16
Основными элементами этой системы являются субъекты
предупреждения банкротства, взаимодействие их друг c другом и c субъектами
более универсальных общих систем; осуществляемые ими общие, специальные
и индивидуальные меры предупреждения несостоятельности, запуск общих
комплексных и целевых программ предупреждения банкротства, обеспечение
восстановительной деятельности. В тех же случаях, когда организация уже
признана банкротом, задача состоит в нейтрализации этих причин,
осуществлении различных мер, которые способны предотвратить банкротство
7
.
Следует отметить, что одновременное активное решение абсолютно всех
проблем предупреждения банкротства невозможно. Среди них следует
выбирать самые существенные и принимать меры пo их первоочередному
решению, что очень помогает сконцентрировать силы и ресурсы на разрешении
ключевых вопросов.
Как показывает мировая практика, несостоятельность организаций
далеко не случайное явление, a конкретная закономерность в экономике
развитых стран. Банкротство большой части фирм, в особенности только
организованных, зафиксировано статистикой несостоятельности во многих
странах. Европейские специалисты отмечают, что до конца второго года
деятельности доживает не более 20-30% вновь возникших организаций, a в
течение пяти лет 50% прекращает свою хозяйственную деятельность.
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятий
Необходимой составляющей финансовой работы в компании является
анализ финансовой отчетности. Финансовый анализ, как инструмент
управления организации, дает информацию о положении организации в бизнес
среде. Основным показателем характеризующим, «здоровое» положение дел
предприятия является его финансовое состояние. Финансовое состояние
7
Антонова O. B. Управление кризисным состоянием организации (предприятия): Учебн. Пособие для вузов /
Под ред. Проф. B. A, Швандара. – M.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 141 c
17
является важной характеристикой экономически эффективной деятельности
организации, поэтому важно правильно понимать значение и оценивать
финансовое состояние предприятия.
Рассмотрим определение финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние – это способность предприятия финансировать свою
деятельность, а также способность погашать свои обязательства, то есть
предприятие способно к самофинансированию и саморазвитию. Финансовое
состояние определяет конкурентоспособность предприятия во внешней среде и
ее деловой потенциал. Ведь, от финансового состояния зависит инвестиционная
привлекательность предприятия.
В Российской Федерации существуют нормативные документы, на
основе которых опираются при анализе финансового состояния организации. К
ним относятся: Федеральный закон от 26.10.2002 № 127 – ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)», Приказ ФСФО России от 23.01.2001 № 16
«Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового
состояния организации», Постановление правительства РФ от 25.06.2003 № 367
«Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа», Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 № 792 «Об
организации проведения учета и анализа финансового состояния
стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности»,
Постановление правительства РФ от 21.04.2006 № 104 «О группировке
объектов в соответствии с угрозой банкротства для стратегически важных
объектов».
Методика расчета показателей финансового состояния
сельскохозяйственных производителей, утвержденной постановлением
Правительства РФ от 30.01. 2003 № 52 «О реализации Федерального закона «О
финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»». В
данных нормативных документов описывается порядок проведения анализа,
расчета финансовых коэффициентов и мониторинга финансового состояния.
18
В зависимости от экономического положения дел предприятия, оно
может находиться в одном из трех финансовых состояниях: устойчивом,
неустойчивом и кризисном. Устойчивое состояние достигается на протяжении
процесса деятельности предприятия и объясняется способностью предприятия
своевременно оплачивать все свои счета, а также иметь средства для погашения
срочных обязательств. Финансово устойчивое предприятие не вступает в
конфликт с обществом и своевременно уплачивает различные отчисления,
такие как налоги, пошлины, сборы, взносы в фонды, а также заработную плату
рабочим и дивиденды акционерам
8
.
Для того чтобы организация была полностью устойчивой, она должна
иметь гибкую структуру капитала и организовывать все процессы движения
основных средств, денежных средств и капитала, так, чтобы было превышение
доходов над расходами для обеспечения платежеспособности и создания
условий для самовоспроизводства. Неустойчивое (предкризисное) финансовое
состояние – это состояние при котором, нарушается платежеспособность
предприятия, но есть возможность его восстановления путем привлечения
временно свободных источников средств в оборот предприятия, например,
непросроченной задолженности персоналу по оплате труда, налоговому органу,
внебюджетным фондам, поставщикам и т. д.
При неустойчивом финансовом состоянии, организация для покрытия
части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники,
ослабляющие финансовое состояние, к ним могут относиться: денежные
средства предприятия незадействованные в обращении, краткосрочные
кредиты банков и прочие заемные средства. Но, также восстановить состояние
можно за счет увеличения собственных оборотных средств и источников
собственных средств. Допустимым неустойчивым состоянием может быть, если
сумма привлеченных средств, для образования запасов и затрат краткосрочных
кредитов и заемных средств меньше чем стоимость запасов и готовой
8
Каменева И. А. К вопросу о понятии финансовое состояние организации: материалы научно-практической
электронной конференции // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита, часть 1— К.: Юго-
западный государственный университет, 2014. — 47 с.
19
продукции. Когда предприятия уже находится на грани банкротства, то такое
состояние оценивается как кризисное и критичное финансовое, то есть все
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская
задолженность организации не может покрыть кредиторскую задолженность.
Содержание анализа финансового состояния во многом определяется
различными целями, задачами и интересами пользователей информацией.
Сперва следует выделить содержание анализа финансового состояния.
Основная цель анализа финансового состояния предприятия — вовремя
выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы
для улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Анализ финансового состояния связан с обработкой большого объема
информации, характеризующей самые разные стороны функционирования
предприятия. Информационной базой для анализа являются данные актива и
пассива бухгалтерского баланса предприятия и отчета о финансовых
результатах. Финансовое состояние отражается через систему абсолютных и
относительных показателей, которые либо уже имеются в активе и пассиве
баланса, либо определяются на основе показателей бухгалтерского баланса и
отчета о финансовых результатах.
Существует многообразие методик анализа финансового состояния, но
основным методом анализа и прогнозирования финансового состояния на
основе данных баланса, являются финансовые коэффициенты. Они помогают
определять динамику показателей, так и допустимые пределы значений и
соотношений показателей. На основе финансовых коэффициентов можно дать
качественную оценку финансовому состоянию организации. Самыми
распространенными финансовыми коэффициентами при анализе финансового
состояния являются следующие коэффициенты: платежеспособности,
ликвидности, кредитоспособности, финансовой устойчивости, вероятности
банкротства, деловой активности. В таблице 1 «Основные показатели
финансового состояния» представлены показатели, которые формируют
финансовое состояние организации.
20
Таблица 1
Основные показатели финансового состояния
Показател
ь
Коэффициен
ты
Формула
Нормативн
ое
значение
Кем
используетс
я
Ликвиднос
ть
Коэффициент
текущей
ликвидности
Текущие
активы/Текущие
обязательства
> 2
Инвесторами,
для
определения
ликвидности
бизнеса
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(Денежные средства
+ Краткосрочные
финансовые
вложения)/Текущие
обязательства
> 0,2
Поставщикам
и.
Коэффициент
показывает,
сможет ли
предприятие
с ними
расплатиться
в будущем
Коэффициент
быстрой
ликвидности
(Денежные средства
+ Краткосрочные
финансовые
вложения +
Дебиторская
задолженность)/Теку
щие обязательства
> 1
Кредиторами,
при выдаче
краткосрочны
х кредитов
Финансова
я
устойчивос
ть
Коэффициент
автономии
Собственный
капитал/Активы
> 0,5
Руководителя
ми,
аналитиками,
для диагности
предприятия,
а также
арбитражным
и
управляющим
и
Коэффициент
капитализаци
и
Обязательства/
Собственный
капитал
<0,7
Инвесторами
и
кредиторами
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
оборотными
средствами
(Собственный
капитал -
Внеоборотные
активы)/Оборотные
активы
> 0,5
Арбитражным
и
управляющим
и
Деловая
активность
Коэффициент
оборачиваемо
сти
дебиторской
задолженност
и
(Среднегодовая
величина
дебиторской
задолженности *360)
/Выручка за год
Относитель
но
динамики
Руководителя
ми,
финансовыми
директорами,
для
определения
скорости
получения
21
Продолжение таблицы 1
Показател
ь
Коэффициент
ы
Формула
Нормативно
е значение
Кем
используется
Деловая
активность
дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемост
и кредиторской
задолженности
(Среднегодова
я величина
кредиторской
задолженности
*360)
/Выручка за
год
Относительно
динамики
Руководителями
, финансовыми
директорами,
кредиторами,
для
определения
путей
повышения
ликвидности
Коэффициент
оборачиваемост
и запасов
(Среднегодова
я сумма
запасов*360)
/Выручка
Относительно
динамики
Руководителями
, финансовыми
директорами,
менеджерами по
продаже, для
определения
эффективности
управлениями
запасов
Для определения реального финансовое состояние организации
используются итоговые показатели. Основным методом при расчете итогового
показателя являются бальные оценки, так как данный метод учитывает все
факторы и условия и подразумевает все аспекты в оценке. Итоговая оценка
финансового состояния имеет важное значение для возможных партнеров и
инвесторов организации. Но, так как на сегодняшний день современный рынок
характерен нестабильностью появления и исчезновения экономических
интересов его участников ввиду неоднозначной внешней среды. Таким
образом, заинтересованным лицам нужны данные о деятельности организации
на перспективу, другими слова существует необходимость составления
прогнозов оценки финансового состояния. Именно для проведения прогноза
чаще всего пользуются способом интегральных оценок, так как данный метод
учитывает все взаимосвязи между показателями, а также позволяет с точностью
проследить возможную динамику и выявить отклонения.
9
9
Кувшинов М. С. Инновационные инструменты прогнозирования оценки финансового состояния предприятия
// Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент № 30. — 2013
22
Рассмотрев основные вопросы, касающиеся «финансового состояния
организации», можно сказать, что проведение анализа и оценка финансового
состояния предприятия в нестабильных условиях бизнеса имеют важную роль.
Так как, анализ основывается на информации бухгалтерского баланса, то он
приобретает характер внешнего анализа, который помогает не только
внутренним заинтересованным пользователям, но и внешним давать оценку
реального положения дел организации и составлять прогнозы. На основе
полученных результатов анализа можно выявить слабые места организации и
выработать меры по их устранению. С помощью расчетных коэффициентов
организация может самостоятельно сделать выводы о своем финансовом
состояние и оценить степень устойчивости. Анализ финансового состояния
помогает понимать правильность принятия решений во всех хозяйствующих
аспектах и устанавливает степень их соответствия целям предприятия. Таким
образом, выводом для анализа финансового состояния в большинстве случаев
будет являться определение текущего состояния, а также мониторинг
финансового состояния, для своевременного реагирования на его ухудшение,
так неустойчивое состояние ведет организацию к банкротству.
23
Глава 2. Анализ и диагностика финансового состояния
предприятия ООО «Возрождение»
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
предприятия
Общество с ограниченной ответственностью "ВОЗРОЖДЕНИЕ",
зарегистрировано в Костромской области ул. Лесная, дом 23, ИНН 4406008209.
Общество является торговой коммерческой организацией, деятельность
которой направлена на удовлетворение общественных потребностей и
извлечение прибыли. Деятельность ООО «Возрождение», права и обязанности
его участников регулируются ГК РФ, другими нормативными актами,
регулирующими деятельность юридических лиц, Уставом, утвержденным
учредителями. Образованное общество является юридическим лицом, статус
которого определен Уставом общества.
Учредительными документами выступают: учредительный договор,
подписанный его участниками; утвержденный ими Устав.
Участники общества по его обязательствам не отвечают и в пределах
стоимости внесенных ими вкладов несут риск убытков. Общество не отвечает
по обязательствам своих участников. Участники общества, внесшие вклады не
полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в
пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников.
Согласно Устава и Учредительного договора уставный капитал ООО
«Возрождение»по состоянию на 31.12.17 составляет 1000000 рублей. Уставный
капитал оплачен полностью.
Участники общества в праве изменять состав сформированного ими
Уставного капитала в порядке, предусмотренном его Уставом. Высшим
органом управления общества с ограниченной ответственностью является
общее собрание его участников. Участник общества с ограниченной
ответственностью вправе продать или иным образом уступить свою долю в
уставном капитале общества или ее часть одному или нескольким участникам
24
данного общества, а также третьим лицам в соответствии с условиями,
предусмотренными уставом общества. Если в соответствии с этим уставом
отчуждение доли участника третьим лицам невозможно, а другие участники
общества от ее покупки отказываются, последнее обязано выплатить участнику
ее действительную стоимость либо выдать в натуре имущество,
соответствующее такой стоимости. Участник общества с ограниченной
ответственностью вправе в любое время выйти из общества независимо от
согласия других его участников. При этом ему должна быть выплачена
стоимость части имущества, соответствующей его доле в уставном капитале
общества, в порядке, способом и в сроки, предусмотренные учредительными
документами ООО «Возрождение».
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета
на территории РФ и за ее пределами. Общество имеет круглую печать,
содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, штампы и
бланки, а также товарный знак и другие средства индивидуализации,
зарегистрированные в установленном порядке.
Правовое регулирование деятельности внутренних подразделений ООО
«Возрождение» осуществляется на основе:
1. Приказов:
О вступлении в должность;
О профессиональном обучении работников предприятия;
О применении дисциплинарного взыскания;
Об установлении единого формата бейджа сотрудника компании;
О направлении в командировку;
Об исполнении обязанностей.
2. Положений:
О порядке оформления командировок в пределах РФ, отчетов об
использовании денежных средств; порядке проезда и проживания;
О персональных данных работника.
3. Правил внутреннего трудового распорядка.
25
4. Должностных инструкций и др.
ООО «Возрождение» создано в целях объединения материальных,
трудовых и финансовых ресурсов его учредителей для осуществления
хозяйственной деятельности и получения прибыли.
ООО «Возрождение» имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени
приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные
права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество ведет бухгалтерский учет и представляет финансовую
отчетность в порядке, установленном действующим законодательством
Российской Федерации.
Ответственность за организацию, состояние и достоверность
бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представление ежегодного
отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также
сведений о деятельности Общества, представляемых учредителям, кредиторам
и в средства массовой информации, несет Генеральный директор.
Прибыль, остающаяся у Общества после уплаты налогов, иных
платежей и сборов в бюджет и внебюджетные фонды, поступает в полное
распоряжение и используется Обществом самостоятельно.
Как бизнес-идея компания «Возрождение» появилась на свет в 2006 году
с целью реализации масштабного проекта для крупнейшей российской
корпорации. Активную операционную деятельность и работу с клиентами
компания начала в 2010 году, а к 2013 году вышла на лидирующие позиции в
отрасли, за счет активного органического роста, а также приобретя одного из
ведущих игроков российского рынка – компанию «Территория контактов»,
принадлежащую ОАО «Вымпелком
Созданная специалистами компании «Возрождение» технологическая
платформа для обслуживания клиентов не имеет аналогов на российском рынке
и состоит из лучших на сегодняшний день программных продуктов и ИТ-
решений, интегрированных в единую систему – программно-аппаратный