64
Рисунок 6 – Динамика суммы резервов на возможные потери по
ссудам в ПАО «Сбербанк» за 2016-2018 года, млн. руб.
Это свидетельствует о том, что с точки зрения менеджмента банка,
активы банка, а следовательно, и активные операции становятся все более
рискованными. Следовательно, это подтверждает сделанный ранее вывод, что
объем выданных кредитов следует рассматривать как фактор, определяющий
уровень кредитного риска. Если на 1 января 2017 года сумма воздаваемых
резервов по ссудам составляла 5,70% от общей суммы активов, то на 1 января
2019 года эта относительная величина увеличилась до 6,02%.
Динамика удельного веса резервов в общей сумме активов в разрезе
разновидностей кредитов по группам заемщиков представлена на рисунке 7.
Как видно из рисунка 7, с точки зрения банка, кредиты выдаваемые
другим банкам, стали менее рискованными. Практически аналогичную
динамику генерируемых рисков продемонстрировали кредиты, выданные
юридическим лицам. В то же время кредиты, выдаваемые физическим лицам,
стали более рискованными.
Таким образом, основным фактором, определяющим уровень кредитного
риска в ПАО «Сбербанк России», выступает, прежде всего, объем
кредитования заемщиков – физических лиц.
963574
1010819
1038721
920000
940000
960000
980000
1000000
1020000
1040000
1060000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Доходы
65
Рисунок 7 – Динамика удельного веса резервов в общей сумме
активов в разрезе разновидностей кредитов по группам заемщиков
в ПАО «Сбербанк» за 2016-2018 года, %
Практически аналогичные выводы о рисках, генерируемых кредитами по
группам заемщиков, можно сделать на основе данных о динамике
просроченной задолженности, что отражено в таблице 24.
Таблица 24 – Динамика просроченной ссудной задолженности как
фактор рискованности кредитных операций банка
Показатели
На 01.01.2017 г.
На 01.01.2018 г.
На 01.01.2019 г.
млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
Кредиты,
выданные
кредитным
организациям
5315
0,76
64
0,01
12410
1,84
Кредиты,
выданные
юридическим
лицам
442218
63,13
567974
60,98
331275
49,06
Кредиты,
выданные
физическим
лицам
253007
36,12
363386
39,01
331593
49,10
Общая сумма
просроченной
задолженности
700540
100,00
931424
100,00
675278
100,00
Как видно из данных таблицы 24, имеет место снижение общей суммы
просроченной задолженности на 1 января 2019 года как по сравнению с
2.01
1.99
1.93
6.18
6.01
5.96
5.61
5.91
6.06
0
1
2
3
4
5
6
7
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Кредиты банкам
Кредиты юридическим
лицам
Кредиты физическим
лицам
66
данными на 1 января 2018 года, так и на 1 января 2017 года. Данный факт
следует охарактеризовать как положительное явление еще и потому, что общая
сумма выданных кредитов за этот период увеличилась на 2,09%. В Годовом
отчете банка за 2018 год приведена следующая причина такой динамики:
банком в отчетном году с целью оптимизации и повышения эффективности
работы с проблемной задолженностью осуществлен переход на новую целевую
автоматизированную систему по взысканию проблемной задолженности, а
также повышен уровень автоматизации данного процесса.
Однако ситуацию осложняет рост проблемной задолженности по
кредитам, выданным физическим лицам. Как следует из данных таблицы 24,
просроченная ссудная задолженность по названной группе заемщиков
увеличилась с 253 007 до 331 593 млн. руб. на фоне роста удельного веса
просроченных кредитов по группам заемщиков с 36,12% до 49,10%. С одной
стороны, величина данного показателя не превышает аналогичного показателя
по ряду других банков. С другой стороны, негативная динамика данного
показателя требует разработки мероприятий, которые могут препятствовать
возникновению повышенного кредитного риска. Рост просрочки по кредитам,
выданным физическим лицам, можно объяснить существенными изменениями
в социально-экономической ситуации в России, когда в связи с кризисными
явлениями заемщики, ранее исправно погашавшие как кредит, так и проценты
по нему, теряют работу или их доходы демонстрируют снижение. Цена
ошибки, допущенной при оценке кредитоспособности клиента, очень велика:
потеря основной суммы долга, административные и судебные издержки,
потраченное время, упущенная выгода и др. Поэтому, необходимо крайне
ответственно подходить к вопросу оценки кредитоспособности заемщиков.
Таким образом, немаловажным фактором, оказывающим влияние на
уровень кредитного риска, выступает способность и желание заемщиков
погашать свои обязательства перед банком. Весьма часто влияние данного
фактора является негативным по причине недостаточно высокого качества
оценки кредитоспособности заемщиков. В ПАО «Сбербанк России» в
67
настоящее время в основу оценки кредитоспособности заемщиков –
физических лиц положен метод скоринговой оценки. Этот метод реализуется с
помощью специфической технологии, которая носит название «Кредитная
фабрика». Несмотря на безусловные положительные черты, присущие
технологии «Кредитная фабрика», нельзя обойти вниманием проблемы,
сопровождающие процесс оценки кредитоспособности заемщиков –
физических лиц.
Первой проблемой оценки кредитоспособности потенциальных клиентов
ПАО «Сбербанк России» является общеэкономическая весьма тяжелая
ситуация в стране. В таких условиях банк не собирается брать на себя
дополнительные риски и кредитует только самых надежных клиентов. В
первую очередь, повторных заемщиков, которые ранее уже работали с этой
кредитной организацией. Как отмечено выше, снижение реальных доходов
граждан нашей страны привело к росту доли просрочек платежей по кредитам,
и этот показатель продолжает стабильно идти в гору. В настоящий момент
ПАО «Сбербанк России» во главу угла ставит именно качество выдач, так как
в итоге низкокачественные заёмщики с высокой долей вероятности не смогут
выполнять свои обязательства и это самым негативным образом скажется на
финансовом результате банка. Кроме того, действующее законодательство о
потребительском кредитовании ввело ограничение по максимальному размеру
полной стоимости кредита, устанавливаемой Банком России, мотивирует банки
еще более ответственно подходить к профилю заемщика, которому может быть
одобрен кредит.
Определение платежеспособности заемщика, в том числе и с помощью
технологии «Кредитная фабрика», опирается в основном на систему
финансовых коэффициентов. Этот факт можно назвать основным минусом
методики оценки кредитоспособности физических лиц. Во многих
европейских странах на решение банка о выдаче кредита весомо влияет
репутация человека, его личные качества характер и др. В ПАО «Сбербанк
России» эти параметры если и учитываются банками, то имеют мизерный вес в
68
вопросе выдачи или не выдачи кредита. Хотя личностные качества заёмщиков
часто сильнее влияют на выполнение их обязательств перед банком, чем его
финансовое положение.
Ещё одной проблемой в оценке кредитоспособности заёмщиков,
пришедшей с кризисом, можно назвать всплеск мошенничества. В первом
полугодии 2017 года выросла доля мошеннических кредитов, по которым не
было совершено ни одного платежа в течение четырех месяцев с даты выдачи.
В ПАО «Сбербанк России» на такие кредиты пришлось 0,52% от общего
объема розничных займов, выданных за шесть месяцев 2017 года. За
аналогичный период 2016 года этот показатель был равен 0,41%. Таким
образом, относительно прошлого года этот показатель вырос почти на 20%.
Еще одной проблемой оценки кредитоспособности физических лиц
является отсутствие простого механизма возврата банку предоставленных
средств в случае несостоятельности своих клиентов. Банки, безусловно, всегда
имеют возможность продать задолженность в другую кредитную организацию
или коллекторское агентство, но это в большинстве случаев означает возврат
лишь тела долга, то есть, за вычетом процентов, штрафов и пеней,
накопленных к тому моменту. Поэтому таким способом банки пользуются
только в крайнем случае. Чтобы вернуть свои деньги, у клиентов, которые не
платят по обязательствам, банк вынужден обращаться в суд, где решения могут
быть приняты и в пользу ответчиков, то есть неплательщиков. Кроме того,
среди недостатков применяемой технологии следует отметить и такие
обстоятельства:
1) во-первых, классификация выборки производится по прошлым
данным и только по клиентам, которым выдали кредит, при этом не
учитывается поведение клиентов, которым в кредите было отказано;
2) во-вторых, технология «Кредитной фабрики» основана на выборке
из старых клиентов, но нужно ориентироваться на потенциальных клиентов;
3) в-третьих, в ходе оценки кредитоспособности потенциальных
клиентов возможно искажение оценки, так как программа оценивает не
69
реального человека, а информацию, которую он о себе сообщает, и хорошо
подготовленный клиент может представить данные о себе так, что практически
гарантированно получит кредит.
Следовательно, преследование цели снижения кредитного риска требует
решения проблем, связанных с оценкой кредитоспособности физических лиц в
ПАО «Сбербанк России».
Перейдем к изучению факторов, оказывающих влияние на следующий
актуальный для ПАО «Сбербанк России» вид риска. Основным фактором,
определяющим потери от риска ликвидности, выступает неспособность банка
финансировать свою деятельность, то есть обеспечивать рост активов и
выполнять обязательства по мере их наступления при соблюдении требований
локальных регуляторов, как в условиях нормального течения бизнеса, так и в
условиях стресса. Оценка риска ликвидности базируется на основе анализа
выполнения нормативов ликвидности, как установленных ЦБ РФ, так и
непосредственно в локальных нормативных актах банка, показано в таблице
25.
Таблица 25 – Оценка выполнения нормативных актов банка
Нормативы
ликв.
Предел.
значение,
уст. ЦБ РФ,
%
Критич.
значение
Сбербанка,
%
Значение норматива на отчетную
дату
01.01.2017
01.01.2018
01.01.2019
Н2
мин 15
мин 20
74,3
116,4
217,0
Н3
мин 50
мин 55
66,4
154,4
301,6
Н4
макс 120
макс 115
111,2
65,5
55,4
Таким образом, по состоянию на анализируемые отчетные даты ПАО
«Сбербанк России» с запасом выполняет как предельные значения
обязательных нормативов ликвидности, установленные ЦБ РФ, так и
внутренние лимиты на риск-метрики ликвидности. Следовательно, факторы,
определяющие риск ликвидности для ПАО «Сбербанк России» не являются
определяющими, а следовательно, не несут в себе существенных угроз потерь
70
финансовых ресурсов или невыполнения обязательств.
Следующий вид риска – это фондовый риск, под которым понимают
риск возникновения убытков или снижения прибыли, связанный с изменением
справедливой стоимости долевых ценных бумаг. Основными факторами
фондового рынка банка выступают, с одной стороны, объем фондового
портфеля, а с другой стороны, рискованность этого портфеля, выражающаяся в
колеблемости доходности составляющих его ценных бумаг или в колеблемости
стоимости этих ценных бумаг. Одним из показателей, характеризующих
фондовый риск, выступает величина формируемого банком резерва на
возможные потери по соответствующим операциям. Это отражено в таблице
26.
Таблица 26 – Анализ факторов изменения фондового риска
Показатели
На 01.01.2017 г.
На 01.01.2018 г.
На 01.01.2019 г.
млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
Активы,
оцениваемые в
целях создания
резервов на
возможные потери
по ценным бумагам
– всего
402 886
100,00
410 144
100,00
458 960
100,00
в том числе:
по ценным бумагам,
имеющимся в
наличии для
продажи
770
0,19
770
0,19
766
0,17
по ценным бумагам,
удерживаемым до
погашения
402 116
99,81
409 374
99,81
458 194
99,83
Резервы на
возможные потери
по ценным бумагам
– всего
7 315
1,82
7 202
1,76
5 001
1,09
По данным таблицы 26 можно сделать вывод, что специалисты банка
оценивают факторы риска, связанные с ценными бумагами, как весьма
незначительные. Об этом свидетельствует снижение относительной величины,
характеризующей удельный вес резервов в соответствующих активах. На 1
января 2019 года этот показатель составлял 1,82%, на 1 января 2018 года –
1,76%, на 1 января 2017 года – 1,09%. Данный вывод согласуется с данными в
71
таблице 27. Таким образом, рыночный риск в соответствии с общепринятой
методикой рассчитывается по совокупной позиции банка в финансовых
инструментах, включая позицию Банковской книги, а также по совокупной
открытой валютной позиции банка.
Таблица 27 – Анализ факторов, определяющих величину
рыночного риска ПАО «Сбербанк России»
Виды риска
Величина риска
на 01.01.2017 г.
на 01.01.2018 г.
на 01.01.2019 г.
млрд.
руб.
в % от
капитала
млрд.
руб.
в % от
капитал
а
млрд.
руб.
в % от
капитал
а
риск по портфелю
долговых ценных
бумаг
2,8
0,12
13,2
0,49
3,4
0,10
риск по портфелю
ценных бумаг,
предназначенных
для продажи
1,0
0,04
0,0
0,00
0,0
0,00
валютный риск
46,7
2,07
83,5
3,12
40,5
1,30
эффект
диверсификации
вложений
-3,0
-0,13
-0,1
-0,00
-0,8
0,00
Итого
47,6
2,11
96,6
3,61
43,2
1,40
Как следует из данных таблицы 27, влияние факторов, отражающих
степень рыночного риска, оказалось диспозитивным, в виду того, что общая
величина рыночного риска на протяжении 2017 года существенно возросла.
Однако в течение 2018 года это негативное влияние факторов, определяющих
уровень рыночного риска, было полностью нивелировано, что положительно
характеризует работу по управлению рисками в ПАО «Сбербанк России».
Анализируя данные Годовых отчетов банка, можно сделать вывод, что
основным фактором увеличения величины рыночного риска на 1 января 2018
года по сравнению с 1 января 2017 года оказалось повышение волатильности,
обусловленное сдвигом исторического окна, используемого для построения
возможных сценариев изменения цен инструментов в портфеле. Согласно
методике оценки величины рыночного риска, при построении таких сценариев
используется историческое окно, соответствующее двухлетнему периоду,
предшествующему дате расчета. В свою очередь, фактором, вызвавшим
72
уменьшение величины рыночного риска на 1 января 2019 года, оказалось
значительное уменьшение позиции в валютах и погашение значительной доли
облигаций в иностранных валютах в портфеле банковской книги. Отсутствие
влияния факторов, определяющих уровень фондового риска, обусловлено
ликвидацией позиций по акциям в торговом портфеле на балансе ПАО
«Сбербанк России» в соответствии с принятым решением об утверждении
стратегии управления портфелем акций. Судя по всему, такое решение принято
из-за систематического получения убытков от операций с ценными бумагами,
что следует из проведенного выше анализа финансовых результатов в пункте
2.2. В то же время сравнительно высокой является величина валютного риска,
которая на 1 января 2018 года достигала 3,12% от капитала банка.
Таким образом, проведенное исследование позволяет сделать вывод о
том, что из четырёх анализируемых рисков, в условиях которых приходится
работать ПАО «Сбербанк России», наиболее значимыми оказались факторы,
определяющие уровень кредитного и валютного рисков. Разработке
мероприятий по нивелированию влияния этих факторов с целью снижению
уровня возможных финансовых потерь посвящена следующая глава выпускной
квалификационной работы.
Выводы по второй главе. Группа Сбербанк — крупнейший финансовый
институт в России и Центральной и Восточной Европе. Ключевая деятельность
по операциям преобладает в Российской Федерации, на которую относятся
87% активов Группы.
Чистая процентная маржа аналогично чистому спреду, уменьшилась с
5,0% в 2016 году до 3,9% в 2017 году, но выросла до 5,4% в 2018 году. В
общем, данный показатель позитивно отражает динамику эффективности
работы кредитной организации, но отсутствие постоянства данного показателя
подразумевает наличие значительного риска в недостаточном получении
доходов в предстоящих периодах.
73
Обобщая итоги оценки финансового состояния банка ПАО «Сбербанк
России», можно заметить, что показатели деятельности коммерческого банка
на протяжении 2016-2018 годов отражают немаленькие колебания. Исходя их
данного обстоятельства был сделан вывод, о том, что операции, которые
проводит банк, ведут за собой соответствующие риски. Существенное
внимание необходимо обратить на следующие виды рисков: кредитный риск,
риск утраты ликвидности, фондовый риск и валютный риск.
Преследование цели снижения кредитного риска требует решения
проблем, связанных с оценкой кредитоспособности физических лиц в ПАО
«Сбербанк России».
Что касается риска утраты ликвидности, то ПАО «Сбербанк России» с
запасом выполняет как предельные значения обязательных нормативов
ликвидности, установленные ЦБ РФ, так и внутренние лимиты на риск-
метрики ликвидности.
Если говорить о фондовом риске, то специалисты банка подвергают
оценке факторы, которые связаны с ценными бумагами, как весьма
малозначимые.
Влияние факторов, определяющих уровень рыночного риска, оказалось
негативным, поскольку общая величина рыночного риска в течение 2017 года
существенно увеличилась. Однако на протяжении 2018 года данное
отрицательное влияние факторов, которые определяют уровень рыночного
риска, было полностью уничтожено, что позитивным образом определяет
работу по управлению рисками в ПАО «Сбербанк России».
Таким образом, наиболее значимыми факторами представляющие
банковские риски, оказались определяющие уровень кредитного и валютного
рисков.