54
Сбербанк России, необходимо обособить одну из проблем банка. Данные для
обоснования ее наличия отражены в таблице 17.
Таблица 17 – Анализ соотношения суммы выданных кредитов и
привлеченных банком средств
в ПАО «Сбербанк» за 2016-2018 года
Показатели
Удельный вес в активе (пассиве)
баланса, %
Темп
прироста за
2016-2018
гг., %
на
01.01.
2016 г.
на
01.01.
2017 г.
на
01.01.
2018 г.
на
01.01.
2019 г.
Чистая ссудная
задолженность клиентов
банка
73,60
73,07
74,29
74,68
35,43
Средства клиентов, не
являющихся кредитным
организациям
68,37
64,50
78,05
77,72
51,71
В том числе вклады
физических лиц
46,61
36,78
45,01
50,36
44,18
По данным таблицы 17 видно, что банк увеличивает объемы кредитных
операций. Действительно, чистая ссудная задолженность выросла на 35,43%.
Это стало возможным за счет наращивания обязательств банка. Но сумма
средств клиентов, не являющихся кредитными организациями увеличилась
еще больше (+51,71%).
Аналогично сумма вкладов физических лиц увеличилась в объеме на
44,18%. Это подразумевает, что, скорее всего, финансовое состояние банка
является весьма устойчивым, однако это же обстоятельство формирует
операции банка все в большей степени затратными. Это обстоятельство
требует осуществления анализа доходов, расходов и финансовых результатов.
Данные для анализа представлены в отчете о финансовых результатах в
приложении Б.
В структуре доходов обособляем процентные доходы, доходы от
операций с ценными бумагами, доходы от операций с иностранной валютой,
доходы от участия в капитале других юридических лиц, комиссионные
доходы, а также прочие операционные доходы, это отражено в таблице 18.
55
Таблица 18 – Анализ динамики доходов ПАО «Сбербанк»
за 2016-2018 года
Показатели
2016 г.,
тыс. руб.
2017 г.,
тыс. руб.
Темп
прироста в
2017 г. по
сравнению
с 2016 г., %
2018 г.,
тыс. руб.
Темп
прироста
в 2018 г.
по
сравнени
ю с 2017
г., %
Чистые процентные
доходы после
создания резервов
680 153
578
607 791
124
-10,64
599 565
476
-1,35
Чистые доходы от
операций с ценными
бумагами
-77 044
027
-16 217
871
-78,95
-15 474
485
-4,58
Чистые доходы от
операций с
иностранной валютой
171 229
583
85 125
269
-50,29
94 251
742
10,72
Доходы от участия в
капитале других
юридических лиц
5 332 089
3 508 086
-34,21
8 725 625
148,73
Комиссионные доходы
241 114
334
297 700
676
23,47
360 618
710
21,13
Прочие операционные
доходы
42 227
454
16 073
495
-61,94
33 975
420
111,38
Всего доходов
1 063 013
011
993 980
779
-6,49
1 081 662
488
8,82
Анализ таблицы 18 позволил сделать вывод, что ПАО «Сбербанк
России» осуществляет стабильную деятельность, что показано на рисунке 7.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдалось снижение доходов
на 6,49%, однако в 2018 году банку удалось нарастить доходы на 8,82%. Таким
образом, в целом сумма доходов в течение анализируемого периода оставалась
практически на одном уровне, демонстрируя незначительные колебания. Если
в 2017 году прирост был обеспечен за счет комиссионных операций, то в 2018
году ситуация оказалась существенно лучше. Чистые доходы от операций с
иностранной валютой выросли на 10,72%, доходы от участия в капитале
других юридических лиц – на 148,73% ,комиссионные доходы увеличились на
21,13%, а прочие операционные доходы выросли на 111,38%.
56
Рисунок 5 - Динамика доходов ПАО «Сбербанк»
за 2016-2018 года, млн. руб.
С одной стороны, как следует из первой главы настоящей выпускной
квалификационной работы, что риск – это вероятность получения убытков.
Однако есть все основания рассматривать это понятие более широко – как
вероятность недополучения прибыли. Следовательно, колеблемость доходов –
это и есть основной признак наличия риска. Из этого следует, что работа банка
в разрезе практически всех видов операций действительно является
рискованной, по крайней мере, с точки зрения получения дохода, как минимум,
на уровне предыдущего года.
В таблице 19 осуществлен анализ структуры доходов банка за 2016-2018
года.
Таблица 19 – Анализ структуры доходов ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 года
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Чистые процентные
доходы после
создания резервов
680 153
578
63,98
607 791
124
61,15
599 565
476
55,43
Чистые доходы от
операций с ценными
бумагами
-77 044
027
-7,25
-16 217
871
-1,63
-15 474
485
-1,43
Чистые доходы от
операций с
иностранной валютой
171 229
583
16,11
85 125
269
8,56
94 251
742
8,71
1063013
993981
1081662
940000
960000
980000
1000000
1020000
1040000
1060000
1080000
1100000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Доходы
57
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Доходы от участия в
капитале других
юридических лиц
5 332
089
0,50
3 508 086
0,35
8 725 625
0,81
Комиссионные доходы
241 114
334
22,68
297 700
676
29,95
360 618
710
33,34
Прочие операционные
доходы
42 227
454
3,97
16 073
495
1,62
33 975
420
3,14
Всего доходов
1 063
013 011
100,00
993 980
779
100,00
1 081 662
488
100,00
Как следует из данных таблицы 19, структура доходов банка на
протяжении 2016-2018 годов практически не изменилась. Превалирующими в
структуре являются две группы доходов: чистые процентные доходы и
комиссионные доходы. Удельный вес чистых процентных доходов после
создания резерва в 2016 году составлял 63,98%, в 2017 году – 61,15%, в 2018
году – 55,43%. Удельный вес комиссионных доходов в анализируемом периоде
увеличился с 22,68% до 33,34. Таким образом, следует отметить факт
перераспределения доходов в пользу комиссионных доходов.
Остальные виды доходов имеют незначительный удельный вес в
структуре доходов. Таким образом, ПАО «Сбербанк России» специализируется
на выдаче кредитов, а также на осуществлении комиссионных операций.
Вместе с тем, определенный риск генерируется операциями банка с ценными
бумагами и иностранной валютой. Работая с ценными бумагами, банк
систематически получает убытки, а при осуществлении операций с валютой
получает весьма существенно колеблющийся доход. Следовательно, и эти
виды риска присутствуют в деятельности банка. Однако, учитывая
незначительный удельный вес активов в виде, например, ценных бумаг, а
также незначительный удельный вес доходов, генерируемых этими активами,
существенно ниже, чем, к примеру, кредитный риск банка.
Удельные показатели расходов на 1 рубль доходов рассчитаны в таблице
20.
58
Таблица 20 – Относительные показатели затратоемкости операций
ПАО «Сбербанк» за 2016-2018 года
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Процентные доходы,
тыс. руб.
1 661 885 356
1 999 027 786
2 079 766 069
Процентные расходы,
тыс. руб.
702 161 479
1 132 369 508
878 207 077
Комиссионные доходы,
тыс. руб.
241 114 334
297 700 676
360 618 710
Комиссионные расходы,
тыс. руб.
23 939 331
31 759 583
43 700 379
Процентные расходы на 1
руб. процентных доходов,
руб.
0,423
0,566
0,422
Комиссионные расходы на 1
руб. комиссионных доходов,
руб.
0,099
0,107
0,121
Анализ результатов расчетов, приведенных в таблице 20, позволяет
сделать вывод, что деятельность банка стала более затратоемкой. Если в 2016
году на 1 руб. процентных доходов приходилось 42,3 коп. соответствующих
расходов, то в 2017 году эта величина составляла 56,6 коп. при снижении в
2018 году практически до уровня 2016 года – 42,2 коп. Затратоемкость
комиссионных операций, хотя и ниже операций, генерирующих процентные
доходы и расходы, тем не менее, увеличилась весьма существенно: с 9,9 коп.
на 1 руб. комиссионных доходов в 2016 году до 12,1 коп. на 1 руб.
комиссионных доходов в 2018 году.
Таким образом, прибыльность комиссионных операций гораздо выше
прибыльности кредитно-депозитных операций. Это обстоятельство, а также
колеблемость затратоемкости кредитно-депозитных операций, генерируют
риск недополучения прибыли банком в условиях неблагоприятной
экономической конъюнктуры.
С помощью таблицы 21 осуществлен анализ финансовых результатов
банка.
59
Таблица 21 – Динамика показателей отчета о финансовых
результатах ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 года
Показатели
2016 г.
2017 г.
Темп
прироста в
2017 г. по
сравнению с
2016 г., %
2018 г.
Темп
прироста в
2018 г. по
сравнению
с 2017 г., %
Чистые доходы,
тыс. руб.
1 027 872
529
926 706
095
-9,84
1 412 610
647
52,43
Операционные
расходы, тыс. руб.
598 666
217
619 806
168
3,53
764 715
933
23,38
Прибыль до уплаты
налогов, тыс. руб.
429 206
312
306 899
927
-28,50
647 894
714
111,11
Нераспределенная
прибыль, тыс. руб.
311 212
961
218 387
307
-29,83
498 289
433
128,17
Анализ показателей, приведенных в таблице 21, позволил сделать
следующие выводы.
В 2017 году чистый доход банка составил 926,7 млрд. руб., сократившись
за год на 9,84%. Однако в 2018 году величина данного показателя увеличилась
на 52,43%, компенсировав негативную динамику 2017 года. Позитивно следует
охарактеризовать быстрый рост доходов: в 2018 году рост операционных
расходов составил 23,38%, тогда как рост чистых доходов – существенно
больше – 52,43%. Таким образом, в 2018 году ситуация улучшилась, поскольку
эффективность работы банка повысилась: на каждый рубль операционных
расходов приходится все больше чистых доходов банка. Отношение
операционных расходов к доходам в 2016 году составило 58,2%, в 2017 году –
66,9%, в 2018 году – 54,1%.
Ситуация с финансовыми результатами также улучшилась, несмотря на
сокращение и прибыли до налогообложения, и нераспределенной прибыли на
28,50% и 29,83% соответственно. В 2018 году имел место рост, который
компенсировал снижение прибыли, имевшее место годом ранее. Прирост
прибыли до уплаты налогов в 2018 году по сравнению с 2017 годом составил
111,11%, а нераспределенной прибыли – на 128,17% за тот же период.
60
Немаловажную роль в обеспечении эффективности работы играют
показатели прибыльности банка. Расчет этих показателей представлен в
таблице 22.
Таблица 22 - Показатели прибыльности работы
ПАО «Сбербанк России» за 2016 – 2018 года
Показатели
2016 г.
2017 г.
Темп
прироста
в 2017 г.
по
сравнени
ю с 2016
г., %
2018 г.
Темп
прироста в
2018 г. по
сравнени
ю с 2017
г., %
Чистые процентные
доходы
680 153
578
607 791
124
-10,64
599 565
476
-1,35
Непроцентные доходы
382 859
433
386 189
655
0,87
482 097
012
24,83
Стоимость активов
19 010 928
687
22 226 838
119
16,92
22 213
997 288
-0,06
Стоимость собственного
капитала
1 958 769
816
2 155 245
551
10,03
2 578
536 746
19,64
Сумма обязательств
17 052 158
871
20 071 592
568
17,71
19 635
460 543
-2,17
Процентные доходы
1 661 885
356
1 999 027
786
20,29
2 079
766 069
4,04
Процентные расходы
702 161
479
1 132 369
508
61,27
878 207
077
-22,45
Выданные кредиты
13 933 693
140
16 379 591
400
17,55
16 545
712 803
1,01
Привлеченные
депозиты
12 577 379
353
15 874 573
503
26,22
17 302
206 225
8,99
Чистый процентный
доход на активы,
руб./руб.
0,036
0,027
-23,57
0,027
-1,30
Непроцентный доход
на активы, руб./руб.
0,020
0,017
-13,72
0,022
24,91
Чистый процентный
доход на собственный
капитал, руб./руб.
(п.1/п.4)
0,347
0,282
-18,79
0,233
-17,55
Непроцентный доход на
собственный капитал,
руб./руб.
0,195
0,179
-8,33
0,187
4,34
Чистый процентный
доход на 1 руб.
обязательств, руб./руб.
0,040
0,030
-24,08
0,031
0,84
Непроцентный доход на
1 руб. обязательств,
руб./руб.
0,022
0,019
-14,30
0,025
27,61
61
Показатели
2016 г.
2017 г.
Темп
прироста
в 2017 г.
по
сравнени
ю с 2016
г., %
2018 г.
Темп
прироста в
2018 г. по
сравнени
ю с 2017
г., %
Чистый спред, %
6,344
5,071
-20,07
7,494
47,78
Чистая процентная
маржа
0,050
0,039
-22,76
0,054
38,72
По данным, рассчитанным в таблице 22, можно сделать вывод, что в
течение 2016-2018 годов банк работал эффективно, о чем свидетельствует
получение чистого процентного дохода после создания резервов. Вместе с тем,
его величина снизилась в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 10,64%, а в
2018 году по сравнению с 2017 годом – еще на 1,35%, что негативно
характеризует работу банка. Особое значение для анализа прибыльности
работы банка имеют относительные показатели, характеризующие сумму
доходов, которая приходится на 1 рубль активов, собственного капитала,
обязательств. Эти показатели свидетельствуют о том, что отдача ресурсов
сократились. В частности, сумма чистых процентных доходов на 1 рубль
активов сократилась. В 2016 году эта величина составляла 0,036 руб./руб., в
2018 году – 0,027 руб./руб. Непроцентные доходы на 1 рубль активов
снизились на 13,72% в 2017, но увеличились на 24,91% в 2018. Именно на эти
операции следует обратить особое внимание при выявлении направлений
повышения финансовых результатов. Практически аналогичную динамику
демонстрируют показатели доходов на собственный капитал.
Особо следует отметить нестабильную динамику чистого спреда и
чистой процентной маржи. Чистый спрэд является традиционным показателем
прибыльности банка и определяется как разница между средневзвешенными
процентами за активами и пассивами банка. С помощью этого показателя
оценивается эффективность выполнения банком функции посредника между
вкладчиками и заемщиками, а также уровень конкуренции на рынке. Как
правило, при обострении конкурентной борьбы спрэд сокращается, и
менеджеры банка вынуждены искать другие пути получения доходов.
62
В данном случае чистый спред снизился с 6,344% в 2016 году до 5,071%
в 2017 году, увеличившись в 2018 году до 7,494%. Чистая процентная маржа –
это показатель прибыльности банка – разница между средней процентной
ставкой, получаемой по кредитам и инвестициям, и средней ставкой,
уплачиваемой по обязательствам и капиталу.
Чистая процентная маржа – это также соотношение чистого процентного
дохода банка к средней сумме его активов, приносящих проценты. Чистая
процентная маржа также, как и чистый спред, сократилась с 5,0% в 2016 году
до 3,9% в 2017 году, но увеличилась до 5,4% в 2018 году. В общем это
позитивно определяет динамику эффективности деятельности банка, но
весомая непостоянность данного коэффициента говорит о достаточном риске
недополучения соответствующих доходов в будущих периодах.
Суммируя результаты оценки финансово-экономического состояния
ПАО «Сбербанк России», можно отметить, что показатели работы банка в
течение 2016-2018 годов продемонстрировали существенные колебания. На
основе этого обстоятельства был сделан вывод, что операции, проводимые
банком, генерируют соответствующие риски. Наибольшего внимания требуют
следующие виды рисков: кредитный риск, риск утраты ликвидности,
фондовый риск и валютный риск.
2.3 Анализ банковских рисков
Проведенная оценка финансово-экономического состояния ПАО
«Сбербанк России» позволила сделать вывод, что превалирующее влияние на
деятельность банка оказывают следующие риски: кредитный риск, риск утраты
ликвидности, фондовый риск и валютный риск. Чтобы правильно
идентифицировать эти риски, необходимо провести их факторный анализ.
В частности, анализируя кредитный риск, можно отметить, что
основными факторами, способствующими проявлению этого риска, выступает
количество выданных банком кредитов и уровень исполнения клиентами –
физическими и юридическими лицами своих обязательств перед банком по
полученным кредитам. Поскольку, как показал проведенный ранее анализ,
ПАО «Сбербанк России» наращивает кредитные операции, можно отметить,
63
что этот фактор является одним из определяющих уровень кредитного риска.
Масштаб кредитных операций напрямую оказывает влияние на сумму
создаваемых банком резервов по кредитным операциям. Чем больше банк
создает таких резервов, тем больший риск ассоциируется финансовыми
менеджерами банка с проводимой кредитной деятельностью. Сведения,
необходимые для расчета каждого из этих рисков в публикуемой отчетности
банка отсутствуют, поэтому воспользуемся данными, приведенными в
Годовых отчетах банка за 2017-2018 года.
В частности, о размере кредитного риска банка можно судить по суммам
резервов создаваемых банком в связи с возможными потерями, что отражено в
таблице 23.
Таблица 23 – Анализ изменения резервов на возможные потери по
выданным кредитам как фактора рискованности кредитных
операций ПАО «Сбербанк России»
Показатели
На 01.01.2017 г.
На 01.01.2018 г.
На 01.01.2019 г.
млн. руб.
%
млн. руб.
%
млн. руб.
%
Активы, оцениваемые в
целях создания
резервов на возможные
потери по ссудам –
всего
16 915 322
100,00
17 880 623
100,0 0
17 260 343
100,00
в том числе:
кредиты банкам
1 416 267
100,00
1 497 089
100,00
1 595 506
100,00
кредиты юридическим
лицам
11 587 503
100,00
12 248 763
100,00
11 327 452
100,00
кредиты физическим
лицам
3 911 552
100,00
4 134 771
100,00
4 337 385
100,00
Резервы на возможные
потери по ссудам –
всего
963 574
5,70
1 010 819
5,65
1 038 721
6,02
в том числе:
по кредитам банкам
28 456
2,01
29 863
1,99
30 861
1,93
по кредитам
юридическим лицам
715 602
6,18
736 741
6,01
675 059
5,96
По кредитам
физическим лицам
219 516
5,61
244 215
5,91
262 801
6,06
Как видно из таблицы 23, банк вынужден создавать резервы на
возможные потери по ссудам. При этом сумма этих резервов планомерно
увеличивается. Это показано на рисунке 6.