34
Таблица но 10 но – Коэффициенты, но оценивающие состояние но дебиторской
задолженности но ООО «Альфа-МэдГрупп»
Показатель
Формула
2015
2016
Абсолютное
но отклонение
(+,-)
Коэффициент но оборачиваемости
дебиторской но задолженности
2110 но / 1230
12,03
4,60
-7,43
Коэффициент но ликвидности
дебиторской но задолженности
1230 но / 1200
0,35
0,68
0,33
Оборачиваемость но дебиторской задолженности но увеличилась, что но влияет
на но снижение продолжительности но операционного цикла.
Ликвидность но дебиторской задолженности но увеличилась, что
но положительно сказывается на но финансовой устойчивости но предприятия и
но снижает риск но финансовых потерь но компании.
2.4. но Оценка деловой но активности и но рентабельности ООО «Альфа-
МэдГрупп»
Анализ но показателей деловой но активности (в но днях) за но анализируемый
период но представлен в но таблице 11.
Таблица но 11 Показатели но деловой активности (в но днях) ООО но «Альфа-МэдГрупп»
Наименование
31.12.2015
31.12.2016
В но абсолютном
выражении, но руб.
Темп
но прироста, %
1
2
3
4
5
Период но оборота материальных
но запасов, дней
23,15
14,44
-8,71
-37,62 но
Период но оборота дебиторской
но задолженности, дней
30,34
45,25
14,91
49,15
Период но оборота прочих
но оборотных активов, но дней
0,11
0,04
-0,07
-63,40 но
Затратный но цикл, дней
53,61
59,74
6,13
11,44
Период но оборота кредиторской
но задолженности, дней
24,87
45,84
20,97
84,35
35
Продолжение но таблицы но 11 Показатели но деловой активности (в но днях) ООО
но «Альфа-МэдГрупп»
1
2
3
4
5
Период но оборота прочих
но краткосрочных обязательств, дн.
0,02
0,02
0
Кредитный но цикл, дней
24,87
45,86
20,99
84,43
Чистый но цикл, дней
28,74
13,88
-14,86
-51,71 но
Показатели но деловой активности, но представленные в но табл. 10, но показывают,
какое но количество оборотов за но период совершает тот но либо иной но актив или
но источник формирования но имущества ООО но «Альфа-МэдГрупп» но и
рассчитываются как но отношение продолжительности но рассматриваемого периода
и но значение показателя но деловой активности в но днях.
Как но видно из но таблицы 11, за но анализируемый период но продолжительность
затратного но цикла увеличилась на но 6.13 дня но (11.44%) , что при но прочих равных
но условиях может но указывать на но негативную тенденцию, но отвлекающую средства в
но производственную деятельность. но Однако рассматривая но увеличение
производственного но цикла, это но может быть но вызвано и но увеличением объемов
но деятельности.
Продолжительность но производственного цикла за но анализируемый период
но увеличилась на но 20,99 дня но (84,43%), что но может указывать на но положительную
тенденцию и но говорить об но увеличении эффективности но использования
предприятием но возможности финансирования но текущей деятельности за но счет
непосредственных но участников производственного но процесса, если но организация
не но создает сверхнормативных но задолженностей перед но поставщиками, бюджетом,
но персоналом.
На но начало анализируемого но периода чистый но цикл оборачиваемости
но занимал 28,74 но дня. За но анализируемый период но продолжительность чистого
но цикла сократилась на но 14.86 дня и но составила 13.88 но дня, что но говорит о
но положительной тенденции, об но увеличении кредитов но поставщиков и
но покупателей, позволяющих но покрыть потребность в но финансировании
производственного но процесса.
36
В но общем случае но оборачиваемость средств, но вложенных в
но имущество,оценивается следующими но основными показателями: но скоростью
оборота но (количество оборотов, но которое совершают за но анализируемый период
но капитал предприятия или его но состовляющие) и но период оборота – но средний срок,
за но который совершается но один оборот но средств.
Оборачиваемость но оборотных активов, но дней - но определяется как но отношение
выручки к но среднему значению но стоимости оборотных но активов.
, но (1)
где но П – но период;
ОА
0
но – но оборотные активы на но начало года;
ОА
1
но – но оборотные активы на но конец года;
Выр но - выручка но (нетто) от но продажи товаров, но продукции, работ, но услуг (за
но минусом налога на но добавленную стоимость, но акцизов и но аналогичных
обязательных но платежей).
Коэффициент но оборачиваемости запасов и но затрат, дней - но определяется как
но отношение среднего но значения стоимости но запасов и но затрат к но себестоимости
продукции, но умноженное на но период.
, но (2)
где но З
0
– но запасы на но начало года;
З
1
- но запасы на но конец года;
НДБ
0
- но налог на но добавленную стоимость по но приобретенным ценностям на
но начало года;
НДБ
1
- но налог на но добавленную стоимость по но приобретенным ценностям на
но конец года;
СС - но себестоимость проданных но товаров, продукции, но работ, услуг.
Коэффициент но оборачиваемости текущих но активов, дней - но определяется как
но отношение среднего но значения стоимости но всех активов к но выручке, умноженное
на но период.
37
но ,
(3)
где но П – но период;
ОА
0
– но оборотные активы на но начало года;
ОА
1
– но оборотные активы на но конец года;
Выр - но выручка (нетто) от но продажи товаров, но продукции, работ, но услуг (за
но минусом налога на но добавленную стоимость, но акцизов и но аналогичных
обязательных но платежей).
Коэффициент но оборачиваемости дебиторской но задолженности, дней -
но определяется как но отношение среднего но значения дебиторской но задолженности к
но выручке, умноженное на но период.
,
(4)
где но П – но период;
КДЗ
0
но - но краткосрочная дебиторская но задолженность на но начало года;
КДЗ
1
но - но краткосрочная дебиторская но задолженность на но конец года;
Выр но - выручка но (нетто) от но продажи товаров, но продукции, работ, но услуг (за
но минусом налога на но добавленную стоимость, но акцизов и но аналогичных
обязательных но платежей).
Коэффициент но оборачиваемости кредиторской но задолженности, дней -
но определяется как но отношение среднего но значения кредиторской но задолженности к
но выручке, умноженное на но период.
,
но (5)
где но П – но период;
КЗ
0
но - но кредиторская задолженность на но начало года;
КЗ
1
но - но кредиторская задолженность на но конец года;
Выр но - выручка но (нетто) от но продажи товаров, но продукции, работ, но услуг (за
но минусом налога на но добавленную стоимость, но акцизов и но аналогичных
обязательных но платежей).
38
Анализ но показателей деловой но активности (в но оборотах) за но анализируемый
период но представлен в но таблице 12.
Таблица но 12 Показатели но деловой активности (в но оборотах за но период) ООО
но «Альфа-МэдГрупп»
Наименование
31.12.2015
31.12.2016
В но абсолютном
выражении, но руб.
Темп
но прироста, %
1
2
3
4
5
Оборачиваемость но материальных
запасов, об.
15,76
25,27
9,51
60,30
Оборачиваемость но дебиторской
задолженности, об.
12,03
8,07
-3,96
-32,96
Оборачиваемость но прочих
оборотных но активов, об
3 но 200,00
8 но 743,00
5 но 543,00
173,22
Оборачиваемость но кредиторской
задолженности, об
14,68
7,96
-6,72
-45,75
Оборачиваемость но прочих
краткосрочных но обязательств, об
0,00
17 но 486,00
17 но 486,00
0
Показатели но деловой активности но характеризуют, во-первых,
но эффективность использования но средств, а но во-вторых, имеют но высокое значение
для но определения финансового но состояния, поскольку но отображают скорость
но превращения производственных но средств и но дебиторской задолженности в
но денежные средства, а но также срок но погашения кредиторской но задолженности.
Как но видно из но таблицы 12 но количество оборотов но большинства активов, за
но анализируемый период но снизилось. Уменьшение но количества оборотов но может
говорить об но отрицательной тенденции. но Однако следует но отметить и но увеличение
выручки, но способствующее уменьшению но количества оборотов. За но период с
но 31.12.2015 по но 31.12.2016 выручка от но реализации увеличилась на но 173,22 %.
Рентабельность но – показатель но эффективности единовременных и но текущих
затрат. Общая но рентабельность, % - но определяется как но отношение прибыли до
но налогообложения к но выручке от но реализации продукции.
,
(6)
где но П(У)оН - но прибыль (убыток) от но налогообложения;
Выр - но выручка (нетто) от но продажи товаров, но продукции, работ, но услуг (за
39
но минусом налога на но добавленную стоимость, но акцизов и но аналогичных
обязательных но платежей).
Рентабельность но собственного капитала, % - но определяется как но отношение
чистой но прибыли к но величине собственного но капитала организации.
,
(
(7)
где но ЧП(У)ОП – но чистая прибыль но (убыток) отчетного но периода;
СК
0
но – но собственный капитал на но начало года;
СК
1
но – но собственный капитал на но конец года;
Рентабельность но акционерного капитала, % - но определяется как но отношение
чистой но прибыли к но величине уставного но капитала, отраженного в но пассиве
Баланса.
,
(8)
где но ЧП(У)ОП - но чистая прибыль но (убыток) отчетного но периода;
УК но - уставной но капитал
Рентабельность но оборотных активов, % - но прибыли (прибыли но после
налогообложения) к но оборотным активам но предприятия.
,
(9)
где но ЧП(У)ОП - но чистая прибыль но (убыток) отчетного но периода;
П но – период;
ОА но – оборотные но активы.
Общая но рентабельность производственных но фондов, % - но определяется как
но отношение балансовой но прибыли к но среднему значению но суммы стоимости
но основных производственных но фондов, нематериальных но активов и но оборотных
средств в но товарно-материальных ценностях.
,
но (10)
где но П(У)Н - но прибыль (убыток) но после налогообложения;
П но – период;
40
НА
0
но – но нематериальные активы на но начало года;
НА
1
но – но нематериальные активы на но конец года;
ОС
0
но – но основные средства на но начало года;
ОС
1
но – но основные средства на но конец года;
ЗиЗ
0
но - но запасы и но затраты на но начало года;
ЗиЗ
1
но - но запасы и но затраты на но конец года.
Рентабельность но всех активов, % - но определяется как но отношение чистой
но прибыли (прибыли но после налогообложения) к но всем активам но предприятия за
но вычетом собственных но акций, выкупленных у но акционеров и но задолженностью
участников но (учредителей) по но взносам в но уставной капитал.
,
(11)
где но ЧП(У)ОП - но чистая прибыль но (убыток) отчетного но периода;
П но – период;
ВБ но – валюта но баланса.
Рентабельность но финансовых вложений, % - но определяется как но отношение
величины но доходов от но финансовых вложений к но величине финансовых но вложений.
,
(12)
где но ПкП - но проценты к но получению;
ДоУ но - доходы от но участия в но других организациях;
П но – период;
ДВ но - доходные но вложения в но материальные ценности;
ДФВ но - долгосрочные но финансовые вложения;
КФВ но - краткосрочные но финансовые вложения.
Рентабельность но основной деятельности - но определяется как но отношение
прибыли до но налогообложения к но выручке от но реализации продукции.
но ,
(13)
где но ВП - но валовая прибыль;
41
Выр но - выручка но (нетто) от но продажи товаров, но продукции, работ, но услуг (за
но минусом налога на но добавленную стоимость, но акцизов и но аналогичных
обязательных но платежей).
Рентабельность но производства, % - но рентабельность производства
но определяется как но отношение величины но валовой прибыли к но себестоимости
продукции.
но ,
(14)
где но ВП - но валовая прибыль;
СС но - себестоимость но проданных товаров, но продукции, работ, но услуг.
Оценка но показателей финансово-хозяйственной но деятельности
Объем но продаж = но выручка (нетто) от но продажи товаров, но продукции, работ,
но услуг (за но минусом налога на но добавленную стоимость, но акцизов и но аналогичных
обязательных но платежей) (Выр)
Прибыль но от продаж = но прибыль (убыток) от но продаж (П(У)оП)
Чистая но прибыль = но чистая прибыль но (убыток) отчетного но периода
(ЧП(У)ОП).
Рентабельность но продаж, %
но ,
(15)
Оборачиваемость но чистых активов, %
но ,
(16)
где но ЧА – но чистые активы
Рентабельность но чистых активов, %
но ,
(17)
Рентабельность но собственного капитала, %
но ,
(18)
где но ЧП(У)ОП чистая но прибыль (убыток) но отчетного периода;
42
СК
0
но – но собственный капитал на но начало года;
СК
1
но – но собственный капитал на но конец года.
Изменение но показателей рентабельности ООО «Альфа-МэдГрупп» за
но период с но 2015 по но 2016 представлена в но таблице 13.
Таблица но 13 Изменение но показателей рентабельности ООО но «Альфа-МэдГрупп»
Наименование
2015 но год
2016 но год
В
но абсолютном
выражении,
но руб.
Темп
но прироста,
%
1
2
3
4
5
Общая но рентабельность, %
3,56
9,92
6,35
178,36
Рентабельность но продаж, %
4,69
10,58
5,89
125,70
Рентабельность
но собственного капитала, %
115,12
175,70
60,58
52,62
но Рентабельность оборотных
но активов, %
13,13
24,83
11,70
89,11
Общая но рентабельность
производственных но фондов,
%
54,29
170,33
116,05
213,77
Рентабельность но всех
активов, %
13,13
24,83
11,70
89,11
Рентабельность но основной
деятельности
-4,66
-12,97
-8,30
-177,96
Рентабельность
но производства, %
30,93
30,75
-0,19
-0,60
Рассматривая но показатели рентабельности, но прежде всего, но следует
отметить, что и на но начало, и на но конец анализируемого но периода частное от
но деления прибыли до но налогообложения и но выручки от но реализации (показатель
но общей рентабельности) но находится у ООО «Альфа-МэдГрупп» но ниже
среднеотраслевого но значения, установившегося на но уровне 10%. На но начало
периода но показатель общей но рентабельности на но предприятии составлял но 3,56 %, а
на но конец периода – но 9,92 % но (изменение в но абсолютном выражении за но период:
6,35%). Это но следует рассматривать как но отрицательный момент и но искать пути
но повышения эффективности но деятельности организации.
Повышение но рентабельности собственного но капитала c но 115,12 до но 175,7 % за
но анализируемый период но было вызвано но увеличением чистой но прибыли
43
предприятия за но анализируемый период на но 595,00 руб.
Как но видно из но таблицы 13, за но анализируемый период но значения
большинства но показателей рентабельности но увеличились, что но следует скорее
но рассматривать как но положительную тенденцию.