16
ятия: прибыли и убытки, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах
с дебиторами и кредиторами.
Есть множество классификаций методов и приемов экономического ана-
лиза
10
,
11
, в основе которых лежат различные признаки.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значе-
нии с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный пе-
риод и за ряд лет.
При выборе методики расчета прибыли, определения влияния конкрет-
ных факторов на уровень прибыли или убытка необходимо исходить в первую
очередь из вида деятельности предприятия, характера производимой продукции
или оказываемых услуг. Если необходимо отследить динамику получения при-
были/убытка во времени, то немаловажно, чтобы на предприятии из года в год
использовалась только одна методика расчетов. Это существенно облегчит за-
дачу сравнения показателей, полученных в различных временных интервалах.
К основным показателям прибыли относятся:
- валовая прибыль, она показывает, какая часть общей выручки от продаж
осталась после вычета стоимости проданных товаров.
- чистая прибыль, остается в распоряжении предприятия после уплаты
налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет.
- прибыль до налогообложения включает в себя прибыль от продаж и
разницу, которую получают по операционным доходам и расходам, прочим до-
ходам и расходам, чрезвычайным доходам и расходам.
- операционная прибыль, это прибыль, которую получают до уплаты на-
лога на прибыль и процентов по заемным средствам.
Для точной оценки хозяйственной деятельности предприятия абсолютной
величины прибыли не достаточно. Поэтому используются показатели рента-
бельности, такие как:
10
Пучкова Н.В. Анализ методов оценки финансового состояния организации // Символ науки. 2016. № 3-1.
С.131-134.
11
Ковалев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика и содержание: анализ бухгалтерской
информации [Электронный ресурс]: режим доступа: http://www.buh.ru/document-111.
17
- рентабельность производства: она показывает, сколько прибыли пред-
приятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию
продукции.
- рентабельность собственного капитала, показывает, сколько чистой
прибыли приходится на рубль собственных средств.
- рентабельность продаж по валовой прибыли, показывает долю прибыли
в каждом рубле реализации.
- чистая рентабельность продаж, показывает, сколько копеек чистой при-
были содержится в одном рубле выручки.
- рентабельность активов, показывает уровень прибыли на рубль активов.
- рентабельность основных средств, показывает, какая сумма прибыли
приходится на единицу стоимости основных средств.
- рентабельность инвестиций, показывает, сколько денежных единиц по-
требовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли.
Управление прибылью – это процесс выработки и связан с принятием
управленческих решений по основным аспектам формирования прибыли, а так
же распределения и использования в предпринимательской деятельности
12
.
Виды требований к управлению прибылью:
1. Интегрированность общей системы управления организацией. Любое
управленческое решение в деятельности кампании будет прямо либо косвенно
влиять на прибыль организации. Управление прибылью связано непосредст-
венно с производственным управлением, управлением персоналом, управлени-
ем инвестициями, финансовым управлением.
2. Комплексное формирование управленческих решений. Управление
прибылью рассматриваться как комплекс действий, обеспечивающих разработ-
ку взаимозависимых решений менеджеров, каждое из действий вносит свой
вклад в формирование и использование прибыли по компании целом.
12
.Бланк И. А. – Управление прибылью 5-е изд. – М.: Ника-Центр, 2012 – 385 с.
18
3. Высокая динамика управления. Даже самые эффективные управленче-
ские решения, связанные с формированием и использованием прибыли, разра-
ботанные в организации, редко могут быть повторно использованы на других
этапах его деятельности. Связано это непосредственно с динамикой факторов
внешней среды и изменением во внутренних условиях функционирования ор-
ганизации.
4. Множество вариантов подходов к разработке управленческих решений.
Это требование предполагает, что подготовка любого управленческого решения
в сфере формирования, распределения и использования прибыли должна учи-
тывать альтернативно возможные действий.
5. Ориентированность на стратегическое развитие компании. Несмотря на
прибыльность управленческих проектов в данный период времени, проекты
должны быть отклонены, если вступают в противоречие с миссией (главной це-
лью деятельности) организации
13
.
Цель управления прибылью - максимизация прибыли организации в дан-
ном и будущем периоде. Эта цель направлена обеспечить одновременно инте-
ресы собственников и интересы государства и сотрудников компании
14
.
Исходя из цели, управление прибылью призвано решать задачи:
– обеспечение максимального размера образуемой прибыли в соответст-
вии с ресурсным потенциалом организации. Задача решается за счет оптимиза-
ции состава ресурсов организации эффективностью обеспечения их использо-
вания.
- обеспечение пропорциональности между формируемой прибылью и до-
пустимым уровнем риска. Между ними прямо пропорциональная связь.
Экономико-математическая модель это математическое описание эконо-
мического процесса или процесса формирования прибыли, т.е. описание факто-
ров, определяющих прибыль
15
.
13
Мицкевич А.М. Управление затратами и прибылью - ОЛМА-ПРЕСС Инвест , 2013 – 402 с.
14
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово – экономическое состояние предприятия: Практическое пособие –
М.: Изд-во «ПРИОР», 2014 –296 с.
19
Процесс управления прибылью и рентабельностью производства предпо-
лагает проведение анализа, который характеризуется многообразием своих
форм
16
.
Таким образом, управление прибылью и рентабельностью производства -
это процесс целенаправленного воздействия субъекта на объект для достиже-
ния определенных финансовых результатов.
15
Разиньков, П.И. Диверсификация производства как направление стратегического развития предприятия / П.И.
Разиньков. В сборнике «Проблемы управления в социально-гуманитарных, экономических и 52 технических
системах» Сборник научных трудов ФУСК под ред. Павлова И.И. Тверь. Издательство ТвГТУ. 2014.
16
Разиньков, П.И. Экономическое состояние и конкурентоспособность предприятия. Методы анализа и
показатели оценки / П.И. Разиньков, О.П. Разинькова, Тверь, Издательство ТвГТУ, 2013.
20
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСО-
ВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «СЕРОВСКИЙ ЗАВОД ЖБИ»
2.1. Организационно-технологическая и финансово-экономическая
характеристика ПАО «Серовский завод ЖБИ»
Публичное акционерное общество «Серовский завод ЖБИ» образовано
решением учредителя - ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» 07 ию-
ля 2004 года за основным регистрационным номером 1046601982349. Уставный
капитал общества составляет 10000 руб. Общество является юридическим ли-
цом и руководствуется Уставом, законодательными актами Российской Феде-
рации.
Основным видом деятельности ПАО «Серовский завод ЖБИ» является
производство строительных материалов, железобетонных изделий, иных изде-
лий строительного производства.
В своем составе ПАО «Серовский завод ЖБИ» имеет три основных цеха:
- арматурный цех, изготавливает арматуру для железобетонных изделий;
- формовочный, изготавливает железобетонные изделия;
- бетонно-растворный, выпускает товарный и валовый бетон, товарный
идет сразу на продажу, валовый – полуфабрикат для формовочного цеха и
вспомогательный цех – механическая электро-служба.
Среднесписочная численность на конец отчетного периода составила 147
человек. Средняя заработная плата составила 21098 руб.
Поставка продукции производилась как юридическим лицам, так и физи-
ческим на территории Северного округа Уральского региона, Тюменской об-
ласти, Ханты-Мансийского Автономного округа.
В 2017 году Обществом оценка материально-производственных запасов
производилась по средней себестоимости.
В залог материально-производственные запасы не передавались, резерв
под снижение стоимости материальных ценностей не создавался.
21
В 2017 году Обществом приобретена лицензия на осуществление строи-
тельства зданий и сооружений 1-2 уровней ответственности, регистрационный
номер ГС-5-66-01-27-0-6632020210-0100119-1, срок действия лицензии с
13.11.2017 г. по 13.11.2021 г. В 2019 году Общество намерено осуществлять
жилищное строительство в г. Серове.
Наименования изделий:
- бетон В 7,5 (М100) ГОСТ 25192-82,
- гидробетон В15F150W6(М 200),
- бетон тяжелый с добавкой И 30 (М 400),
- раствор М 25 ГОСТ 25192-82,
- бетонные блоки,
- блоки стен подвала ФБС 24*6*6т ГОСТ 13579-78,
- сборный железобетон (панели перекрытий) ПК 8-63-10 ГОСТ 9561-91,
- плиты покрытий П А3в,
- панель стеновая ПС 60-12-2,0,
- дорожные плиты ПДН 2*6 ТУ 35-871-83 ,
- кольца люков КС 10-9 ГОСТ 80-20-90,
- плиты люков ПП 10-1,
- крышки люков КЦЛ 1,
- плита днища ПН-10,
- сваи забивные С40-30 ГОСТ19804-91,
- лотки Л4-8/2 ТУ67-65-275-91,
- перемычки 1ПБ 10-1п ГОСТ 948-841,
- плиты для ленточных фундаментов ФЛ 6-24/4 ГОСТ 13580-85,
- балка фундамента ФБ 6-1 ГОСТ 13015-83,
- опорные подушки ОП-1 ГОСТ 13015-83,
- прогоны прямоугольные ПРГ 60-2,5-4т ТУ66-136-26,
- бордюрный камень БУ 300-30-29 ГОСТ 6665-91,
- лестничные марши 1ЛМ 27.11.14.4 ГОСТ 98-18-85,
22
- лестничные площадки 2ЛП 22-15-4к ГОСТ 98-18-85,
- козырёк входа КВ 14-6 ГОСТ 13015-83,
- балконные плиты ПБ 32-6 ГОСТ 25-697-83,
- ступени лестничные ЛС 11 ГОСТ 87-17-84,
- плиты парапетные АП 1-6 ГОСТ 13015-83,
- тротуарная плитка К-7 ГОСТ 17608-81,
- плоские плиты ПТП 24-12 ТУ 67-801-86,
- плиты перекрытия каналов П5-8 ТУ67-65-275-91,
- столбы оград С-1 ,
- плиты ограды ПО-1,
- приставки (пасынки) ПЭ-2 ГОСТ 13015-83.
ПАО «Серовский завод ЖБИ» имеет линейно-функциональную структу-
ру управления. Текущее руководство предприятием осуществляет исполни-
тельный директор, который назначается учредителями данного общества. В ве-
дении исполнительного директора находятся коммерческий отдел, производст-
венный отдел и бухгалтерия.
Коммерческий отдел компании включает:
1. Отдел маркетинга, специалисты которого исследуют потребительский
рынок, расширяют рынок сбыта, разрабатывают стратегии продаж.
2. Отдел продаж, который занимается непосредственно сбытом продук-
ции.
3. Финансовый отдел .
Бухгалтерию предприятия составляют главный бухгалтер, бухгалтер по
заработной плате, бухгалтер по операциям по закупу, бухгалтер по продажам.
Производственный отдел включает производственный цех, склад для
хранения комплектующих, и склад готовой продукции.
Финансово-экономическую характеристику анализируемого предприятия
можно дать с помощью горизонтального и вертикального анализа его финансо-
вой отчетности, представленной в приложении 1, 2.
23
На ПАО «Серовский завод ЖБИ» валюта баланса растет в течение всего
исследуемого периода. В 2017 г. она составила 31826 тыс. руб., а к 2018 г. уве-
личилась до 46325 тыс. руб. (темп роста 45,5%). Это является положительным
моментом, так как валюта баланса, характеризующая денежный и производи-
тельный капитал, должна иметь повышательную тенденцию, что обеспечивает
рост имущественного потенциала предприятия и увеличение финансовых ре-
зультатов.
Увеличение стоимости имущества на 14499 тыс. руб. сопровождалось из-
менениями в активе: на предприятии произошло увеличение внеоборотных и
оборотных активов на 93,3% и 37,8% соответственно. Внеоборотные активы в
2018 г. составили 8594 тыс. руб., и их удельный вес на конец периода составил
18,5% в общей структуре активов предприятия. Доля оборотных средств в ак-
тивах предприятия в 2018 г. составила 81,5%.
На исследуемом предприятии значительную часть имущества составляют
оборотные активы, что является положительным моментом, т.к. темпы роста
текущих активов должны обгонять темпы роста внеоборотных активов, что по-
зволяет наращивать физические объемы производства, увеличивать финансо-
вые результаты за счет лучшего использования производственных мощностей.
Увеличение стоимости внеоборотных активов в целом произошло из-за
увеличения основных средств предприятия на 6,3% и появления незавершенно-
го строительства на сумму 3867 тыс. руб.
В 2018 г. наблюдается рост оборотных активов на 10352 тыс. руб. По
всем группам оборотных активов происходит увеличение. Быстрее всего на
предприятии растет дебиторская задолженность, темп прироста которой соста-
вил 66,8%, формируемые на предприятии запасы (увеличились на 30%); к со-
жалению денежные средства уменьшились на 1497 тыс. руб., в 2017г они со-
ставляли 3100 тыс. руб. , в 2018г - 1603 тыс. руб., темп снижения - 51,7%,
Увеличение стоимости имущества обусловлено главным образом за счет
увеличения собственных средств предприятия. Собственный капитал увели-
24
чился на 2179 тыс. руб. Одновременно с этим произошло увеличение кратко-
срочных обязательств на 45,8%, при этом их удельный вес увеличился на 0,15
пунктов.
Следует отметить, что предприятие не привлекает долгосрочные заемные
средства. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных
пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность, которая
в 9 раз превышает краткосрочные кредиты и займы банков, т.е. финансирова-
ние оборотных средств идет за счет кредиторской задолженности.
В структуре собственного капитала наибольший удельный вес имеет не-
распределенная прибыль, которая увеличилась на 2179 тыс. руб. в 2018г по
сравнению с 2017г , темп роста составил 44,1%.
Выручка от продажи товаров в 2017 г. составила 53974 тыс. руб. и к 2018
г. увеличилась на 37413 тыс. руб. и составила 91387 тыс. руб., темп роста –
69,3%. Это является положительным моментом в деятельности ПАО «Серов-
ский завод ЖБИ» в отчетном периоде и обусловлено в большей степени ростом
объема продаж.
Себестоимость проданных товаров в 2017 г. составила 50956 тыс. руб. и к
2018 г. увеличилась на 69,8% до 86564 ыс. руб. Темп роста выручки от прода-
жи товаров меньше темпа роста себестоимости продукции, что является отри-
цательным фактором.
На данном предприятии происходит рост валовой прибыли на 1805 тыс.
руб. Данный рост обусловлен тем, что предприятие наращивает прибыль за
счет увеличения объемов производства.
Чистая прибыль на этом предприятии в отчетном периоде также увели-
чивается. В 2017 г. чистая прибыли на предприятии составила 2180 тыс. руб., а
к 2018 г. она увеличилась на 1300 тыс. руб., и составила 3480 тыс. руб., темп
роста 59,6%. Чистая прибыль используется на предприятии для реинвестиции в
производство.
ДЕНЕЖНЫЙ КАПИТАЛ (ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ)
46,3
млн. руб.
25
Перманентный капитал 7,1 млн. руб.
Краткосрочные заимствования
39,2
млн. руб.
Собственный
капитал
7,1 млн. руб.
Долгосрочные зай-
мы и кредиты
0 млн. руб.
Краткосроч-
ные займы
и кредиты
4,1 млн. руб.
Кредиторская
задолженность
35,1 млн. руб.
Основные
средства
4,7 млн. руб.
Незавершенное
строительство
3,9 млн. руб.
.
Нали
ч-
ность
и эквива-
ленты
1,6 млн.
руб.
Запасы
и НДС
15,4
млн.
руб.
Дебиторская
задолженность
20,7 млн. руб.
Внеоборотные активы 8,6 млн. руб.
Оборотные средства 37,7 млн. руб.
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ (АКТИВЫ, ИМУЩЕСТВО) 46,3 млн. руб.
Рис. 2. Формирование имущественного комплекса ПАО «Сервский
Завод ЖБИ»
Рассмотрим данную схему подробнее.
Инвестированный ПАО «Сервский Завод ЖБИ» капитал покрывает иму-
щественный комплекс предприятия, что предопределяет функциональную на-
правленность его активов и пассивов:
1. Приобретение основного имущества на анализируемом предприятии
осуществляется за счет собственного капитала, что служит основой финансовой
устойчивости. В 2018 г. на ПАО «Сервский Завод ЖБИ» 4,7 млн. руб. собст-
венного капитала было направлено на формирование основных фондов пред-
приятия;
2. Оставшуюся часть акционерного капитала анализируемое предприятие
объективно стремится использовать в качестве собственных оборотных
4,7
2,4
20,7
13
3,9
1,4
0,2