26
документов для осуществления мониторинга финансовой устойчивости
страховых компаний;
обнаружения недостоверных данных в
документах, представленных для мониторинга финансовой
устойчивости страховой компании;
разглашения конфиденциальной информации,
полученной в результате взаимодействия с Банком;
1. Оценка финансовых показателей
Оценка финансовых показателей деятельности страховых компаний
производится на основе балльно-весового метода.
Для каждого показателя определяется нормативное значение в
соответствии с Таблицей
1.
В случае соответствия показателя нормативному значению,
показателю присваивается оценка в 100 баллов. В случае несоответствия
показателя нормативному значению, показателю присваивается оценка в 0
баллов.
Первая группа показателей – показатели финансовой устойчивости
страховой компании. К ним относятся следующие показатели: уровень
обеспеченности собственным капиталом,уровень покрытия страховых резервов
собственным капиталом,уровень долговой нагрузки.
Уровень обеспеченности собственным капиталом характеризует общий
уровень финансовой устойчивости страховой организации: чем выше значение
показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости.
Уровень покрытия страховых резервов собственным капиталом
характеризует уровень устойчивость компании с точки зрения возможности
покрытия обязательств компании по договорам страхования за счет
собственных средств.
Уровень долговой нагрузки позволяетоценить величину заемных
средств, которую страховая компания привлекает для своей деятельности, а
27
также величину кредиторской задолженности, которые являются прямыми
обязательствами страховой компании.
Таблица 1
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка
показателя
Расчет
показателя
Нормативное
значение
Веспок
а-зате-
ля
Вес
груп-
пы
пока
з
ате-
лей
1.Уровень
обеспечен-
ности
собственным
капиталом
Собственный
капитал /
Собственный
капитал и
обязательства
= ф1.стр.2100 /
ф1.стр.2000
>= 0,15
0.4
0.2
2. Уровень
покрытия
страховых
резервов
собственным
капиталом
Собственный
капитал /
Страховые
резервы
= ф1.стр.2100 /
ф1.стр.2210+ф1
. стр.2220
>= 0,3
0.3
3. Уровень
долговой
нагрузки
Обязательства
(без учета
страховых
резервов по
страхованию
иному, чем
страхование
жизни и доходов
будущих
периодов) /
Собственныйкапи
тал и
обязательства
=(ф1.стр.2200
- ф1.стр.2220 -
ф1.стр.2280) /
ф1.стр.2000
<= 0,35
0.3
Вторая группа показателей – Показатели Рентабельности. К ним
относятся следующие показатели: Рентабельность деятельности,
Рентабельность собственного капитала.
Рентабельность деятельности характеризует объем прибыли с каждого
рубля, затраченного на осуществление страховой и инвестиционной
деятельности, у страховой компании.
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность
28
использования собственного капитала (сколько активов сформировано на
один рубль вложенного собственного капитала). Рост рентабельности
собственного капитала отражает повышение инвестиционной
привлекательности компании.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка
показателя
Расчет
показателя
Нормативное
значение
Веспока
-зате-ля
Вес
груп-
пы
пока
з
ате-
лей
1.
Рентабельно
сть
деятельност
и
Прибыль
(убыток) до
налогообложен
ия /
Доходы страховой
компании
= ф2.стр.
3400 /
(ф2.стр. 1110
+
ф2.стр. 1200
+
ф2.стр. 1700
+
ф2.стр. 2110
+
ф2.стр. 2700
+
ф2.стр. 2910
+
ф2.стр. 3200)
*
100%
от 0% до
40%
0.5
0.1
2.
Рентабельно
сть
собственног
о капитала
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
/ Собственный
капитал
= ф2.стр. 3400
/ кол-во
месяцев*12 /
ф1.стр.2100
от 0% до
30%
0.5
Третья группа показателей – Показатели Убыточности страховых
операций. К ним относятся следующие показатели: Показатель уровня выплат,
кроме страхования жизни, Показатель уровня расходов, кроме страхования
жизни, Комбинированный показатель убыточности (сумма п. 3.1 и п. 3.2).
Показатель уровня выплат, кроме страхования жизни характеризует на
сколько объем заработанных страховых премий покрывает расходы компании
по страховым выплатам и расходы по урегулированию убытков. Данный
29
показатель определяет уровень убыточности собственных страховых операций
страховой компании.
Показатель уровня расходов, кроме страхования жизни отражает долю
издержек страховой компании, связанных с осуществлением страховой
компанией своей основной деятельности, в общем объеме поступлений от
страховой деятельности. Для целей расчета показателя уровня расходов в
составе расходов страховой компании учитываются расходы по ведению
страховых операций (без учета доли перестраховщиков в выплатах) и
управленческие расходы.
Комбинированный показатель убыточности (сумма п. 3.1 и п. 3.2)
характеризует общую эффективность страховой деятельности и финансовое
положение страховой компании.
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка
показателя
Расчет
показателя
Нормативное
значение
Веспока
-зате-ля
Вес
груп-
пы
пока
з
ате-
лей
1.
Показатель
уровня
выплат,
кроме
страхования
жизни
Выплаты по
договорам
страхования,
сострахования и
перестрахования,
включая расходы
по
урегулированию
убытков, без
учета доли
перестраховщико
в в выплатах /
Страховые
премии по
договорам
страхования,
сострахования и
перестрахования
без учета
страховых
премий,
переданных в
= (ф2.стр.2210
+ф2.стр.2220 +
ф2.стр.2230) /
(ф2.стр.2110 +
ф2.стр.2120)
от 5% до
40%
0.3
0.2
30
перестрахование
2.
Показатель
уровня
расходов,
кроме
страхования
жизни
Расходы страховой
компании /
Заработанные
страховые премии
по договорам
страхования,
сострахования и
перестрахования
без учета
страховых
премий,
переданных в
перестрахование
= (ф2.стр.2600
+ ф2.стр.3100 +
ф2.стр.3300+
ф2.стр.2920) /
(ф2.стр.2110+ф
2
.стр.2120)
от 5% до
30%
0.3
3.
Комбиниров
анный
показатель
убыточности
(сумма п.
3.1 и п. 3.2)
Комбинированный
коэффициент
убыточности без
учета доли
перестраховщико
в, включает в
себя показатель
уровня выплат,
кроме
страхования жизни
и показатель
(сумма п. 3.1 и
п.
3.2)
до 95%
0.4
Четвертая группа показателей – Показатели достаточности инвестиций.
К ним относятся следующие показатели:
Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов,
Рентабельность инвестиционного портфеля, Доля высоколиквидных
инвестиций, Доля акций других организаций.
Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов
определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются
обязательства страховой компании, в инвестиционных активах и в виде
денежных средств на банковских счетах страховой компании и в кассе.
Рентабельность инвестиционного портфеля характеризует
эффективность инвестиционной деятельности страховой компании
Доля высоколиквидных инвестиций характеризует возможности
компании по быстрому превращению инвестиций в денежные средства для
осуществления страховых выплат. Чем выше доля высоколиквидных активов,
тем выше вероятность получения страхователями страховых возмещений.
31
Доля акций других организаций характеризует степень рискованности
финансовых вложений.
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка
показателя
Расчет
показателя
Нормативн
ое
значение
Веспок
а-зате-
ля
Вес
груп
-пы
пока
з
ате-
лей
1. Уровень
покрытия
инвестиционны
ми активами
страховых
резервов
Инвестиции и
денежные
средства /
Страховые
резервы, кроме
жизни без
учета доли
перестраховщи
ков в страховых
резервах,
кроме жизни
= (ф1.стр.1140
+ ф1.стр.1130
+ ф1.стр.1270)
/ (ф1.стр.2220
- ф1.стр.1240)
>= 1,0
0.25
0.2
2.Рентабельнос
ть
инвестиционно
го портфеля
Прибыль
(убыток) от
инвестиционной
деятельности /
финансовые
вложения и
доходные
вложения в
материальные
ценности деятельности страховой компании
= (ф2.стр.2700
+ ф2.стр.2800)
/ кол-во
месяцев*12 /
(ф1.стр.1140 +
ф1.стр.1130)
>=2%
0.25
3. Доля
высоколиквидн
ых инвестиций
Банковские
вклады
(депозиты) и
государственны
е и
муниципальные
ценные бумаги
/ Финансовые
вложения и
доходные
вложения в
материальные
ценности
= (ф1.стр.1140
(государственн
ые и
муниципальны
е ценные
бумаги и
банковские
вклады
(депозиты)) /
(ф1.стр.1140 +
ф1.стр.1130)
>=40%
0.25
4. Доля акций
других
организаций
Акции других
организаций /
Финансовые
вложения и
= (ф1.стр.1140
(акции других
организаций) /
(ф1.стр.1140 +
<=20%
0.25
32
доходные
вложения в
материальные
ценности
ф1.стр.1130)
Пятая группа показателей – Показатели оценки перестраховочных
операций. К ним относятся следующие показатели:
Доля перестраховщиков в страховых резервах показатель доля
перестраховщиков в страховых резервах позволяет определить зависимость
страховой компании от перестраховщиков. Передача части рисков в
перестрахование позволяет решить ряд важных проблем: проблему
стабилизации результатов деятельности страховщика за продолжительный
период в случае отрицательных результатов по всему страховому
портфелю в течение всего года, проблему расширения масштаба
деятельности (принятие на себя большого числа рисков) и повышения
конкурентоспособности; проблему защиты собственных активов при
неблагоприятных обстоятельствах.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка
показателя
Расчет
показате
ля
Нормативн
ое
значение
Веспока
-зате-
ля
Вес
груп
-пы
пока
з
ате-
лей
1. Доля
перестраховщик
ов в страховых
резервах
Доля
перестраховщик
ов в страховых
резервах по
страхованию
иному, чем
страхование
жизни /
Страховые
резервы по
страхованию
иному, чем
страхование
жизни
=
(ф1.стр.124
0)
/
(ф1.стр.222
0)
от 5% до
60%
1
0.1
33
Шестая группа показателей – Показатели ликвидности и
платежеспособности. К ним относятся следующие показатели: Коэффициент
текущей ликвидности, Показатель платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность активов
страховой компании превращаться в денежные средства. Компания считается
ликвидной, если суммы её наличных средств и других ликвидных активов
достаточны для своевременного погашения обязательств.
Показатель платежеспособности показатель текущая
платёжеспособность характеризует способность страховой компании
своевременно и полностью выполнить свои платёжные обязательства.
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка
показателя
Расчет
показател
я
Нормативн
ое
значение
Веспок
а-зате-
ля
Вес
груп
-пы
пока
з
ате-
лей
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
Ликвидные
активы /
Обязательства
страховой
компании
=
(ф1.стр.11
40
+
ф1.стр.127
0) /
(ф1.стр.20
00 -
ф1.стр.210
0 -
ф1.стр.224
0 – 2280)
>= 0,5
0.5
0.
2
2. Показатель
платежеспособн
ости
Страховые
премии по
договорам
страхования,
сострахования
и
перестраховани
я
(без учета
страховых
премий,
ф2.стр.
2110 +
ф2.стр.
2120 /
(ф2.стр.
2210 +
ф2.стр.2
230 +
ф2.стр.2
220 +
ф2.стр.2
>= 0,85
0.5
34
переданных в
перестрахова
ние) /
Расходы
страховой
компании
600 +
ф2.стр.3
100 +
ф2.стр.3
300 +
ф2.стр.29
20)
Общее количество баллов, полученное в результате оценки финансовых
показателей определяется следующим образом:
B
p
i
w
i
W
j (i)
где:
B – общее количество баллов, полученное в результате оценки
финансовых показателей.
Pi – количество баллов по показателю i. wi – вес показателя i.
Wj(i) – вес группы показателей j, в которую входит показатель i.
По общему количеству баллов в соответствии с Таблицей 2
определяется рейтинговая оценка, присвоенная страховой компании по
результатам анализа финансовых показателей.
Таблица 7
Общее количество баллов
Количество баллов
Рейтинговая оценка
От 90 до 100 включительно
1
От 80 до 90 включительно
2
От 70 до 80 включительно
3
От 60 до 70 включительно
4
От 50 до 60 включительно
5
От 40 до 50 включительно
6
От 30 до 40 включительно
7
От 20 до 30 включительно
8
От 10 до 20 включительно
9
От 0 до 10 включительно
10
1.
Оценка нефинансовых показателей
Банк подразделяет нефинансовые показатели на 3 уровня:
Уровень 1 – обязательные для выполнения требования.
Страховая компания, не соблюдающая данные показатели, признается не
соответствующей требованиям Банка независимо от значений других
35
финансовых и нефинансовых показателей.
Уровень 2 – показатели масштаба страховой компании. Крупные
страховые компании являются более финансово-устойчивыми, т.к. имеют более
широкую базу для оценки вероятности наступления страхового случая.
В данную группу показателей включается занимаемое страховой
компанией на страховом рынке РФ.
Уровень 3 – показатели финансовой устойчивости страховой
компании, подтвержденные независимыми экспертами. В данную группу
показателей включаются показатели оценки уровня международных рейтингов
у страховой компании или её контролирующего акционера, а также российских
рейтинговых агентств.
В случае соблюдения всех критериев выполнения показателей,
приведенных в Таблице 3 для 1-го, 2-го и 3-го уровней, страховая компания
считается соответствующей 3-му уровню. В случае соблюдения всех критериев
выполнения показателей, приведенных в Таблице 3 для 1-го и 3-го уровней и
несоблюдение критерия 2-го уровня, страховая компания считается
соответствующей 1-му уровню. В случае соблюдения всех критериев
выполнения показателей, приведенных в Таблице 3 для 1-го и 2-го уровней и
несоблюдение критериев 3-го уровня, страховая компания считается
соответствующей 2-му уровню.
Таблица 8
Показатели
Ур
ов
ен
ь
№
показ
ателя
Показатель
Критерий выполнения показателя
1
1
Обязательные для
выполнения требования
Должны выполняться все критерии
соблюдения показателей 1.1 - 1.10.
1
1.1
Наличие лицензии
Страховая компания имеет действующую
лицензию на осуществление страховой
деятельности, в частности, на
осуществление вида страхования,
предусмотренного соответствующей
программой
кредитования Банка.