деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на
результат его деятельности. К данной группе факторов относятся
географическое положение предприятия, т.е. регион в котором оно
располагается, удаленность предприятия от сырьевых источников, от
районных, республиканских центров, природные условия и т.д. Конкуренция
и спрос на продукцию предприятия, т.е. наличие на рынке
платежеспособного спроса на продукцию фирмы, присутствие на рынке
фирм - конкурентов, производящих аналогичный по потребительским
свойствам товар. Ситуация на смежных рынках, например, на финансовом,
кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках и т.д., т.к. изменение
доходности на одном ранке, влечет за собой снижение доходности на другом,
например, повышение доходности государственных ценных бумаг ведет к
сокращению инвестиций в реальный сектор экономики. Государственное
вмешательства в экономику, которое проявляется в изменение
законодательных основ деятельности рынка, изменение налогового бремени
на предприятия, изменение ставок рефинансирования и т.д.
Общая величина прибыли, полученная предприятием, не может
полностью характеризовать эффективность его производственно
хозяйственной деятельности, так как ее величина обуславливается размером
предприятия. Поэтому возникает необходимость относительной
характеристики прибыльности (доходности) предприятия в виде соизмерения
полученной прибыли с величиной основного и оборотного капитала. Это
соотношение, выраженное в процентах, характеризует рентабельность, т.е.
степень прибыльности.
Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим
эффективность деятельности предприятия. 3
При его помощи можно оценить эффективность управления
предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня
3 Просветов Г.И. Финансовый менеджмент :задачи и решения -М.:Альфа-пресс.,2013-340с.
22
доходности во многом зависит от правильности и рациональности
принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно
рассматривать как один из критериев качества управления.
Рентабельность, в отличие от прибыли предприятия, показывающей
эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность
этой деятельности. Рентабельность - относительная величина, выражающа!
прибыльность (доходность) предприятия. В рыночной экономике существует
система показателей рентабельности.
Таблица 1
Система показателей рентабельности
Рентабельность продукции Рентабельность продукции можно
рассчитать как по всей реализованной
продукции, так и по отдельным ее видам.
Рентабельность всей реализованной
продукции
Рентабельность всей реализованной
продукции можно определить как:
- процентное отношение прибыли от
реализации продукции к затратам на ее
производство и реализацию;
- процентное отношение прибыли от
реализации продукции к выручке от
реализованной продукции;
- процентное отношение балансовой
прибыли к выручке от реализации
продукции;
- процентное отношение чистой прибыли к
выручке от реализации продукции.
Рентабельность отдельных видов
продукции
Рентабельность отдельных видов
продукции зависит от цены и полной
себестоимости. Она определяется как
процентное отношение цены реализации
единицы данной продукции за вычетом ее
полной себестоимости к полнот
себестоимости единицы данной продукции.
Рентабельность имущества (активов)
предприятия
Рентабельность имущества (активов)
предприятия рассчитывается как
процентное соотношение чистой прибыли к
средней величине активов (имущества).
Рентабельность внеоборотных средств Рентабельность внеоборотных средств
определяется как процентное соотношение
чистой прибыли к средней величине
внеоборотных активов.
Рентабельность оборотных активов Рентабельность оборотных активов
23
определяется как процентное отношение
чистой прибыли к среднегодовой стоимости
оборотных активов.
Рентабельность инвестиций Рентабельность инвестиций определяется
как процентное отношение валовой
прибыли к стоимости имущества
предприятия.
Рентабельность собственного капитала Рентабельность собственного капитала
рассчитывается как процентное отношение
чистой прибыли к величине собственного
капитала.
Показатели рентабельности используются в процессе анализа
финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений,
решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании
инвестиционных проектов.
Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством
увеличения суммы прибыли, так и путем снижения стоимости
производственных фондов. Невыполнение плата прибыли и увеличение
производственных фондов может привести к снижению уровня
рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его
рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов
изменения прибыли и фондов.
Показатели прибыли характеризуют абсолютный финансовый эффект
хозяйственной деятельности предприятия. А рентабельность или
прибыльность определяет относительный размер прибыли, используемый
для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия.
Перечисленные показатели рентабельности дают представление о
степени возможности предприятия обеспечивать кредиторов, заемщиков и
акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием
имеющегося у него производственного потенциала.
На краткосрочную ликвидность или платежеспособность предприятия
влияет его способность генерировать прибыль. В этой связи рассматривается
такой аспект деятельности предприятия как рентабельность. Это и
24
качественный и количественный показатель эффективности деятельности
всякого предприятия.
Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной
наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой
. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками
являются существенным признаком интенсивного типа производства,
признаком «здоровья» экономики и финансового состояния предприятия.
Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности
предприятий. Эта работа находится лишь в начальной стадии.
Можно выделите следующие основные принципы формирования
показателей рентабельности:
- использование в числителе показателей прибыли (прибыли от продаж,
прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, прибыли до
налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой
(нераспределенной) прибыли).
- использование в знаменателе того объекта оценки, эффективность
использования которого необходимо определите. При этом название
показателя рентабельности соответствует названию объекта оценки.
Например, показатель рентабельности, в знаменателе которого стоит
собственный капитал, будет называться показателем рентабельности
собственного капитала. Исключение составляют два показателя -
рентабельность продаж и рентабельность продукции.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности
характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности
предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и
систематизируются в соответствии с интересами участников экономического
процесса.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками
факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой
причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и
25
оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства
показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной
политики и ценообразования.
1.3. Задачи анализа финансового результата
Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге
характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без
получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной
экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства
или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата
является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ
финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения
финансового положения и по результатам расчётов принять экономически
обоснованные решения.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода,
созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ,
услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли
определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности
предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного
налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные
фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.
Величина прибыли и уровень рентабельности зависят от
производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е.
эти показатели, характеризуют все стороны хозяйствования.4
4 Канке А.А.,Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие
М. :Форум-инфа,2009-288с.
26
Рисунок 5. Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности.
Основной целью финансового анализа является разработка и принятие
обоснованных управленческих решений, направленных на повышение
эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.
Для более точного, детального анализа финансовых результатов
деятельности предприятия необходима правильная постановка целей
27
экономического анализа, среди которых можно выделить следующие:
организация и разработка мероприятий по максимизации прибыли;
разработка предложений по использованию прибыли; выявление факторов,
повлиявших на изменение показателей финансовых результатов; поиск новых
информационных каналов, способствующих получению своевременной и
достоверной информации для более глубокого и целенаправленного анализа
финансовых результатов деятельности предприятия.
Для осуществления поставленных целей, в процессе проведения
анализа финансовых результатов деятельности предприятия, необходимо
решить такие задачи, как: анализ формирования и наиболее выгодного и
обоснованного использования финансовых результатов; анализ прибыли и
рентабельности предприятия; выявление резервов роста прибыли и
рентабельности, их динамику и прогнозирование их величины; изучение
влияния различных экономических факторов на изменение финансового
результата как на уровне предприятия, так и на уровне государства в целом.
Выбор приоритетов и направлений развития анализа финансовых
результатов иллюстрируется множеством факторов, влияющих на изменение
финансовых результатов деятельности предприятия. Среди них такие как
товарооборот, себестоимость продукции, ассортимент товаров, валовый
доход, издержки обращения, политика ценообразования, позволяющих
построить факторные модели анализа, определение цен с помощью
нормативов рентабельности к затратам, определение цен с помощью
торговых скидок, математическая модель формирования товарных запасов.
Важными элементами анализа деятельности предприятия являются
структурирование, группировка и классификация отдельных элементов,
показателей, изучение количественных и качественных характеристик,
установление критериев и оценка эффективности функционирования
предприятия.
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ПРИМЕРЕ
ООО «СМП»
2.1. Краткая характеристика деятельности организации
Анализ прибыли и рентабельности как показателей эффективное™
деятельности предприятия будет осуществлен на примере общества с
ограниченной ответственностью «Современное мебельное производство»
(далее ООО «СМП»). Организация находится по адресу: г. Северодвинск,
ул. Комсомольская, д. 9.
ООО «СМП» в лице директора Дементьева Сергея Вячеславовича
начала свою деятельность с 28 августа 2008 года.
Основной целью деятельности ООО «СМП», согласно Уставу, является
получение прибыли, удовлетворение потребностей покупателей, расширение
в регионе деятельности, создание новых рабочих мест.
Описание компании, согласно кодам ОКВЭД:
Строительные конструкции из дерева и столярные изделия
(производство);
Сборные деревянные строения (производство);
Рамы деревянные для картин, фотографий, зеркал (производство);
Штукатурные работы;
Столярные и плотничные работы;
Облицовка стен, устройство покрытий полов;
Стекольные работа;
Малярные работы;
Бытовые непродовольственные товары (оптовая торговля);
Мебель и товары для дома (рознична! торговля);
Скобяные изделия, лакокрасочные и строительные материалы
(розничная торговля).
29
Общество несет ответственность по своим обязательствам всем
принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам
своих участников, в свою очередь, участники общества не отвечают по его
обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в
пределах стоимости внесенных ими вкладов.
Имущество общества формируется за счет вкладов участников в
Уставный капитал Общества, самостоятельной предпринимательской
деятельности и других источников, не запрещенных действующим
законодательством.
Основная масса прибыли организации представляет собой прибыль от
реализации изготовленной продукции. Она определяется как разность между
договорной ценой товара без налога на добавленную стоимость и затратами
на его производство.
ООО «СМП» является юридическим лицом: имеет в собственности
обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может
от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные
неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в
суде.
Во главе ООО «СМП» стоит генеральный директор в лице, которому
подчиняются все работники предприятия. Решения генерального директора в
отношении производства и выпуска продукции являются окончательными.
Цель деятельности ООО «СМП» - получение прибыли. С этой целью
компания разрабатывает и внедряет новые технологии, новые образцы
продукции.
Организационная структура ООО «СМП» представлена на рис. 6 и
является линейно-функциональной.
30
Директор
Рисунок 6. Структура предприятия ООО «СМП».
Для производства продукции предприятие использует в основном
сырье, оборудование и материалы отечественные производителей.
Основные показатели деятельности организации представлены в табл.2
Таблица 2
Основные экономические показатели ООО «СМП» за 2014-2016гг.
Показатель 2014г. 2015г. 2016г.
Изменения
2015/2014 2016/2015 2016/2014
1. Выручка от
продажи тыс. руб.
6120 6063 5701
-57 -362 -419
3. Себестоимость
продаж тыс. руб.
3210
3182 2990
-28 -192 -220
4. Валовая прибыль
тыс. руб.
2910 2881 2711
-29 -170 -199
5. Рентабельность
продукции, %
47,5 47,5 47,5
0 0 0
6. Среднегодовая
стоимость основных
производственных
фондов тыс. руб.
1199 1210 1227 11 17 28
7. Среднесписочная
численность , чел.
30 30 28 0 -2 -2
8. Фондоотдача,
руб/руб.
5,1
5,09
4,6
-0,01 -0,49
-0,5
31