анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота
этих активов.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки
финансового положения организации, поскольку скорость оборота средств,
т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает
непосредственное влияние на платежеспособность организации. Поэтому
любой организации необходимо стремиться к повышению скорости оборота
оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формулам:
К оборачиваемости активов:
Ко.а = -
В
(5)
А
где В- выручка, тыс. руб.
А - активы организации, тыс. руб.
Длительность оборота
Д об=360/Ко,
где Доб. - дни оборота, дни
(14)
К оборачиваемости запасов:
Ко.3
В
(6)
3
где З - запасы, тыс. руб.
К оборачиваемости запасов:
Ко.д
В
(7)
Д
где Д - денежные средства, тыс. руб.
К оборачиваемости запасов:
42
Ко.3
В
(8)
Дз
где Д3 - дебиторская задолженность, тыс. руб.
К оборачиваемости запасов:
Ко.3 = — (9)
Кз
где Кз - кредиторская задолженность, тыс. руб.
Полученные данные сведем в таблицу 5
Коэффициенты деловой активности
Таблица 5
Показатели
Значение показателя
Изменение
2015г. 2016г.
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств,
обороты
1,13 1,01
-0,12
Оборачиваемость оборотных активов, дни 318 356 38
Коэффициент оборачиваемости запасов, оборота 2,66 2,47 -0,19
Оборачиваемость запасов, дни 135 146 11
Показатели управления активами
Коэффициент оборачиваемости денежных средств,
обороты
2,4
2,3
-0,1
Оборачиваемость денежных средств, дни 152 155 3
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, обороты
19,78 11,19 -8,59
Срок погашения дебиторской задолженности, дни 18 32 14
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, обороты
2,71
2,7
-0,01
Срок погашения кредиторской задолженности, дни 131 134 3
На основании данных о коэффициентах деловой активности можно
сделать следующие выводы:
43
1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшатся на 0,11
оборота, а количество дней в обороте увеличивается на 38 дней. Замедление
оборачиваемости оборотных средств из-за отставания темпов прироста оборо
тных активов (4%) от темпов снижения объема продаж (- 6%).
2) Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшается на 0,19 оборота,
количества дней в обороте увеличивается на 11 дней. Это означает, что в
организации увеличивается объем запасов при большой кредиторской
задолженности.
3) Оборачиваемость денежных средств сократилась, ее один оборот стал
длиннее на 3 дня, что является отрицательной динамикой.
4) Достаточно длительный срок погашения дебиторской задолженности и
к концу года он увеличился еще на 14 дней. Этот коэффициент в отчетном
году является достаточно высоким - 11,19 оборота и свидетельствует о том,
что предприятие осуществляет реализацию продукции по предоплате и с
отсрочкой платежа, которая в среднем не превышает 11 дней.
5) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
снижается на 0,01 оборота. Оборот кредиторской задолженности увеличился
на 3 дня. Что является незначительным ухудшением. Срок погашения
кредиторской задолженности в обороте средств кредиторов увеличивается на
3 дня.
6) Данные об оборачиваемости активов в среднем за рассматриваемый
период (2014-2016гг.) свидетельствуют о том, что организация получает
выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 337 (318+356)/2
календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку
запасов в среднем требуется 135 (135+136)/2 дней.
Данные таблицы 5 свидетельствуют о недостаточной эффективности
использования капитала организации.
Таким образом проведенный анализ финансовой деятельности
организации показал, что основными проблемами в ее деятельности являются
- снижение выручки от продажи на 6%;
44
- баланс организации не является ликвидным;
- коэффициенты ликвидности незначительно снижаются;
- финансовая устойчивость на конец 2016г. незначительно снижается;
- показатели рентабельности уменьшаются за счет снижения чистой
прибыли;
- показатели деловой активности также снижаются.
2.3. Анализ прибыли организации
Прибыль относятся к важнейшим показателям, характеризующим
эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Более чем, какой либо другой показатель прибыль отражает результаты всех
сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции,
ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и
другие факторы.
Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как
рентабельность, состояние собственных оборотных средств,
платежеспособность и размеры поощрительных фондов. Выявление резервов
роста и рентабельности может быть установлено через систему
взаимосвязанных направлений экономического анализа.
Задача экономического анализа состоит в том, чтобы дать оценку
общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана и
его выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть
влияние ряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от
плановой, выявить резервы роста прибыли и рентабельности.
Основными показателями прибыли являются:
- общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль
(убыток);
- прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
45
- прибыль от финансовой деятельности;
- прибыль (убыток) от прочих операций;
- налогооблагаемая прибыль;
- чистая прибыль.
Основные финансовые результаты деятельности ООО «СМП» за 2015
- 2016 года приведены в таблице 6. (по данным Отчета о финансовых
результатах)
Таблица 6
Анализ прибыли ООО «СМП» ( тыс. руб.)
Период
Изменение
, тыс. руб.
Темп
прироста
, %
2015г. 2016г.
Выручка от продажи продукции, работ,
услуг
6063 5701 -362 -6,0
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
4382 4090 -292
-6,7
Валовая прибыль
1681 1611 -70
-4,2
Коммерческие расходы
154 145 -9
-5,8
Управленческие расходы
160 150 -10
-6,3
Прибыль(убыток) от продаж
1367 1316 -51
-3,7
Прочие доходы
101 69 -32 -31,7
Прочие расходы
344 630 286 83,1
Прибыль до налогообложения
1124 755 -369 -32,8
Налог на прибыль
225 151 -73,8 -32,8
Чистая прибыль
899 604 -295,2 -32,8
Как видно из табл. 6, выручка от продажи товаров и услуг в 2016г. по
сравнению с 2015г. уменьшилась на 362 тыс. руб. или на 6% (снижение
покупательного спроса, увеличение числа конкурентов)
Себестоимость продукции уменьшилась в 2016г. по сравнению с 2015
г. на 292 тыс. руб. или 6,7%, за счет снижения объемов продаж.
В 2016г. по сравнению с 2015г. валовая прибыль уменьшилась на 70
тыс. руб. или 4,2%
46
В 2016г. по сравнению уменьшились коммерческие расходы на 9 тыс.
руб. за счет сокращения затрет на рекламу, внутренние перевозки
транспортировку.
Управленческие расходы в 2016г. также снижаются на 10 тыс. руб. за
счет снижения управленческих расходов.
В 2016г. прибыль от реализации уменьшилась на 369тыс. руб. или
32,8%.
Сальдо прочих доходов и расходов в 2015г. составило - 243 тыс. руб.
,в 2016г. составило - 561 тыс. руб. Сальдо отрицательное - расходы
превышают доходы.
Прибыль до налогообложения в 2016г. по сравнению с 2015г. Уменьшилась
на 369 тыс. руб. или 32,8 %.
В 2016г. чистая прибыль уменьшилась по сравнению с 2015г. на 295,2
тыс. руб. Динамика всех видов расчетной прибыли представлен на рис. 11
Рисунок 11. Динамика прибыли ООО «СМП» за 2015-2016г.
Поскольку источником формирования чистой прибыли является
прибыль до налогообложения, представляюща! собой суммарный
финансовый результат всех видов деятельности организации, то при анализе
структуры показателей прибыли за 100 % принимают именно балансовую
47
прибыль, т.е. находят удельный вес отдельных элементов формирования
чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения.
Для получения общей оценки динамики финансового состояния
предприятия и оценки эффективности его работы за отчетный период
проводится сопоставление темпов роста активов (капитала) организации с
темпами роста выручки от продаж и прибыли.
Темп роста активов <темп роста выручки <темп роста чистой прибыли
Данное соотношение называют «золотым правилом» экономики.
100 < 104 < 94 < 93
Данное соотношение на предприятии нарушено т.к. темп роста активов
ниже темпа роста чистой прибыли и темпа роста выручки.
Нельзя сказать, что организация отработало за отчетный период
эффективно.
В течение 2016г. как показал анализ прибыли по данным отчета о
финансовых результатах, прибыль предприятия снижается.
Основным показателем финансовой деятельности является прибыль от
продажи. Проведем факторный анализ прибыли от продажи.
Данный анализ позволяет оценить резервы повышения эффективности
производства и формировать управленческие решения по использованию
произведенных факторов.
При внешнем экономическом анализе в качестве источника
информации используется «Отчет о финансовых результатах», что
ограничивает возможности факторного анализа.
Расчет прибыли от продажи продукции (Пр) можно представить в
таком виде:
Пр=Вр - С - З к. - З у (10)
где Вр - выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг;
С - себестоимость реализации продукции, товаров (работ, услуг),
исключая управленческие и коммерческие расходы;
48
Зк - коммерческие расходы;
Зу - управленческие расходы.
Влияние факторов на сумму прибыли определяется по следующим
формулам.
Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от
продажи:
ДПр = Пр2016г. * 1р - Пр2016г., (11)
Jp - индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки
от продажи отчетного периода (В1) к выручке от продажи предыдущего
периода (В0) по формуле:
4090
4382
0.94
ДПр = - 81,62 тыс. руб.
Снижение выручки от продажи на 362 тыс. руб. уменьшило прибыль от
продажи на 91,0 тыс. руб.
Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи:
ДПр (с) = С 2015г. * Jp - С 2016г. (12)
ДПр (Ср) = 30,37 тыс. руб.
Снижение себестоимости на 292 тыс. руб. увеличило прибыль на
30,37тыс. руб.
Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от
продажи
ДПр ( Зк) = Зк2015г. * Jp - Зк201бг. (13)
49
ДПр ( Рк) = -0,19 тыс. руб.
Снижение коммерческих расходов на 9 тыс. руб. уменьшило прибыль
на 0,19 тыс. руб.
Влияние изменения уровня управленческих расходов на
прибыль от продажи:
ДПР (Зу) = Зу2015г. * 1р - Зу2016г., (14)
ДПр (Ру) = 0,45 тыс. руб.
Снижение управленческих расходов на 10 тыс. руб. уменьшило
прибыль на 0,45 тыс. руб.
Сумма отклонений дает общее изменение прибыли от продаж!
продукции за анализируемый период с учетом всех факторов:
0,45-0,19-81,37+30,37 = - 51 тыс. руб.
Представим рассчет, а виде таблицы 7.
Таблица 7
Факторный анализ прибыли от продажи продукции
Наименование показателя
Значение показателя, тыс. руб.
Изменение,
+ -
5
За 2015 год за 2016 год
Выручка от продажи продукции
6063 5701
-362
Себестоимость продукции
4382 4090
-292
Коммерческие расходы
154 145
-9
Управленческие расходы
160 150
-10
Прибыль от продаж
1367 1316
-51
Индекс изменения объема
продажи
0,94
Изменение прибыли от продаж
под влиянием
- изменения выручки от продажи
продукции
-81,62
- изменения уровня себестоимости
30,37
50
- изменения уровня коммерческих
расходов
-0,19
- изменения уровня
управленческих расходов
0,45
Контроль
- -
-51,00
На графике (см. рис.12) показаны факторы, которые повлияли на
изменение прибыли от продажи.
Рисунок 12. Влияние факторов на изменение прибыли от продажи в 2016г.
Большее значение на снижение прибыли от реализации оказало
снижение выручки от продажи и изменение уровня себестоимости.
2.4. Анализ рентабельности организации
Анализ рентабельности производства продукции дает возможность
установить тот уровень рентабельности, с которым работало предприятие в
отчетном году по выпуску продукции.
Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при
помощи относительных показателей. Одним из основных показателей,
характеризующих эффективность работы организации, является
рентабельность, которая отражает степень отдачи средств, используемых в
51