СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, функции и задачи анализа финансового состояния
предприятия…………………………………………………………………….7
1.2 Информационная база и методы оценки финансового состояния
предприятия…………………………………………………………………...16
1.3 Методическая основа проведения анализа финансового состояния
предприятия…………………………………………………………………...23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «РОСТЕЛЕКОМ-КУРСК»
2.1 Расчет показателей для анализа финансового состояния ООО
«Ростелеком-Курск» ………………………………………………………….30
2.2 Анализ и оценка финансового состояния ООО «Ростелеком-Курск» за
период 2017-2019гг. ………………………………………………………….39
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РОСТЕЛЕКОМ-КУРСК»
3.1 Концепция улучшения финансового состояния ООО «Ростелеком-
Курск»………………………………………………………………………….54
3.2 Оценка предлагаемых концептуальных мер и их влияние на
финансовое состояние ООО «Ростелеком-Курск» …………………………59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………...74
4
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние является системой показателей, отражающих
наличие и размещение средств, финансовые возможности и потенциал
компании. Определяют его на конкретную дату.
Финансовое состояние – одна из главных характеристик
экономической деятельности организации. Финансовое состояние определяет
возможность сотрудничества, конкурентоспособность, а также оценивает,
насколько выполняются экономические интересы организации и её
партнеров в финансовом и производственном отношении. В нынешней
сложной экономической ситуации, экономический анализ позволяет оценить
не только свои позиции на рынке, но и финансовое состояние конкурентов и
партнеров, что позволяет не делать много ошибок при принятии различных
управленческих решений.
Конкурентоспособность организации достигается благодаря
правильному управлению движением финансовых ресурсов и капитала,
которые находятся в его распоряжении. Таким образом, успешное
финансовое управление направлено на:
выживание компании в условиях конкурентной борьбы;
удержание лидирующей позиции в борьбе с конкурентами;
избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;
максимизацию прибыли;
минимизацию расходов;
рост объёмов производства и реализации;
обеспечение рентабельной работы компании.
Для управления на предприятии нужно иметь полную и правдивую
информацию о текущей его деятельности, ходе выполнения планов. Поэтому
одной из функций управления является анализ. Он обеспечивает постоянный
сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления и
5
контроля за ходом выполнения планов и деятельностью предприятия. На
основе результатов анализа финансового состояния разрабатываются и
обосновываются управленческие решения. Помимо этого важным
становиться управлять и внутренним состоянием организации, поддерживать
на необходимом уровне ликвидность и финансовую устойчивость, повышать
эффективность использования ресурсов предприятия. Все это приводит к
необходимости улучшать финансовое положение за счет постоянного
проведения анализа финансового состояния предприятия.
Актуальностью проведения финансового состояния предприятия
является его необходимость и своевременность применения в каждой
организации. Так же следует учитывать развитие различных методов анализа
финансового состояния, которые направлены на его оценку и в результате
получение информации для принятия управленческих решений.
Цель – оценка и разработка направлений улучшения финансового
состояния предприятия (на примере ООО «Ростелеком-Курск»).
Задачи дипломной работы:
рассмотреть сущность и принципы анализа финансового состояния
предприятия;
рассмотреть факторы, определяющие финансовое состояние
предприятия;
разработать методику анализа финансового состояния предприятия;
рассчитать показатели для анализа финансового состояния ООО
«Ростелеком-Курск»;
проанализировать и оценить финансовое состояние ООО
«Ростелеком-Курск»;
разработка концепции улучшения финансового состояния
предприятия;
оценка предлагаемых концептуальных мер и их влияние на
финансовое состояние ООО «Ростелеком-Курск».
6
Объектом исследования является Общество с ограниченной
ответственностью «Ростелеком-Курск».
Предметом исследования является анализ финансового состояния
ООО «Ростелеком-Курск».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованной литературы.
В первой главе рассматриваются теоретические и методологические
основы для анализа финансового состояния предприятий. Так же
раскрывается значение и задача анализа финансового состояния, исследуется
структура и содержание бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах, а также финансовое состояние техники производства компании.
Во второй главе исследования рассчитаны показатели для анализа
финансового состояния, проанализировано и оценено финансовое состояние
ООО «Ростелеком-Курск».
В третьей главе работы разработана концепция улучшения
финансового состояния предприятия и оценены меры и их влияние на
финансовое состояние ООО «Ростелеком-Курск».
Теоретической базой дипломной работы являются труды таких
известных авторов, как: Бочаров В.В., Ефимова О.В., Ковалев В.В.,
Лукасевич И.Я., Шеремет А.Д., Негашев Е.В. и другие, законодательные и
нормативные акты, учебники и учебные пособия по теории финансового
анализа, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, а также
годовая бухгалтерская отчетность опубликованная за анализируемый период
с 2017 года по 2019 год компанией ООО «Ростелеком-Курск».
Результаты могут быть использованы на ООО «Ростелеком-Курск».
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, функции и задачи анализа финансового состояния
предприятия
Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда
и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития
производства, получения максимальной прибыли, а также поиск
возможности улучшения эффективности предприятия. Финансовое состояние
характеризует использование капитала и финансовых ресурсов, исполнения
обязательств перед предприятиями и государством, а также характеризует
финансовую конкурентоспособность (в том числе кредитоспособность и
платёжеспособность). Финансовый анализ основывается на бухгалтерской
отчетности хозяйствующего субъекта и представляет собой прогноз и оценку
финансового состояния [10].
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) бывает трех видов:
устойчивое, неустойчивое и кризисное. Возможность предприятия
своевременно проводить платежи, обеспечивая собственную деятельность на
расширенной основе, говорит о её стабильном финансовом положении. На
ФСП влияет результат производственной, финансовой и коммерческой
деятельности. Уверенное выполнение производственных и финансовых
планов сугубо положительно воздействует на имущественное состояние
предприятия. И наоборот, в случае невыполнения планов по производству и
реализации услуг происходит рост себестоимости услуг, снижение выручки и
8
соответственно прибыли, что, приводит к ослаблению финансового
состояния предприятия в общем и его платёжеспособности в частности. [10]
Целью анализа является – своевременная диагностика и устранение
результатов ошибочных финансовых действий, и нахождение резервов для
проведения оздоровления финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
С помощью анализа финансового состояния можно выявить курс, по
которому необходимо провести работу, увидеть сильные стороны, а также
заострить внимание на отстающие позиции в состоянии предприятия.
Ориентируясь на имеющуюся информацию, обеспечение кадрами, техникой
и программами, а также на цель анализа, возможно, выполнить оценку
состояния предприятия с разным уровнем детализации. Самым
рациональным является проведение углубленного и экспресс-анализа
финансового состояния организации. Благодаря финансовому анализу
предоставляется возможность оценить:
уровень предпринимательского риска;
имущественное состояние предприятия;
нужду в дополнительных источниках финансирования;
достаточность капитала для долгосрочных инвестиций и для текущей
деятельности;
насколько рационально привлечение заемных средств;
способность к наращиванию капитала;
основание для политики использования и распределения прибыли.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Результат выполненных формализованных аналитических процедур не
является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием
для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа -
"материальная основа" управленческих решений, принятие которых
9
основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и
антипатиях лица, принимающего эти решения. [18, с. 37]
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации
продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и
суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния
предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое
финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого
управления всем комплексом факторов, определяющих результаты
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно
влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная
часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение
планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение
расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного
и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует
глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность
ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В
связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового
анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния
предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени
финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. [23]
Необходимость сочетания формализованных и неформализованных
процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает
отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на
10
последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое
понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим
логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
хозяйственной деятельности, если он основан на данных только
бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ
может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности
авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и
прибыли. [15, c.20]
Все вышесказанное говорит о том, что финансовый анализ на
современном этапе стал одним из элементов управления, способом
признания безопасности потенциального партнера.
Потребность в сочетании формальных и неформальных процедур в
процессе принятия управленческих решений в организации оставляет след,
как на порядке подготовки документов, так и на порядок процедур анализа
финансового состояния организации. Данное понимание логики финансового
состояния наиболее всего соответствует логики функционирования
организации в условиях рыночной экономики [4].
Финансовый анализ организации является составляющей частью
полного анализа хозяйственной деятельности.
Стараясь разрешить некоторые вопросы и получить авторитетную
оценку финансового положения, главы организаций все чаще пользуются
помощью финансового анализа, при этом весомость отчета о финансовых
результатах или отвлеченных данных баланса по отдельности совсем
невелико. Вследствие этого, для непредвзятой оценки финансового
положения нужно перейти к определенным коэффициентам и ценностным
показателям для того, чтобы оценить ценностное соотношение основных
факторов.
С помощью финансовых коэффициентов можно охарактеризовать
пропорции между разнообразными статьями отчетности. Главным
11
преимуществом финансовых коэффициентов являются исключение влияния
инфляции и простота проведения расчетов.
Если база сравнения выше, чем уровень фактических финансовых
коэффициентов, то это открывает вид на наиболее уязвимые места в работе
предприятия, которые необходимо анализировать дополнительно. Но, стоит
учитывать, что дополнительный анализ может опровергнуть негативную
оценку из-за особенностей конкретных условий и специфичности деловой
политики хозяйствующего субъекта.
Финансовые коэффициенты имеют специфичный характер и не
отображают качества составляющих компонентов, а также не улавливают
различий в методах бухгалтерского учета. Нужно не упускать из виду те
ограничения, которые наложены на их использование и относятся к ним как к
способу анализа и не более.
Финансовые коэффициенты имеют особое значение для экономистов,
т.к. являются основными факторами для оценки деятельности организации
акционерами, кредиторами и внешними пользователями отчетности.
Цель анализа, который проводится в организации, зависит от того, кто
его проводит. Это могут быть: акционеры предприятия, его владельцы,
кредиторы, налоговые органы, управляющие и т.д.
Анализ начинается с рассмотрения основных показателей деятельности
предприятия. В ходе рассмотрения необходимо заострить внимание на
следующих вопросах:
– условия работы организации в отчетном периоде;
– результаты, достигнутые организацией в отчетном периоде;
– имущественное положение организации на начало и конец отчетного
периода;
– перспективы финансово-хозяйственной деятельности организации.
Имущественное положение организации на начало и на конец
отчетного периода характеризуется показателями баланса. Если произвести
сравнение динамики итогов разделов актива баланса, то можно выяснить
12
тенденции изменения имущественного положения. Чтобы найти данные об
открытии новых видов деятельности организации, об изменении в
организационной структуре управления, особенностях работы с
контрагентами, необходимо обратиться к служебной записке к годовой
бухгалтерской отчетности.
По информации, полученной от данных анализа динамики прибыли,
сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его
производственной деятельности и прибыли, можно обобщенно оценить
результативность и перспективность деятельности организации.
Экономические возможности предприятия можно охарактеризовать с
двух сторон: с положения финансового состояния организации и с его
имущественного положения. Обе стороны имеют тесную взаимосвязь –
некачественный состав имущества, его нерациональная структура могут
привести к изменениям в худшую сторону финансового положения
организации и наоборот.
Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния
должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для
организации всех отраслей и форм собственности.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Результат выполненных формализованных аналитических процедур не
является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием
для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа -
"материальная основа" управленческих решений, принятие которых
основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и
антипатиях лица, принимающего эти решения. [30, с. 37]
Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в
современных условиях становится элементом управления, инструментом
оценки надежности потенциального партнера.