23
Отчет об изменениях капитала состоит из четырех разделов. Первые
три раздела отражают динамику показателей капитала предприятия за
отчетный год: остатки на начало года, поступление, расходы и остатки на
конец года. Эти разделы отражают общее изменение размера капитала и его
составляющие, резервов предстоящих расходов, оценочных резервов в
отчетном году. Четвертый раздел позволяет проанализировать факторы, под
влиянием которых произошло изменение капитала: за счет переоценки
активов, прироста имущества, реорганизации, других доходов и расходов.
Данные об изменениях факторов отражаются не только за отчетный, но и за
предыдущий годы, что позволяет оценить динамику каждого показателя.[24]
Отчет о движении денежных средств отражает сведения о денежных
потоках (поступление, выбытие) в разрезе текущей, финансовой и
инвестиционной деятельности предприятия и остатки денежных средств на
начало и конец отчетного периода.
Приложение к бухгалтерскому балансу показывает движение и
состояние нематериальных активов, основных средств и их амортизации,
финансовых вложений, доходных вложений в материальные ценности.
1.3 Методическая основа проведения анализа финансового состояния
предприятия
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки
в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
В условиях рыночной экономики резко повышается значимость
финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирования
оптимальной структуры капитала и повышается эффективность
производственной деятельности организации. От того каким капиталом оно
обладает, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он
трансформируется в оборотные и основные фонды зависят финансовое
благополучие и результаты деятельности организации.
24
Шеремет А.Д. разработал методику проведения анализа прибыли и
рентабельности продукции. Алгоритм:
1. Формируется ряд показателей, которые характеризуют финансовые
результаты организации. На данном этапе выделяются такие показатели, как
валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) от продаж
и прочей деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая
бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая
прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.
2. Анализ на предварительном этапе осуществляется по абсолютным
показателям и по относительным показателям прибыли.
3. Углубленный анализ осуществляется исследованием влияния
различных факторов, подразделяющихся на группу внешних и группу
внутренних факторов, на величину прибыли и рентабельность продаж.
4. Далее проводится оценка влияния инфляции на финансовые
результаты от продажи продукции.
5. Изучается качество прибыли, рассматривается обобщенная
характеристика структуры источников формирования прибыли.
6. Анализируется рентабельность активов предприятия.
7. Осуществляется маржинальный анализ прибыли [30].
Цель финансового анализа ставит решение конкретной
управленческой задачи, которая выполняется с учетом организационных,
информационных и методических возможностей его осуществления.
Наиболее актуальными аналитическими задачами являются
следующие:
˗ анализ динамики и структуры статей баланса – динамика изменений
статей баланса дает информацию о тех участках учета, где вероятнее всего
может содержаться ошибка или искажение, а структура статей баланса дает
информацию о соотношении иммобилизованных и мобильных средств
организации, соблюдение паритета этих соотношений является гарантией
эффективности производственно– хозяйственной деятельности;
25
˗факторный анализ прибыли, во–первых, дает оценку качеству
полученной прибыли (прибыль считается качественной, если она получена от
основной деятельности) и во–вторых, определяет факторы, которые
повлияли на изменение финансовых результатов на конец периода. Он
позволяет выявить не только динамику изменения выбранного показателя, но
и определить причинно
следственные связи изменения показателя, причем, факторный
анализ применяется не только для анализа конечных финансовых
результатов, но может применяться для изучения факторов, влияющих на
качество оборотного капитала;
анализ оптимизации объема прибыли, объема производства и
издержек помогает оценить эффективность производственно –
хозяйственной деятельности. Для проведения такого анализа широко
используется метод цепных подстановок, что наглядно показывает как
изменение издержек в ту или иную сторону оказывает влияние на конечный
результат деятельности предприятия;
комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности
организации проводится в случаях, когда требуется разработать бизнес –
план или план стратегического развития организации, комплексный анализ
предусматривает не только использование для анализа финансовой
отчетности организации, но и аналитических документов, характеризующих
основные хозяйственные операции экономического субъекта [38].
Наиболее распространенными методами являются:
1. Метод сравнения. Сравнение финансовых показателей отчетного
года либо с плановыми, либо с базисными показателями (за предыдущий
период). Для того, чтобы сравнить показатели разных периодов, их нужно
пересчитывать, учитывая состояние инфляционных процессов в экономике,
методы оценки, однородность составляющих элементов и прочее.
2. Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с
предыдущим периодом. Его целью является определение абсолютных и
26
относительных изменений показателей финансовой отчетности за
определенный период и их оценка. Вертикальный анализ - это оценка
финансовой отчетности с точки зрения рациональной структуры баланса и
эффективности использования имущества и капитала предприятия. Эти
данные в последующем используются для прогноза структурных изменений
активов и источников их покрытия.
3. Метод группировки.
При использовании данного метода показатели необходимо
группировать и далее сводить в таблицы. Это позволяет проводить
аналитические расчеты, а также выявлять тенденции развития и взаимосвязи
отдельных явлений, изучение факторов, способных повлиять на изменения
показателей.
4. Метод цепных подстановок.
Данный метод характеризуется заменой отдельных показателей отчета
базисными, при этом другие показатели остаются прежними. Использование
данного метода позволяет выявить влияние отдельных факторов на общий
финансовый показатель.
В статистике, планировании и анализе хозяйственной деятельности
главным в оценке количественной роли отдельных факторов является
индексный метод.
5. Индекс - относительный показатель, характеризующий изменение
совокупности различных величин за определенный период. Так, индекс цен
отражает среднее изменение цен за какой-либо период; индекс физического
объема продукции или товарооборота показывает изменение их объема в
сопоставимых ценах. Различают цепные и базисные индексы. Цепной индекс
характеризует изменение показателя данного периода по сравнению с
показателем предыдущего периода, а базисный индекс отражает изменение
показателя данного периода по сравнению с показателем периода, принятого
за базу сравнения. Произведение цепных индексов равно соответствующему
базисному индексу.
27
Индексный метод применяется при изучении сложных явлений,
отдельные элементы которых неизмеримы. Как относительные показатели,
индексы необходимы для оценки выполнения плановых заданий, для
определения динамики явлений и процессов. Индексный метод позволяет
провести разложение по факторам относительных и абсолютных отклонений
обобщающего показателя; в последнем случае число факторов должно быть
равно двум, а анализируемый показатель представлен как их произведение.
6. Сущность метода цепных подстановок заключается в том, что в
исходную базовую формулу результирующего показателя подставляется
отчетное значение первого исследуемого фактора. Полученный результат
сравнивается с базовым значением результирующего показателя, и это дает
оценку влияния первого фактора. Далее в полученную при расчете формулу
подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора.
Сравнение полученного результата с предыдущим дает оценку влияния
второго фактора. Процедура повторяется до тех пор, пока в исходную
базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего из
факторов, введенных в модель.
7. Метод элиминирования позволяет выделить действие одного
фактора на обобщающие показатели производственно-хозяйственной
деятельности, исключает действие других факторов.
8. Графический метод является средством иллюстрации
хозяйственных процессов и исчисления ряда показателей и оформления
результатов анализа. Графическое изображение экономических показателей
различают по назначению (диаграммы сравнения, хронологические и
контрольно-плановые графики), а также по способу построения (линейные,
столбиковые, круговые, объемные).
9. Табличный метод применяется для наглядного отображения
порядка расчета показателей, результатов анализа выполнения плана,
динамики показателей, структурных изменений, выявленных резервов.
Аналитические таблицы отличаются относительно несложным строением,
28
компактностью и наглядностью и содержат не только основную, но и
дополнительную информацию для сравнения (плановые и средние
показатели, данные за минувшие периоды), а также промежуточные итоги,
отклонения, проценты.[20]
Инструментарием финансового анализа ФСП выступают финансовые
коэффициенты, то есть такие относительные показатели ФСП, выражающие
отношение разных абсолютных финансовых показателей. [19]
Использование финансовых коэффициентов необходимо для:
определения количественной составляющей финансового состояния;
- сравнения необходимых показателей финансового состояния любого
предприятия с аналогичными показателями других организаций или же со
среднеотраслевыми показателями;
- определения изменений в развитии показателей и тенденций в
динамике ФСП;
- выявления нормальных критериев и ограничений с разных аспектов
финансового состояния. [17,]
Система критериев, определяющая финансовое состояние
организации:
а) коэффициенты, характеризующие платежеспособность
предприятия: - коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент текущей ликвидности;
- степень платежеспособности по текущим обязательствам;
- показатель обеспеченности обязательств должника его активами.
б) коэффициенты, позволяющие определить финансовую
устойчивость предприятия:
- коэффициент автономии (финансовой независимости);
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами; - показатель отношения дебиторской задолженности к
совокупным активам;
- доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.
29
в) коэффициенты, определяющие деловую активность предприятия:
- рентабельность активов. [25, c. 36-38]
Бухгалтерский баланс является самой информативной формой
отчетности. Для анализа финансовых результатов деятельности организации,
формирования суждении об эффективности использования ресурсов
предприятия и прогнозирование потенциальных возможностей компании в
качестве информационной базы используется отчет о прибылях и убытках.
Для оценки потребностей компании в денежных средствах, анализа ее
финансовой и операционной деятельности используется отчет о движении
денежных средств.
Данные бухгалтерского баланса позволяют судить о ликвидности
компании, о ее финансовой гибкости, структуре активов и пассивов,
способности получать прибыль, об эффективности использования
привлеченного заемного капитала, о достаточности капитала для
осуществления текущей производственно-хозяйственной деятельности
компании. Таким образом, анализ бухгалтерского баланса является важным
инструментом финансового анализа организации в целом, первой стадией
комплексной оценки его финансового состояния. [14]
Таким образом, в главе 1 были рассмотрены основные аналитические
процедуры проведения качественной оценки финансового состояния
предприятия. Описана методика анализа финансового состояния.
В главе 2, используя теоретические аспекты оценки финансового
состояния, проводится анализ ООО «Ростелеком-Курск».
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО
«РОСТЕЛЕКОМ-КУРСК»
2.1 Расчет показателей для анализа финансового состояния ООО
«Ростелеком-Курск»
Общество с ограниченной ответственностью «Ростелеком-Курск»
зарегистрировано 28.07.2000 году по юридическому адресу: 305035, Курская
область, город Курск, улица Дзержинского, дом 84 "а", офис 47, 3-й этаж.
Основным направлением деятельности является предоставление
телематических услуг связи. Компания осуществила строительство
телекоммуникационной сети и имеет собственную инфраструктуру не только
в городе Курске но и во всей территории Курской области.
Построенная на базе ВОЛС (волоконно-оптические линии связи) сеть
имеет протяженность более 180 километров.
Основные направления деятельности «Ростелеком-Курск»:
Предоставление услуг сети передачи данных и доступа к сети
Интернет;
КТВ – сети кабельного телевидения;
Предоставление услуг местной телефонной связи;
Установка и обслуживание домофонной связи.
Дополнительные направления деятельности:
монтаж и обслуживание систем видео наблюдения и СКД (системы
контроля доступа);
разработка и реализация проектов по строительству локально-
вычислительных и телефонных сетей любой сложности.
монтаж слаботочных сетей (СКС (структурированные кабельные
сети) и охранные системы);
поставка современной вычислительной техники любой сложности;
31
разработка и внедрение телеметрических систем управления и
контроля.
На финансовое состояние ООО «Ростелеком-Курск» оказывает
влияние состояние активов и пассивов предприятия и финансовая
отчетность. Для оценки финансового состояния в таблице 1 представим
данные бухгалтерского отчета в части формирования активов и пассивов
предприятия.
Таблица 1 – Данные для расчета состояния активов и пассивов ООО
«Ростелеком-Курск»
Наименование
2017 год
2018 год
2019 год
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
10 672
10 876
10 876
Основные средства
102 198
106 241
109 261
Финансовые вложения
1 274
1 067
1 089
Прочие внеоборотные активы
10 895
12 894
13 781
Итого по разделу I
125 039
131 078
135 007
II. Оборотные активы
Запасы
964
1 051
1 272
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
16
19
24
Дебиторская задолженность
11 983
11 864
12 289
Финансовые вложения
11 385
11 867
11 648
Денежные средства и денежные эквиваленты
398
415
674
Прочие оборотные активы
6 916
9 273
10 894
Ито
ᡃ
го по ра
ᡃ
зделу II
31 662
34 489
36 801
БАЛАНС (сумма
ᡃ
стро
ᡃ
к 1100 + 1200)
156 701
165 567
171 808
32
III. Ка
ᡃ
питал и резервы
Уста
ᡃ
вный капитал
130
130
130
До
ᡃ
бавочный ка
ᡃ
питал (пе
ᡃ
реоценка
вне
ᡃ
оборотных активов)
1 496
1 518
1 518
До
ᡃ
бавочный ка
ᡃ
питал (без переоценки)
3 768
3 873
3 873
Ре
ᡃ
зервный капитал
14 894
14 894
14 894
Не
ᡃ
распределенная прибыль (не
ᡃ
покрытый
убыток)
49 874
54 837
59 872
Ито
ᡃ
го по ра
ᡃ
зделу III
70 162
75 252
80 287
IV. До
ᡃ
лгосрочные обязательства
За
ᡃ
емные сре
ᡃ
дства и кре
ᡃ
диторская
задолженность
10 984
16 564
10 374
Про
ᡃ
чие обязательства
84
92
97
Ито
ᡃ
го по ра
ᡃ
зделу IV
11 068
16 656
10 471
V. Кра
ᡃ
ткосрочные обязательства
За
ᡃ
ймы и кредиты
14 682
18 972
9 647
Кре
ᡃ
диторская задолженность
59486
50890
66977
До
ᡃ
ходы будущих периодов
28
30
71
Про
ᡃ
чие обязательства
1275
3767
4355
Ито
ᡃ
го по ра
ᡃ
зделу V
75471
73659
81050
БАЛАНС (сумма
ᡃ
стро
ᡃ
к 1300 + 1400 + 1500)
156701
165567
171808
На о
ᡃ
снове та
ᡃ
блицы 1 наблюдаем, что ро
ᡃ
ст а
ᡃ
ктивов был связа
ᡃ
н с
ро
ᡃ
стом вне
ᡃ
оборотных и вне
ᡃ
оборотных активов. Осно
ᡃ
вная до
ᡃ
ля сре
ᡃ
ди а
ᡃ
ктивов
приходится на вне
ᡃ
оборотные активы, что о
ᡃ
казывает влияние
ᡃ
на о
ᡃ
ценку
фина
ᡃ
нсового со
ᡃ
стояния ООО «Ростелеком-Курск».
А ка
ᡃ
питал ООО «Ростелеком-Курск» фо
ᡃ
рмируется за сче
ᡃ
т
со
ᡃ
бственного и за
ᡃ
емного капитала. При это
ᡃ
м за
ᡃ
емный ка
ᡃ
питал со
ᡃ
стоит из