ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. На современном этапе развития экономики,
рыночная экономика набирает всё большую силу. Однако, вместе с ней
набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования
хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования.
В связи с этим, актуальность темы выпускной квалификационной
работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в
современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде
всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия,
так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал
в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и
производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать
финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования
предприятия и достижения им поставленной цели.
Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только
правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала,
находящихся в распоряжении.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение
состава имущества предприятия, его состояние, проведение всестороннего
анализа финансового состояния и определение мероприятий по его
финансовому оздоровлению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
3
задачи:
определить сущность, состав хозяйственных средств и источники
их образования;
проанализировать информационное обеспечение анализа
имущества предприятия, т.е. активов и источников их образования;
исследовать показатели эффективности использования активов и
обязательств;
определить основные пути финансового оздоровления предприятия.
Объектом исследования является процесс определения финансового
состояния ООО «Тираспольстрансгаз - Приднестровье».
Предметом исследования выступает методика анализа финансового
состояния и практика применения её в управленческой деятельности, а также в
процессе формирования активов предприятия и эффективности их
использования.
При написании работы были использованы следующие методы
исследования:
аналитические;
статистические;
экономические;
расчетно-балансовые и др.
Методологическими приемами при проведении исследования
выступили анализ, контроль, прогнозирование, планирование в области
финансового оздоровления предприятия.
Источниками информации для написания работы явилась базовая
учебная литература, фундаментальные теоретические труды крупнейших
мыслителей в рассматриваемой области, результаты практических
исследований видных отечественных и зарубежных авторов, статьи и обзоры в
специализированных и периодических изданиях, справочная литература и
нормативные материалы ООО «Тираспольстрансгаз - Приднестровье».
4
Степень научной новизны. В условиях рыночных отношений, когда
рассматриваются различные подходы к формированию и использованию
финансовых ресурсов, необходимо применение и научно-методических
приемов для эффективного управления и использования финансовых ресурсов
на предприятии.
Практическая значимость работы. При сравнительно одинаковой
организации производства, конкурировать становиться все сложнее, поэтому
полученные результаты исследования могут иметь практическое значения при
формировании финансовых ресурсов предприятия и оценки финансового
состояния.
Структура выпускной квалификационной работы. Работа состоит из
введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы,
приложений, изложена на 80 страницах, включает 6 таблиц и 2 рисунка.
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ
КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и основные источники формирования капитала
Каждая организации, имеющая своей целью получение прибыли, а в
некоторых случаях сверхприбыли, стремится наращивать собственный капитал,
который впоследствии используется в качестве основного источника
финансирования различных расходов организации.
Основную часть расходов, организация использует при финансировании
различных проектов долгосрочного характера, и в основном это затрагивает
внеоборотные активы организации, с целью модернизации и полной
автоматизации производственных процессов, сокращению потерь от простоев и
ремонтных работ устаревшего оборудования, и самый главный фактор –
производство конкурентоспособной продукции.
Кроме того, увеличение доли собственного капитала организации, в
общей суммы источников образования хозяйственных средств предприятия,
направлено, прежде всего, на финансовое оздоровление организации.
Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.[44, с.115]
Успешная деятельность каждой компании зависит от того, насколько
успешно она распоряжается своими ресурсами, и в условиях современного
рынка, эффективность любой компании зависит не только от объема
используемых или привлекаемых ресурсов, но в первую очередь от
эффективности использования этих ресурсов и эффективности взаимодействия
между ними. В каждой современной компании можно выделить так
называемую триаду ресурсов – материальные, трудовые и финансовые ресурсы.
Очевидно, что даже при наличии сильной материальной базы, без
высококвалифицированных специалистов не может быть достигнут максимум
производственной эффективности, или же при наличии специалистов и
6
материальных ресурсов, при отсутствии финансовых возможностей
невозможно начать эффективное производство.
Если понятие материальных ресурсов при всей ширине своей
номенклатуры, имеет достаточно узкое определение, а «человеческие ресурсы»
при всей своей специфичности также может быть довольно просто определено,
то понятие «финансовых ресурсов» довольно часто трактуется, не отображая в
полной мере весь спектр и объем включаемых субпонятий, а также часто
взаимозаменяется другими терминами, такими как, например «капитал». [4,
с.21]
Понятия «финансовые ресурсы» и «капитал», достаточно широко
трактуются в экономической литературе и не имеют единого и четкого
определения, а зачастую, не обладая единым четким понимаем этих
экономических категорий, приводит к искажению понимания терминологии.
Если обратится к истокам, то термин «финансы» происходит от
латинского «financia» - наличность, доход, а термин «капитал» происходит от
латинского «саpitalis», что означает основной, главный. Финансы - это
экономическая категория, означающая движение денежных средств,
финансовых ресурсов, рассматриваемых в их создании, распределении и
перераспределении, а также и экономические отношения, возникающие в
процессе взаимных расчетов между хозяйственными субъектами, движением
денежных средств, денежным обращением, использованием денег. «Капитал» -
экономическая категория; один из факторов производства, наряду с трудом и
землёй, используемый для производства товаров и услуг и приносящий доход.
Понимая, что финансы это не только денежные средства, а прежде всего
отношения между субъектами, можно сказать, что финансы это форма, метод
опосредствования капитала, трансформации любой формы капитала в более
универсальную категорию, для последующей трансформации в какую-либо
другую отдельную категорию. Т.е. в финансах более широко раскрывается роль
денег как средства обращения, меры стоимости и средства сбережения в
процессе производства.
7
Финансам часто приписывают координирующую роль, т.к. полагают,
что наиболее важными ресурсами являются финансовые. Так ли это или нет,
мы попытаемся рассмотреть ниже. Но для начала, следует определится, с
наиболее полным и точным определением этой категории.
Финансовые ресурсы, прежде всего, стоит воспринимать как основной
компонент системы финансов. Дать однозначное и обоснованное толкование
этой категории, следовательно, определить ее внутреннее содержание, роль в
круговороте средств предприятия, выявить функции, присущие финансовым
ресурсам как материальному носителю финансовых отношений.
Материальной основой финансов выступают деньги. Одной из
концепций отечественного экономиста М.Г. Лапуста является то, что «финансы
всегда, как правило, одеты в денежную оболочку и вне товарно-денежных
отношений им нет роста». [23, с.56] Тем не менее, говоря об общности
финансов и денег как экономических категорий, нельзя не заметить их
различия по существу. Деньги как особый товар служат всеобщим предметом
обмена, всеобщим эквивалентом и в этом их сущность и специфическая черта.
Финансы же, как экономическая категория, прежде всего - это объективно
существующая система денежных отношений связанных с формированием и
использованием денежных ресурсов и накоплений субъектов хозяйствования и
государства, принимающих форму финансовых ресурсов. Например, А.М.
Ковалева, С. В. Барулин по этому поводу указывает, что «как экономические
категории (определенная абстракция) финансы и деньги различаются
способами своего бытия и соотносятся между собой как форма и содержание,
но как реальность и финансовые и денежные отношения находят свое
материальное воплощение в форме движения финансовых ресурсов.
Современные деньги успешно функционируют лишь потому, что они
принимают форму финансов»[20, с.73]. Следовательно, специфическая черта
финансов, отличающая их от денег и других стоимостных категорий - это
денежные отнош1ения, связанные с формиров1анием и использованием
централизованных и децентра1лизованных финансовых (денежных) ресурсов.
8
Финансовые ресурсы образуются в форме доходов и поступлений,
находящихся в распоряжении государства, коммерческих организаций и
домашних хозяйств на основе одностороннего движения стоимости в денежной
форме. Существование и развитие финансовых ресурсов в условиях
формирования рыночных отношений обусловлено кругооборотом товарно-
денежных отношений в виде двух фаз: покупка товаров и их реализация.
Впервые понятие «финансовые ресурсы» в российской практике было
применено при составлении первого пятилетнего плана, одним из разделов
которого являлся баланс финансовых ресурсов. Впоследствии этот термин стал
широко применяться в экономической литературе и в финансовой практике,
причем толкование его было самым разным.
Финансовые ресурсы можно рассматривать как связующее звено между
учетом, контролем и управлением, а также как связующее звено между
разными уровнями управления – от стратегического до оперативного.
В научной литературе последнего десятилетия рассматриваются, как
правило, лишь финансовые ресурсы предприятий или дается общее
определение финансовым ресурсам, не подразделяя их на централизованные и
децентрализованные, и только в некоторых из них уделяется им
соответствующее внимание. В учебнике «Финансы» под редакцией В.М.
Родионова финансовые ресурсы, аккумулируемые субъектами хозяйствования
и государством, рассматриваются как источник финансового обеспечения
воспроизводственного процесса без определения их содержания. [36, с.85] В
учебнике «Финансы» под редакцией С.И. Лушина и В.А. Слепова финансовые
ресурсы определяются следующим образом: «Под финансовыми ресурсами
обычно понимается та часть денежных средств, которая может быть
использована их владельцем на любые нужды по своему усмотрению». [26,
с.115]
Л.Н. Павлова указывает на то, что к финансовым ресурсам относятся те
денежные средства, которые остаются в распоряжении предприятий после
уплаты налогов и сборов из прибыли, отчислений и финансирований текущих
9
расходов, а также средств амортизационного фонда. А финансовые ресурсы -
это денежные средства, которые направляются на финансирование
краткосрочных вложений и затрат долгосрочного характера. Они образуются на
предприятии в результате полученных доходов от реализации продукции
прочих активов и внереализационных операций. По сути, данное определение
сводит финансовые ресурсы только к собственным внутренним источникам.
Кроме того, приведенные высказывания указывают на то, что в них отсутствует
конкретность и ясность в определении финансовых ресурсов (либо это доходы
за вычетом материальных и приравненных к ним затрат, либо то, что остается в
распоряжении предприятия после всех выплат и платежей). Не рассмотрен и
вопрос о том, почему финансовые ресурсы направляются только на
краткосрочные вложения и затраты долгосрочного характера, за счет чего тогда
финансируются другие затраты, например, простое воспроизводство. [31, с.167]
Наиболее полно и точно, с нашей точки зрения, сущность финансовых
ресурсов предприятий и организаций отражена в определении, приведенном в
учебнике по финансам предприятий под редакцией М.В. Романовского.
Накопленные финансовые ресурсы организации рассмотрены как
«имеющиеся все наличные и безналичные денежные средства организации,
накопленные с целью формирования необходимых ей оборотных и
внеоборотных активов, для осуществления хозяйственной деятельности, как за
счет собственных накоплений, так и за счет различных поступлений из других
источников». [38, с.145] В данном определении подчеркнута неразрывная связь
между финансовыми ресурсами и ресурсами денежных средств, т.е. денежными
ресурсами. Кроме того, значимой представляется наиболее широкая трактовка
формирования и использования финансовых ресурсов, т.е. они могут
формироваться за счет всех видов поступлений и расходоваться на
осуществления всех видов деятельности.
Таким образом, во многих научных изданиях по финансам не уделяется
должного внимания вопросам, связанным с определением сущности
финансовых ресурсов. Кроме того, в экономических словарях не видно четкой
10
границы между финансовыми ресурсами государства и предприятий, поскольку
большая часть общественного богатства действительно находилась в руках
государства. Вместе с тем между финансовыми ресурсами государства и
финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов имеются различия, которые
проявляются, прежде всего, в источниках их формирования и по каким
направлениям они используются. Кроме того, имеются различия в источниках
формирования финансовых ресурсов и их использовании у предприятий и
организаций, основанных на различных организационно-правовых формах
собственности. Исходя из сказанного, финансовые ресурсы предприятия
следует рассматривать как самостоятельную экономическую категорию,
требующую уточнения своей сущности и внутренней структуры.
Проведенное теоретическое исследование вплотную подвело нас к
определению сущности финансовых ресурсов предприятий. Финансовые
ресурсы организаций - это совокупность собственных доходов, накоплений и
внешних поступлений денежных средств (и/или их эквивалентов), находящаяся
в распоряжении этих организаций и предназначенная для выполнения
обязательств перед бюджетной и финансово-кредитной системами, перед
своими контрагентами в процессе финансирования текущих затрат
хозяйственной деятельности, финансирования расходов, связанных с
инвестиционной деятельностью, социальными нуждами и стимулированием
работников.
Кроме того, необходимо отметить тот факт, что в условиях
формирования рыночных отношений в России финансовые ресурсы, в
частности, предприятий и организаций, нередко понимают как синоним
понятия «капитал».
Отличительной особенностью между сформированными финансовыми
ресурсами предприятия и капиталом является то, что на любой исследуемый
период времени, финансовые ресурсы больше капитала организации. Однако,
это не говорит о том, что у предприятия нет финансовых обязательств и все
имеющиеся финансовые ресурсы используются в хозяйственном обороте, а
11
также, что чем ближе размер капитала к размеру финансовых ресурсов, тем
рентабельнее работает предприятие.
В известном уравнении финансового менеджмента и бухгалтерского
баланса: Активы = Совокупный капитал = Обязательства + Капитал,
отражается содержанием сформированных финансовых ресурсов предприятия в
форме обязательств и собственного капитала, а также направлений их
использования по различным статьям актива баланса. В этой модели
финансовых ресурсов организации скрыты источники их формирования в
форме движения доходов от продаж, других операционных и
внереализационных доходов, которые составляют содержание финансовых
ресурсов предприятия как совокупности всех финансовых потоков. То есть,
финансовые ресурсы организации имеют двоякую природу и двоякую форму
проявления: а) капитально-долговую и б) денежно-потоковую. Это и
определяет специфику управления финансовыми ресурсами. [14, с.196]
Финансовые ресурсы организации как совокупность потоков денежных
средств (включая их высоколиквидные эквиваленты) включают в себя всю
совокупность собственных и приравненных к ним доходов (выручку от продаж,
в том числе маржинальный доход и прибыль, амортизационные отчисления,
выручку от других видов деятельности, устойчивые пассивы,
внереализационные доходы) и поступлений привлекаемых со стороны
(кредитные ресурсы, средства других организаций и т.д.). Важнейшей статьей
расходов организаций, в отличие от многих других организаций, является
формирование запасов товаров, от объема и состава которых во многом зависят
будущие поступления доходов от продаж.
Зарегистрированное предприятие в качестве юридического лица
предусматривает, что основным источником формирования собственных
оборотных и внеоборотных активов, выступает уставной капитал. Средства
уставного капитала используются для осуществления производственно-
хозяйственной деятельности. Уставный капитал это сумма средств,
предоставленных учредителями или участниками для обеспечения