5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.…………………………………………………………………………6
Глава 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия.…………8
1.1 Понятие и виды финансового анализа …………………………………………8
1.2 Методы оценки финансового состояния предприятия………………………15
1.3 Особенности финансового анализа на предприятиях общественного
питания……………………………………………………………………………...25
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Велес»…………………………35
2.1 Общая характеристика деятельности предприятия общественного
питания……………………………………………………………………………...35
2.2 Оценка финансового состояния предприятия………………………………..41
2.3 Анализ основных фондов и оборотных средств предприятия………………53
Глава 3. Предложения по совершенствованию финансового положения……...64
3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния………….64
3.2 Разработка рекомендаций по совершенствованию управлением дебиторской
и кредиторской задолженностями на предприятии……………………………...69
3.3 Оценка экономической эффективности реализации предложенных
мероприятий………………………………………………………………………..72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..81
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Бухгалтерский баланс ООО «Велес»………………………..84
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Отчет о финансовых результатах ООО «Велес»…………...86
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы заключается в том, что рациональное управление
финансовыми ресурсами, возможность оперативно отслеживать движение и
целевое использование денежных средств позволяют планировать и
прогнозировать развитие компании, принимать обоснованные управленческие
решения. Независимо от направления деятельности именно затраты, доходы и
прибыль являются реальным критерием эффективности работы. Поэтому
финансовое управление является основой всех бизнес-процессов компании.
При этом особая актуальность анализа финансового состояния возникает
сегодня, в период общей экономической нестабильности в стране.
Потому что принятие решений в области финансов непосредственно
влияет на финансовые результаты, денежные потоки и в целом на финансовое
положение предприятия. Соответственно, у руководства имеется потребность в
наличии своевременной и полной информации о текущем положении на
предприятии, что особенно важно в виду существования негативных явлений в
финансовой сфере. Данную проблему позволяет решить проведение
регулярного финансового анализа, выступающего одним из ведущих
инструментов, способствующих повышению эффективности
функционирования финансово-экономического механизма организаций. Что и
определяет значимость выбранной темы.
Целью выпускной квалификационной работы является: разработать
практические рекомендации по улучшению финансового состояния
современной организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
изучить теоретические основы финансового анализа предприятия;
провести анализ основных фондов и оборотных средств предприятия
ООО «Велес»;
7
провести аналитическую оценку финансового состояния предприятия
ООО «Велес»;
разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
организации.
Объект исследования: ООО «Велес» - действующая организация,
функционирующая в сфере общественного питания.
Предмет исследования: финансовый анализ организации ООО «Велес».
Методы исследования: системный подход, графический анализ, методы
финансового анализа (динамический и структурный анализ экономических
показателей, горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса,
оценка абсолютных показателей ликвидности баланса, оценка относительных
показателей ликвидности и платежеспособности организации, анализ
абсолютных показателей финансовой устойчивости организации, анализ
относительных показателей финансовой устойчивости организации, оценка
рентабельности деятельности организации, оценка эффективности управления
основными фондами, оценка эффективности использования оборотных
средств).
Теоретической и методологической базой исследования стали труды
таких авторов, какО. Ефимова, О.В. Жуковская, А.А. Канке, И.П. Кошевая,
И.А. Либерман, Е.В. Негашев, В.А. Одинцов, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, и
др.
Информационную базу бакалаврской работы составила бухгалтерская
отчетность предприятия ООО «Велес» за 2016-2018гг. («Бухгалтерский баланс»
и «Отчет о финансовых результатах»).
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
8
Глава 1. Теоретические основы финансового состояния
предприятия
1.1 Понятие и виды финансового анализа
Оценка и анализ финансового состояния были важны во все времена, ибо
невозможно вести хозяйство без меры, веса, счета, не сопоставляя доходов с
расходами, не добиваясь превышения первых над вторыми. Важность оценки
финансового состояния росла вместе с усложнением экономических
отношений, возникновением кредитования, развитием инвестирования, когда
собственников капитала стала интересовать способность компаний погасить
предоставленные им средства, обеспечив при этом достаточный уровень
доходности. Становлению анализа финансового состояния как
самостоятельного раздела финансовой науки способствовало
совершенствование методов бухгалтерского учета и финансового менеджмента,
а также развитие всех смежных с финансами наук.
В настоящее время существует немало определений финансового анализа
как отечественных, так и зарубежных авторов.
Так, согласно Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой, финансовый анализ
представляет собой «расчет определенных финансовых показателей
деятельности организации посредством всестороннего изучения ее финансовой
отчетности» [25, с. 92]. Л.С. Васильева и П.М. Петрова понимают финансовый
анализ как «изучение основных финансовых показателей, дающих
объективную оценку финансового состояния организации» [2, с.34]. Г.В.
Савицкая финансовый анализ трактует как «изучение основных
коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния
предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов,
расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.» [24, с.
47]. Такое же развернутое определение дают А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев:
9
«процесс исследования основных финансовых результатов деятельности
организации, позволяющий получить объективную и точную оценку ее
финансового состояния, на основании которой практически все пользователи
финансовых отчетов данной организации смогут принять правильное решение
по оптимизации своих интересов» [35, с. 56]. Несколько узко финансовый
анализ понимает В.А. Одинцов: «исследование результатов финансово-
хозяйственной деятельности организации» [21, с. 23]. Также узко трактует
понятие Т.А. Молибог: «финансовый анализ - это и исследование и процесс,
которые помогают ответить на вопросы, поставленные в процессе управления»
[20, с. 17]. Профессор А.А. Канке и И.П. Кошевая интерпретируют это понятие
следующим образом: «финансовый анализ – это исследовательский процесс,
главной целью которого является выработка наиболее обоснованных
предположений и прогнозов изменения финансовых условий
функционирования субъекта хозяйствования» [14, с. 66]. Согласно И.А.
Либерману финансовый анализ – это «процесс, который имеет своей целью
оценку текущего и прошлого финансового положения и результатов
деятельности организации» [18, с. 52].
Таким образом, определения одних авторов (Н.Н. Селезнева и А.Ф.
Ионова, Л.С. Васильева и М.В. Петровская, В.А. Одинцов, И.А. Либерман, Г.В.
Савицкая, и др.) ограничиваются общим описанием финансового анализа как
процесса. Другие авторы (А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев, Т.А. Молибог, А.А.
Канке и И.П. Кошевая, и др.), напротив, предпочитают подчеркивать важность
такого анализа именно для субъекта, который его проводит.
Наиболее удачным в этом отношении видится определение О.В.
Жуковской: «финансовый анализ – это комплексное изучение динамики и
характера изменений отдельных финансовых показателей деятельности
организации, отобранных для проведения оценки в зависимости от
преследуемой цели и результата, который планируется получить» [9, с. 49].
Таким образом, под финансовым анализом предприятия можно понимать
комплексное изучение динамики и характера изменений отдельных
10
финансовых показателей деятельности организации, отобранных для
проведения оценки в зависимости от преследуемой цели, для того чтобы в
последующем принять наиболее эффективное управленческое решение.
Использование данного определения позволяет максимально правильно
раскрыть всю сущность и содержание финансового анализа, тем самым,
получить более достоверную информацию о реальном финансовом состоянии
объекта исследования, а значит, и разработать наиболее эффективные
мероприятия по его улучшению.
Главная цель финансового анализа организации видится в установлении
причин изменения финансового положения организации и поиске резервов
роста.
Обозначенная цель достигается в результате решения определенного
взаимосвязанного набора аналитических задач.
К основным задачам финансового анализа относятся [26, с. 104]:
своевременная и объективная диагностика финансового состояния
организации, изучение причин любых отклонений;
поиск резервов улучшения финансового состояния организации, его
платежеспособности и финансовой устойчивости;
разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния организации;
прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов.
В качестве основного результата анализа, в конечном счете, выступает
собранная информация. При этом надо иметь в виду, что периодическая
бухгалтерская или финансовая отчетность организации - это лишь «сырая
информация», подготовленная в ходе выполнения на организации учетных
процедур. Поэтому для того чтобы принимать решения по управлению в
области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений
11
руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим
вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и
концентрации исходной сырой информации. Иными словами, нужна
постоянная аналитическая обработка исходных данных исходя из целей анализа
и управления.
Соответственно в качестве основных функций финансового анализа стоит
отметить [26, с. 105]:
изучение характера действия экономических законов, установление
закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов на уровне
отдельных хозяйствующих субъектов;
научное обоснование текущих и перспективных планов;
контроль за выполнением планов и управленческих решений;
оценка результатов выполнения планов и поиск резервов увеличения
эффективности производства.
Субъектами анализа выступают, как правило, прежде всего,
заинтересованные в деятельности организации пользователи информации.
Такие субъекты можно условно разделить на две группы.
К первой группе пользователей относятся собственники средств
организации, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели),
налоговые органы, персонал организации и руководство. Каждый субъект
анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Руководство может
углубить анализ, используя данные производственного учета.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты
анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности
организации, но должны по договору защищать интересы первой группы
пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи,
юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
Результаты финансового анализа, формализованные в виде отдельных
показателей, и тем и другим субъектам способны уже на первый взгляд донести
12
необходимую информацию, в зависимости от преследуемой субъектом анализа
цели.
Для чего в настоящее время российская и международная практика
финансового анализа уже выработала основные виды анализа (таблица 1.) [31,
с. 172; 36, с. 114].
Таблица 1.
Сравнительной анализ способов оценки финансового состояния
организации
Вид анализа
Содержание
Преимущества
Недостатки
Горизонтальный
(временной)
анализ
Сравнение
каждой позиции
отчетности с
предыдущим
периодом.
Позволяет
оценить
характер
изменения
каждой из
статей
отчетности.
Результаты
анализа несут
общую
информацию и
практически
больше нигде в
финансовом
анализе не
используются.
Вертикальный
(структурный)
анализ
Определение
структуры итоговых
финансовых
показателей с
выявлением влияния
каждой позиции
отчетности на
результат в целом.
Позволяет
выявить статьи с
наибольшим
удельным весом.
Отсутствует
единый метод
соотношения
результатов
вертикального и
горизонтального
анализа.
Коэффициентный
анализ
Расчет отношений
между отдельными
позициями отчета
или позициями
разных форм
отчетности,
определение
взаимосвязей
показателе.
Наиболее
распространен-
ный и
информативный
метод анализа.
Многие
нормативные
значения
коэффициентов
слишком жестко
детерминирован
ы
Сравнительный
(пространствен-
ный) анализ
Внутрихозяйственный
анализ показателей
отчетности по
отдельным
показателям
организации; и
межхозяйственный
анализ показателей
данной организации
в сравнении с
показателями
конкурентов.
Позволяет
глубже понять
причины
происходящих в
деятельности
компании
изменений.
Много рутинных
процессов, как
правило,
нехватка
квалифицирован
ных
специалистов
для ее
проведения.
13
Окончание таблицы 1.
Вид анализа
Содержание
Преимущества
Недостатки
Трендовый анализ
Определение тренда,
т.е. Основной
тенденции динамики
показателя,
очищенной от
случайных влияний и
индивидуальных
особенностей
отдельных периодов
Позволяет
проследить
общую динамику
развития
компании,
очищенную, как
минимум от
влияния
внутренних
факторов.
Сложность
оценки и учета
внешних
факторов в
проведении
анализа.
Факторный анализ
Анализ влияния
отдельных факторов
(причин) на
результативный
показатель с
помощью
детерминированных
или
стохастических прие
мов исследования.
Достаточно
информативный,
позволяет
определить
какой из
факторов
оказывает
отрицательное
влияние на
оцениваемый
показатель.
Требует
достаточно
больших затрат
рабочего
времени.
Из таблицы 1 видно, что основными видами финансового анализа
являются горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный)
анализ; трендовый анализ; коэффициентный анализ; сравнительный
(пространственный) анализ; факторный анализ. Среди представленных видов
анализа российскими компаниями наиболее часто используется
коэффициентный анализ. Объясняется это возможностью получения с одной
стороны удобной количественной обработки финансовой информации, а с
другой стороны более наглядного представления данных о финансовом
положении.
В целом, не зависимо от применяемого компаниями метода, проведение
финансового анализа всегда основано на соблюдении следующих принципов:
научность; оперативность; системность; объективность.
В таблице 2 приведены основные принципы применения финансового
анализ, их преимущества и недостатки [19, с. 157; 29, с. 51].
14
Таблица 2.
Принципы проведения оценки финансового состояния организации
Принципы
Преимущества
Недостатки
Научность
Возможность проведения
оценки по нескольким
методам
Научная основа развивается
весьма медленно
Оперативность
Финансовый анализ
позволяет провести оценку
по запросу
Низкая оперативность,
преобладание ручных
технологий оценки
Системность
Хорошо
систематизированная годами
методическая основа
анализа
Не учитываются специфические
особенности развития отраслей
и некоторых видов бизнеса
Объективность
Результаты анализа
достаточно субъективны в
рамках одной компании
Отсутствие единой
формализованной методики
оценки позволяет компаниям
искажать некоторые данные о
состоянии
Из таблицы 2 видно, что каждый из отмеченных принципов не лишен
недостатков, тем не менее, именно комплексное соблюдение данных
принципов позволяет производить финансовый анализ максимально
объективно, избегая субъективности в оценках и, тем самым, получая наиболее
достоверные результаты анализа.
Таким образом, под финансовым анализом следует понимать
комплексное изучение динамики и характера изменений отдельных
финансовых показателей деятельности организации, отобранных для
проведения оценки в зависимости от преследуемой цели, для того чтобы в
последующем принять наиболее эффективное управленческое решение.
Основными видами финансового анализа являются горизонтальный
(временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ;
коэффициентный анализ; сравнительный (пространственный) анализ;
факторный анализ. Наиболее распространенным видом анализа и в России и за
рубежом является коэффициентный анализ. При этом принципами финансового
анализа выступают: научность, оперативность, системность, объективность.