23
На рис. 2.1 представлена динамика нормы чистой прибыли
Рис. 2.1 Динамика нормы чистой прибыли ООО «Кордер»
Чистая прибыль предприятия в отчетном году увеличилась на 24 564
тыс. руб. по сравнению с 2014 годом и на 4171 тыс. руб. в 2014 году по
отношению к 2013 году. Увеличение показателя означает, что компания
поработала в определённый период хорошо. За период 2013-2015 гг.
организация смогла выйти из кризиса. Основное влияние на изменение
чистой прибыли оказал такой фактор как прибыль от продаж. Она
увеличилась на 36 088 тыс. руб. в 2015 году по сравнению с 2014 годом, и в
2014 году на 10 201 тыс. руб. к 2013 году. Коммерческие расходы снизились
в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 792 тыс. руб. и в 2014 году
произошло их снижение на 137 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом за счет
уменьшения затрат на рекламу. Управленческие расходы выросли на 1 103
тыс. руб. в отчетном периоде по отношению к 2014 году и на 1 018 тыс. руб.
в 2014 году по сравнению с 2013 годом. Норма чистой прибыли увеличилась
на 3,9 %, в 2015 году по отношению к 2014 году. Рост нормы чистой
прибыли говорит об относительном повышении доходов предприятия на
каждый рубль затрат [3, 142]. Следует сделать вывод, что ООО «Кордер»
является предприятием прибыльным и стабильным.
Динамика нормы чистой прибыли
-0,15
-0,10
-0,05
0,00
0,05
0,10
Норма чистой прибыли
%
2013 год
2014 год
2015 год
24
2.2 Анализ имущественного положения и платежеспособности
организации
Анализ структуры имущества ООО «Кордер» и источники его
формирования представлен в табл. 2.4
Таблица 2.4
Структура имущества ООО «Кордер» и источники его формирования
(тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2014 по
сравнению с 2013
В 2015 по
сравнению с 2014
2013
2014
2015
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
1. Стоимость
имущества
78 649
91 478
131 666
+ 12 829
116,3
+ 40 188
143,9
Внеоборотные
активы
31 448
31 337
24 441
- 111
99,6
- 6 896
78
Оборотные
активы
47 201
60 142
107 225
+ 12 941
127,4
+ 47 083
178,3
в том числе
дебиторская
задолженность
15 927
16 110
59 734
+ 183
101,1
+ 43 624
370,8
Капитал и
резервы
-100 945
-109 274
-93 040
- 8 329
108,3
+ 16 234
85,1
Долгосрочные
обязательства
51
39
27
- 12
76,5
- 12
69,2
Краткосрочные
обязательства
179 543
200 714
224 679
+ 21 171
111,8
+ 23 965
111,9
На рис. 2.2 представлена динамика показателей структуры имущества
ООО «Кордер» и источников его формирования
25
Рис. 2.2 Динамика показателей структуры имущества
Стоимость имущества за отчетный год увеличилась на 40 188 тыс. руб.
по сравнению с 2014 годом и увеличилась в 2014 году на 12 829 тыс. руб. по
отношению к 2013 году. Стоимость имущества увеличилась за счет роста
стоимости оборотных активов на 47 083 тыс. руб. Дебиторская
задолженность увеличилась на 43624 тыс. руб. в 2015 году и в 2014 году на
183 тыс. руб. за счет неплатежей со стороны контрагентов. Капитал и
резервы увеличились на 16234 тыс. руб. в 2015 году по отношению к
предыдущему году. Это говорит о том, что у предприятия становится больше
денежных средств для осуществления своей деятельности. Краткосрочные
обязательства ООО «Кордер» увеличились в 2015 году на 23965 тыс. руб. по
сравнению с предыдущим годом, а в 2014 году на 21171 тыс. руб. к 2013
году. Этот факт свидетельствует об увеличении степени финансовой
зависимости от внешних инвесторов и кредиторов. Предприятию следует
снижать обязательства и наращивать собственный капитал, чтобы структура
баланса была оптимальной.
Анализ эффективности использования основных фондов ООО
«Кордер» представлен в табл. 2.5
Динамика структуры имущества и источников его формирования
-150000
-100000
-50000
0
50000
100000
150000
200000
250000
Внеоборотные
активы
Оборотные
активы
Капитал и
резервы
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
тыс. руб.
2013 год
2014 год
2015 год
26
Таблица 2.5
Анализ эффективности использования основных фондов
ООО «Кордер» (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2014 по
сравнению с
2013
В 2015 по
сравнению с 2014
2013
2014
2015
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
Выручка
91 094
101 776
190 891
+ 10 682
111,7
+ 89 115
187,6
Чистая прибыль
-12 501
- 8 330
16 234
+ 4 171
66,6
+ 24 564
194,9
Среднегодовая
стоимость
основных
средств
6 050
4 898
3 034
-1 152
81
- 1 864
61,9
Среднесписочная
численность
работников, чел.
130
140
150
+ 10
107,7
10
107,1
Фондоотдача,
руб.
15,06
20,78
62,92
+ 5,72
138
+ 42,14
302,8
Фондоемкость,
руб.
0,07
0,05
0,02
- 0,02
72,5
- 0,03
33,0
Коэффициент
обновления
0,3
0,2
0,2
- 0,1
66,7
-
100
Коэффициент
выбытия
0,5
0,5
0,6
-
100
+ 0,1
120
На рис. 2.3 представлена динамика показателей эффективности
использования основных фондов ООО «Кордер»
Рис. 2.3 Динамика эффективности использования основных фондов
Динамика фондоотдачи
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
1
рублей
2013 год
2014 год
2015 год
27
Фондоотдача увеличилась в 2015 году на 42,14 руб. по сравнению с
2013 годом и на 5,72 руб. в 2013 году по сравнению с 2012 годом. Чем
значение фондоотдачи выше, тем эффективнее используются на предприятии
его основные средства. Соответственно, увеличение показателя в динамике
расценивается положительно. Фондоемкость уменьшилась в 2015 году на 3
коп. по сравнению с 2014 годом и в 2014 году на 2 коп. по сравнению с 2013
годом, значит ООО «Кордер» стало использовать оборудование наиболее
эффективно. При высоком коэффициенте обновления и низком
коэффициенте выбытия на предприятии нарастает объем старых основных
фондов. В данной ситуации, коэффициент обновления ниже коэффициента
выбытия. В 2015 году разница между данными показателями составила 0,4.
Анализ эффективности использования оборотных средств ООО
«Кордер» представлен в табл. 2.6.
Таблица 2.6
Анализ эффективности использования оборотных средств
ООО «Кордер» (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2014 по
сравнению с
2013
В 2015 по
сравнению с 2014
2013
2014
2015
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
Выручка
91 094
101 776
190 891
+10 682
111,7
+ 89 115
187,6
Среднегодовая
стоимость
оборотных
средств
44 600
53 671
83 683
+ 9 071
120,3
+ 30 012
155,9
Чистая прибыль
-12 501
- 8 330
16 234
+ 4 171
66,6
+ 24 564
194,9
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
средств
2,04
1,90
2,28
- 0,15
92,8
+ 0,38
120,3
Длительность
одного оборота,
дни
179
192
160
+ 13,78
107,7
- 32,47
83,1
Коэффициент
загрузки
оборотных
средств
0,49
0,53
0,44
+ 0,04
107,7
- 0,09
83,1
28
На рис. 2.4 представлена динамика показателей эффективности
использования оборотных средств ООО «Кордер»
Рис. 2.4 Динамика показателей эффективности использования
оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 г. по
сравнению с 2014 г. увеличился на 2,34 оборота и в 2014 г. на 0,40 оборота по
отношению к 2013г. Рост показателя говорит об ускорении оборачиваемости,
значит экономическая политика ООО «Кордер» организована рационально.
Длительность одного оборота снизилась на 65,8 % в 2015 г. по отношению к
2014 г. Это говорит о том, что обороты совершаются с наименьшими
затратами времени и следовательно больше продукции может быть продано
[4, 136]. Коэффициент загрузки оборотных средств за 2013-2015 гг.
уменьшался. На ускорение оборачиваемости повлияли такой фактор, как рост
выручки и увеличение оборотных активов. Проведя анализ показателей,
можно сделать вывод, что ООО «Кордер» правильно управляет оборотными
средствами, и имеет низкую потребность в привлечении дополнительных
источников финансирования.
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
обороты
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Динамика оборачиваемости оборотных средств
2013 год
2014 год
2015 год
29
Анализ платежеспособности предприятия позволяет оценить степень
его защищенности. Для этого анализируются показатели ликвидности
предприятия.
Анализ показателей ликвидности представлен в табл. 2.7.
Таблица 2.7
Расчет и анализ показателей ликвидности
ООО «Кордер» (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2014 по
сравнению с
2013
В 2015 по
сравнению с
2014
2013
2014
2015
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
Коэффициент абсолютной
ликвидности
-
0,01
0,01
-
-
-
100
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
0,09
0,20
0,27
+ 0,11
222,2
+ 0,07
135
Коэффициент текущей
ликвидности
0,26
0,30
0,48
+ 0,04
114,1
+ 0,18
160
На рис. 2.5 представлена динамика показателей ликвидности
Рис. 2.5 Динамика показателей ликвидности ООО «Кордер»
Коэффициент абсолютной ликвидности не изменился в 2015 году по
сравнению с 2014 годом и составил 0,01. Оптимальное значение
коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2-0,3. Значение
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
0,30
0,35
0,40
0,45
0,50
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
Коэффициент
текущей
ликвидности
Динамика показателей ликвидности
2013 год
2014 год
2015 год
30
показателя низкое из-за низкого уровня денежных средств. В 2013 году
предприятие вообще не имеет абсолютной ликвидности. Коэффициент
промежуточной ликвидности в 2015 году увеличился на 0,07 по отношению к
2014 году и составил 0,27. В 2014 году он увеличился на 0,11 к 2013, его
значение составило 0,20. Оптимальное значение 0,8-1 [5, 63]. Коэффициент
текущей ликвидности также увеличился в 2015 году по отношению к 2014
году на 0,18 и составил 0,48. В 2014 году на 0,04 по отношению к 2013 году и
составил 0,30. Он не соответствует оптимальному значению 1-2. Баланс
предприятия недостаточно ликвидный, так как значение показателя текущей
ликвидности ниже 1. Однако имеется тенденция к улучшению
платежеспособности, потому что прибыль за отчетный период увеличилась.
2.3. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Кордер»
представлен в табл. 2.8.
Таблица 2.8
Анализ показателей финансовой устойчивости
ООО «Кордер» (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2014 по
сравнению с
2013
В 2015 по
сравнению с
2014
2013
2014
2015
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
Капитал и
резервы
-100 945
-109 274
-93 040
- 8 329
108,3
+ 16 234
85,1
Внеоборотные
активы
31 448
31 337
24 441
- 111
99,6
- 6 896
78
Оборотные
активы
47 201
60 142
107 225
+ 12 941
127,4
+ 47 083
178,3
Долгосрочные
обязательства
51
39
27
- 12
76,5
- 12
69,2
31
Продолжение таблица 2.8
Анализ показателей финансовой устойчивости
ООО «Кордер» (тыс. руб.)
Краткосрочные
обязательства
179 543
200 714
224 679
+ 21 171
111,8
+ 23 965
111,9
Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
-1,28
-1,19
-0,71
+ 0,09
93,1
+ 0,49
59,2
Коэффициент
маневренности
собственных
средств
-0,69
-0,71
-0,74
- 0,02
102,9
- 0,03
104,2
Коэффициент
финансовой
устойчивости
-1,28
-1,19
-0,71
+ 0,09
93
+ 0,48
59,7
Коэффициент
оценки
финансовой
структуры
-1,77
-1,84
-2,4
- 0,07
104
- 0,56
130,4
На рис. 2.6 представлена динамика показателей финансовой
устойчивости.
Рис. 2.6 Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Кордер»
-2,50
-2,00
-1,50
-1,00
-0,50
0,00
Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
Коэффициент
маневренности
собственных
средств
Коэффициент
финансовой
устойчивости
Коэффициент
оценки
финансовой
структуры
Динамика показателей финансовой устойчивости
2013 год
2014 год
2015 год
32
Показатели финансовой устойчивости имеют отрицательные значения.
Коэффициент автономии на протяжении трех лет постоянно растет, стремясь
к 0. Дданный показатель меньше оптимального значения 0,5 [18, 204]. Это
говорит о том, что организация зависима от заемных источников
финансирования. В источниках по балансу ООО «Кордер» большую часть
занимают долгосрочные и краткосрочные обязательства. Коэффициент
маневренности собственных средств уменьшается в 2013-2015 гг.
Отрицательное значение коэффициента говорит о том, что средства были
вложены в более трудноликвидные активы, а именно в основные средства, в
то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости увеличивается. Значение данного
коэффициента ниже нормативного значение 0,5. Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств является одним из важнейших
коэффициентов финансового анализа. Коэффициент оценки финансовой
структуры снизился на 0,56 в отчетном году по сравнению с 2014 годом и
составил – 2,4. Сказать, что финансовое положение компании является
устойчивым нельзя. Об этом свидетельствует низкие показатели
коэффициентов автономии и маневренности собственных средств. ООО
«Кордер» имеет большую зависимость от внешних источников
финансирования (кредитов и займов), следовательно, организация теряет
финансовую устойчивость. На данный момент предприятие финансово
неустойчиво и в ближайшее время может стать банкротом.
Проведем оценку удовлетворительности структуры (ликвидности)
баланса, которая соблюдается при наличии следующих условий:
А
1
> П
1
; А
2
> П
2
; А
3
> П
3
; А
4
< П
4
.