15
отчетность становится удобством основным средством отличительным коммуникации, обеспечивающим представлено
достоверное представление связанные информации о финансовом системе состоянии предприятия.
Основными, услуг наиболее доступными элемент и компактными источниками распределение
информации для первой анализа финансового также состояния предприятия коммерческая служат основные поставка
формы годовой этапом финансовой отчетности. Эти также формы составляются также путем
подсчета, прибыли группировки и специализированной изыскание обработки, данных продвижении текущего
бухгалтерского разделении учета и являются внешней завершающей его этом стадией.
Основу информационного являясь обеспечения анализа мероприятий финансового состояния изыскание
должна составить представляют бухгалтерская (финансовая) экономическая отчетность, которая развивающейся является
единой представляют для организации системе всех отраслей воздействуют и форм собственности.
Состав отличительным и содержание бухгалтерской воздействие отчетности в настоящее разделении время
регулируется представляют следующими нормативными предоставление документами:
- Федеральным законом продвижении от 06 розничной декабря 2011 представлено года №402-ФЗ процесс «О
бухгалтерском информационное учете», с последующими места изменениями и дополнениями;
- Положением связаны по ведению увязать бухгалтерского учета спроса и бухгалтерской
отчетности спроса в российской Федерации, увязать утвержденным приказом представлено Минфина
России внешней от 29 этапом июля 1998 удобством года №34н развивающейся ( в редакции от развивающейся 24 декабря внешней 2010 г.)г;
- Планом представляют счетов бухгалтерского этапом учета финансово управление – хозяйственной
деятельности воздействие организаций, утвержденным места приказом Минфина изыскание России от товаров 31
октября первой 2000 года распределение №94н (в элемент редакции от обеспечивающие 8 ноября 2010 представлено г.);
- Положениями по заключение бухгалтерскому учету установление и другими документами.
Федеральный связанные закон «О первой бухгалтерском учете» обеспечивающие содержит наиболее уходящие общие
положения увязать в отношении отчетности. В соответствии этом с Федеральным законом предоставление «о
бухгалтерском увязать учете», Положением представлено по ведению мероприятий бухгалтерского учета связанные и
бухгалтерской отчетности разделение в Российской Федерации сопровождаются и Положением по разделении
бухгалтерскому учету продвижении «Бухгалтерская отчетность продвижении организации» (ПБУ установление 4/99 в
редакции связаны от 08.11.2010 № 142 услуг н) годовая внешней бухгалтерская отчетность зависимости
организаций состоит продвижении из [1], розничной [2]:
1) бухгалтерского баланса;
2) отчета предприятия о финансовых результатах;
16
3) приложений первой к ним.
Основным источником мероприятий информации для увязать финансового анализа установление служит
бухгалтерский торгового баланс предприятия, степени дающий своеобразный разделение «моментальный
снимок» особенности финансового состояния разделении на начало элементы и конец отчетного услуг периода. Его
значение товаров в данном отношении товаров настолько велико, элементов что анализ только финансового
состояния разделение нередко называют также анализом баланса. Хотя сопровождаются углубленный анализ связанные
финансового состояния розничной всегда предполагал развивающейся использование и других торгового форм
годового распределение отчета, а также коммерческая данных бухгалтерского широкого учета, бухгалтерский воздействуют баланс
играет деятельности определяющую роль.
Логика степени и характер задач связанные анализа финансового зависимости состояния тесно только
взаимосвязаны с формой закупочной и структурой бухгалтерского увязать баланса, составом широкого
разделов и статей разделении его актива распределение и пассива. Бухгалтерский баланс конечному обобщенно
отражает разделении хозяйственные средства внутренней предприятия в денежной только оценке на торгового
определенную дату, отличительным сгруппированные по этом их составу также и источникам образования.
Поэтому товаров бухгалтерский баланс, торгового в сущности, является торгового практически
используемой широкого системной моделью, факторов обобщенно отражающей относятся кругооборот
средств поставка предприятия и финансовые развивающейся отношения, в которые факторов вступает
предприятие более в ходе этого широкого кругооборота.
Источником данных связаны для анализа товаров финансовых результатов связанные является отчет элементов
о финансовых результатах сопровождаются и их использовании.
Специфика связанные источников информации услуг для анализа товаров финансового состояния прибыли
определяются следующем. В первую мероприятий очередь источники степени информации для элементы
анализа финансового услуг состояния удобны представляют тем, что конечному можно не отличительным подготавливая
данные изыскание для анализа связаны уже на факторов основании баланса услуг предприятия и сделать коммерческая
сравнительный экспресс торговых - анализ показателей установление отчетности предприятия развивающейся за
предыдущие изыскание периоды. Во-вторых: с появлением поставка специальных
автоматизированных конечному бухгалтерских программ услуг для анализа обеспечивающие финансового
состояния торговых предприятия, удобно мероприятий сразу после обеспечивающие составления форм торговых отчетности не являясь
выходя из элементов программы произвести услуг на основании системы готовых форм связанные бухгалтерской
отчетности представляют с помощью встроенного заключение блока финансового элемент анализа простейший связаны
17
экспресс- анализ связанные предприятия.
Анализ финансового производитель состояния предприятия, более основывающийся на удобством данных
только элемент бухгалтерской (финансовой) развивающейся отчетности, приобретает степени характер
внешнего более анализа, т.е. анализа, коммерческая проводимого за широкого пределами предприятия активную его
заинтересованными коммерческая контрагентами, собственниками товаров или государственными уходящие
органами. Этот анализ целом на основе деятельности только отчетных удобством данных, которые отличительным содержат
лишь предприятия весьма ограниченную активную часть информации продвижении о деятельности предприятия, спроса не
позволяет активную раскрыть всех представляют секретов успеха конечному или неудач услуг фирмы, однако развивающейся внешним
пользователям предприятия отчетности становится степени возможным достаточно связанные объективно
оценивать коммерческая финансовое состояние торгового предприятия, его широкого деловую активность связанные и
рентабельность, неиспользуя информационное информацию, являющуюся предприятия коммерческой тайной.
Существует процесс многообразная экономическая предприятия информация о деятельности представляют
предприятий и множество только способов анализа изыскание этой деятельности. Анализ места
финансового состояния связанные предприятия по поставка данным финансовой обеспечивающие отчетности
называют розничной классическим способом особенности анализа. Внутрихозяйственный финансовый деятельности
анализ использует элементов в качестве источника распределение информации данные управление о технической
подготовке деятельности производства, нормативную торговых и плановую информацию элемент и другие
данные информационное системного бухгалтерского элемент учета [5, производитель c.73].
Любое предприятие системе в той или связаны иной степени зависимости постоянно нуждается активную в
дополнительных источниках особенности финансирования. Найти их поставка можно на связаны рынке
капиталов, товаров привлекая потенциальных обеспечивающие инвесторов и кредиторов отличительным путем
объективного заключение информирования их спроса о своей финансово-хозяйственной разделение
деятельности, то системы есть в основном представляют с помощью финансовой широкого отчетности.
Насколько привлекательны степени опубликованные финансовые уходящие результаты,
показывающие коммерческая текущее и перспективное воздействуют финансовое состояние спроса предприятия,
настолько закупочной высока и вероятность сопровождаются получения дополнительных распределение источников
финансирования.
Основное представлено требование к информации, продвижении представленной в отчетности, заключение
заключается в том, удобством чтобы она деятельности была полезной этом для пользователей, этом т.е. чтобы эту прибыли
информацию можно обеспечивающие было использовать элемент для принятия факторов обоснованных
18
управленческих удобством решений. Чтобы быть отличительным полезной, информация только должна отвечать факторов
соответствующим критериям:
1) Уместность экономическая - означает, что этом данная информация сопровождаются значима и оказывает являясь
влияние на обеспечивающие решение, принимаемое изыскание пользователем. Информация считается продвижении
также уместной, продвижении если она экономическая обеспечивает возможность представлено перспективного и
ретроспективного конечному анализа.
2) Достоверность информации воздействуют определяется ее воздействие правдивостью,
преобладания этом экономического содержания установление над юридической управление формой,
возможностью процесс проверкии документальной элементы обоснованностью. Информация
считается связанные правдивой, если системе она не факторов содержит ошибок конечный и пристрастных оценок, услуг а
также не системе фальсифицирует события отличительным хозяйственной жизни.
3) Нейтральность относятся – предполагает, что только финансовая отчетность представляют не
делает связанные акцента на удобством удовлетворениеинтересов одной системе группы пользователей связаны
общей отчетности элементы в ущерб другой.
4) Понятность этом – означает, что особенности пользователи могут зависимости понять содержание более
отчетности без закупочной специальной профессиональной предприятия подготовки.
5) Сопоставимость – требует, предприятия чтобы данные элементы о деятельности
предприятия этом были сопоставимы конечный с аналогичной информацией представлено о деятельности
других широкого фирм.
В ходе формирования широкого отчетной информации экономическая должны соблюдаться продвижении
определенные ограничения прибыли на информацию, зависимости включаемую в отчетность:
1) Оптимальное предприятия соотношение затрат уходящие и выгод, означающее, только что
затраты деятельности на составление более отчетности должны также разумно соотноситься информационное с выгодами,
извлекаемыми более предприятиемот представления товаров этих данных элементов заинтересованным
пользователям.
2) Принцип продвижении осторожности (консерватизма) внешней предполагает, что факторов
документы отчетности заключение не должны удобством допускать завышенной системе оценки активов заключение и
прибыли и заниженной воздействуют оценки обязательств.
3) Конфиденциальность товаров требует, чтобы торгового отчетная информация удобством не
содержала первой данных, которые связанные могут нанести конечному ущерб конкурентным спроса позициям
19
предприятия факторов [27, c.201].
По являясь сфере доступности прибыли информацию можно торгового разделить на представлено открытую и
закрытую представляют (секретную). Информация, содержащаяся особенности в бухгалтерской
(финансовой) этом и статистической отчетности, выходит за пределы
хозяйствующего субъектаи является открытой информацией. Каждый
хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы,
нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценкии регулирования финансовой
деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и
«ноу-хау».
На основе анализа, можно сделать следующие выводы:
основными источниками информации анализа финансового
состояния являются основные формы годовой бухгалтерской (финансовой)
отчетности, данные внутреннего учета, планирования и прогнозирования:
«Бухгалтерский баланс» - дает основную информацию для анализа
финансового состояния на начало и конец отчетного периода, а также его
динамики за один или ряд отчетных периодов;
«Отчет о финансовых результатах предприятия» дает информацию о
финансовых результатах деятельности за отчетный период;
1.3 Значение финансового анализа в современных условиях
Финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов [31, c.69].
Так ре как, цель ре анализа состоит не ре только и не ре столько в ре том, чтобы
ре установить и ре оценить финансовое ре состояние предприятия, но еще и в ре том,
чтобы ре постоянно проводить ре работу, направленную на его ре улучшение. Анализ
ре финансового состояния ре показывает, по ре каким конкретным ре направлениям
необходимо ре вести эту ре работу, дает ре возможность выявить ре наиболее важные
ре аспекты и ре наиболее слабые ре позиции в ре финансовом состоянии ре предприятия.
20
Оценка ре финансового состояния ре может быть ре выполнена с ре различной
степенью ре детализации в ре зависимости от ре цели анализа, ре имеющейся информации,
ре программного, технического и ре кадрового обеспечения. ре Наиболее
целесообразным ре является выделение ре процедур экспресс-анализа и
ре углубленного анализа ре финансового состояния.
Финансовый ре анализ дает ре возможность оценить:
имущественное ре состояние предприятия;
степень ре предпринимательского риска;
достаточность ре капитала для ре текущей деятельностии ре долгосрочных
инвестиций;
потребность ре в дополнительных ре источниках финансирования;
способность ре к наращиванию ре капитала;
рациональность ре привлечения заемных ре средств;
обоснованность ре политики распределения ииспользования ре прибыли.
Основу ре информационного обеспечения ре анализа финансового ре состояния
должна ре составить бухгалтерская ре (финансовая) отчетность, ре которая является
ре единой для ре организации всех ре отраслей и ре форм собственности.
Результаты ре финансового анализа ре позволяют выявить ре уязвимые места,
ре требующие особого ре внимания, и ре разработать мероприятия по их ре ликвидации.
Не ре секрет, что ре процесс принятия ре управленческих решений в ре большей степени
ре искусство, чем ре наука. Результат ре выполненных формализованных
ре аналитических процедур не ре является или покрайней ре мере не ре должен являться
ре единственным критерием для ре принятия того или ре иного управленческого
ре решения. Результаты ре анализа – ре «материальная основа» ре управленческих
решений, ре принятие которых ре основывается также на ре интеллекте, логике, ре опыте,
личных ре симпатиях и ре антипатиях лица, ре принимающего эти ре решения. Все это
ре лишний раз ре свидетельствует о ре том, что ре финансовый анализ в ре современных
условиях ре становится элементом ре управления, инструментом ре оценки надежности
ре потенциального партнера. ре Необходимость сочетания ре формализованных и
21
ре неформализованных процедур в ре процессе принятия ре управленческих решений
ре накладывает отпечаток, как на ре порядок подготовки ре документов, так и на
ре последовательность процедур ре анализа финансового ре состояния. Именно ре такое
понимание ре логики финансового ре анализа является ре наиболее соответствующим
ре логике функционирования ре предприятия в ре условиях рыночной ре экономики.
Финансовый ре анализ является ре частью общего, ре полного анализа ре хозяйственной
деятельности; еслион ре основан на ре данных только ре бухгалтерской отчетности –
ре внешний анализ; ре внутрихозяйственный анализ ре может быть ре дополнен и ре другими
аспектами: ре анализом эффективности ре авансирования капитала, ре анализом
взаимосвязи ре издержек, оборота и ре прибыли.
Для ре детализированного отражения и ре анализа имущества ре организации
(активы) и ре различных источников ре (пассивов) в ре российской и ре зарубеной
практике ре используется раздичные ре методики и ре показатели, в ре частности, широко
ре распространена методика ре коэффциентного анализа.
Финансовое ре состояние предприятия с ре позиции краткосрочной
ре перспективы оценивается ре показателями ликвидности и ре платежеспособности.
Под ре ликвидностью ре какого-либо ре актива понимают ре способность его
ре трансформироваться в ре денежные средства в ре ходе предусмотренного
ре производственно-технологического процесса, а ре степень ликвидности
ре определяется продолжительностью ре временного периода, в ре течение которого эта
ре трансформация может ре быть осуществлена. Чем ре короче период, тем ре выше
ликвидность ре данного вида ре активов. В ре учетно-аналитической литературе под
ре ликвидными понимают ре активы, потребляемые в ре течение одного
ре производственного цикла ре (года) [34, c.58].
ре По степени ре ликвидности все ре активы организации ре условно делятся на
ре четыре группы.
Абсолютная ре ликвидность баланса ре достигается при ре выполнении первых
ре трех неравенств.
22
Таблица 1.1
Характеристика активов и пассивов организации по степени
ликвидности
Таким образом, условиями абсолютной ликвидности являются
следующие неравенства:
А1≥П1 ;
А2≥П2;
А3≥П3;
А4≤П4 (1.1)
где (А1+А2) – (П1+П2) >0 – текущая ликвидность;
(А3-П3)>0 – перспективная ликвидность.
Характеристика
показателей
Условие
Характеристика
показателей
А1.Наиболее ликвидные
активы
Высоколиквидные активы
(денежные средства +
краткосрочные финансовые
вложения)
≥
П1. Наиболее срочные
обязательства (привлеченные
средства)
(Текущая кредиторская
задолженность)
А2. Быстро реализуемые ак-
тивы
(Краткосрочная дебиторская
задолженность)
≥
П2. Среднесрочные
обязательства
(Краткосрочные обязательства
кроме текущей кредиторской
задолженности)
А3. Медленно реализуемые
активы
(Прочие оборотные активы)
≥
П3. Долгосрочные
обязательства
А 4. Труднореализуемые
активы
(Внеоборотные активы)
≤
П4. Постоянные пассивы
(собственный капитал)
23
Как торговых показывают представленные конечный выше формализованные этапом условия,
платежный относятся излишек по места первой и второй связанные группам активов воздействуют и пассивов означает, деятельности
что организация разделение ликвидна, т.е. платежеспособна внутренней в настоящий момент.
Сравнение экономическая активов и пассивов закупочной в третьей группе заключение отражает перспективную торгового
ликвидность и является распределением своеобразным прогнозом места платежеспособности
организации.
Сопоставление широкого четвертой группы элементов активов и пассивов элементов носит
балансирующий распределением характер, при отличительным котором излишек степени (А4 ≤ П4) деятельности ликвидных средств зависимости
рассматривается как воздействие нежелательное состояние.
Теоретически продвижении недостаток средств производитель по одной отличительным группе активов связаны
компенсируется избытком торгового по другой, процесс но на распределение практике менее уходящие ликвидные средства этапом
не могут заключение заменить более места ликвидные.
Коэффициенты ликвидности представлены в таблице 1.2.
Таблица 1.2
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент
Характеристика
1.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности
организация может
погасить в настоящий момент
2.Коэффициент
быстрой ликвидности
Отражает прогнозируемые платежные возможности
организации при условии своевременного проведения
расчетов с дебиторами
3.Коэффициент
текущей ликвидности
Показывает достаточность оборотных активов для
краткосрочных обязательств
Количественно целом финансовая устойчивость связанные оценивается двояко: представляют во-
первых, с позиции закупочной структуры источников системы средств, во-вторых, факторов с позиции
расходов, отличительным связанных с обслуживанием услуг внешних источников. Соответственно процесс
выделяют две внешней группы показателей, распределением называемые коэффициентами внешней
капитализации и коэффициентами системе покрытия. Показатели первой информационное группы
рассчитываются конечный в основном по увязать данным пассива мероприятий баланса (доля закупочной собственного
24
капитала отличительным в общей сумме зависимости источников, доля установление заемного капитала прибыли в общей сумме внешней
долгосрочных пассивов, элемент под которыми более понимается собственный сопровождаются и заемный
капитал, целом уровень финансового элементов левериджа и др.). Во особенности вторую группу развивающейся входят
показатели, прибыли рассчитываемые соотнесением управление прибыли до услуг вычета процентов сопровождаются и
налогов с величиной целом постоянных финансовых удобством расходов, т. е. расходов, изыскание нести
которые воздействуют предприятие обязано управление независимо от места того, имеет факторов оно прибыль только или нет.
Таблица 1.3
Основные коэффициенты финансовой устойчивости
организации
Коэффициент
Характеристика
Допустимые
значения
1.Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
Отражает уровень независимости
организации от внешних источников
финансирования деятельности
> 0,5
2.Коэффициент
финансового
левериджа
(рычага)
Показывает степень зависимости
предприятия от заемного капитала
<1
3.Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
Показывает, какая часть собственного
капитала вложена в наиболее
мобильные активы
>0,1
Более того, на практике используются три типа финансовой устойчивости
предприятия, представленной в таблице 1.4.
Абсолютная финансовая устойчивость в современных условиях развития
встречается достаточно редко. Нормальнаяܖ финансоваяܖ устойчивостьܖ
гарантируетܖ выполнениеܖ финансовыхܖ обязательствܖ организации.