25
Таблица 1.4
Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип
финансовой
устойчивости
Источники
финансирования
запасив
Краткая характеристика
финансовой устойчивости
1.Абсолютная
финансовая
устойчивость
Собственные
оборотные средства
(чистый оборотный
капитал)
Высокий уровень
платежеспособности. Организация
не зависит от внешних кредиторов
2. Нормальная
финансовая
устойчивость
Собственные
оборотные средства
плюс долгосрочные
кредиты и займы
Нормальная платежеспособность.
Рациональное использование
заёмных средств. Высокая
доходность текущей деятельности
3. Неустойчивое
финансовое
состояние
Собственные
оборотные средства
плюс долгосрочные
кредиты и займы
плюс краткосрочные
кредиты и займы
Нарушение нормальной
платежеспособности. Возникает
необходимость привлечения
дополнительных источников
финансирования. Возможно
восстановление
платежеспособности.
Оценка деловой активности организации, или оборачиваемости средств,
осуществляется с помощью коэффициентов оборачиваемости активов,
оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
В рамках оценки финансового состояния предприятия выделяют ряд
количественных показателей деловой активности.
В данном контексте оценка деловой активности рассматривается на
основе обобщающих показателей, характеризующих использование капитала. К
таким показателям относятся, в частности, коэффициент оборачиваемости
активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и т.д.
26
Таблица 1.5
Характеристика основных коэффициентов деловой активности
Коэффициент
Характеристика
1.Коэффицицент
оборачиваемости активов
Отражает скорость оборота, или количество
оборотов активов организации за отчетный период
2.Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
активов
Показывает скорость оборота всех мобильных
активов организации
3.Коэффициент
оборачиваемости запасов
Показывает скорость оборота запасов организации.
Этот показатель отражает избыток или дефицит
запасов.
4.Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Показывает число оборотов дебиторской
задолженности и скорость ее перехода в денежные
средства в течение отчетного периода
5.Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
поставщиков
Отражает скорость оборота кредиторской
задолженности в течение отчетного периода
Коэффициенты рентабельности разделении характеризуют результативность увязать целого
ряда мероприятий управленческих решений элементов и отражают совместное представлено влияние структуры распределение
капитала и качества экономическая управления активами этапом на финансовые системе результаты
деятельности конечному организации.
Результативность деятельности поставка предприятия в финансовом разделении смысле
характеризуется зависимости показателями прибыли процесс и рентабельности. Эти показатели степени как
бы развивающейся подводят итог степени деятельности предприятия первой за отчетный активную период; они воздействуют зависят
от закупочной многих факторов: факторов объем проданной места продукции, затратоемкость услуг и др. В числе
ключевых заключение факторов — уровень удобством и структура затрат, разделение поэтому в рамках удобством
внутрифирменного управления розничной финансами в этом предприятия блоке может относятся выполняться
оценка информационное целесообразности затрат, системе их динамика, особенности структурные изменения, торгового а
27
основные показатели— заключение уровень издержек товаров и абсолютная и относительная активную
экономия (перерасходы) изыскание издержек.
Можно выделить увязать различные показатели увязать прибыли, представляющие заключение
особый интерес разделение для тех факторов или иных деятельности категорий пользователей. Поскольку элементов данные
показатели конечному являются наиболее закупочной распространенными обобщенными внутренней
характеристиками успешности являясь деятельности компании, факторов необходима четкая разделении и
однозначная их элементы идентификация, позволяющая воздействие делать обоснованные заключение оценочные
суждения.
Показатели спроса рентабельности — это разделение выражаемые в процентах прибыли
относительные показатели, услуг в которых прибыль системы сопоставляется с некоторой внешней
базой, характеризующей заключение предприятие с одной представлено из двух мероприятий сторон — ресурсы широкого или
совокупный информационное доход в виде экономическая выручки, полученной услуг от контрагентов торгового в ходе текущей распределением
деятельности.
Коэффициенты рентабельности увязать продаж. Возможны различные степени алгоритмы
их информационное исчисления в зависимости мероприятий от того, относятся какой из более показателей прибыли предприятия заложен в
основу представляют расчетов, однако торгового чаще всего коммерческая используются валовая, связанные операционная
(прибыль предоставление до вычета только процентов и налогов) связанные или чистая распределение прибыль. Соответственно
рассчитывают управление три показателя конечный рентабельности продаж: распределением (а) норма информационное валовой
прибыли, воздействуют или валовая системы рентабельность реализованной особенности продукции; (б) коммерческая норма
операционной распределение прибыли, или торгового операционная рентабельность сопровождаются реализованной
продукции; торгового (в) норма обеспечивающие чистой прибыли, этапом или чистая экономическая рентабельность
реализованной внешней продукции.
Оценивая значения представлено этих показателей, представляют необходимо помнить, разделении что они конечный
характеризуют результаты коммерческая работы за первой полугодие. Если динамика только
финансово-хозяйственной деятельности торговых сохранится, то зависимости значения
коэффициентов особенности рентабельности капитала зависимости по результатам товаров года примерно системы
удвоятся.
28
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Импульс»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Организация «Импульс» зарегистрирована в г. Иркутске по адресу: ул.
Октябрьской революции, д.20.
Полное фирменное наименование общества на русском языке: Общество
с ограниченной ответственностью «Импульс». Сокращенное фирменное
наименование общества на русском языке: ООО «Импульс».
ООО «Импульс» в своей собственности имеет обособленное имущество,
которое учитывается на его самостоятельном балансе. Также данное общество
может от своего имени приобретать и выполнять имущественные и личные
неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде,
в арбитражном и третейском судах.
У общества имеется круглая печать, которая содержит информацию о
полном фирменном наименовании на русском языке и указывающая на место
нахождения общества.
Органами управления ООО «Импульс» являются: собрание акционеров и
дирекция.
Предприятие предоставляет услуги в сфере розничной и оптовой
торговли.
В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой
стабильного положения предприятия является его финансовое состояние,
имеющее отражение в финансовых ресурсах, при которых предприятие может
свободно маневрировать денежными средствами, а также способно путем
эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс
предоставления услуг.
Организация «Импульс" обладает:
29
- высоко квалифицированными сотрудниками в сфере реализации, сбыта
и заключения договоров;
-имеет необходимое торговое оборудование;
-торговые площади находятся в достаточно хороших районах;
-стимулирующими вариантами продаж.
Все вышеперечисленное содействует удовлетворению самых строгих
запросов покупателей.
Предприятие снимает в аренду помещение, для реализации своей
хозяйственной деятельности.
Организационная структура организации «Импульс» – это состав,
взаимосвязь и соподчиненность самостоятельных управленческих
подразделений и отдельных должностей.
Рисунок 1. Организационная структура ООО «Импульс»
На предприятии применяется линейно-функциональная
организационная структура управления. Предприятием руководит генеральный
директор, которому подчинены все нижестоящие руководители. В его
компетенцию входит решение вопросов хозяйственной и коммерческой
деятельностью предприятия, решение вопросов материально-технического
обеспечения.
Генеральный
директор
Зам. директора по
финансовым вопросам
Зам. директора по
снабжению и сбыту
Гл. бухгалтер
Начальник отдела
продаж
Отдел продаж
30
Динамика среднесписочной численности персонала организации
«Импульс» представлен в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Динамика среднесписочной численности персонала ООО
«Импульс»
Категории
Фактические
показатели
Изменения
2015
г.
2016г.
2017г.
чел.
%
Среднесписочная,
численность работающих
(человек)
24
25
28
+4
16,7
Рабочие (чел.)
6
6
8
+2
33,3
Служащие (чел.)
18
19
20
+2
11,1
Как показывают данные таблицы 1 за период 2015-2017 гг. произошло
увеличение сотрудников компании на 16,7%. Так, среднесписочная
численность персонала в 2017 г. выросла до 28 человек, в том числе доля
служащих составила 71,4 %, а рабочих соответственно 28,6%.
Как видим из представленной таблицы за 2017 г. произошло увеличение
численности на 4 человека или на 16,6%, это было связано непосредственно с
увеличением объемов предоставляемых услуг.
2.2 Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой
активности предприятия
Анализ финансового состояния ООО «Импульс» осуществлялся за
период 2015-2017 гг. на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности
организации. Качественная оценка финансовых показателей организации
осуществлена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации.
Таблица 2.2
Анализ активов и пассивов ООО "Иимпульс"
31
Показатель
Значение показателя
Изменение за
анализируем
ый период
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
± %
2015
2016
2017
на начало
анализир
уемого
периода
на
конец
анализ
ируемо
го
период
а
Актив
1. Внеоборотные
активы
395
263
270
2,2
1,1
-125
-31,6
в том числе:
основные
средства
395
263
270
2,2
1,1
-125
-31,6
2. Оборотные,
всего
17 379
23 717
24 033
97,8
98,9
+6 654
+38,3
в том числе:
запасы
201
314
369
1,1
1,5
+168
+83,6
дебиторская
задолженность
16 298
22 887
22 967
91,7
94,5
+6 669
+40,9
ден.сред. и
кратк.фин.вложе
ния
385
95
553
2,2
2,3
+168
+43,6
Пассив
1. Собственный
капитал
7 354
9 253
13 372
41,4
55
+6 018
+81,8
2. Долгосрочные
обязательства,
всего
–
1
2
–
<0,1
+2
–
3. Краткосрочные
обязательства,
всего
10 420
14 726
10 929
58,6
45
+509
+4,9
Валюта баланса
17 774
23 980
24 303
100
100
+6 529
+36,7
В активах предприятия за весь исследуемы период преобладали
текущие, в 2017 г. доля оборотных активов составила 98,9% от всех активов
предприятия. Активы организации за 2015-2017 гг. возросли на 6 529 тыс. руб.
или на 36,7%. Учитывая рост активов, следует отметить тот факт, что
32
собственный капитал увеличился на 81,8%. Опережение роста собственного
капитала по сравнению с тенденцией роста активов является положительным
показателем.
Увеличение активов организации связано, в первую очередь, с ростом
показателя по строке «дебиторская задолженность» на 6 669 тыс. руб. или на
40,9 % .
Соответственно, в пассиве баланса максимальный прирост отмечается
по статьям:
доходы будущих периодов – 6 043 тыс. руб. (92,2%);
кредиторская задолженность – 509 тыс. руб. (7,8%).
Отрицательного прирост показали следующие статьи баланса «прочие
оборотные активы» в активе и «нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)» в пассиве (-351 тыс. руб. и -25 тыс. руб. соответственно).
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния предприятия ООО «Импульс» являются данные финансовой
отчетности, представленные в приложениях А,Б.
Для того, чтобы принять управленческое решение необходимо
проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность
и эффективность их размещения и использования, платежеспособность
предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих
показателей нужна для эффективного управления предприятия. С их помощью
руководитель осуществляют планирование, контроль, улучшают и
совершенствуют направление деятельности.
Финансовая отчетность представляет собой систему обобщенных
показателей, которые характеризуют итоги финансово - хозяйственной
деятельности предприятия.
Главными задачами рассмотрения финансового положения предприятия
являются:
совместная оценка финансового положения и факторов его
трансформации;
33
исследование соотношения между средствами и источниками,
рациональность их размещения и действенности их применении.
C этой целью рассчитываются различные финансовые коэффициенты,
анализ которых поможет организации разработать нововведения в финансовой
политике.
За рассматриваемый период коэффициент покрытия инвестиций вырос
на 0,14 достигнув значения 0,55. Значение коэффициента по состоянию на 2017
г. меньше нормативного уровня (часть собственного капитала и долгосрочных
обязательств в общей сумме капитала фирмы составляет только 55%).
По состоянию на 2017 коэффициент обеспеченности материальных
резервов составил 35,51. В течение рассматриваемого периода имело место
незначительное увеличение коэффициента обеспеченности материальными
запасами на 0,89. В течение всего периода коэффициент соответствовал
нормативному значению. Коэффициент обеспеченности материальных запасов
имел тенденцию к росту и составил в 2017 г. 35,51.
Таблица 2.3
Основные показатели финансовой устойчивости организации
34
Показатель
Значение
показателя
Изменение
показател
я
(гр.4-гр.2)
Характеристика
показателя и его
нормативное значение
2015
201
6
2017
1. Коэффициент
автономии
0,41
0,39
0,55
+0,14
Отношение собственного
капитала к общей сумме
капитала.
Нормальное значение
для данной отрасли: не
менее 0,4 (оптимальное
0,5-0,7).
2. Коэффициент
финансового
левериджа
1,42
1,59
0,82
-0,6
Отношение заемного
капитала к
собственному.
Нормальное значение
для данной отрасли: 1,5
и менее (оптимальное
0,43-1).
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,4
0,38
0,55
+0,15
Отношение собственных
оборотных средств к
оборотным активам.
Нормальное значение:
не менее 0,1.
4. Коэффициент
покрытия инвестиций
0,41
0,39
0,55
+0,14
Отношение собственного
капитала и долгосрочных
обязательств к общей
сумме капитала.
Нормальное значение:
не менее 0,7.
5. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,95
0,97
0,98
+0,03
Отношение собственных
оборотных средств к
источникам собственных
средств.
Нормальное значение
для данной отрасли: 0,1
и более.
6. Коэффициент
мобильности
имущества
0,98
0,99
0,99
+0,01
Отношение оборотных
средств к стоимости
всего имущества.
Характеризует
отраслевую специфику
организации.
7. Коэффициент
мобильности
оборотных средств
0,02
<0,0
1
0,02
–
Отношение наиболее
мобильной части
оборотных средств
(денежных средств и
финансовых вложений) к
общей стоимости
оборотных активов.
8. Коэффициент
обеспеченности
34,6
2
28,6
3
35,51
+0,89
Отношение собственных
оборотных средств к