4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ… ......................................................................................................... 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ...................... 8
1.1. Сущность финансового состояния организации ..................................... 8
1.2. Методы оценки финансового состояния организации ......................... 10
1.2. Показатели оценки финансового состояния организации.................... 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
ООО «АЛЬТЕРНАТИВА» ................................................................................ 32
2.1. Экономическая характеристика ООО СК «Альтернатива» ................. 32
2.2. Анализ капитала организации ООО СК «Альтернатива» ..................... 36
2.3. Оценка показателей финансового состояния организации .................. 47
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ ООО СК «АЛЬТЕРНАТИВА» И ОЦЕНКА ИХ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ........................................................................................... 60
3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
организации .............................................................................................60
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации .............................................................................................68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ… .................................... 79
ПРИЛОЖЕНИЕ
5
ВВЕДЕНИЕ
Финансы являются одной из важнейших экономических категорий,
отражающей экономические отношения в процессе создания и использования
денежных средств. Их возникновение произошло в условиях перехода от
натурального хозяйства к регулярному товарно-денежному обмену и было
тесно связано с развитием государства и его потребностей в ресурсах.
Финансы коммерческих организаций и предприятий, являясь основным
звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и
использования ВВП в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере
материального производства, где в основном создаются совокупный
общественный продукт и национальный доход.
В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций и
предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с
организацией производства и реализацией продукции, оказанием услуг и
выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и
привлечением внешних источников финансирования, их распределением и
использованием.
В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их
экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения
финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно
увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и
использования денежных средств.
Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансовой
деятельности предприятия, которая возможна при совокупности методов,
позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его
деятельности на конечном интервале времени. Цель этого анализа – получение
информации о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.
Источниками анализа финансовой деятельности предприятия являются формы
6
бухгалтерской отчетности и приложения к ним, а также сведения из самого
учета, если анализ проводится внутри предприятия.
В конечном результате после анализа руководство предприятия получает
картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не
работающие на данном предприятии, но заинтересованные в его финансовом
состоянии (например, кредиторам, которые должны быть уверены, что им
заплатят; аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости
своих клиентов; вкладчикам и др.) – сведения, необходимые для
беспристрастного суждения (например, о рациональности использования
вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.).
Данная выпускная квалификационная работа направлена на анализ
финансов предприятий и оценке их состояния. Новизна проблемы
исследования финансов предприятий и оценки их состояния важна уже по той
причине, что является практически мало изученной, хотя, несомненно, очень
интересной. Разработка данного направления, освещение его закономерностей
с точки зрения финансовой науки открывает новые горизонты в исследованиях
профессиональной деятельности. Поскольку финансы и деятельность,
связанная с управлением финансами на уровне предприятий до сих пор
остается недостаточно разработанной и изученной, любое исследование,
направленное на выявление закономерностей этой деятельности, представляет
собой большой интерес.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в
том, что своевременная и объективная оценка финансового состояния
организации дает руководству конкретные направления для разработки
мероприятий по повышению эффективности деятельности организации.
Цель выпускной квалификационной работы – провести анализ
финансового состояния предприятия и разработать рекомендации по
улучшению финансового состояния ООО СК «Альтернатива».
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
7
– рассмотреть теоретические и методические аспекты оценки
финансового состояния организации;
– оценить финансовое состояние ООО СК «Альтернатива»;
– предложить рекомендации по улучшению финансового состояния ООО
СК «Альтернатива».
Объект исследования – ООО СК «Альтернатива».
Предмет исследования – оценка финансового состояния ООО СК
«Альтернатива».
Для решения задач, рассматриваемых в работе, использованы
классификации, статистические группировки, логический, сравнительный
анализ и другие методы.
Выпускная квалификационная работа включает в себя три главы, в
первой из которых рассматриваются теоретические и методические аспекты
оценки финансового состояния организации, в аналитической части
представлена оценка финансового состояния ООО СК «Альтернатива», в
третьей главе разработаны рекомендации по улучшению финансового
состояния ООО СК «Альтернатива».
Методологической и теоретической основой выпускной
квалификационной работы являются работы ведущих отечественных и
зарубежных авторов в области теории и практики финансового управления.
В процессе написания данной работы были использованы нормативно-
правовые документы, труды отечественных и зарубежных авторов, таких как
Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф., Баканов М.И.,
Шеремет А.Д, Брихген Ю.А., Гапенски Л.М., а также материалы периодической
печати.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ОЦЕНКИ ФИНАНСОВГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность финансового состояния организации
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
1
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в
результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции
происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и
его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь
оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение
1
Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2018. -
288 с.
9
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективного его использования.
Финансовое состояние организации – это комплексное понятие, которое
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние
является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых
отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью
производственно-хозяйственных факторов.
Финансовое состояние организации зависит от результатов ее
производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может
быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.
2
Устойчивое финансовое состояние в свою очередь оказывает
положительное влияние на эффективность производственной деятельности,
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение своевременного поступления и расходования
денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективного его использования. Финансовое состояние является
индикатором, характеризующим жизнеспособность организации, и одним из
основных критериев ее конкурентоспособности. Цель анализа финансового
состояния организации – своевременно выявлять и устранять причины
нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, определять
резервы улучшения финансового состояния организации и ее
платежеспособности.
Последовательность проведения анализа финансового состояния
организации предполагает прохождение трех этапов.
2
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Издательство "Дело и Сервис",
2018. - 160 с.
10
1. Оценка текущего состояния организации и его изменения по
сравнению с предыдущим периодом. Задачей этого этапа является не только
анализ динамики показателей, но и определение допустимого уровня снижения
коэффициентов. В некоторых случаях осознанно допускается временное
снижение показателей. Например, проводя масштабную инвестиционную
программу, стремясь в рекордно короткие сроки построить и оснастить
производство, организация может осуществлять вложения, превышающие его
текущие финансовые возможности.
2. Определение причин, которые привели к изменению финансового
положения организации. На этом этапе необходимо установить не только
причины появления проблем, но и причины успехов, выявить, какие действия в
организации или изменения внешней среды привели к их появлению.
3. Разработка программы действий на будущее. Варианты решений могут
быть различными и изменяться из периода к периоду. В периоды спада
прибыльности особенно значимым становится контроль управления оборотным
капиталом и определение допустимой величины капитальных вложений.
Сокращение оборотных активов может создать дополнительный резерв для
финансирования капитальных вложений - например, за счет снижения запасов
или ускорения получения средств от дебиторов .
Таким образом, финансовое состояние организации характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
1.2. Методы оценки финансового состояния организации
Разные авторы предлагают разные методики проведения финансового
анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа
11
зависит от поставленных целей, а также различных факторов
информационного, временного, методического и технического обеспечения.
Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде
двухмодульной структуры: экспресс-анализ финансового состояния;
детализированный анализ финансового состояния.
Целью проведения экспресс-анализа финансового состояния является
наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития
хозяйствующего субъекта.
Методика анализа финансового состояния включают следующие блоки:
- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный год;
- анализ финансовой устойчивости предприятия;
- анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и
платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по
сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей
финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен
логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.
Анализ ликвидности баланса должен оценить текущую платежеспособность и
давать заключения о возможности сохранения финансового равновесия и
платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и
показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового
состояния. Ликвидность бухгалтерского баланса характеризует наличие
оборотных средств в размере достаточным для погашения краткосрочных
обязательств.
3
Анализ сущностных характеристик финансовых результатов заключаются
в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей.
Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к
изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции (работ, услуг).
Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе
3
Савицкая Г.В. Экономический анализ. - Минск: ООО "Новое знание", 2017. - 688 с.
12
исследования относительных показателей рентабельности и деловой
активности. Нормативные уровни данных показателей изучаются в рамках
внутреннего анализа оптимальных значений объемов производства, прибыли и
издержек. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисляемых на
основе баланса, и относительных показателей рентабельности и деловой
активности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов
показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового
состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, исследуя
возможности укрепления устойчивости и повышения эффективности
финансовой деятельности.
Предметом финансового анализа являются финансовые отношения в
системе управления хозяйствующим субъектом, его экономический потенциал
и результаты использования ресурсов. Целевая установка финансового анализа
состоит в формировании у пользователя определенного представления об
объекте анализа на основе критериев и индикаторов, имеющих финансовую
природу. Поскольку основным объектом анализа является коммерческая
организация, цель анализа сводится к оценке имущественного и финансового
положения данной организации.
Содержание финансового анализа включает в себя определенную
последовательность процедур оценки финансового положения и выявление
возможностей повышения функционирования хозяйствующего субъекта
посредством рациональной финансовой политики. Метод финансового анализа
представляет собой систему теоретико-познавательных категорий, научного
инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой
деятельности хозяйствующего субъекта.
4
При проведении аналитических расчетов финансового характера
используются приемы и методы, заимствованные из различных наук и
систематизированные в рамках анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия .
4
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2015.-208 с.
13
Существуют различные классификации методов финансового анализа.
Первый уровень классификации выделяет неформализованные и
формализованные методы анализа. Первые основаны на описании
аналитических процедур на логическом уровне, а не с помощью аналитических
зависимостей. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев,
психологические, морфологические, сравнения, построения систем
показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. Применение этих
методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое
значение имеет интуиция, опыт и знания аналитика. Общую черту -
неформализуемость, объединяющую методы первой группы, нужно понимать с
определенной долей условности. В принципе подавляющему большинству
аналитических методов, в том числе и заимствованных, в частности, из
математической статистики, свойствен элемент субъективизма, проявляющийся
в задании тех или иных ключевых параметров метода, целевом подборе
совокупности, целенаправленном подборе показателей и т.п. Для
неформализованных методов элемент субъективизма особенно существен.
Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат достаточно
строгие формализованные аналитические зависимости. Известно значительное
количество таких методов. В частности, наиболее доступными для
большинства пользователей являются элементарные методы
микроэкономического анализа: балансовый метод, приемы цепных подстановок
и арифметических разниц, метод выявления изолированного влияния факторов,
дифференциальный метод, интегральный метод, логарифмический метод,
метод процентных чисел. Также достаточно широко применяются
традиционные методы экономической статистики: метод средних величин,
метод группировки, элементарные методы обработки рядов динамики,
индексный метод. Кроме того, в практике финансового анализа применяются
математико-статистические методы изучения связей (стохастического
моделирования): корреляционный анализ, регрессионный анализ,
дисперсионный анализ, кластерный анализ, методы современного факторного