14
прибыль организации определяется превышение доходов от реализации
товаров над издержками обращения. Рентабельность в торговле принято
оценивать следующими показателями: рентабельность товарооборота,
рентабельность издержек обращения, рентабельность активов, рентабельность
собственного капитала [12, с. 156].
Основную роль деятельности в торговле выделяют товарообороту, под
товарооборотом торгового организации понимается сумма продажи им
потребительских товаров за определенный период времени. Товарооборот
торговой организации осуществляется в различных видах и формах. В общем
составе товарооборота торгового организации выделяются следующие его
виды:
1. Розничный товарооборот. Он характеризует продажу
потребительских товаров населению и другим конечным потребителям,
завершая процесс их обращения на потребительском рынке.
2. Оптовый товарооборот. Он характеризует продажу
потребительских товаров, прошедших определенную технологическую
обработку на данном предприятии (транспортирование, хранение, оптовая
подсортировка и т. п.), различным оптовым покупателям, организующим
процесс их последующей реализации конечным потребителям.
3. Торгово-посреднический товарооборот. Он характеризует объем
посреднических операций купли-продажи потребительских товаров,
осуществляемых торговым организациям без какой-либо их технологической
обработки. В составе торгово-посреднического товарооборота выделяют
обычно оборот на биржевом рынке (в системе различных товарных бирж, на
которых торговая организация приобрела брокерские места) и оборот на
внебиржевом рынке.
Основным показателем эффективности торговой организации является
прибыль. Это связано с тем, что в прибыли концентрируется эффект всей
хозяйственной деятельности торговой организации. Кроме того, прибыль
является основным собственным внутренним финансовым источником,
15
обеспечивающим развитие торгового организации на принципах
самофинансирования. Отличие торговой деятельности от производственной –
это формирование прибыли из калькуляции себестоимости продукции, в
торговых организациях этот фактор отсутствует. Так же имеет место такой
показатель как издержки обращения. Это расходы (затраты), связанные с
процессом доведения товаров от производителя до потребителя, выраженные в
стоимостной (денежной) форме. Показатель «издержки обращения» отличается
от показателя «себестоимость продукции» тем, что в его состав не включается
закупочная стоимость товаров. Когда определяется тип финансовой
устойчивости, сопоставляются товарные запасы с источниками их
финансирования. Поэтому наряду с показателем собственных оборотных
средств важным показателем в торговле являются собственные оборотные
средства в товарных запасах.
Количество прибыли, получаемой на вложенные средства, называется
финансоотдачей. Одним из важных резервов роста финансовых ресурсов
выступает усовершенствованная воспроизводственная структура финансовых
ресурсов стоимости общественного продукта.
Альтернативность целей финансового анализа определяется не только
временными рамками, но и целями субъектов, т.е. определенных пользователей
финансовой информации.
Конкретизация целей анализа, учитывая организационные,
информационные, технические и методические возможности проведения
выступает в роли основной задачи. Для достижения этой цели необходимо
определить взаимосвязанность набора аналитических задач. Неотъемлемым
фактором верно проведенной работы является объем и качество изначальной
информации. При этом надо учесть, что финансовая и периодическая
бухгалтерская отчетность, составляют только сырую необработанную
информацию, представленную по результатам выполнения учетных процедур
организации [20, с. 101].
Деловая осведомленность по определенным вопросам, являющаяся
16
результатом отбора, оценки и анализа, необходима руководству для принятия
правильных решений по управлению во всех областях деятельности
организации. Цели анализа определяют аналитическое прочтение исходных
данных.
Дедуктивный метод служит одним из основных принципов
аналитического чтения финансовых отчетов, он применяется многократно,
приводясь от общего от общего к частному. Этот анализ выступает показателем
исторической и логической последовательности хозяйственных фактов и
событий, так же направленности и силы влияния их на результаты
деятельности.
Существует еще метод индукции, который изучает и измеряет
причинные связи анализа. Оба этих метода используются в сочетании и
единстве при анализе.
Финансовый анализ превращается в основной метод оценки состояния
организации, благодаря рыночной экономике, которая усиливает и качественно
изменяет его роль. Вследствие чего представляется возможность оценить
рентабельность и устойчивость торгового субъекта, эффективность
использования ресурсов, определить положение на рынке, и конечно же,
количественно измерить ступень рискованности деятельности и
конкурентоспособность [19, с. 205]
Финансовые коэффициенты выражают отношение одних показателей к
другим, и используются для проведения анализа как показатели различных
аспектов наряду с абсолютными показателями.
Они служат для сравнения с нормативами или рекомендуемыми
значениями и сопоставления с аналогичными показателями других
организаций.
Существует список важных финансовых коэффициентов, которые
используются для оценки финансового состояния коммерческих и торговых
организаций.
Для оценки уровня финансовой устойчивости используют следующие
17
показатели [26, с. 129]:
коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств;
коэффициент автономии (платежеспособности);
коэффициент маневренности собственных средств;
коэффициент эффективности использования собственных средств;
коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества.
Финансовая устойчивость организации – это его надежно-
гарантированная платежеспособность в обычных условиях хозяйствования и
случайных изменений на рынке. Финансовая стабильность может
гарантировать благоприятное развитие и выживание каждой торговой
организации, и соответственно чем она выше, тем больше
конкурентоспособность. Финансово устойчивое организация своевременно
рассчитывается по своим обязательствам с государством, внебюджетными
фондами, персоналом, контрагентами.
Показатели платежеспособности и ликвидности:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент быстрой (срочной) ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности;
чистый оборотный капитал.
Платежеспособность является неотъемлемой частью экономики
организации и характеризует ее возможность расплачиваться по своим
обязательствам.
Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) можно
объединить в следующие группы [26, с. 138]:
коэффициент оборачиваемости активов;
коэффициент оборачиваемости текущих активов;
фондоотдача;
коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала;
18
коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности;
коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности;
коэффициенты оборачиваемости запасов;
оборачиваемость денежных средств.
Деловая активность – это способность предприятия по результатам
своей экономической деятельности занять устойчивое положение на
конкурентном рынке, это результативность работы предприятия относительно
величины расхода ресурсов в процессе операционного цикла [26, с. 163].
Показатели рентабельности:
коэффициент общей рентабельности;
коэффициент рентабельности продаж;
коэффициент рентабельности активов;
коэффициент рентабельности прямых затрат.
Рентабельность – показатель эффективности использования денежных
средств или иных ресурсов. Выражается как коэффициент или в форме
процента.
Большинство торговых организаций являются коммерческими и, значит,
важной целью деятельности торговых структур является увеличение объемов
выручаемой прибыли. Для того, чтобы достигнуть выполнение поставленной
задачи, торговые организации самостоятельно налаживают функционирование
собственной деятельности.
Специфика торговли, как вид деятельности, обязывает торговые
организации учитывать ряд индивидуальных особенностей. Торговля – это
форма товарного обращения, выражающая некие экономические отношения.
Одновременно торговыми организациями должен учитываться целый
ряд присущих только им особенностей, вызванных спецификой торговли как
видом деятельности. Как известно, торговля является формой товарного
обращения и выражает собой экономические отношения, объединенные с
действия по их реализации.
19
В связи с этим в торговле выделяют две главные общие функции:
производит смену форм стоимости, являясь формой товарного обмена, и доводя
товары от производителя к потребителю, выражает экономическую отрасль.
Как показывает практика, эти функции взаимосвязаны, их выполнение
происходит одновременно, реализуясь через торговые организации. Первая из
этих функций не является производительной, так как происходит только через
процесс купли – продажи товаров, включая в себя операции не увеличиваюшие
стоимость товара. Вторая же функция – производительная и определяется
продолжением процессов производства в сфере товарного обращения. Она
затрагивает вопросы и операции, увеличивающие стоимость товара
(транспортировка, фасовка, хранение и т.д.).
Двойственность выполняемых функций и выявляет отличительную
особенность между торговыми организациями.
Второй отличительной особенностью торговых организаций является
зависимость и сильное взаимное влияние торговых и производственных
организаций, с одной стороны, и торговых организаций, и конечного
потребителя – с другой.
Приближение к потребителю определяется спецификацией деятельности
организации. Население составляет основную конечную группу потребителей
услуг. В следствии этого можно говорить о наличии в экономике большого
объема организаци различного рода деятельности и функционирования. У
многих из них основной вид деятельности – это торговля.
Следовательно, очередная особенность торговых организаций – это их
большая численность и сравнительно не столь большие размеры, включая все
параметры.
Термин торговля применяется в двух значениях. В первом значении это
один из видов предпринимательской деятельности, во втором – одна из
отраслей экономики, т.e. совокупность всех предпринимательских структур,
занимающихся данным видом деятельности.
Торговые организации как определение отрасли деятельности бывают:
20
1. Государственные, правление которыми по большей части
осуществляет власть различных уровней.
2. Частные организации торговли. На сегоднешний день эта форма стала
основной в торговле и имеет широчайшее распространение в розничной
торговле, хотя встречаются и на уровне оптовых торговых структур.
3. Совместные торговые организации – это объекты, учреждаемые
отечественными и иностранными либо физическими, либо юридическими
лицами (резидентами или нерезидентами). В мегаполисах можно встретить
организации, представленные полностью иностранным капиталом.
Существует три звена в торговой отрасли, отличающиеся по видам
деятельности:
– оптовая торговля, продажа товаров и услуг, для дальнейшей
перепродажи или использования в производственных целях;
– розничная торговля, продажа товаров и услуг для личного
некоммерческого пользования;
– общественное питание, занимается производством, продажей и
организацией потребления продукции.
Существенные особенности имеются в порядке формирования доходов,
расходов и прибыли, а также в показателях рентабельности торговых
организаций.
Таким образом, торговля является особой формой товарного обращения
и выражает собой экономические отношения, связанные с обменом товаров и
конкретные хозяйственные отношения, связанные с процессами их реализации.
Для выполнения своих функций и получения максимальной прибыли
торговыми организациями должен учитываться ряд присущих только им
особенностей, вызванных спецификой торговли как вида деятельности и
отрасли.
21
1.2 Методика оценки финансовой устойчивости и состояния
организации
На сегоднешний день актуальна проблема оценки финансового
состояния организации, как для государственных ведомств, которые
контролируют деятельность торговых субъектов, так и для субъектов самой
организации. Причиной этой проблемы является отсутствие единого подхода
для проведения такого рода анализа.
Но на самом деле стоит отметить, что попытки систематизации подхода
к анализу присутствуют, к примеру, методические указания по проведению
анализа, которые с каждым годом совершенствуются государственной службой
по финансовому оздоровлению. Присутствуют и изъяны в предлагаемой
методике, так как она все равно не позволяет получить действующую
характеристику состояния организации, но не смотря ни на что существует
множество организаций, успешно функционирующих, получающих прибыль и
исправно выплачивающих заработную плату и налоги.
Финансовые ресурсы организации состоят из денежных средств,
имеющиеся в ее распоряжении, соответственно предназначенных для
осуществления текущих затрат, для выполнения финансовых обязательств и
экономического стимулирования работающих. Это совокупность денежных
средств, которая направлена строго на целевое использование, и обладает
потенциальной возможностью мобилизации или иммобилизации. С помощью
финансовых ресурсов так же происходит содержание и развитие
непроизводственных объектов, накопление специальных резервных
фондов [22, с. 10].
Присутствует еще такое понятие, как финансовый механизм, с его
помощью происходит организация, планирование и стимулирование
использования финансовых ресурсов. Его составляют пять взаимосвязанных
элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и
информационное обеспечение.
Функционирование финансового механизма состоит из законодательных
22
актов, постановлений, приказов и других правовых документов [13, с. 78].
Инструкции, нормативы, нормы и тарифные стаки, а так же
методические указания и разъяснения составляют нормативное обеспечение
функционирования финансового механизма.
Различной экономической, коммерческой и финансовой информацией
обусловлено информационное обеспечение функционирования финансового
механизма. К такой информации относятся значения о ликвидности и
платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, девидендах.
Знания о процентном соотношении на товарных, фондовых и валютных
рынках.
Развитие экономических ресурсов происходит с помощью источников
равно как собственных, так и кредитных денежных средств. Источниками
экономических ресурсов представлены прибыли и поступления, каковыми
обладает организация или другой хозяйствующий субъект на определенном
этапе и которые направляются на осуществление денежных расходов и
отчислений, которые необходимы для производственного и общественного
формирования [25, с. 56].
Совокупность показателей, отражающих процесс формирования и
использования финансового состояния образует его характеристику. В
рыночной экономике финансовое состояние организации в сущнсти отражает
конечные результаты ее деятельности.
Для выявления наиболее важного и существенного в организации,
проводится детализация. Это выделение составных частей тех или иных
явлений.
Изучая взаимосвязь, взаимодействие, взаимозависимость и
взаимоподчиненность, проводится систематизация элементов, позволяющая
составить ориентировочную модель анализируемого объекта. Это приводит к
определению его главных компонентов, раскрытию логико-методологических
систем анализа.
Обобщение или синтез, необходимо для отделения типичных факторов
23
от случайных, выделить главные и решающие из всего множества изучаемых
факторов.
Во время проведения анализа финансовой устойчивости организации
выделяют несколько этапов [23, с. 146]:
составление плана аналитической работы, уточнение объектов, целей
и задач анализа;
разработка системы синтетических и аналитических показателей, с
помощью которой характеризуется объект анализа;
проверка подлинности информации, сбор и подготовка ее к анализу;
сравнение фактических результатов с показателями плана отчетного
года, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих
предприятий, отрасли в целом;
выделение факторов и определение их влияния на результат;
разработка мероприятий по результатам оценки хозяйственной
деятельности, учитывая факторы и выявленные неиспользованные резервы.
Подобная последовательность аналитических действий является самой
целесообразной с точки зрения теории и практики.
Так же существует перечень важнейших характеристик для «чтения»
бухгалтерского баланса [31, с. 12]:
общая стоимость имущества организации;
стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
величина собственных и заемных средств организации.
Сопоставление между собой величин определенных статей баланса
возможно благодаря проведению горизонтального анализа, в абсолюбтном и
относительном за аналитический период, определяя их изменение.
В свою очередь вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и
выявляет динамику за рассматриваемый период.
Бухгалтерский баланс и отчет о финансовой деятельности позволяет
рассуждать о выполнении обязательств перед акционерами, инвесторами,
клиентами, и конечно же, о возможных финансовых трудностях [40].