12
Экспресс-анализ – способ диагностики состояния экономики компании.
Фундаментальный анализ представляет собой более глубокое,
комплексное исследование сущности изучаемых явлений с применением
математических расчетов и других сложных инструментов.
С помощью экономико-математического анализа избирается наиболее
оптимальный вариант решения экономической задачи, находятся
перспективные решения проблем, обнаруживаются недостатки в деятельности
компании, раскрываются резервы увеличения и улучшения эффективности
производства за счет более полного и глубокого использования имеющихся
ресурсов, запасов.
В практической части данной работы будут применены все формы
анализа по методике изучения объектов, для исследования деятельности
компании более глубоко, для того чтобы компания могла повысить уровень
эффективности работы компании. [20]
По субъектам (пользователям анализа) различают внутренний и внешний
анализ. Внутренний анализ используется в организациях где есть
необходимость в оперативном, краткосрочном и долгосрочного управлении
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Внешний анализ
делается на формировании финансовой и статистической отчетности органами
хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, инвесторами и
т.д.
По субъекту анализа, на практическом примере данной работы, анализ
будет проводится внутренний, в силу того, что поставленная цель и задача
предусматривает анализ только данной компании, а также ввиду применения, в
большей части, информации недоступной внешним пользователям –
внутренней отчетности и первичной документации.
Предметом анализа хозяйственной деятельности являются
причинноследственные связи экономических явлений и процессов. Объектами
анализа финансово – хозяйственной деятельности являются экономические
результаты хозяйственной деятельности. Например, в компании по
13
предоставлению услуг к объектам анализа относятся точки реализации продаж,
их рентабельность, эффективность работы кассиров, эффективность рекламы,
оценка работы управленческого персонала.
Проводя анализ финансово-хозяйственной деятельности компании,
необходимо руководствоваться определенным принципам и правилам,
сформированными наукой и практикой.
1. Анализ должен быть последовательным и иметь логическую
цепочку, и учитывать требования экономических законов развития
производства, использовать передовой опыт и методы экономических
исследований.
2. Анализ должен быть полезным, его результаты должны быть
своевременными, положительно воздействовать на ход производства и его
результаты. Другими словами, результаты анализа должны применяться на
практике.
3. Должен применяться системный подход, который иметь в виду
исследование объекта как сложный динамической системы, которая включает
ряд элементов, связанных между собой и внешней средой.
4. Анализ должен быть эффективным. Эффект, или результат
проведения анализа должны намного превышать затраты на его проведения.
5. Анализ должен быть объективным, конкретным, точным,
основанным на реальной информации, а выводы должны быть точными
аналитическими расчетами. Поэтому учет, внутренний и внешний аудит, а
также методики анализа должны усовершенствоваться.
6. Анализ должен быть комплексным, т.е. включать все звенья и все
стороны деятельности компании.
7. Анализ должен быть систематическим, запланированным.
Следовательно, необходимо назначать ответственных лиц по контролю и
проведению анализа деятельности компании.
14
1.2. Методы и методика анализа финансово – хозяйственной
деятельности
Основная цель анализа финансово-хозяйственной деятельности –
получение максимального количества наиболее информативных параметров,
показывающих объективную картину финансового состояния компании, ее
прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с
дебиторами и кредиторами.
1. Трендовый анализ применяется при изучении темпов роста или
прироста за ряд лет относительно базисного периода, т.е. для выявления
закономерностей.
2. Горизонтальный анализ – используется для определения
абсолютных и относительных отклонений фактического уровня показателей от
базисного, т.е. это анализ динамики показателей.
3. Вертикальный (структурный) анализ позволяет изучать состав
структуру экономического процесса в целом.
4. Факторный анализ предполагает изучение и оценку
количественного влияния факторных признаков на результативные. Он
используется для причинно – следственных связей. Признаки,
характеризующие причину, называются факторными или независимыми.
Признаки следствия называются результативными или зависимыми.
5. Сравнительный (пространственный) анализ проводится, когда
необходимо сравнение отдельных внутрихозяйственных показателей
отчетности компании с показателями конкурирующих организаций, дочерних
фирм, с соответствующими показателями прошлых периодов, для того чтобы
выявить конкурентные преимущества, недостатки и повысить эффективность
деятельности компании.
Горизонтальный анализ содержится в одной или нескольких
аналитических таблицах, с помощью которых абсолютные балансовые
показатели дополняются сравнительными темпами роста или снижения за
несколько периодов. Целю горизонтального анализа является выявление
абсолютного и относительного изменения размеров аналогичных статей
15
финансовой отчетности за установленный период, доставить оценку изменения
этих отчетностей. Горизонтальный анализ реализовывается по данным баланса,
так же и отчета о доходах и расходах. Для выполнения горизонтального анализа
сначала необходимо исследование укрепленного (аналитического) баланса.[30]
Вертикальный анализ проводится путем процентного отношения каждого
отчета к итогу баланса. Целью вертикального анализа является расчет
удельного веса отдельных отчетностей в результате итогов баланса и оценки их
динамики для возможности раскрытия и прогнозирования нестабильностей
активов и источников их компенсирования, а также в раскрытия изменения
величин финансовой отчетности за установленный отрезок времени.
Горизонтальный и вертикальный виды анализа дополняют друг друга, на
их основе основывается сравнительный аналитический баланс. Сравнительный
аналитически баланс — это основа анализа структуры имущества и источников
его формирования.[35]
Трендовый анализ – сравнение каждой отчетности с предшествующими
периодами и определение тренда, то есть главный тенденции динамики
показателя, ректифицированный от случайных воздействий и общественных
особенностей функционирования компании в определенных периодах.
Сравнительный или пространственный анализ применяется при
сравнении некоторых внутрихозяйственных показателей отчетности компании
с показателями дочерних фирм или филиалов, подразделений, цехов, а также
при сравнении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со
среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с
соответствующими показателями прошедших периодов.
Факторный анализ основывается на глубоком статистическом
исследовании ряда факторов, которые имеют как отрицательное, так и
положительное воздействие на итоги финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Целью данного исследовательского метода является вскрытие
главных факторов, которые устанавливают важнейшие итоги финансово-
16
хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия. Существует
несколько факторов: постоянные и переменные.
Методика проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной
деятельности компании содержит совокупность определённых методов подхода
к исследованию дисциплины, его изучения.
Существует несколько особенностей методики анализа:
1. Раскрытие и изучение взаимоотношения показателей;
2. Показатели, которые исследуется в анализе деятельности и
описывают объект анализа;
3. Исследование причин изменения этих показателей;
4. Подведение итогов, когда из всех рассмотренных показателей
исследуемых факторов, проводится разделение типичных факторов от
случайных и определение главных и решающих факторов, от которых зависят
результаты деятельности.
Методика анализа делится на общую и частную:
- Частная методика рассчитывает конкретизацию общей методики с
учетом специфики отрасли, типа производства или объекта исследования.
- Общая методика равно применяется при исследовании
разнообразных предметов в различных областях экономики.
Любая методика представляет собой установки или методологические
рекомендации по осуществлению аналитического исследования. Это
исследование содержит следующие моменты:
1. Выявление и выбор объекта анализа;
2. Определение следствий данных, на компании которых будет
проводиться анализ;
3. Формулирование целей и задач для анализа;
4. Определение порядка проведения аналитических действий;
5. Выбор способов изучения исследуемого объекта;
6. Выбор технических средств, которые необходимо использовать в
аналитической обработке данных;
17
7. Исследование и выбор документов, которые будут использоваться
при результатах анализа;
8. Определение показателей, с помощью которых будет проводится
исследование объекта анализа;
9. Определение потребителей по результатам анализа.
Опишем более подробно два момента: определение системы показателей
(3) и выбор способов исследования предметной деятельности (5).
При проведении анализа очень существенно реализовывать системный
подход к осваиваемому объекту. Это значит, что объект анализа выступает как
определенная система, которая состоит из элементов, которые взаимозависимы
друг от друга, имеют определенную связь и выступают как модифицирующийся
и комплексный системный подход, который позволяет изучить объект более
глубоко, приобрести более абсолютное представление о нем, раскрыть
причинно-следственные связи между некоторыми элементами данного объекта.
В одном виде анализа изучаемый объект может быть системой, а в другом виде
анализа - элементом другой системы (т.е. подсистемой), которая в свой черед,
является элементом ещё одной системы. Каждой изучаемой системе отвечает и
собственная система показателей.
Состав системы при комплексном анализе финансово - хозяйственной
деятельности предприятия может быть изображен через систему показателей
данного анализа.[18]
По кругу осматриваемых проблем анализ хозяйственно-финансовой
деятельности подразделяют на полный и тематический. При полном изучении
анализа финансово-хозяйственной деятельности выделяются следующие
аспекты:
1. На первом этапе уточняются объекты, цели и задачи анализа,
составляется план аналитической работы;
2. На втором этапе разрабатывается система синтетических и
аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект
анализа;
18
3. На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу
необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в
сопоставимый вид);
4. На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов
хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими данными
прошлых лет;
5. На пятом этапе выполняется факторный анализ: выявляются
факторы и определяются их влияние на результат;
6. На шестом выявляются не использованные и перспективные
резервы повышения эффективности производства.
7. На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с
учетом действия различных факторов и выявления неиспользованных резервов,
разрабатываются меры по их исправлению.
При тематическом анализе исследуются только некоторые стороны или
показатели работы предприятия: использование снабжения или рабочей силы,
трата фонда заработной платы или величина себестоимости производимой
продукции, употребление электроэнергии или материалов, финансовое
состояние предприятия или размер приобретаемого дохода и так далее.
Аналитическую работу на предприятии подразделяют на несколько
этапов. На первом этапе вырабатывают план работы, в котором описывают цель
и систему анализа, сроки проведения анализа, исполнителей, источники.
Заранее разрабатывают формы аналитических таблиц и графиков. Определяют
технические средства обобщения и применения материалов анализа.
На втором этапе подбирают исходные данные, проверяют их
достоверность и проводят исследование.
Самый важный этап - третий, в данном этапе раскрывают причины,
зародившие отклонения от плана, уровня предыдущего периода, ухудшения
работы компании, и уменьшения прибыли. Для данного этапа устанавливают
круг взаимодействующих факторов и группируют их, связывая между собой. На
основе измерения основательного или негативного воздействия отдельных
19
факторов определяют неиспользованные возможности совершенствования
анализируемых показателей деятельности предприятия на установленном
участке его работы, ищутся оптимальные решения, путем слаженной работы и
анализа данных.
Затем рассматривают детально итоги анализа: делают выводы,
производят сводный подсчет резервов, условий, работ, увеличения
эффективности работы предприятия, вносят предложения по мобилизации,
модернизации и использованию внутрихозяйственных резервов и ресурсов,
ликвидации раскрытых недостатков, создание благоприятной среды для
работы, улучшение качества производства и закреплению полученных
результатов. [27]
На последнем этапе реализовывают контроль за воплощение в жизнь
результатов анализа и внедрением рекомендованных мероприятий.
Результаты анализа оформляют по-разному. Оперативный анализ обычно
заканчивают определением и указанием срочных мер по устранению
недостатков и их реализацией по улучшению эффективности и применению
раскрытых резервов или ресурсов. На не которых предприятиях ведут
специальные журналы или реестра для регистрации принятых и внедренных
предложений для накопления информационного материала, для того чтобы при
возникновении какой-либо ошибке в работе или обнаружении недостатка, в
журнале можно было просмотреть наличие этих ошибок ранее, и своевременно
их устранить.
Любой анализ, в том числе экономический, занимает промежуточное
место между сбором информации и принятием управленческих решений,
поэтому его комплексность, глубина и эффективность во многом зависит от
объема и качества применяемых данных. Экономический анализ использует
информацию для создания собственных потребностей предприятия и принятия
управленческих решений. Важнейшими моментами анализа финансового
состояния являются: определение качества финансового состояния,
исследование причин его совершенствования или ухудшения за период
20
определенного времени, сборы рекомендаций по увеличению финансовой
постоянства и платежеспособности предприятия. Детализация процедурной
стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также
разнообразных факторов информационного, временного, методического и
технического обеспечения.
Ценность экономических данных может анализироваться в трех аспектах:
потребительном - её пользе для управления, экономическом - её цены и в
эстетическом - её восприятии человеком. Главным требованием к данным
является её польза при принятии решений. Для снабжения этих требований
данные должны быть понятными, уместными, достоверными и также
соответствовать идее гармонизации и стандартизации.
При анализе употребляются не только экономические данные, но и
техническая, технологическая и другая информация. Все источники данных для
анализа разделяются на нормативно-плановые, учетные и вне учётные.
К нормативно-плановым источникам причисляются все типы планов,
которые осуществляются на предприятии и соответственно нормативные
материалы, сметы и др. Источники информации учетного характера - это все
данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и
оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная
документация. Вне учётных источников информации - это документы, которые
регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие
модификация внешней среды функционирования предприятия.
К таким данным относятся:
- научно-техническая информация;
- данные об основных конкурентах, информация о поставщиках и
покупателях;
- хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения,
решения судебных органов;
- техническая и технологическая документация;
21
- официальные документы, которыми должны обязательно
употребляться на предприятие в своей деятельности: законы государства,
приказы президента, постановления правительства, акты ревизий и проверок,
приказы и распоряжения руководителей и т.д.;
- данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков,
уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов).
Кроме перечисленных при анализе применят материалы ревизий и
проверок, протоколы собраний и производственных совещаний, газетные и
журнальные статьи, характеризующие деятельность анализируемого или
родственных ему предприятий, докладные и объяснительные записки и т. д.
Значительную поддержку исследования работы компании имеют все
шансы повысить эффективность деятельности от разговора с работниками и
подчиненными компании, до поиска определенного подхода к каждому
сотруднику. Это необходимо для комфортного состояния сотрудников и
подчинённых, сплочённого коллектива, мотивации для труда, желания роста
развиваться, быть успешным в данной компании.
Все без исключения источники данных обязаны быть правдивыми. По
этой причине вплоть до основы рассмотрения работы компании следует
проконтролировать немерено периодической и ежегодный счетоводной и
статистической отчетности, соотношение плановых сведений вычислениям и
подтвержденным сметам, последовательность отчетных характеристик и т. д.
Таким образом, информационной базой для проведения исследования
финансового анализа служит вся информация предприятия, в которую входят:
- бухгалтерские регистры;
- пакет статистической отчетности;
- пакет финансовой отчетности;
- плановая документация;
- внутренние документы предприятия;
- первичные бухгалтерские документы;
- учредительные документы;