22
- пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету.
В настоящий период экономическая документ компании производится с
учетом современных стереотипов, вследствие того то что счетоводный подсчет
- это механизм сбора, обрабатывания и передачи данных о работе
хозяйствующего субъекта с целью этого, для того чтобы заинтересованные
стороны имели возможность правильнее вкладывать существующие средства и
ресурсы в деятельность компании. [33]
Главное условие к данным, изображенных в отчетности состоит в том,
чтобы она была полезной, т.е. для того чтобы данные сведения возможно было
применить с целью принятия обоснованных и аргументированных заключений.
Информация должна отвечать соответствующим критериям, и быть полезной:
- уместность означает, что данная информация важна и проявляет
воздействие на решение, получаемое пользователем. Информация считается
уместной, если она обеспечивает вероятность перспективного и
ретроспективного анализа;
- сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия
были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.
- информация считается правдивой, если она не содержит просчетов
и предвзятых оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной
жизни;
- достоверность информации обусловливается ее правдивостью,
подчинения экономического содержания над юридической формой,
вероятностью контроля и документальной обоснованностью;
- нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает
акцента на ублажение интересов одной группы пользователей общей
отчетности в убыток другой;
- понятность означает, что пользователи могут понять содержание
отчетности без профессиональной специальной подготовки;
В рассмотрении работы фирмы, что станет показано в следующих главах,
станут применяться, в основном, внутренняя изначальная документация и
23
отчетности. В компании применяется высококлассное программное
обеспечение с целью ведения счетоводной отчетности – «1С бухгалтерия», а
также программа по учету продажи авиабилетов - «СОФИ». Более подробно об
этих и других источниках информации можно узнать в последующих главах
настоящей работы.
1.3. Финансовый анализ в оценке эффективности работы компании
Составная часть общего анализа — это экономическое исследование
хозяйственной работы компании. Данное исследование компании изображено в
единичной доле этой деятельность. Хозяйственная работа каждой компании, а,
начало являться, и исследование хозяйственной работы компании, обладает в
типе осуществления изучения и оценки капиталов, либо другими словами –
валютных потоков фирмы. Свойство управления хозяйством фирмы значит
жесткое урегулирование валютных притоков, либо заработка, и выводов –
затрат фирмы. Любая хозяйственная работа учреждений и руководство таким
хозяйством станут таким образом, либо по-другому, стеснены с потоком
валютных средств. Подобным способом, следует определить экономические
итоги работы фирмы, их характеристику, способы группировки, и взаимосвязи
с растрачиваемой составляющей, что получения, либо существенного
результата, с целью получения данных экономических итогов.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученного дохода и уровнем рентабельности. Прибыль представляет
собой истинную часть чистого дохода, которая создана добавочным трудом.
Только лишь после продажи продукции (работ, услуг) чистый доход переходит
в форму прибыли. Сумма прибыли рассчитывается как разность между
выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на
добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в
бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) и товаров
рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции (работ,
24
услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и
затратами на ее производство и реализацию.
Коэффициент экономического итога (доходы либо потери) определяет
безусловную результативность хозяйствования компании согласно абсолютно
всем течениям его работы: производственной, сбытовой, снабженческой,
экономической и инвестировать. Некто считается базой финансового
формирования компании и упрочения его экономических взаимоотношений с
абсолютно всеми соучастниками торгового процесса. Приобретение доходы
выражается основной мишенью работы любого домашнего субъекта. [34]
Доход — это коэффициент результативности работы компании, т.к. он
зависит в основном от качества деятельность компании, повышает финансовый
интерес его сотрудников в наиболее результативном использовании ресурсов,
т.к. доход - основной ресурс производственного и общественного
формирования компании. С другой стороны, он служит значимым звеном
основой развития правительственного бюджета. Подобным способом, в
увеличении сумм доходы заинтересованы равно как компания, таким образом и
правительство.
Экономический итог работы компании формулируется в изменении
величины его индивидуального денежных средств по отчётным промежуткам.
Умение компании обеспечить постоянный увеличение индивидуального
денежных средств способен являться ценной концепцией характеристик
экономических итогов. Более существенные характеристики экономических
итогов работы компании представлены в ежегодный и трехмесячной
счетоводной отчётности о экономическом пребывании. К данным сведениям
причисляются: доход (убытки) в осуществлении; доход (убытки) с финансово
домашней работы; доход (убытки) отчётного этапа; нераспределённый доход
(убытки) отчётного этапа.
Документам, устанавливающим состав, содержание и методические
основы формирования бухгалтерской отчетности организаций является
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность компании»
25
(ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина России от 06.07.99 г. № 43н (ред.
от 08.11.2010).
Состав основной и годовой бухгалтерской отчетности различен.
Промежуточная бухгалтерская отчетность включает:
1. Бухгалтерский баланс;
2. Отчет о финансовых результатах;
Организация может представлять в составе промежуточной
бухгалтерской отчетности кроме вышеперечисленных и иные отчетные
показатели, отчет о движении денежных средств и др., а также пояснительную
записку.
Годовая бухгалтерская отчетность включает:
1. Бухгалтерский баланс;
2. Отчет о финансовых результатах;
3. Отчет об изменениях капитала;
4. Отчет о движении денежных средств;
Законом о бухгалтерском учете принято, что все компании (за
исключением бюджетных) доставляют годовую бухгалтерскую отчетность
учредителям, участникам компании или собственникам ее имущества, а также
территориальным органам государственной статистики по месту регистрации
компании и в налоговый орган по месту учета налогоплательщика
Бухгалтерская отчетность компании является открытой для заинтересованных
пользователей, которые могут знакомиться с ней и получать ее копии.
Непосредственно по данным могут быть выявлены вытекающие
показатели эффективности деятельности компании:
− прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций;
− прибыль, остающаяся в распоряжении компании после уплаты
налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль);
− валовый доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
Финансовые результаты предприятия проявляются в способности
определенного предприятия увеличивать свой экономической потенциал.
26
Оптимальный перечень показателей, наиболее объективно
отображающих тенденции финансового состояния, формируется каждым
предприятием самостоятельно. Показатели распределяются по четырем
группам:
- показатели деловой активности.
- показатели ликвидности;
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели рентабельности;
Проанализируем показатели финансовой устойчивости. Их разделяют на
абсолютные и относительные.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются
показатели, которые характеризуют уровень богатства товарно-материальных
запасов ключами их формирования.
Для характеристики источников формирования товарно-материальных
запасов устанавливают три основных показателя:
- наличие собственного оборотного капитала. Этот показатель
рассчитывается как разница между собственным капиталом и долгосрочными
активами. Он характеризует собственные оборотные средства. Его увеличение
по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии
деятельности предприятия.
- наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования товарно-материальных запасов. Этот показатель рассчитывается
путем роста предыдущего показателя, т.е. собственного оборотного капитала,
на сумму долгосрочных обязательств.
- общая величина основных источников формирования
товароматериальных запасов рассчитывается путем роста предыдущего
показателя на сумму краткосрочных кредитов.
Подсчет трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов
источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое
27
положение предприятия по степени его устойчивости на следующие четыре
типа:
а) абсолютная устойчивость финансового положения складывается
тогда, когда ситуация характеризуется неравенством:
Товарно − материальные <Собственные оборотные запасы средства
Из данного условия следует, что все запасы целиком возмещаются
собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается на
практике весьма редко и не разбирается, как идеальная, т.к. обозначает, что
внешние источники средств не употребляются для основной деятельности;
б) нормальная устойчивость финансового положения характеризуется
неравенством:
Собственные оборотные средства <Товарно − материальные запасы
<Источники формирования оборотных средств и долгосрочные заемные источники
Данная ситуация свидетельствует об успешно работающем предприятии,
которое употребляет для возмещения своих запасов "нормальные" источники
средств - собственные и привлеченные;
в) неустойчивое финансовое положение формируется вовремя, когда
сформировавшаяся ситуация характеризуется следующим неравенством:
Товарно материальные запасы> Источники формирования запасов
Данное положение характеризуется нарушением платежеспособности
предприятия, когда предприятие для возмещения резервов вынуждено
привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся
"нормальными", т.е. обоснованными;
г) критическое финансовое состояние, при котором организация
находится на грани банкротства характеризуется ситуацией, когда в дополнение
к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не
погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность. С
учетом наличных неплатежей, а также нарушений внутренней финансовой
28
дисциплины и внутренних неплатежей финансовое состояние хозяйствующего
субъекта может быть охарактеризовано с применением четырех типов
финансовых ситуаций: абсолютная устойчивость финансового состояния;
А1 ≥ 0, А2 ≥ 0, А3 > 0 .
Нормативная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его
платежеспособность:
А1 ≤ 0, А2 ≥ 0, А3 ≥ 0.
Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением
платежеспособности. Но при сохранении возможности восстановления
равновесия путем пополнения источников собственных средств и
дополнительного привлечения заемных источников финансирования:
А1 < 0, А < 0, А3 > 0.
Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на
грани банкротства ввиду того, что величины денежных средств, краткосрочных
ценных бумаг и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской
задолженности:
А1 < 0, А2 < 0, А3 < 0.
Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя
расплатиться со своими кредиторами, оно находится на грани банкротства, т.е.
денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская
задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и
просроченных ссуд.
Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость
предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного
капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение
общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. [14]
29
Называется этот показатель коэффициентом независимости, общая
формула расчета коэффициента:
Коэффициент независимости =__ Собственный капитал и резервы __
Суммарные активы
Формула расчета по группам активов и пассивов:
Где:
А1- наиболее ликвидные активы;
А2- быстрореализуемые активы;
А3- медленнореализуемые активы;
А4- труднореализуемые активы;
П4- капитал и резервы.
По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.
Для коэффициента независимости желательно, чтобы он превышал по своей
величине 50% (0,5). Рост его свидетельствует об увеличении финансовой
независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в
будущих периодах.
Производными от коэффициента независимости являются коэффициент
финансовой зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных
средств. Коэффициент финансовой зависимости характеризует отношение
заемного капитала компании ко всему капиталу. Данный коэффициент
относится к группе показателей, описывающих структуру капитала компании,
и широко используется на западе. В России чаще используется похожий
показатель «Коэффициент автономии», также характеризующий структура
капитала. Расчетная формула:
Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства/Активы
30
Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств определяется отношением всего привлеченного капитала к
собственному:
Коэф. заем. Сред. = Долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства
Капитал и резервы
Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло
предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.
Нормальное значение данного коэффициента должно быть меньше единицы.
Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственных и
долгосрочных заемных средств в общем (авансированном) капитале.
Коэффициент покрытия = собственный капитал + долговые обязательства
всего активы
Нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается
его снижение до 0,75.
Коэффициент обеспеченности текущих активов показывает, какая часть
оборотных средств формируется за счёт собственного капитала, и равен
отношению собственного оборотного капитала к текущим активам.
Коэффициент обеспеченности активов определяется по формуле:
Коэффициент обеспеченности = Собственный капитал − Внеоборотные активы
Обротные активы.
Коэффициент обеспеченности товарно-материальных запасов
собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные
запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении
заемных средств. Рассчитывается по следующей формуле:
Коэффициент обеспеченности =Собственные обротные средства
Запасы и затраты
Считается, что норма данного показателя должна быть не менее 0,5.
31
Показатель маневренности своего денежных средств демонстрирует,
которая доля личных денег компании располагается в подвижной фигуре,
дозволяющей легко распоряжаться данными орудиями. Предоставление
личных нынешних активов своим состоянием считается залогом стабильности
экономического капиталом присутствие непрочной пластиковой политическом
деятеле. Большие значимости коэффициента маневренности благоприятно
определяют экономическое положение. Формула расчета коэффициента
маневренности собственного капитала:
Коэф. маневренности собственных средств = Собственные оборотные средства
Собственный капитал
После анализа финансовой устойчивости проводится анализ ликвидности
баланса и платежеспособности предприятия.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики
ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их
в денежную наличность.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяются на группы.
1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям
денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих
расчетов немедленно. К этой группе относятся также краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.
2. Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых
в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно
включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие активы.
3. Медленно реализуемые активы (A3) - статья II раздела актива
баланса "Товарно-материальные запасы" и статья "Долгосрочные инвестиции"
(уменьшенные на величину вложения в уставный капитал других предприятий)
раздела I актива баланса за минусом статьи "Расходы будущих периодов".