23
- внутри объединений предприятий – включают финансовые
отношения предприятий с вышестоящими организациями, отношения внутри
финансово-промышленных групп и отношения между предприятиями в
условиях холдинга;
- с финансово-кредитной системой - это отношения с бюджетами
различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением
налогов и отчислений.
Структура финансовых процессов состоит из следующих элементов:
1) Финансовые показатели доходов и расходов и денежные потоки.
2) Факторы, определяющие потребность в капитале, финансах и деньгах.
3) Понятие и содержание инвестиций.
4) Финансирование и финансовое равновесие предприятия.
5) Виды планирования, определяющие финансовую политику
предприятия.
Для проведения анализа финансовых процессов необходимо иметь
достаточное информационное обеспечение.
Основой для оценки финансовой деятельности на предприятии являются
данные бухгалтерского учета и отчетности. Состав и содержание бухгалтерской
отчетности для организаций строго регулируется законодательными и
нормативными актами. Наиболее информативной частью бухгалтерской
отчетности является баланс, с помощью которого можно оценить
эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для
текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и
структуру заемного капитала, а также эффективность его привлечения.
24
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ЙОШКАР-ОЛИНСКАЯ ОБУВНАЯ ФАБРИКА»
2.1 Общая финансовая характеристика предприятия
Компания ООО ЙОШКАР-ОЛИНСКАЯ ОБУВНАЯ ФАБРИКА, адрес:
Марий Эл респ, г. Йошкар-Ола, ул. Пролетарская, д. 33 зарегистрирована
28.10.2016. Организации присвоены ИНН 1215213956, ОГРН 1161215061886,
КПП 121501001. Количество совладельцев (по данным ЕГРЮЛ): 1,
генеральный директор - Каморкин Сергей Геннадьевич.
На протяжении последних лет основным видом деятельности для
Общества является производство и реализация обуви литьевого метода
крепления подошвы из ПВХ с верхом из текстильных материалов,
комбинированным верхом, искусственных кож и натурального спилка с ПУ
покрытием. К основному ассортименту производимой продукции относится
также и обувь клеевого метода крепления из эластичных кож.
Постепенное развитие предприятие можно отметить как эффективное и
положительное. Сегодня продукцию данного предприятия знают не только
внутри государства, но и за пределами. Продукция предприятия предназначена
практически для всех слоев населения от малышей до взрослых мужчин и
женщин. Предприятие современное, даже в сегодняшних условиях санкций
пытается выживать и расширять свою деятельность и рынки сбыта. Сегодня
отгрузка обуви производится не только в страны Европейского союза, США, а
также стал привлекательным азиатский рынок.
Уставом Общества предусмотрена возможность создания совместных
предприятий. С целью дальнейшего развития производства обуви и расширения
ассортимента выпускаемой продукции в перспективе не исключается
возможность создания СП с партнерами по бизнесу в Российской Федерации,
Казахстане.
К основному ассортименту производимой продукции относится также и
обувь клеевого метода крепления из эластичных кож.
25
Кроме того, Обществом осуществляются следующие виды деятельности,
отраженные в его Уставе:
- оптовая торговля по договорам и контрактам;
- реализация обуви собственного производства, товаров и материалов через
фирменные магазины;
- розничная торговля продуктами питания, обеспечение бесперебойного и
качественного питания рабочего коллектива;
- осуществление товарообменных операций для решения производственных
вопросов и расширения ассортимента товаров в собственной торговой сети;
- осуществление экспортно-импортных операций, а также межгосударственные
транспортные перевозки;
- посреднические услуги.
Вся деятельность Общества осуществляется в порядке, установленном
действующим законодательством для соответствующих видов деятельности. На
виды деятельности, подлежащие лицензированию, Общество получает
лицензии в установленном законом порядке.
Информационной базой являются формы отчетности:
Бухгалтерский баланс за 2016 – 2018 гг. (см. приложение 1), отчет о
прибылях и убытках за 2016 – 2018 гг. (см. приложение 2).
Далее приведен вертикальный анализ финансовой отчетности
предприятия. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре
баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать
динамику этой структуры.
В приложении 3 представлены данные для вертикального анализа
предприятия.
Вертикальный анализ активов ООО «Йошкар-Олинская обувная
фабрика» показывает, что наибольший удельный вес в структуре активов
предприятия занимают краткосрочные (оборотные) активы. В 2016 году их
величина составила 61,99%, в 2017 году - 75,37%, а в 2018 году - 80,49%.
Наибольший рост связан с ростом краткосрочной дебиторской задолженности.
26
Доля долгосрочных (внеоборотных) активов в 2016 году составила
38,01%, в 2017 году - 24,63%, в 2018 году - 19,51%.
Долгосрочные (внеоборотные) активы в 2018 по сравнению с
предыдущими годами 2017 и 2016 году сократились, это произошло в основном
за счет сокращения основных средств, их доля в 2016 году составила 87,79%, в
2017 году - 79,57%, в 2018 году - 73,99%.
Незавершенные материальные активы в 2018 году составили 25,52%,
что значительно больше предыдущих периодов – в 2017 году – 20,03%, в 2016
году 10,23%.
В приложении 4 представлены данные для вертикального анализа
пассива предприятия.
Вертикальный анализ пассивов ООО «Йошкар-Олинская обувная
фабрика» показывает следующее.
В структуре пассивов предприятия наибольший удельный вес занимает
раздел 3 «Капитал и резервы». В 2016 году его доля в пассивах составила
72,85%, в 2017 году - 66,27%, в 2018 году - 61,08%. В свою очередь,
наибольший удельный вес в разделе 3 «Капитал и резервы» занимают резервы,
установленные законодательством, в 2016 году их доля составила 65,46%, в
2017 году - 68,68%, а в 2018 году – 73,73%.
Удельный вес долгосрочных обязательств в структуре пассивов
составил в 2016 году 1,5%, а в 2018 году - 6,11%.
Удельный вес краткосрочных обязательств в структуре пассивов
составил в 2016 году 25,65%, в 2017г.- 33,73%, а в 2018 году- 32,81%.
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств
составляют: краткосрочные кредиты банков в 2016 году они составили 36,47%,
в 2017 году - 52,62%, а в 2018 году - 52,34%.
Так же значительную долю занимают краткосрочные авансы
полученные, в 2016 году – 24,71%, в 2017 году - 16,83%, в 2018 году - 20,96%.
Так же видим увеличение доли обязательств персоналу по оплате труда,
которая на протяжении всего анализируемого периода увеличивается, в 2016
27
году удельный вес составил 7,75%, в 2017 году 10,37%, а в 2018 году – 11,17%
что свидетельствует об отсутствии у предприятия денежных средств,
направленных на погашение данной задолженности.
В целом вертикальный анализ баланса ООО «Йошкар-Олинская обувная
фабрика» позволяет считать его имущественное положение
удовлетворительным.
Далее представлен горизонтальный анализ отчетности.
Горизонтальный анализ активов ООО «Йошкар-Олинская обувная
фабрика» показывает что, за 2018 году стоимость имущества предприятия по
сравнению с 2016 году сократилась 21 455,511 тыс. руб., а по сравнению с 2017
году увеличилась на 1 290,558 тыс. руб., т.е. можно говорить о том, что в 2018
году ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» снизило свой экономический
потенциал.
Наблюдаемое сокращение произошло за счет снижения долгосрочных
(внеоборотных) активов в 2018 году по сравнению с 2017 году на 5 761,000 тыс.
руб. или на 19,9%, и по сравнению с 2016 году на 30 126,033 тыс. руб. или на
56,51%, при одновременном росте краткосрочных (оборотных) активов в 2018
году по сравнению с 2016 годом на 8 670,522 тыс. руб., в 2018 году по
сравнению с 2017 годом на 7 051,553 тыс.руб.
Рост оборотных активов может свидетельствовать о расширении
производства или действия фактора инфляции, но и замедления их оборота.
Накопление запасов свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.
Увеличение активов компании в 2018 году по сравнению с 2017 годом
произошло за счет увеличения оборотных активов на 7 051,553 тыс. руб., и в
сравнении с 2016 году на 1 618,969 тыс. руб. В свою очередь, оборотные
активы увеличились вследствие роста в целом по данному разделу баланса, а
именно, произошло увеличение краткосрочной дебиторской задолженности по
торговым счетам, при одновременном сокращении в разделе долгосрочные
активы основных средств предприятия.
Горизонтальный анализ пассива ООО «Йошкар-Олинская обувная
28
фабрика» показывает следующее.
За 2018 году произошло сокращение пассивов предприятия по
сравнению с 2016 году на 21 455,512 тыс. руб. или на 15,30%, а по сравнению с
2017 годом произошло увеличение на 1 290,556 тыс. руб. или на 1,1%.
Данное увеличение обусловлено увеличением пассивов из раздела 4
«Долгосрочные обязательства» на 7 261,200 тыс. руб. по сравнению с 2017
годом, а по сравнению с 2016 году на 5 161,200 тыс. руб.
Сумма краткосрочных обязательств в 2018г. сократилась по сравнению с
2017 годом на 658,752 тыс. руб. или на 1,66%, а в сравнении с 2016 году
увеличилась на 2 994,287 тыс. руб. или на 8,32%.
По данному разделу произошло увеличение по следующим статьям:
краткосрочные авансы полученные, обязательства персоналу по оплате труда,
обязательства перед бюджетом.
Однако, сократились краткосрочные обязательства по торговым счетам
в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 27,71%, сократились прочие
краткосрочные обязательства в 2018 году в сравнении с 2017 году на 1318,635
тыс. руб. или на 3,12%.
Далее представлен анализ ликвидности баланса ООО «Йошкар-
Олинская обувная фабрика», который состоит в сравнении средств по активу,
которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке
убывания последней, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по
срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков.
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги
указанных групп по активу и пассиву.
За 2016 год:
А1 (722,176) < П1(19842,302)
А2 (7070,023) < П2(15426,121)
А3 (79152,647) > П3(2100,000)
А4 (53309,041) < П4(102885,464)
Текущая ликвидность:
29
ТЛ=(722,176+7070,023) - (19842,302+15426,121)= -27 476,224 тыс. руб.
Перспективная ликвидность: ПЛ=79152,647-2100,000 = 77 052,647 тыс.
руб.
Общая ликвидность:
ОЛ=(722,176+0,5*7070,023+0,3*79152,647)/(19842,302+0,5*15426,121+0,
3*2100,000)=0,99
За 2017 год:
А1 (157,264) < П1(17191,177)
А2 (3941,759) < П2(22214,698)
А3 (84464,792) > П3(0)
А4 (28944,003) < П4(78101,943)
Текущая ликвидность:
ТЛ=(157,264+3941,759) - (17191,177+22214,698)= -35306,852 тыс. руб.
Перспективная ликвидность: ПЛ= 84464,792-0= 84464,792 тыс. руб.
Общая ликвидность:
ОЛ=(157,264+0,5*3941,759+0,3*84464,792)/(17191,177+0,5*22214,698+0,
3*0)= 0,97.
За 2018 год:
А1 (3074,022) < П1(18373,117)
А2 (9856,859) < П2(20442,739)
А3 (82684,486) > П3(7261,200)
А4 (23183,007) < П4(72721,318)
Текущая ликвидность:
ТЛ=(3074,022+9856,859)-(18373,117+20442,739)= -25884,975 тыс.руб.
Перспективная ликвидность: ПЛ= 82684,486-7261,200=75423,286 тыс.
руб.
Общая ликвидность:
ОЛ=(3074,022+0,5*9856,859+0,3*82684,486)/(18373,117+0,5*20442,739+
+ 0,3*7261,200)=1,07.
Коэффициент общей ликвидности в пределах нормы (ОЛ ≥ 1) и
30
соответственно условие ликвидности баланса выполняется только лишь в 2018
году.
Далее представлен качественный анализ финансовых результатов ООО
«Йошкар-Олинская обувная фабрика» (см. приложение 5).
Целью качественного анализа финансовых результатов деятельности
предприятия служит вертикальный анализ отчета о прибыли и убытке.
В результате качественного анализа финансовых результатов ООО
«Йошкар-Олинская обувная фабрика» необходимо отметить, что выручка по
основной деятельности 2016 году составила 99066,188 тыс. руб., в 2017 году –
91754,642 тыс. руб., а в 2018 году 84615,220 тыс. руб. Сокращение объемов
выручки в каждом последующем году свидетельствует о снижении объема по
основной деятельности.
Себестоимость по основной деятельности составила в 2016 году
64787,172 тыс. руб., в 2017 году – 50 524,939 тыс. руб., а в 2018 году – 46
651,892 тыс. руб. Аналогично выручке, на протяжении анализируемого периода
мы наблюдаем постоянное снижение себестоимости.
Валовая прибыль в 2016 году составила 35472,164 тыс. руб., в 2017 году
41 134,951 тыс. руб., а в 2018 году 38221,861 тыс. руб., средний уровень
валового дохода за 2016 году составил 33,78 тыс.руб., в 2017 году 43,06
тыс.руб., а в 2018 году 43,43 тыс.руб. Что касается прибыли (убытка) от
операционной деятельности предприятия, то в 2016 году она составила 3
538,222 тыс.руб., в 2017 году 5 465,753 тыс.руб. а в 2018 году 4349,023
тыс.руб., что меньше чем в 2017 году на 1116,730 тыс.руб., но больше чем в
2016 году на 810,801тыс.руб.
Рентабельность продаж за 2016 год составила 3,37%, в 2017 году –
5,72%, а в 2018 году – 4,94%. Понижение рентабельности продаж в 2018 году
оценивается отрицательно, поскольку данный факт свидетельствует о наличии
неблагоприятной тенденции в деятельности предприятия.
Прибыль (убыток) до налогообложения в 2016 году составила 6109,333
тыс.руб., в 2017 году – 5689,541 тыс.руб., а в 2018 году – 4370,806 тыс.руб.
31
Уменьшение в 2018 году указывает на отрицательные тенденции на данном
предприятии. Чистая прибыль (убыток) за 2016 году составила 580,517
тыс.руб., в 2017 году – 466,034 тыс.руб., а в 2018 году – 117,487 тыс.руб., тем
самым по итогам 2018 года она сократилась по сравнению с 2017 годом на
348,547 тыс. руб., по сравнению с 2016 году на 463,030 тыс.руб.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость ‒ это способность организации своевременно
вносить платежи в бюджет и внебюджетные фонды, выплачивать заработную
плату, возвращать кредиты банкам, удовлетворять платежные требования
контрагентов. Организация считается финансово устойчивой, если за счет
собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает
образования неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности,
расплачивается по собственным обязательствам в срок.
Финансовая устойчивость связана с общей финансовой структурой
предприятия, степенью ее зависимости от кредитов. На нее оказывает влияние
положение предприятия на товарном рынке, производство и реализация
пользующейся спросом продукции, степень зависимости от внешних
кредиторов и инвесторов, платежеспособный спрос и уровень доходов
потребителей [23, с.39].
Критериями оценки финансовой устойчивости являются показатели
платежеспособности и ликвидности.
Основная задача анализа финансовой устойчивости организации состоит
в объективной оценке использования финансовых ресурсов, выявлении
внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения,
улучшении платежной дисциплины.
Для проведения анализа финансовой устойчивости организации
используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках,
сгруппированные в приложении 6.
32
По данным отчетности ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» были
рассчитаны следующие коэффициенты:
1) Коэффициент автономии (степень финансовой независимости),
равный доле собственных средств в общей стоимости имущества организации.
Собственные средства организации (собственный капитал) представляют собой
сумму собственных источников формирования средств, доходов будущих
периодов и резервов предстоящих расходов и платежей.
2016 год Ка = 99867469/140367371=0,711
2017 год Ка = 76512885/117507817=0,651
2018 год Ка = 72509626/118788375= 0,610
Минимально значение коэффициента автономии оценивается на уровне
0,5. Такое значение показателя предполагает, что все обязательства
организации могут быть покрыты собственными средствами. Сокращение
коэффициента автономии на ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика»
свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и независимости
(самостоятельности) предприятия, а так же об увеличении риска финансовых
затруднений.
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равного
отношению величины всех обязательств предприятия к сумме ее собственных
средств. Обязательства предприятия представляют собой сумму долгосрочных
и краткосрочных заемных средств за вычетом доходов будущих периодов, а
также долгосрочных и краткосрочных оценочных обязательствах.
2016 год К соотн. ЗК и СК = 35062802/99867469=0,753
2017 год К соотн. ЗК и СК = 38044777/76512885=0,800
2018 год К соотн. ЗК и СК = 46034593/72509626=0,933
Значение коэффициента показывает, сколько заемных средств
привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных
средств. Нормальным признается значение меньше либо равное 1.
На ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» не наблюдается
превышение собственных средств над заемными.