33
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «МОРСКОЙ
ВЕТЕР¬ был выполнен за три последних года (2020-2022 гг.). Качественная
оценка финансовых коэффициентов проводилась с учетом отраслевой
принадлежности компании по классу ОКВЭД 2 – 52 «(Складское хозяйство и
вспомогательная транспортная деятельность).
Анализ структуры и динамики показателей агрегированного баланса
представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Структура имущества ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ и источники его
формирования
Показатель
Значение показателя
в тыс. руб.
Структура, в
%
Абс.
изменение
тыс. руб.
Темпы
прироста, %
01.01.
2020
31.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2022
на
01.01.
2020
на
31.12.
2022
Актив
Внеоборотные
активы
1 505
1 484
1 484
1 514
52,6
36,3
+9
+0,6
Оборотные, всего
1 355
1 453
2 120
2 652
47,4
63,7
+1 297
+95,7
в т. ч.
запасы
–
1
–
1
–
<0,1
+1
–
дебиторская
задолженность
1 310
1 408
1 776
2 458
45,8
59,0
1 149
+87,7
денежные средства и
их эквиваленты
45
44
344
193
1,6
4,6
+148
+4,3 раза
Пассив
Собственный
капитал
-307
-377
-703
-888
-10,7
-21,3
-581
↓
Долгосрочные
обязательства
–
–
–
–
–
–
–
–
Краткосрочные
обязательства
3 167
3 314
4 307
5 054
110,7
121,3
+1 887
+59,6
в т. ч.
заемные средства
498
498
1 546
1 546
17,4
37,1
+1 048
+3,1 раза
Валюта баланса
2 860
2 937
3 604
4 166
100
100
+1 306
+45,7
34
Активы организации за весь исследуемый период увеличились на 1 306
тыс. руб. (45.7%). Однако, капитал уменьшился на 189,3%, негативно
характеризуя динамику изменений финансового состояния организации.
Увеличение величины активов организации обусловлено ростом:
− дебиторской задолженности на 1 148 тыс. руб. (87,9%);
− денежных средств и денежных эквивалентов на 148 тыс. руб. (11,3%).
Увеличение величины пассивов организации обусловлено ростом:
− краткосрочных заемных средств на 1 048 тыс. руб. (55,5%);
− кредиторской задолженности на 839 тыс. руб. (44,5%).
С другой стороны, в пассиве баланса отрицательно изменилась статья
«капитал и резервы¬ ( -581 тыс. руб.).
Таким образом, все изменения в активе и пассиве предприятия могут
быть рассмотрены как негативные (за исключением роста по статье
денежные средства и денежные эквиваленты).
Собственный капитал ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ за все годы в течении
исследуемого периода (2020-2022гг.) имеет отрицательное значение. На
31.12.2022 г. он составил -888 тыс. руб. при этом за исследуемый период он
еще снизился на 581 тыс. руб., что крайне негативно для организации.
Ниже на диаграмме (рисунок 2.3) показано соотношение основных
групп активов ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬.
Рисунок 2.3 – Структура активов ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
35
Структура активов ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ по состоянию на
31.12.2022г. характеризуется соотношением 36,3% основных средств и 63,7%
оборотных активов.
В таблице 2.4 проведена оценка стоимости чистых активов ООО
«МОРСКОЙ ВЕТЕР¬.
Таблица 2.4
Оценка стоимости чистых активов ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
Показатель
Значение, в тыс. руб.
Доля, в % к валюте
баланса
Абсолютное
изменение
тыс. руб.
Темпы
прироста,
%
01.12.
2019
01.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2022
на 01.01.
2020
на 31.12.
2022
1. Чистые
активы
-307
-377
-703
-888
-10,7
-21,3
-581
↓
Весь исследуемый период чистые активы ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ –
отрицательные. Отрицательное значение чистых активов негативно
характеризует финансовое положение и не соответствует требованиям
нормативных актов по величине чистых активов организации.
Если в конце второго финансового года (или каждого последующего
финансового года) будет установлено, что стоимость чистых активов
компании ниже стоимости уставного капитала компании на конец
финансового года, компания обязана принять решение о ликвидации в
течение 6 месяцев после окончания соответствующего финансового года на
основании пункта 30 статьи 4 Федерального закона №14-ФЗ от 08.02.1998 г.
«Об обществе с ограниченной ответственностью¬.
Кроме того, следует упомянуть, что чистые активы снизились за
рассматриваемый период (2020-2022гг.) на 581 тыс. руб.
То есть в конце периода наблюдается как критическая ситуация по
чистым активам, так и ухудшение показателей в течение периода.
Сохранение текущих тенденций может привести организации к банкротству.
На рисунке 2.4 показана динамика чистых активов.
36
Рисунок 2.4 – Динамика чистых активов ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ в 2020-
2022гг.
Таким образом, очевидна негативная тенденция изменения чистых
активов ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬.
Основные финансовые результаты деятельности ООО «МОРСКОЙ
ВЕТЕР¬ за 3 последних года приведены ниже в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Основные финансовые результаты деятельности ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Абсолютное
изменение
тыс. руб.
Темпы
прироста
%
1. Выручка
4 491
4 426
4 547
+56
+1,2
2. Расходы по обычным видам деятельности
4 418
4 090
3 856
-562
-12,7
3. Прибыль от продаж
73
336
691
+618
+9,5 раза
4. Прочие доходы и расходы, кроме
процентов к уплате
-187
-652
-161
+26
↑
5. Прибыль (убыток) до уплаты процентов и
налогов (EBIT)
-114
-316
530
+644
↑
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
7. Налоги на прибыль (доходы)
–
–
–
–
–
8. Чистая прибыль (убыток)
-114
-316
530
+644
↑
37
Годовая выручка от реализации в 2022 г. незначительно увеличилась
на 56 тыс. руб. (1,2%) по сравнению с выручкой 2020г. и составила 4 547 тыс.
руб.
Расходы по обычным видам деятельности, напротив, – сократились на
562 тыс. руб. (12,7%) и составили 3 856 тыс. руб., что позитивно сказалось на
росте прибыли от реализации.
Прибыль от продаж за три последних года резко выросла (в 9,5 раза).
Финансовый результат от продаж в 2022 году составил 691 тыс. руб.
Чистая прибыль организации выросла на 644 тыс. руб. и составила 530
тыс. руб. Хоть прибыль и невелика, но сам факт преодоления «периода
убыточности¬ в 2020-2021гг. – крайне значителен для организации.
Изменение выручки и чистой прибыли организации в 2020-2022гг.
показано на рисунке 2.5.
Рисунок 2.5 – Динамика выручки и чистой прибыли ООО «МОРСКОЙ
ВЕТЕР¬ в 2020-2022гг.
Очевидно, что при незначительном изменении выручки чистая
прибыль выросла значительно.
Расчет и анализ рентабельности продаж представлен в таблице 2.6.
38
Таблица 2.6
Рентабельность продаж ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ в 2020-2022гг., %
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Абсолютное
изменение, %
1. Рентабельность продаж
1,6
7,6
15,2
+13,6
2. Рентабельность продаж по EBIT
-2,5
-7,1
11,7
+14,2
3. Рентабельность продаж по чистой
прибыли
-2,5
-7,1
11,7
+14,2
4. Рентабельность продукции (работ, услуг)
1,7
8,2
17,9
+16,2
Рентабельность продаж выросла в 2022г. по сравнению с 2020г. на
13,6% и составила 15,2%. При этом в начале анализируемого периода
рентабельность продаж была ниже нормального значения для данной отрасли
(4% и более). Рентабельность по EBIT за исследуемый период выросла на
14,2% и в 2022 году составила 11,7%. Рентабельность продаж по чистой
прибыли выросла на 14,2% и составила 11,7%, что многократно превышает
норматив по отрасли (2% и более), а в 2020г. она была отрицательной.
Рентабельность продукции выросла на 16,2% и составила 17,9%.
Динамика рентабельности продаж ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ в 2020-
2022гг. представлена на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 – Динамика рентабельности продаж ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ в
2020-2022гг.
39
За 2022 год организация получила прибыль как от продаж, так и в
целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило
положительные значения всех трех показателей рентабельности в 2022г.
В таблице 2.7 рассчитаны и проанализированы показатели,
рентабельности активов и капитала.
Таблица 2.7
Рентабельность активов и капитала ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ в 2020-
2022гг., %
Показатель рентабельности
Значение показателя,
%
Абсолютное
изменение, %
Нормальное
значение
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Рентабельность собственного
капитала (ROE)
–
–
–
–
18% и более.
Рентабельность активов
(ROA)
-3,9
-9,6
13,6
+17,5
6% и более.
На рисунке 2.7 представлено изменение рентабельности активов ООО
«МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ в 2020-2022гг.
Рисунок 2.7 - Динамика рентабельности активов ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ в
2020-2022гг.
40
Поскольку у ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ собственный капитал
составлял отрицательную величину весь период времени, значение
показателя рентабельности собственного капитала не может быть
рассчитано.
В 2022 году рентабельность активов выросла на 17,5% и
составила 13,6%. В начале исследуемого периода рентабельность активов
была отрицательной по причине отрицательной чистой прибыли, но позже
ситуация изменилась. В 2022г. она даже более, чем в 2 раза превысила норму
(65 и более).
По результатам проведенного анализа с хорошей стороны результаты
деятельности организации характеризуют такие показатели:
− высокая рентабельность активов организации (13,6%) за 2022г.;
− рост рентабельности продаж на 13,6% от рентабельности 1,6%
2020г.;
− в 2022г. прибыль от продаж составила 691 тыс. руб., причем
наблюдался ее рост по сравнению с прошлым годом (+355 тыс. руб.);
− чистая прибыль в 2022г. выросла на 846 тыс. руб. по сравнению с
прошлым годом и составила 530 тыс. руб.
− рост рентабельности по EBIT 14,2% к -2,5% коп. за 2020г.
Негативный показатель финансового положения организации –
отрицательная величина собственного капитала, а также его отрицательная
динамика на фоне того, что активы ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ выросли
на 1 306 тыс. руб. (на 45,7%).
2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
организации
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ проведем согласно общепринятой последовательности
анализа, описанной в первой главе (рисунок 1.2):
41
1. Расчет показателей ликвидности (платежеспособности).
2. Расчет показателей финансовой устойчивости.
3. Расчет показателей деловой активности.
4. Оценка уровня кредитоспособности компании.
Оценка платежеспособности и ликвидности организации изначально
предполагает проведение группировки активов по степени ликвидности, а
обязательств по сроку погашения (таблица 2.9).
Таблица 2.8
Группировка активов и обязательств ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
Активы и
пассивы
На
01.01.2020
На
31.12.2020
На
31.12.2021
На
31.12.2022
Отклонение
Абс., тыс.
руб.
Отн., %
А1
45
44
344
193
+148
+328,9
А2
1 310
1 408
1 776
2 459
+1 149
+87,7
А3
-
1
-
1
+1
-
А4
1 505
1 484
1 484
1 514
+9
+0,6
П1
2 669
2 816
2 761
3 508
+839
+31,4
П2
498
498
1 546
1 546
373 455
+11,8 раза
П3
-
-
-
-
-
-
П4
-307
-377
-703
-888
-581
х
Далее необходимо сопоставить активы по степени ликвидности с
обязательствами по сроку погашения (таблица 2.9).
Таблица 2.8
Анализ соотношения активов ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения
Нормативное
соотношение
На 01.01.2020
На 31.12.2020
На 31.12.2021
На 31.12.2022
А1 ≥ П1
А1 ≤ П1
А1 ≤ П1
А1 ≤ П1
А1 ≤ П1
А2 ≥ П2
А2 ≥ П2
А2 ≥ П2
А2 ≥ П2
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А3 ≥ П3
А3 ≥ П3
А3 ≥П3
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
А4 ≥П4
А4 ≥ П4
А4 ≥ П4
А4 ≥ П4
На протяжении всего исследуемого периода у ООО «МОРСКОЙ
ВЕТЕР¬ неравенства не меняются. Из четырех соотношений, на протяжении
42
всего периода у ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ первое и четвертое соотношение
всегда не выполняются, второе и третье соотношения выполняются. Это
говорит о негативном соотношении активов и пассивов организации.
Особенно негативно то, что отрицателен собственный капитал (П4).
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2.9
Таблица 2.9
Коэффициенты ликвидности ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
Коэффициент
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2022
Изменение
Нормальное
значение
текущей (общей)
ликвидности
0,42
0,43
0,49
0,52
+0,10
1,8 и более.
быстрой
ликвидности
0,42
0,43
0,49
0,52
0,10
не менее 0,9
абсолютной
ликвидности
0,01
0,01
0,08
0,04
+0,03
не менее 0,2.
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ в
2020-2022гг. отражена на рисунке 2.8.
Рисунок 2.8 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «МОРСКОЙ
ВЕТЕР¬ в 2020-2022гг.