Оглавление
Введение 3
1 Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности организации 7
1.1 Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности
организации 7
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости организации 12
1.3 Методика анализа платежеспособности организации 19
2 Анализ финансового состояния ООО «Шифа-8» 25
2.1 Характеристика организации 25
2.2 Анализ финансовой устойчивости 31
2.3 Анализ платежеспособности 35
3 Разработка рекомендаций по повышению финансового состояния
предприятия ООО «Шифа-8» 43
3.1 Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия 43
3.2 Разработка мероприятий по улучшению управления запасами 46
3.3 Экономическое обоснование предложенных мероприятий 49
Заключение 54
Список использованной литературы 57
Приложение 1 Бухгалтерский баланс ООО «Шифа-8» за 2015 год 61
Приложение 2 Отчет о финансовых результатах ООО «Шифа-8» за
2015 год 64
3
Введение
В условиях финансово-экономического кризиса многие российские
предприятия испытывают финансовые проблемы, к числу которых относятся
неустойчивость хозяйственной деятельности, низкая платежеспособность,
неэффективность производства и сбыта продукции. Все это порождает
необходимость тщательного анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия, выработки на его основе правильной стратегии
управления работой предприятия, производством и сбытом продукции.
Для современных предприятий залогом выживаемости и основой
стабильного положения служит их финансовая устойчивость и уровень
платежеспособности. Платежеспособность и финансовая устойчивость
являются важнейшими характеристиками финансово-экономической
деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если
предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет
преимущество перед другими предприятиями того же профиля в
привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в
подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с
государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет,
взносы во внебюджетные фонды, заработную плату – рабочим и служащим,
дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат сумм кредитов и
уплату процентов по ним. Все вышесказанное обуславливает актуальность
данной темы.
Высокая платежеспособность позволяет предприятию быть
независимым от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и,
следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Платежеспособность – это наличие у предприятия средств,
достаточных для расчетов по всем обязательствам при одновременном
бесперебойном осуществлении процесса производства и реализации
продукции.
4
Актуальность работы состоит в том, что на сегодняшний день
своевременно и правильно проведённый анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности организации позволит ей не только избежать
финансового кризиса, но и принять необходимые меры для корректировки
своей деятельности, что впоследствии поможет достичь хороших
коммерческих результатов.
Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые,
фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности
производства, оценивать результаты деятельности, принимать
управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.
Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости и
платежеспособности в деятельности предприятия, а также постоянного
поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и
разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой
устойчивости организации.
Практическая значимость работы состоит в анализе финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО «Шифа-8», что позволяет
построить работу предприятия в независимости от неожиданного изменения
рыночной конъюнктуры, а следовательно, уменьшить риск оказаться на краю
банкротства. А также заключается в выработке рекомендаций по улучшению
финансовой устойчивости предприятия. Данная работа позволяет
ознакомиться и изучить опыт исследований в области анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансовой устойчивости и платежеспособности организации и пути их
улучшения.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих
задач:
1) рассмотреть сущность анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности организации;
5
2) рассмотреть методику анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности организации;
3) дать краткую характеристику предприятия являющегося объектом
ВКР;
4) провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
организации;
5) разработать рекомендации по повышению финансовой
устойчивости и платежеспособности организации.
Объектом выпускной квалификационной работы является организация
ООО «Шифа-8».
Предметом выпускной квалификационной работы являются показатели
финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Теоретической и методологической базой данной работы являются
труды зарубежных и отечественных авторов в области экономики. Таких как
Гинзбург А. И., Ковалев В. В., Маркарьян Э. А., Романенко И. В., Савицкая
Г. В., Чечевицина Л. Н., Шеремет А. Д., Ширенбек х. и другие. В качестве
методологической основы исследования были использованы анализ и синтез,
сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов,
логический подход к оценке экономических явлений.
Выпускная квалификационная работа имеет следующую структуру:
введение, три главы, заключение список использованной литературы и
приложения.
Во введении рассмотрены цели и задачи работы, а также актуальность
рассматриваемой темы.
Первая глава нацелена на освещение теоретических вопросов,
касающихся анализа финансовой устойчивости и платежеспособности. В ней
рассмотрены сущность финансовой устойчивости и платежеспособности, а
также методика их анализа.
6
Вторая глава имеет практическое значение. В данной главе проведен
анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации ООО
«Шифа-8».
В третьей главе, исходя из анализа, проведенного во второй главе,
представлены основные рекомендации по повышению финансовой
устойчивости предприятия.
В заключении представлены основные выводы по теме.
Список использованной литературы дает перечень использованных в
работе источников и авторов.
В приложении представлены отчетные документы анализируемого
предприятия.
7
1 Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности организации
1.1 Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности
организации
Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая
категория, которая отражает способность предприятия финансировать свою
деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам в
определенный момент времени [4, стр.75].
В процессе трех видов деятельности предприятия (операционной,
инвестиционной и финансовой) происходит непрерывный процесс
кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их
формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах. Все
перечисленное приводит к изменению финансового состояния предприятия,
внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть трех видов: устойчивое,
неустойчивое и кризисное. Об устойчивом финансовом состоянии
свидетельствуют следующие признаки: способность предприятия
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность,
переносить непредвиденные изменения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах.
Финансовая устойчивость является внутренней стороной финансового
состояния, которая обеспечивает стабильную платежеспособность в
длительной перспективе, в основе которой лежит баланс активов и пассивов,
доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность предприятия
функционировать на рынке и развиваться, сохранять баланс своих активов и
пассивов в условиях изменяющийся внешней и внутренней среды.
Финансовая устойчивость гарантирует предприятию его платежеспособность
8
и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе учитывая
границы допустимого уровня риска [7, стр.105].
Устойчивого финансового состояния предприятие достигнет, если
будет достигать достаточности собственного капитала, хорошего качества
активов, достаточного уровня рентабельности с учетом операционного и
финансового рисков, достаточности ликвидности, а также стабильности
доходов и перед предприятием будут открыты возможности привлечения
заемных средств.
Обладание гибкой структурой капитала, умение организовать его
движение таким образом, чтобы обеспечивалось стабильное превышение
доходов над расходами, чтобы сохранить платежеспособность и создать
условия для самофинансирования позволит предприятию обеспечить его
финансовую устойчивость.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Успешное выполнение производственного и финансового
планов положительно влияет на финансовое положение предприятия.
Отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия и его
платежеспособности спад объемов производства и продаж, повышение
себестоимости производимой продукции, что приводит к уменьшению
выручки и суммы прибыли.
Следовательно, при грамотном и умелом управлении всем комплексом
факторов, которые определяют результаты хозяйственной деятельности
предприятия можно добиться устойчивого финансового состояния.
В свою очередь, устойчивое финансовое положение оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение производства необходимыми ресурсами. Таким образом,
финансовая деятельность, которая является составной частью хозяйственной
деятельности, должна направляться на то чтобы обеспечивать планомерное
поступление и расходование денежных ресурсов, выполнение дисциплины
9
по расчетам, достижение рациональных объемов собственного и заемного
капитала и дальнейшее эффективное его использование.
На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние
различные факторы, которые приведем ниже[17, стр. 84]:
положение предприятия на рынке товаров или услуг;
доля предприятия на рынке сбыта;
производство и выпуск продукции, которая пользуется спросом на
рынке продукции по довольно низкой цене и высокого качества;
потенциал предприятия в сотрудничестве между его контрагентами;
степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
наличие неплатежеспособных дебиторов;
эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Исходя из приведенных факторов можно подразделять финансовую
устойчивость по видам: внутренняя и внешняя, общая (ценовая), финансовая.
1. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние
предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его
функционирования [20, стр. 347]. В основе ее достижения лежит принцип
активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью
внешней и внутренней среды в которой осуществляется деятельность. Она
достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой, в
масштабах всей страны.
2. Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных
потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств
(доходов) над их расходованием (затратами).
3. Финансовая устойчивость является отражением стабильного
превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное
маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного
их использования способствует бесперебойному процессу производства и
реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в
10
процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является
главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на какую то
определенную дату позволяет выявить насколько правильно предприятие
управляло имеющимися у него финансовыми ресурсами в течение
предшествующего периода. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов
соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития
предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может
привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств
для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию,
отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким
образом, сущность финансовой устойчивости предприятия определяется
эффективным формированием, распределением и использованием
финансовых ресурсов. Внешним проявлением финансовой устойчивости
является платежеспособность предприятия.
Платежеспособность – способность предприятия своевременно
полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из
торговых, кредитных и иных операций платежного характера [23, стр. 46].
Оценка платежеспособности приводится на конкретную дату, однако следует
учитывать ее субъективный характер и различную степень точности.
Платежеспособность предприятия подтверждается следующими
данными. Во-первых, наличие денежных средств на расчетных и валютных
счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь
оптимальную величину. Чем больше денежных средств на счетах, тем
вероятнее, что у предприятия достаточно средств для текущих расчетов и
платежей. Однако наличие незначительных остатков средств на денежных
счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства
могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших
дней, а краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную
наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому,
11
что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», что уже
может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству. Во-
вторых, данными об отсутствии просроченной задолженности и задержки
платежей. В-третьих, данными о несвоевременном погашении кредитов, а
также длительном непрерывном пользовании кредитами.
Низкая платежеспособность предприятия бывает как случайной,
временной, так и длительной, хронической. Причины этого:
недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;
невыполнение плана реализации продукции;
нерациональная структура оборотных средств;
несвоевременное поступление платежей по контрактам;
излишки товаров на ответственном хранении.
Основные задачи анализа являются [16, стр. 289]:
1. Своевременная и объективная диагностика платежеспособности и
оценка финансовой устойчивости и предприятия, установление нарушений и
изучение причин их образования.
2. Поиск резервов улучшения финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия, его платежеспособности и финансовой
устойчивости.
3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия.
4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансовой устойчивости и платежеспособности при
разнообразных вариантах использования ресурсов.
Таким образом, финансовая устойчивость отражает стабильное
превышение доходов над расходами и состояние ресурсов, которое
обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами
организации и путем их эффективного использования способствует
бесперебойному процессу производства и реализации, расширению и