56
01.02
01.03
01.04
01.05
01.06
01.07
01.08
01.09
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
89 259
93 450
75
320
85 239
77
489
62
252
88
513
68
331
Спад дебиторской задолженности ожидается в январе-феврале 2019 года.
Многие предприятия, возможно, получат денежные средства, которые ожидали
получить в 2018 году, но не получили, в связи с этим и не произвели оплату по
договору вовремя. Но с появлением в данных фирмах денежных средств они
сразу погасят свою кредиторскую задолженность.
Рис. 3.1. График возврата дебиторской задолженности в 2019
году
Предприятие собирается получить дебиторскую задолженность в 2019
году, однако может появиться ситуация, что не все должники смогут ее
погасить задолженность. В связи с задержкой платежей по дебиторской
задолженности у предприятия не будет возможности закрыть свою
кредиторскую задолженность. В связи с этим организации необходимо
осуществлять мероприятия по ее погашению.
Перспективой привлечения денежных средств, свободных для оплаты
собственного долга, считается договор финансирования под уступку прав
требования – факторинг, он регулируется главой 43 Гражданского кодекса
639853
550594
457144
381824
296585
219096
156844
68331
0
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
57
Российской Федерации. В отличие от уступки требования факторинг
предусматривает, что покупка требования может быть осуществлена
исключительно за счет встречного предоставления денежных средств.
Применения факторинг, коммерческая организация продает свои счета банку
или факторинговой фирме и получает за определенную сумму возможность
ускорить сроки оплаты клиентами и избежать риска неплатежей. В целом,
факторинг имеет много преимуществ по сравнению с уступкой прав
требований, однако этот вопрос требует особого рассмотрения.
Если организация прибегнет к уступке прав требования, комиссия за
услуги составит от 1,5 до 3%. Предположим, что комиссия составила 3%,
соответственно, предприятия сможет вернут дебиторскую задолженность в
размере 620 657 тыс. рублей. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90%
от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и
проверки товара покупателем. Таким образом, если договор предприятие
заключит в январе 2019 года, 90% от суммы дебиторской задолженности будет
получено до 1 февраля 2019 года. Остальная сумма будет выплачена до 1
сентября 2019 года, согласно графику возврата дебиторской задолженности
фактору. Таким образом, составии календарь возврата дебиторской
задолженности при уступке права требования.
Таблица 3.2.
Календарь возврата дебиторской задолженности при продаже
на 2019 год, тыс. руб.
Вид договора
На 01.02
На 01.09
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
558591
62 066
58
Рис. 3.2. График возврата дебиторской задолженности при
продаже в 2019 году
График возврата дебиторской задолженности при помощи факторинга,
был составлен на основании календаря возврата дебиторской
Также организация может взимать дебиторскую задолженность через суд,
при этом кроме самой суммы задолженности предприятию должнику будут
начислены пени и штрафы.
На предприятии имеется 34 единиц техники, из них 12 легковых машин, 4
– автобуса, 18 единиц – специализированной техники. Согласно, внутренним
документам предприятия, автомобили обслуживающие организацию должны
быть не старше 10 лет. Данные автомобили выставляются на аукцион по
средней стоимости, на официальном сайте предприятия. В 2019 году на
аукцион планируется выставить 6 единиц техники.
Таблица 3.3.
Расчет стоимости продажи техники
№
п/п
Наименование
Год выпуска
Кол-во
Стоимость,
руб.
1
Сваебой СП-49
2007
2
4 500 000
2
Автокран КС-
54711-1
2007
1
2 500 000
3
Автокран КС-35715
2008
1
2 152 000
4
Самосвал УРАЛ
583104
2006
1
1 800 000
620657
62066
0
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
59
5
Автоцисцерна АЦ
1763685
2005
1
1 700 000
Итого
6
12 652 000
Расчет стоимости продажи техники представлен в таблице 3.4.
Таблица 3.4.
Расчет чистой прибыли от продажи техники
Показатель
Сумма, рублей
Прибыль до налогообложения после
продажи техники
12 652 000
Налог на прибыль
2 530 400
Чистая прибыль
10 121 600
Стоимость взята минимальная. В итоге получится продать за 12 652 тыс.
рублей, после уплаты налога на прибыль, прибыль составит 10 121 600 тыс.
рублей.
На основании вышеизложенных предложений по привлечению денежных
средств в организацию с целью улучшения финансовой устойчивости
предприятия, была рассчитана сумма получения дополнительных средств.
На основании вышеизложенных предложений по привлечению денежных
средств в организацию с целью улучшения финансовой устойчивости
предприятия, были рассчитаны два варианта получения дополнительных
средств. Вариант 1 – неблагоприятный, если предприятие будет вынуждено
прибегнуть к продаже дебиторской задолженности и не сможем в полном
объеме продать технику. Вариант 2 - благоприятный, при нем предприятие
получит в полном объеме дебиторскую задолженность, и сможет продать всю
выставленную на продажу технику.
Таблица 3.5.
Расчет эффективности внедрения антикризисных мероприятий
Показатели
Предполагаемая сумма, тыс. руб.
Вариант 1
Вариант 2
Возврат дебиторской
задолженности
620 657
639 853
Продажа
специализированной техники
9 109
10 121
Итого
629 766
649 974
Таким образом, в благоприятном варианте предприятие заработает 649
974 тыс. рублей, в неблагоприятном – 629 766 тыс. рублей. Но стоит отметить,
60
что при первом варианте (неблагоприятном), не смотря на меньшую сумму,
денежные средства предприятие получит раньше. Данные денежные средства,
дадут возможность погасить задолженность по налогам и сборам, также за счет
данных средств будет полностью погашена задолженность перед
государственными и внебюджетными фондами и прочими кредиторами; и
частично погашена кредиторская задолженность.
Кроме поступления средств за счет разработанных предложений
предприятия будет продолжать обычную работу.
Также возможно сформировать на предприятии центры ответственности.
Центры ответственности, как организация учета стала давать возможность
применять возникающие отрицательные и положительные отклонения
фактических затрат от стандартных при анализе деятельности тех или иных
менеджеров. Выделение центров ответственности может дать возможность
увеличить результативность производственного учета, контроля и управления.
Центр ответственности – это подразделение предприятия, созданное на
основании организационной структуры, в котором идет контроль и анализ
возникновение расходов и получение доходов, а также определяется степень
ответственности конкретного сотрудника компании за показателями своей
работы.
Целью учета по центрам ответственности является в объединение данных
об издержках и итогах работы по всем центрам ответственности по
отдельности, с целью выявления отклонений и отнесение данных на кокретное
лицо и центр.
АО «Энерго-Газ-Ноябрьск» перед тем, как внедрять центры
ответственности, обязательно необходимо учесть:
1. Центры следует согласовать с производственной и организационной
структурой организации.
2. Во главе любого центра ответственности должен стоять ответственный
менеджер.
61
3. В каждом центре ответственности должен быть показатель для изменения
объема деятельности и база для распределения затрат.
4. Необходимо четно определить сферу полномочий и ответственности
менеджера каждого центра ответственности. Менеджер отвечает только
за те показатели, которые он может контролировать.
5. Для каждого центра ответственности необходимо установить формы
внутренней отчетности.
6. Менеджеры центра ответственности должны принимать участие в
проведение анализа деятельности центра за прошлый период и
составлении планов на предстоящий период.
Помимо этого, при делении организации на центры ответственности АО
«Энерго-Газ-Ноябрьск» нужно основываться на социально-психологических
факторах, которые могут оказать влияние на мотивацию руководителей данных
центров.
АО «Энерго-Газ-Ноябрьск» рекомендовано сформировать следующие
центры ответственности:
Центр инвестиций – для управления как оборотным, так и внеоборотным
капиталом, а том числе осуществлять инвестиции.
Центр прибыли и центр дохода – отвечающий за суммой заработанной
прибыли и за доход, который он приносит фирме в процессе своей
деятельности.
Центр затрат – отвечающий за произведенные затраты.
Центр затрат обязан находить оптимальное соотношение между
расходами и выпуском.
Центры доходов – это центры ответственности, подразумевают под
структурные единицы, подразделения, руководители которых отвечают только
за доход, который получает данное подразделение.
Центры прибыли - это центры ответственности подразумевают собой
отделы, руководители которых несут ответственность не только за затраты, но
и за финансовые результаты своей работы. Цель центра прибыли – получение
62
максимальной прибыли, с помощью оптимального сочетания параметров
вкладываемых ресурсов, объема выпускаемой продукции и цены.
Цель формирования центров управления является организация контроля
и регулирования затрат как функции управления, а также в обеспечения четной
персонифицированной ответственности за уровень отдельных расходов и
затрат на предприятии. Сущностью данного процесса является сопоставление
достигнутых результатов с запланированными, анализе причин отклонения,
установлении ответственных за эти отклонения и принятии необходимых
корректирующих мер.
На основе проведенного анализа были предложены следующие
рекомендации в области управления денежными потоками предприятия:
возврат дебиторской задолженности;
продажа специализированной техники;
создание центров ответственности.
3.2. Прогнозный бухгалтерский баланс организации
По произведенным расчетам, при внедрении нововведений АО «Энерго-
Газ-Ноябрьск», прибыль организации в 2018 году по прогнозным расчетам
составит 693274 тыс. рублей.
Учитывая все внесенные предложения и расчеты можно рассчитать
прогнозный баланс работы предприятия на конец 2019 года.
Как видно, по прогнозному балансу практически полностью выплачена
дебиторская задолженность, этого смогли достичь за счет, грамотно принятых
мер по возврату дебиторской задолженности.
Таблица 3.6.
Прогноз состава и структуры имущества на 2019 год
Показатели
На конец 2018 года,
тыс. рублей
На конец 2019 года,
тыс. рублей (прогноз)
Основные средства
1688589
1747689
Финансовые вложения
260
260
Отложенные налоговые
активы
81420
81420
Прочие внеоборотные
активы
58168
58168
63
Внеоборотные активы
1828437
1887537
Запасы
114680
91744
Налог на добавленную
стоимость
6780
15290
Дебиторская
задолженность
639853
127970
Денежные средства и
денежные эквиваленты
35738
157741
Прочие оборотные
активы
5034
5034
Всего оборотные активы
802085
397779
Активы
2630522
2285316
Из таблицы 3.7. видно, что значительно сократились краткосрочные
обязательства, это стало возможным за дополнительной прибыли, которую
получит предприятие за счет продажи техники, и сокращения дебиторской
задолженности, но, тем не менее, задолженность осталось. Но нужно отметить,
что каждое второе предприятие вынуждено прибегать к кредитам и
заимствованиям, для нормального функционирования. И это ни в коем не
случае, не плохой показатель для организации.
На основе спрогнозированного баланса можно увидеть, что структура
баланса стала значительно лучше. Был рассчитан коэффициент текущей
ликвидности: на конец 2018 года он составлял 1,43, а по прогнозным 1,59.
Значение коэффициента нормативное, но минимальное, за 2019 год он
увеличился на 11,2%, что уже свидетельствует об улучшении финансового
состояния предприятия, характеризует увеличение денежных средств
необходимых для его финансовой устойчивости.
Таблица 3.7.
Состав собственных и заемных средств предприятия
Показатели
На конец 2018 года,
тыс. рублей
На конец 2019 года,
тыс. рублей (прогноз)
Уставной капитал
1774860
1774860
Перецеоценка
внеоборотных активов
149106
-
Добавленная стоимость
23570
23570
Резервный капитал
13935
13935
Нераспределенная
прибыль
(258196)
0
Заемные средства
220000
129046
Отложенные налоговые
обязательства
80895
80895
Прочие обязательства
12835
12835
64
Долгосрочные
обязательства всего
313730
93730
Заемные средства
252760
108008
Кредиторская
задолженность
307882
89320
Оценочные
обязательства
52847
52847
Краткросрочные
обязательства всего
613489
250175
Пассивы
2630522
2285316
На основе спрогнозированного баланса можно увидеть, что структура
баланса стала значительно лучше. Был рассчитан коэффициент текущей
ликвидности: на конец 2018 года он составлял 1,43, а по прогнозным 1,59.
Значение коэффициента нормативное, но минимальное, за 2019 год он
увеличился на 11,2%, что уже свидетельствует об улучшении финансового
состояния предприятия, характеризует увеличение денежных средств
необходимых для его финансовой устойчивости.
Но так как значение коэффициента ниже 2, был пересчитан коэффициент
восстановления платежеспособности. На конец 2018 года он составлял 0,69; а
по прогнозным данным 1,51. Коэффициент выше 1, значит у предприятия еще
есть возможность полностью восстановить свою платежеспособность в
ближайшие 6 месяцев.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил
сделать вывод, что предприятие находится в не устойчивом финансовом
положении. Предложенные меры управления предприятием при грамотном их
использовании положительно скажутся на финансовой устойчивости
предприятия. Но предложенная система мероприятий должна использоваться в
течение нескольких лет, с целью достижения положительного результата. Так
как невозможно вывести организацию из кризиса за год, необходимо и дальше
продолжать работу в таком, же направлении, и по прошествии 3 лет, будет
виден значительный результат.
В совокупности все эти предложения, смогут значительно улучшить
работу предприятия, а правильное их применение увеличить прибыль
предприятия.
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Достижение главной цели дипломного исследования - анализ финансовой
устойчивости предприятия и разработка мероприятий по повышению
финансовой устойчивости, на примере АО «Энерго-Газ-Ноябрьск»,
потребовало последовательного решения ряда задач различной степени
сложности.
В первой главе были рассмотрены понятия и сущность финансовой
устойчивости организаций, задачи и значение анализа финансовой
устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Раскрыты методы анализа,
отражены показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости, выявлены факторы влияния на показатели.
Во второй главе проведён анализ активов и пассивов предприятия, анализ
финансовых результатов, анализ финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности организации, дана финансовая предприятия.
В третьей главе работы разработаны мероприятия по улучшению
финансовой устойчивости организации и рассчитан прогнозный бухгалтерский
баланс.
На основании проведенного исследования и вышеизложенного материала
можно сделать следующие выводы:
1. Финансовая устойчивость - это состояние, в котором финансовая система
предприятия, то есть ключевые финансовые рынки и финансовая
институциональная система, устойчива к экономическим шокам и
способна беспрепятственно выполнять свои основные функции:
посредничество финансовых средств, управление рисками и организацию
платежей.
2. Анализ финансовой устойчивости является процессом исследования
финансового положения и основных результатов финансово-
хозяйственной деятельности организации для того, чтобы выявить
резервы повышения его рыночной стоимости и обеспечить дальнейшее
эффективное развитие.