57
- в результате внедрения программы удастся сократить штрафы за
просроченную кредиторскую задолженность в 2 раза (в 2017 г. – 1 млн.руб.) на
500 тыс.руб.;
- эффект мероприятия составит 500-50=450 тыс.руб.
Расчеты представим в таблице 10.
Таблица 10
Эффект мероприятия по совершенствованию процесса
управления кредиторской задолженностью в АО «Климов»
Показатель
Значение (тыс.р.)
Расходы на приобретение и
установку программы
50
Штрафы за просроченную
кредиторскую задолженность в 2018
г.
1 000
Штрафы за просроченную
кредиторскую задолженность в
прогнозном периоде
1 000:2=500
Эффект мероприятия
500-50=450
Данные представим на рисунке 16.
50
500
450
0
100
200
300
400
500
600
Расходы на
мероприятие
Сокращение
штрафов в связи с
реализацией
мероприятию
Эффект
мероприятия
тыс.руб.
Рисунок 16 Эффект мероприятия по совершенствованию
процесса управления кредиторской задолженностью в АО
«Климов», млн.руб.
Таким образом, данное мероприятие можно считать эффективным.
Рассчитаем эффект второго мероприятия по разработке положения о
премировании сотрудников за улучшение условий договоров поставки товаров:
- предположим, что данное мероприятие позволит сократить размер
привлекаемых ресурсов на 1% (2000 млн.руб. в 2018 г.) или на 20 млн.руб. и
увеличить размер кредиторской задолженности на эту же сумму;
58
- в связи с сокращением величины привлекаемых ресурсов на 1%
снизятся и финансовые расходы на привлечение кредитов (при ставке по
кредиту 10%) 20*10/100=2 млн.руб.;
- при разработке вознаграждения менеджеров будет установлена
зависимость премии от величины сэкономленных средств (10%), таким
образом, повысится заинтересованность персонала в более эффективной работе
с поставщиками. В связи с улучшением условий договоров поставок на 2
млн.руб., размер премирования работников составит 10% от этой суммы или
2*10/100=0,2 млн.руб.;
- эффект мероприятия составит: 2-0,2=1,8 млн.руб.
Расчеты представим в таблице 11.
Таблица 11
Эффект мероприятия по разработке положения о
премировании сотрудников за улучшение условий договоров
поставки товаров в АО «Климов»
Показатель
Значение (млн.руб.)
Привлекаемые ресурсы в 2018 г.
2000
Снижение величины привлекаемых
ресурсов в прогнозном периоде
2000*1/100=20
Снижение финансовых расходов на
привлечение кредитов
20*10/100=2
Размер премирования работников
2*10/100=0,2
Эффект мероприятия
2-0,2=1,8
Данные представим на рисунке 17.
2
0,2
1,8
0
0,5
1
1,5
2
2,5
Снижение
финансовых
расходов на
привлечение кредитов
Размер премирования
работников
Эффект мероприятия
млн.руб.
Рисунок 17 Эффект мероприятия по разработке положения о
премировании сотрудников за улучшение условий договоров
поставки товаров в АО «Климов», млн.руб.
59
Таким образом, данное мероприятие можно считать эффективным.
Разработка премирования работников АО «Климов» за улучшение
условий договоров поставки товаров или услуг, в частности, за увеличение
отсрочек платежа и получение скидок к цене, за соблюдение сроков реализации
приведет к улучшению условий кредитования.
Оценим третье мероприятие.
Рассчитаем норматив дебиторской задолженности в таблице 12.
Таблица 12
Расчет норматива дебиторской задолженности в АО «Климов»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Объем реализации по
менеджеру 1
(млн.руб.)
5452
6598
5485
Объем реализации по
менеджеру 2
(млн.руб.)
5145
6458
4587
Объем реализации по
менеджеру 3
(млн.руб.)
4285
6018
6380
Общая выручка
(млн.руб.)
14882
19074
16452
Дебиторская
задолженность по
менеджеру 1
(млн.руб.)
1245
1504
1602
Дебиторская
задолженность по
менеджеру 2
(млн.руб.)
1325
1378
1405
Дебиторская
задолженность по
менеджеру 3
(млн.руб.)
1064
1241
1773
Общая дебиторская
задолженность
(млн.руб.)
3634
4123
4780
Доля задолженности в
выручке по менеджеру
1 (%)
23
23
29
Доля задолженности в
выручке по менеджеру
2 (%)
26
21
31
Доля задолженности в
выручке по менеджеру
3 (%)
25
21
28
60
Динамику доли задолженности в выручке представим на рисунке 18.
23
23
29
26
21
31
25
21
28
0
10
20
30
40
2016 .г 2017 г. 2018 г.
годы
%
Доля задолженности в выручке по менеджеру 1
Доля задолженности в выручке по менеджеру 2
Доля задолженности в выручке по менеджеру 3
Рисунок 18 Динамика доли дебиторской задолженности в
выручке в АО «Климов», %
Минимальная доля задолженности в выручке -21%, поэтому установим
это значение в качестве нормативного. Превышение норматива повлечет
штрафы, снижение – дополнительное премирование.
Представим в таблице 13 величину высвобождения денежных средств.
Таблица 13
Расчет высвобождения денежных средств в связи с введением
нормирования дебиторской задолженности в АО «Климов»
Показатель
Норма
дебиторской
задолженности,
%
Величина
задолженности
по норме (с
учетом
выручки из
табл.12),
млн.руб.
Отклонение от
нормы
(высвобождение
денежных средств),
млн.руб.
Менеджер 1
21
5485*21/100=
1152
1602-1152=450
Менеджер 2
21
4587*21/100=
963
1405-963=442
Менеджер 3
21
6380*21/100=
1340
1773-1340=433
Итого
-
3455
1325
Данные представим на рисунке 19.
61
1152
450
963
442
1340
433
0
500
1000
1500
Величина задолженности
по норме
Отклонение от нормы
млн.руб.
менеджер 1 менеджер 2 менеджер 3
Рисунок 19 Высвобождение денежных средств в связи с
введением нормирования дебиторской задолженности в АО
«Климов», млн.руб.
В связи с тем, что менеджеры по реализации товаров будут
заинтересованы в соблюдении норматива по дебиторской задолженности,
планируется ее снижение в плановом периоде на 1325 млн.руб. На эту же
сумму увеличится выручка и снизятся краткосрочные заемные средства. В
связи с этим расходы по финансированию снизятся на 1325*10%=133 млн.руб.
Эффект мероприятия будет заключаться в росте выручки и снижении
расходов по финансированию и составит: 1325+133= 1458 млн.руб.
Расчеты представим в таблице 14.
Таблица 14
Эффект мероприятия по внедрению системы нормирования
дебиторской задолженности в АО «Климов»
Показатель
Значение (млн.руб.)
Рост выручки
1325
Сокращение расходов на
финансирование
1325*10/100=133
Эффект мероприятия
1325+133= 1458
Данные представим на рисунке 20.
62
1325
133
1458
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
Рост выручки Сокращение
расходов на
финансирование
Эффект мероприятия
млн.руб.
Рисунок 20 Эффект мероприятия по внедрению системы
нормирования дебиторской задолженности в АО «Климов»,
млн.руб.
Оценим эффективность оптимизации запасов.
В целом по торговой деятельности число оборотов запасов составляет
16452/((10139+11040)/2)=1,55 оборота за год. Допустим, что через год, с учетом
мероприятий по росту доходов, объем продаж вырос на 1325 млн.руб. до 17777
млн.руб., а среднюю оборачиваемость запасов удалось поднять до 2 раз в год.
Рассчитаем текущий размер склада (уровень себестоимости к выручке
0,89): Склад = 17777*0,89/2= 7911 млн.руб. Рассчитаем, каким должен быть
размер склада, если бы коэффициент оборачиваемости оставался равным 1,55
раза в год: Склад = 17777*0,89/1,55=10207 млн.руб.
Динамику величины склада представим на рисунке 21.
10207
7911
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
Склад до внедрения
мероприятия
Склад после реализации
мероприятия
млн.руб.
Рисунок 21 Динамика величины склада до и после реализации
мероприятия по автоматизации управления запасами АО
«Климов», млн.руб.
63
Финансовая эффективность от роста коэффициента оборачиваемости
запасов оценивается следующим образом: 10207-7911 =2297 млн.руб.
Таким образом, из оборотного капитала без ущерба для ведения бизнеса
внедрив компьютерную программу по оптимизации запасов можно будет
вывести 2297 млн.руб.
Этими средствами можно погасить краткосрочные займы (500 млн.руб.)
и часть кредиторской задолженности (2297-500=1769 млн.руб).
Тогда снизятся проценты по кредитам на 500*10/100=50 млн.руб.
Затраты на приобретение, установку компьютерной программы «iGATE.WM»
по оптимизация товарных запасов составят 40 млн.руб.
Расчеты представим в таблице 15.
Таблица 15
Эффект мероприятия по автоматизации управления запасами
Показатель
Значение
Затраты на приобретение,
установку компьютерной
программы «iGATE.WM»
(млн.руб.)
40
Число оборотов запасов в 2018 г.
(оборотов)
1,55
Число оборотов запасов в
прогнозном периоде (оборотов)
2
Размер склада до внедрения
мероприятия (млн.руб.)
10207
Размер склада после внедрения
мероприятия (млн.руб.)
7911
Сокращение величины склада
(млн.руб.)
10207-7911 =2297
Погашение кредитов и займов
(млн.руб.)
500
Погашение кредиторской
задолженности (млн.руб.)
2297-500=1769
Снижение выплат процентов по
кредитам (млн.руб.)
500*10/100=50
Эффект мероприятия (млн.руб.)
50-40=10
Данные представим на рисунке 22.
64
40
50
10
0
10
20
30
40
50
60
Затраты на
приобретение,
установку
компьютерной
программы
«iGATE.WM»
Снижение выплат
процентов по
кредитам
Эффект мероприятия
млн.руб.
Рисунок 22 Эффект мероприятия по внедрению системы
нормирования дебиторской задолженности в АО «Климов»
Эффект от внедрения мероприятия превышает затраты, что доказывает
эффективность мероприятия.
Обобщим рассчитанные показатели в таблице 16.
Таблица 16
Влияние предложенных мероприятий на изменение
бухгалтерской отчетности АО «Климов», млн.руб.
Показатели
2017 г.
Сни-
жение
деб.
зад.
Сни-
же-
ние
за-
пасов
Оптими-
зация
задол-
жен-
ности
Пока-
затели по
мероп-
риятиям
Прог-
ноз
Займы
2000
-1325
-500
-20
-1845
155
Кредиторская
задолженность
11021
-1797
20
-1777
9244
Дебиторская
задолженность
4780
-1325
-
-
-1325
3455
Запасы
11040
-
-2297
-
-2297
8743
Выручка
16452
1325
-
1325
17777
Коммерческие
расходы
412
-
-
0,2
0
412
Управлен-
ческие
расходы
1179
-
0,04
0,05
0
1179
Прочие
расходы
975
-
-
-0,5
-1
975
Расходы по
финансирова-
нию
300
-133
-50
-2
-185
115
В связи с предложенными мероприятиями по совершенствованию
управления финансами ожидается в прогнозном периоде рост выручки,
снижение расходов по финансированию, величины задолженности, запасов.
65
Данные отчета о финансовых результатах представим в таблице 17.
Таблица 17
Данные отчета о прибылях и убытках с учетом
реализованных мероприятий в АО «Климов», млн.руб.
Наименование показателей
2018
год
Прогноз
Динамика
Величина выручки
16452
17777
1325
Размер себестоимости реализованных
товаров и услуг
14615
15822
1207
Сумма валовой прибыли
1837
1955
118
Величина коммерческих расходов
412
412
0
Величина управленческих расходов
1179
1179
0
Размер процентов к получению
78
78
0
Размер процентов к уплате
300
115
-185
Сумма прочих доходов
1145
1145
0
Сумма прочих расходов
975
975
-1
Величина прибыли до налогообложения
194
497
303
Размер налога на прибыль (20%)
39
99
61
Общая совокупная прибыль
155
398
243
В связи с внедрением мероприятий выручка увеличится на 1325
млн.руб, чистая прибыль в АО «Климов» увеличится на 243 млн.руб. до 398
млн.руб. (на эту же сумму увеличится нераспределенная прибыль и денежные
средства) (рисунок 23).
16452
17777
155
398
0
5000
10000
15000
20000
2018 г. Прогноз
период
млн.руб.
Выручка Чистая прибыль
Рисунок 23 Динамика выручки и чистой прибыли в АО
«Климов»
Динамику финансовых показателей АО «Климов» с учетом
предложенных мероприятий представим в таблице 18.
66
Таблица 18
Динамика финансовых показателей АО «Климов» с учетом
предложенных мероприятий
Показатели
2018 г.
Прогноз
Динамика
1. Величина собственного
капитала, млн.р.
4 623
5 021
398
2. Сумма внеоборотных
активов, млн.р.
8 982
8 982
0
3. Величина оборотных
активов, млн.р.
19 319
16 095
-3 224
4. Сумма запасов, млн.р.
11 040
8 743
-2 297
5. Сумма собственных
оборотных средств (п.1-п.2),
млн.р.
6 053
6 451
398
6. Величина долгосрочных
средств, млн.р.
10 412
10 412
0
7. Сумма валюты баланса,
млн.р.
28 301
25 077
-3 224
8. Значение краткосрочных
пассивов, млн.р.
13 266
9 644
-3 622
9. Сумма заемного капитала,
млн.р.
3 451
20 056
-3 622
10.НДС, млн.руб.
48,0
48,0
0
11. Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами (нормативное
значение 0,1-0,6) (п.5/п.3)
0,31
0,40
0,09
12. Коэффициент
обеспеченности
материальных запасов
собственными средствами
(нормативное значение 0,6-
0,8) (п.5/(п.4+п.10)
0,55
0,73
0,19
13. Коэффициент
маневренности
собственного капитала
(нормативное значение
более 0,3) (п.5/п.1)
1,31
1,28
-0,02
14.Коэффициент
финансовой устойчивости
(нормативное значение
более 0,5) ((п.1+п.6)/п.7)
0,53
0,62
0,08
15. Коэффициент
финансового рычага
(нормативное значение
менее 0,7) ((п.6+п.8)/п.1)
5,12
3,99
-1,13
16. Коэффициент автономии
(0,4-0,6) (п.1/п.7)
0,16
0,20
0,04