37
Уровень рентабельности организации за анализируемый период вырос на
6,97%, следовательно в 2018 году организация на 1 рубль совокупных затрат
получила почти 8 копеек прибыли.
В 2016 году основные средства на балансе организации отсутствовали.
Среднегодовая стоимость основных средств за период с 2017 года по 2018 год
увеличилась на 366 тыс. руб., и в 2018 году их стоимость составила 681 тыс.
руб. Увеличение данного показателя связано с тем, что для замены изношенных
основных средств организация накапливает необходимые средства, использует
возможность получения долгосрочных кредитов и займов, направляет
капитальные вложения на реконструкцию основных средств, а также на
приобретение новых объектов основных средств. Несмотря на увеличение
среднегодовой стоимости основных средств и выручки от реализации
показатель фондоотдачи в 2018 году в сравнении с 2017 годом сократился на
700 тыс. руб. или на 61,57%.
Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2018 году составила 99494
тыс. руб., что больше аналогичного показателя 2016 года на 37930 тыс. руб. или
на 61,61%. Рост стоимости оборотных средств связан с увеличением количества
денежных средств в кассе, на банковских счетах, величины товарных запасов.
Среднегодовая стоимость основных средств и среднегодовое количество
оборотных средств на предприятии стабильно растет.
Что касается среднегодовой численности работников, то она к 2018 году
выросла на 6 человек, по сравнению с 2016 годом. Среднегодовая выработка на
1-ого работника в 2018 году составила – 1287 тыс. руб.
Темпы изменения объема продаж продукции, повышение его качества
непосредственно влияют на величину выручки от реализации, расходов по
обычным видам деятельности, прибыли и рентабельности организации в целом.
Абсолютный показатель эффективности деятельности организации
характеризуется прибылью, поэтому проведем анализ финансового положения
организации на основании данных отчетов о финансовых результатах ООО
38
«Амати-М». Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Амати-М» за
2016 – 2018 гг. представлен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Амати-М»
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018 г. -
2016 г.
(+/-),
тыс. руб.
2018 г. /
2016 г.,
%
Выручка
374526
357635
297268
-77258
79,37
Себестоимость продаж
346268
314664
251445
-94823
72,62
Валовая прибыль
(убыток)
28258
42971
45823
17565
162,16
Коммерческие расходы
25277
29289
25897
620
102,45
Управленческие
расходы
433
516
542
109
125,17
Прибыль (убыток) от
продаж
2548
13166
19384
16836
760,75
Проценты к получению
958
2784
5109
4151
533,30
Проценты к уплате
198
-
-
-198
0,00
Прочие доходы
-
1
-
-
-
Прочие расходы
1380
2505
2444
1064
177,10
Прибыль (убыток) до
налогообложения
1928
13446
22049
20121
1143,62
Прочее
-115
-549
-952
-837
827,83
Чистая прибыль
(убыток)
1813
12897
21097
19284
1163,65
Так как темпы снижения себестоимости превышают темпы снижения
выручки от продаж величина валовой прибыли ООО «Амати-М» на конец
анализируемого периода составила 45823 тыс. руб., что на 62,16% больше, чем
в 2016 году. За минусом коммерческих и управленческих расходов рост
которых составил 2,45% и 25,17% соответственно прибыль от продаж в 2018
году составила 19384 тыс. руб., что больше аналогичного показателя 2016 года
почти в 7,61 раза. За счет увеличения процентов к получению (в 5,33 раз) и
снижению к уплате, а так же росту прочих расходов (+77,1%), прибыль до
налогообложения выросла на 20121 тыс. руб. или почти в 11,44 раза. Чистая
прибыль ООО «Амати-М», после вычета прочих обязательств, за три года
увеличилась на 19284 тыс. руб. или почти в 11,64 раза, что положительно
характеризует финансово-хозяйственную деятельность организации.
39
Графически динамика показателей прибыли ООО «Амати-М» за 2016 –
2018 гг. представлена на рисунке 9.
Рисунок 9. Динамика показателей прибыли ООО «Амати-М»
Таким образом, за анализируемый период, несмотря на снижение объема
продаж и себестоимости продаж, росте прочих доходов и расходов конечный
финансовый результат деятельности ООО «Амати-М» увеличивается,
результатом чего стала чистая прибыль в размере 21097 тыс. руб. в 2018 году.
Наиболее качественно характеризует доходность организации показатель
рентабельности, который является одним из основных стоимостных
качественных показателей эффективности производства в организации,
характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе
производства и реализации продукции. Показатели рентабельности
характеризуют эффективность организации в целом, доходность различных
направлений деятельности (производственной, предпринимательской,
инвестиционной), окупаемость затрат и т.д.
Целью такого анализа является оценка способности предприятия
приносить прибыль на вложенный капитал. Проанализируем показатели
рентабельности деятельности ООО «Амати-М» за 2016 – 2018 гг. (таблица 3).
40
Таблица 3
Анализ рентабельности ООО «Амати-М», %
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018 г. - 2016
г. (+/-)
Рентабельность
активов
2,25
13,95
21,06
18,81
Рентабельность
оборотных активов
2,25
14,00
21,20
18,95
Рентабельность
основных средств
-
4100,79
3097,94
3097,94
Рентабельность
собственного
капитала
177,31
153,95
83,14
-94,17
Рентабельность
привлеченного
капитала
2,12
15,58
31,57
29,45
Рентабельность
продаж
0,68
3,68
6,52
5,84
Рентабельность
затрат
0,56
4,27
8,77
8,21
Бухгалтерская
рентабельность
0,51
3,76
7,42
6,90
Анализ показателей рентабельности ООО «Амати-М» позволяет сделать
следующие выводы, что в 2018 году относительно к 2016 году показатели
рентабельности увеличились, это связано с ростом прибыли предприятия. Это
свидетельствует о финансовой эффективности организации и эффективной
политики руководства организации по увеличению прибыли.
2.2 Анализ имущества организации и его источников формирования
Проведем анализ имущества организации и его источников
формирования, который наиболее полно характеризует финансовое состояние
ООО «Амати-М».
Для начала проведем анализ состава и структуры имущества ООО
«Амати-М» за 2016 – 2018 гг. (таблица 4). Данные баланса дают возможность
определить структуру капитала и источники его формирования.
На основании данных структуры имущества ООО «Амати-М» можно
сказать, что за анализируемый период стоимость имущества увеличилась почти
в 1,18 раза, это произошло в основном за счет роста оборотных активов в 1,17
41
раза, в которых увеличилась дебиторская задолженность в 11,19 раз, что
отрицательно влияет на финансовое состояние организации.
Таблица 4
Анализ состава, структуры и динамики имущества ООО «Амати-М»
за 2016 – 2018 гг.
Разделы, группы
статей баланса
на 31.12.2016
г.
на 31.12.2017
г.
на 31.12.2018
г.
2018 г.
/ 2016
г., %
тыс.
руб.
к
итогу,
%
тыс.
руб.
к
итогу,
%
тыс.
руб.
к
итогу,
%
Внеоборотные
активы
-
-
629
0,64
733
0,71
-
Нематериальные
активы
-
-
-
-
-
-
-
Основные
средства
-
-
629
0,64
733
0,71
-
Оборотные
активы
87310
100,00
96976
99,36
102011
99,29
116,84
Запасы
54162
62,03
34792
35,65
31732
30,88
58,59
Дебиторская
задолженность
809
0,93
3991
4,09
9055
8,81
1119,28
Денежные
средства
5798
6,64
3671
3,76
4243
4,13
73,18
Всего имущества
87310
100,0
97605
100,0
102744
100,0
117,68
Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают оборотные
активы, которые в 2016 году составляли 100%, в 2017 году – 99,36%, в 2018
году – 99,29% в общей структуре активов баланса.
Как видно из представленной структуры, в 2016 году внеоборотные
активы отсутствуют в общей структуре активов, тогда как в 2018 году
составляют 0,71%.
Источники формирования имущества для разных организаций могут
отличаться, однако, они всегда попадают под строгую классификацию. Как
правило, часть имущества организации формируется за счёт средств,
вложенных в данную организацию его владельцами, – то есть за счёт
собственного капитала. В то же время, капитала собственников иногда не
хватает для развития организации в планируемых масштабах, поэтому
42
возникает необходимость привлечения денег в виде займов от других
организаций, от банков и т.д.
Далее проанализируем источники формирования имущества ООО
«Амати-М», которые представим в таблице 5.
Таблица 5
Анализ состава, структуры и динамики источников образования
имущества (пассивов) ООО «Амати-М» за 2016 – 2018 года
Разделы, группы
статей баланса
на 31.12.2016
г.
на 31.12.2017
г.
на 31.12.2018
г.
2018 г.
/ 2016
г., %
тыс.
руб.
к
итогу,
%
тыс.
руб.
к
итогу,
%
тыс.
руб.
к
итогу,
%
Капитал и
резервы
1929
2,21
14826
15,19
35923
34,96
1862,26
Уставный капитал
100
0,11
100
0,10
100
0,10
100,00
Нераспределенная
прибыль
1829
2,09
14726
15,09
35823
34,87
1958,61
Долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
-
Краткосрочные
обязательства
85381
97,79
82779
84,81
66821
65,04
78,26
Кредиторская
задолженность
85381
97,79
82779
84,81
66821
65,04
78,26
Всего пассивов
(итог баланса)
87310
100,0
97605
100,0
102744
100,0
117,68
Источники имущества ООО «Амати-М» за анализируемый период
увеличились почти в 1,18 раза, в том числе, собственный капитал увеличился
на 18,62 раза, за счет роста капитала, резервов и нераспределенной прибыли.
Краткосрочный капитал уменьшился 21,74%, так как сократилась кредиторская
задолженность.
Наглядно представим структуру источников имущества ООО «Амати-М»
за 2016 – 2018 гг. (рисунок 10).
Наибольший удельный вес в общей структуре имущества ООО «Амати-
М», как в 2016 году, так и в 2018 году составляли краткосрочные обязательства
(97,79% и 65,04% соответственно). Удельный вес собственного капитала вырос
с 2,21% в 2016 году до 34,96% в 2018 году, потому что снижение финансовых
ресурсов происходило из-за уменьшения краткосрочных обязательств.
43
Рисунок 10. Структура источников формирования имущества ООО
«Амати-М», %
Указанная динамика свидетельствует о положительных изменениях
структуры финансовых ресурсов, учитывая это, собственный капитал за
анализируемый период увеличился в 18,62 раза, а его удельный вес вырос с
2,21% в 2016 году до 34,96% в 2018 году. Исходя из представленных
показателей, можно отметить, что рост финансовых ресурсов в организации
происходил в основном за счет роста собственных средств. Такая тенденция
указывает снижение зависимости организации от краткосрочных заемных
средств.
Эффективность деятельности организации в целом является результатом
эффективного хозяйствования по всем направлениям, видам, этапам, формам
этой деятельности. Эффективность хозяйственной деятельности измеряется по
двум основным направлениям. Эти направления представлены системой
показателей деловой активности и рентабельности. Проведем анализ деловой
активности ООО «Амати-М» за 2016 – 2018 гг. (таблица 6).
Таким образом, коэффициенты оборачиваемости практически по всем
видам, кроме основных средств, снизились, что говорит о замедлении
оборачиваемости средств организации.
44
Таблица 6
Анализ показателей деловой активности ООО «Амати-М» за 2016 –
2018 гг.
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018 г. -
2016 г.
(+/-),
тыс. руб.
2018 г. /
2016 г.,
%
Коэффициент
оборачиваемости
основных средств, об.
-
1137,15
436,52
436,52
-
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов, об.
4,65
3,88
2,99
-1,66
64,23
Коэффициент
оборачиваемости
запасов, об.
6,55
9,46
6,04
-0,51
92,17
Коэффициент
оборачиваемости
активов, об.
4,65
3,87
2,97
-1,68
63,80
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала,
об.
366,28
42,69
11,72
-354,57
3,20
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, об.
440,10
149,01
45,57
-394,53
10,35
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, об.
4,36
3,74
3,36
-0,99
77,17
Длительность оборота
активов, дней
77,39
93,07
121,31
43,92
156,75
Длительность оборота
основных средств, дней
-
0,32
0,82
0,82
-
Длительность оборота
оборотных активов, дней
77,39
92,75
120,49
43,09
155,68
Длительность оборота
запасов, дней
54,95
38,05
59,62
4,67
108,49
Длительность оборота
дебиторской
задолженности, дней
0,82
2,42
7,90
7,08
965,72
Длительность оборота
кредиторской
задолженности, дней
82,65
96,19
107,09
24,45
129,58
Длительность оборота
собственного капитала,
дней
0,98
8,43
30,73
29,75
3126,57
45
Оборачиваемость основных средств выросла на 436,52 оборотов в 2018
году по отношению к 2016 году. Это свидетельствует о повышении
эффективности использования основных средств.
Такая тенденция свидетельствует о снижении эффективности
использования имущества организации. Таким образом, можно говорить о том,
что активность ООО «Амати-М» за 2016 – 2018 гг. снизилась.
2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности организации
Ликвидность баланса отражает то, насколько увязаны между собой по
объемам и срокам пассивы и активы организации. Иными словами, срочные
долги организации должны быть покрыты ликвидными активами. Наиболее
простой методикой, позволяющий произвести оценку наименее трудоемким
путем, является построение баланса ликвидности. Для этого требуется
дополнительно сгруппировать статьи баланса таким образом, чтобы количество
групп активов было равно количеству групп пассивов. Причем активы
необходимо группировать, начиная с самых ликвидных, а пассивы – с самых
срочных.
На основании бухгалтерского баланса ООО «Амати-М» группируем
активы по степени ликвидности и пассивы по сроку погашения (таблица 7).
Таблица 7
Группировка активов и обязательств
Активы,
сгруппиро-
ванные по
ликвидности
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Пассивы,
сгруппиро-
ванные по
срочности
2016 г.
2017 г.
2018 г.
А1
32309
58074
61143
П1
85381
82779
66821
А2
839
4110
9136
П2
-
-
-
А3
54162
35421
32465
П3
-
-
-
А4
-
-
-
П4
1929
14826
35923
Итого
87310
97605
102744
Итого
87310
97605
102744
Структура активов по классу ликвидности за 2016 и за 2018 гг.
представлена на рисунке 11.
46
Рисунок 11. Структура активов ООО «Амати-М» по классу
ликвидности за 2016 и за 2018 гг., %
Как видно из приведенных данных, в 2016 году основная доля
приходится на медленнореализуемые активы – 62,03% в 2016 году, но из-за
роста финансовых вложений на почти в 2,15 раза превалирующими в структуре
активов стали абсолютно ликвидные активы. Доля медленнореализуемых
активов сократилась до 31,6%, а доля быстрореализуемых активов в 2018 году
составила – 8,89%.
Структура пассивов по сроку погашения представлена на рисунке 12.
Рисунок 12. Структура пассивов ООО «Амати-М» по сроку
погашения за 2016 и за 2018 гг., %
В структуре пассивов за 2016 год 97,79% приходится на наиболее
срочные обязательства, но в 2018 году из-за снижения кредиторской
задолженности на почти на 21,74% и роста нераспределенной прибыли на
почти в 19,59 раза данный показатель сократился до 65,04%.