47
Далее проанализируем ликвидность баланса ООО «Амати-М» за 2016 –
2018 гг. (таблица 8).
Таблица 8
Соотношение активов и обязательств ООО «Амати-М» , тыс. руб.
Платежный
излишек
(недостаток)
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018 г. - 2016
г. (+/-)
А1 – П1
-53072
-24705
-5678
47394
А2 – П2
839
4110
9136
8297
А3 – П3
54162
35421
32465
-21697
П4 – А4
1929
14826
35923
33994
Баланс ООО «Амати-М» не был полностью ликвидным за весь
анализируемый период, так как не выполнялось неравенство А1 ≥ П1. Первое
неравенство указывает на недостаток у организации наиболее ликвидных
средств для покрытия текущих обязательств.
Платежеспособность организации является внешним признаком его
финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных
активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью
организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои
платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только
для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей
финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных
инвесторов. Проведем анализ платежеспособности ООО «Амати-М» за 2016 –
2018 гг. (таблица 9).
По результатам проведенного анализа ООО «Амати-М» было определено,
что коэффициент абсолютной ликвидности в 2018 году больше нормативного
значения (0,5), это говорит нерациональной структуре капитала, где слишком
высокая доля активов в виде наличных денег и средств на счетах в банке.
В 2018 году коэффициент быстрой ликвидности в ООО «Амати-М»
превышает нормативное значение (1), что свидетельствует о росте
платежеспособности предприятия, ускорении оборачиваемости собственных
средств, вложенных в запасы. При этом коэффициент текущей ликвидности в
48
2018 году достиг максимального значения (1,54), это свидетельствует о том, что
организация в состоянии погашать свои текущие обязательства за счет
оборотных активов и о достаточно активном использовании оборотных
активов.
Таблица 9
Анализ платежеспособности ООО «Амати-М» за 2016 – 2018 гг.
Наименование
коэффициента
Код
строки
баланса
Значение
коэффициента
Темп прироста, %
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017
г. к
2016
г.
2018
г. к
2017
г.
2018
г. к
2016
г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
А1 / П1
+ П2
0,38
0,70
0,92
185,40
130,43
241,81
Коэффициент
промежуточной
(быстрой)
ликвидности
А1 + А2
/ П1 +
П2
0,39
0,75
1,05
193,49
140,01
270,90
Коэффициент
текущей
ликвидности
А1 + А2
+ А3 /
П1 + П2
1,02
1,18
1,54
115,31
130,40
150,36
По результатам проведенного анализа ООО «Амати-М» можно сделать
вывод, что улучшение показателей ликвидности и платежеспособности
положительно влияет на финансовую устойчивость организации.
2.4 Оценка финансовой устойчивости организации
Для определения соотношений собственных и заемных средств, а также
структуры имущества, за счет которого оно сформировано, проведем оценку
финансовой устойчивости организации. В начале определим тип финансовой
устойчивости ООО «Амати-М» составив анализ обеспеченности источниками
финансирования в таблице 10.
Приведенные расчеты свидетельствуют о том, что в 2018 году
финансовая устойчивость предприятия – нормальная, которая гарантирует
выполнение финансовых обязательств организации.
49
Таблица 10
Анализ обеспеченности ООО «Амати-М» источниками
финансирования за 2016 – 2018 гг.
Наименование
показателя
Алгоритм
расчета
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
2018 г. от
2016 г.
(+/-)
Наличие собственных
оборотных средств,
СОС
СОС =
стр.1300 –
стр.1100
1929
14197
35190
1824,26
Наличие собственных
и долгосрочных
источников
финансирования
запасов, СДИ
СДИ =
стр.1300 –
стр.1100 +
стр.1400
1929
14197
35190
1824,26
Общая величина
основных источников
формирования
запасов, ОИЗ
ОИЗ = СДИ
– стр.1500
-83452
-68582
-31631
37,90
ΔСОС
ΔСОС = СОС
– стр.1210
-52233
-20595
3458
-6,62
ΔСДИ
ΔСДИ = СДИ
– стр.1210
-52233
-20595
3458
-6,62
ΔОИЗ
ΔОИЗ = ОИЗ
– стр.1210
-
137614
-
103374
-63363
46,04
Трехфакторная модель
типа финансовой
устойчивости, М
М = (ΔСОС;
ΔСДИ;
ΔОИЗ)
(0;0;0)
(0;0;0)
(1;1;0)
-
Далее проведем анализ относительных показателей финансовой
устойчивости в ООО «Амати-М» за 2016 – 2018 гг. (таблица 11).
Таблица 11
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости в
ООО «Амати-М» за 2016 – 2018 гг.
Наименование
коэффициента
Код
строки
баланса
Норм.
Знач.
Значение
коэффициента
Отклонение
2018 г. от
2016 г. (+/-
)
2016
г.
2017
г.
2018
г.
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
автономии
стр.1300 /
стр.1700
Ка ≥
0,5
0,02
0,15
0,35
0,33
Коэффициент
финансового
риска
(стр.1400
+
стр.1500)
/ стр.1300
Кфр ≤
1
44,26
5,58
1,86
-42,40
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
обеспеченности
собственными
(стр.1300
–
стр.1100)
Ко ≥
0,1
0,02
0,15
0,34
0,32
50
оборотными
средствами
/ стр.1200
Коэффициент
финансирования
стр.1300 /
(стр.1400
+
стр.1500)
Кф ≥ 1
0,02
0,18
0,54
0,52
Коэффициент
маневренности
(стр.1300
–
стр.1100)
/ стр.1300
Км ≥
0,5
1,00
0,96
0,98
-0,02
Практически все показатели финансовой устойчивости, кроме
коэффициента маневренности и коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами, за анализируемый период, не соответствуют своим
нормативным значениям, что свидетельствует не высокой финансовой
устойчивости организации.
Итак, в качестве объекта исследования в данной работе было выбрано
Общество с ограниченной ответственностью «Амати-М», также в работе
представлена организационно-экономическая характеристика ООО «Амати-М»,
проведен анализ имущественного и финансового состояния в целом.
Исследование ключевых финансово-экономических характеристик обнаружило
снижение масштабов деятельности организации, что выражено уменьшением
объема реализации, а также снижением себестоимости производимой и
реализуемой продукции. Несмотря на это за три года стоимость имущества и
источников его формирования в ООО «Амати-М» увеличилась. Рост
финансовых ресурсов в организации происходил в основном за счет роста
собственных средств, что указывает на снижение зависимости организации от
краткосрочных заемных средств. Проведенный анализ обеспеченности ООО
«Амати-М» источниками финансирования показал, что в 2018 году финансовая
устойчивость организации – нормальная, которая гарантирует выполнение ее
финансовых обязательств, при этом практически все, рассчитанные в рамках
исследования, относительные показатели финансовой устойчивости, за три года
не соответствуют своим нормативным значениям, что свидетельствует не
высокой финансовой устойчивости организации.
51
52
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ООО «АМАТИ-М»
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансовой устойчивости
Финансовый анализ деятельности ООО «Амати-М» показал, что
организация является не достаточно платежеспособной и имеет не высокую
финансовую устойчивость. Наблюдается улучшение финансового состояния
ООО «Амати-М», но при этом ряд показателей, характеризующих ликвидность,
платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия не достигли
своих нормативный значений.
За исследуемый период ООО «Амати-М» не находит путей,
способствующие наращиванию таких важных показателей, как доходы,
особенно по основной деятельности, что способствует снижению выручки на
77258 тыс. руб. Предприятию необходимо стремиться к снижению дебиторской
задолженности, которая за три года увеличилась на 9055 тыс. руб. и составила
8,81% от активов предприятия, а также продолжить снижение кредиторской
задолженности, которая несмотря на уменьшение в 2018 году занимает более
65,04% в структуре источников финансирования с улучшением ее качества,
оптимизировать запасы.
Снижению выручки организации способствовало прекращение торговых
отношений с такими потребителями как Браво-М и Аллегро-Мебель, которые
осуществляли заказ мебели для последующей ее перепродажи и были
основными потребителями готовой продукции ООО «Амати-М». Потеря
постоянных клиентов предусматривает поиск новых.
Таким образом, Основными проблемами ООО «Амати-М» являются:
− снижение выручки от продаж готовой продукции в результате
расторжения договора на поставку мебели с постоянными покупателями;
− невостребованные запасы (материалы) на производство мебели,
которые хранятся на складе организации увеличивают затраты предприятия по
основному виду деятельности;
53
− дебиторская задолженность не позволяет организации пользоваться
собственными средствами;
− кредиторская задолженность увеличивает зависимость организации
от внешних финансовых источников;
− соблюдаются не все нормативы финансовой устойчивости, а также
ликвидности и платежеспособности организации.
Наличие в ООО «Амати-М» дебиторской задолженности в 2018 году в
сумме 9055 тыс. руб., доля которой в активе баланса составляет 8,9%,
свидетельствует о неосмотрительной в кредитной политике, что влияет на
неплатежеспособность организации.
Несмотря на расширение хозяйственной деятельности организации,
усилилась ее зависимость от привлеченного капитала. К концу исследуемого
периода сумма кредиторской задолженности составила — 66821 тыс. руб.
Проведенный анализ финансового состояния организации подтвердил,
что платежеспособность и ликвидность организации не высоки, показатели
финансовой устойчивости указывают на невозможность организации
рассчитаться по своим обязательствам в ближайшее время. Организация
сможет покрыть свои обязательства при условии своевременности расчетов ее
дебиторов и при реализации продукции.
Таким образом, с целью улучшения финансовой устойчивости ООО
«Амати-М» рекомендуем следующие мероприятия, представленные на рисунке
13.
Рисунок 13. Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости
ООО «Амати-М»
54
Распродажа невостребованных запасов позволит уменьшить количество
залеженных материалов на складе, уменьшить затраты на их содержание,
хранение, сортировку и т.п., а также высвободить денежные средства от их
реализации со склада.
Применение факторинга позволит организации уменьшить дебиторскую
задолженность и использовать деньги на предпринимательскую деятельность.
1. Проведем прогноз мероприятий по снижению запасов.
Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить
ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, реализацию которых
необходимо ускорить, позволят избежать излишних вложений капитала в
материалы, потребность в которых сокращается или не определена.
Из предыдущего анализа известно, что в 2018 году на складе организации
находилось товарных запасов на сумму 31732 тыс. руб. Распределим
номенклатурные единицы товаров по сумме (таблица 12).
Таблица 12
Исходные данные для расчета финансовых результатов в разрезе
номенклатурных групп ООО «Амати-М» в 2018 году
№ п/п
Наименование товарной группы
Общая сумма
товарных запасов,
тыс. руб.
1
Плинтус
1219
2
Вагонка
1840
3
Обрезная доска
5010
4
Брус
3006
5
Стружечная плита
1306
6
Панели ДВП 1,22х2,44
2120
7
ДВП двухсторонний 1,22х2,62-3
3726
8
ДВП двухсторонний 1,22х2,72-6
4140
9
Лист ДСП 1,22х2,44-10
3007
10
Лист ДСП 1,22х2,44-16
441
11
Фанера 1,22х2,44х10
972
12
Фанера влагостойкая 1525х 1525х4
740
13
Фанера шлифованная 1220х2440х4
686
14
Фанера ламинированная 2,44х1,220-18
3519
-
Итого
31732
55
Применяя АВС-анализ, распределим группы товаров с большим, средним
и низким количеством товаров на складе.
Расчеты для анализа наличия залеженных материалов на складе ООО
«Амати-М» представлены в таблице 13.
Таблица 13
Анализ наличия товаров (материалов) на складе ООО «Амати-М»
на конец 2018 года
№
п/п
Наименование товарной
группы
Общая
сумма
товарных
запасов,
тыс. руб.
Количество,
тыс. шт.
Срок
нахождения
товаров на
складе, лет
1
2
3
4
5
1
Плинтус
1219
8,02
2,3
2
Вагонка
1840
26,67
1,2
3
Обрезная доска
5010
36,84
1,5
4
Брус
3006
50,95
0,3
5
Стружечная плита
1306
3,51
1,4
6
Панели ДВП 1,22х2,44
2120
24,94
1,5
7
ДВП двухсторонний
1,22х2,62-3
3726
31,05
1,1
8
ДВП двухсторонний
1,22х2,72-6
4140
27,79
2,4
9
Лист ДСП 1,22х2,44-10
3007
11,98
2,8
10
Лист ДСП 1,22х2,44-16
441
1,60
1,5
11
Фанера 1,22х2,44х10
972
2,63
0,5
12
Фанера влагостойкая 1525х
1525х4
740
1,76
2
13
Фанера шлифованная
1220х2440х4
686
1,35
1,7
14
Фанера ламинированная
2,44х1,220-18
3519
5,97
1,5
-
Итого
31732
235,03
-
На конец 2018 года на складе ООО «Амати-М» находились запасы на
сумму 31732 тыс. руб.
Показатели по товарным группам распределим по убывающей для того,
чтобы сформировать группы А, В и С. Отметим, что группа А будет составлять
группу с большим количеством материалов на складе и представляет объекты,
56
составляющие более 13% от общей суммы, группа В – со средним (от 5% до
13%) и группа С – с низким (до 5%) показателем. Сведения представлены в
таблице 14.
Таблица 14
АВС-анализ динамики формирования групп по количеству товаров
(материалов)на складе
№
п/
п
Наименование товарной группы
Количество,
тыс. шт.
Доля,
%
Группы
АВС
1
Брус
50,95
21,68
А
2
Обрезная доска
36,84
15,67
А
3
ДВП двухсторонний 1,22х2,62-3
31,05
13,21
А
4
ДВП двухсторонний 1,22х2,72-6
27,79
11,82
В
5
Вагонка
26,67
11,35
В
6
Панели ДВП 1,22х2,44
24,94
10,61
В
7
Лист ДСП 1,22х2,44-10
11,98
5,10
В
8
Плинтус
8,02
3,41
С
9
Фанера ламинированная 2,44х1,220-
18
5,97
2,54
С
10
Стружечная плита
3,51
1,49
С
11
Фанера 1,22х2,44х10
2,63
1,12
С
12
Фанера влагостойкая 1525х 1525х4
1,76
0,75
С
13
Лист ДСП 1,22х2,44-16
1,60
0,68
С
14
Фанера шлифованная 1220х2440х4
1,35
0,57
С
-
Итого
235,03
100,00
-
В группу А входят следующие товары: «Брус» (доля 21,68%), «Обрезная
доска» (15,67%), «ДВП двухсторонний 1,22х2,62-3» (13,21%).
В группу В входят: «ДВП двухсторонний 1,22х2,72-6» (11,82%),
«Вагонка» (11,35%), «Панели ДВП 1,22х2,44» (10,61%), «Лист ДСП 1,22х2,44-
10» (5,10%).
В группу С входят: «Плинту» (3,41%), «Фанера ламинированная
2,44х1,220-18» (2,54%), «Стружечная плита» (1,49%), «Фанера 1,22х2,44х10»
(1,12%), «Фанера влагостойкая 1525х 1525х4» (0,75%), «Лист ДСП 1,22х2,44-
16» (0,68%), «Фанера шлифованная 1220х2440х4» (0,57%).
Далее проведем анализ динамики формирования групп товаров
(материалов) по матрице XYZ-анализа, который показывает время нахождения