35
14
Результативность деятельности организации оценивается системой
показателей рентабельности. Рентабельность является относительным
показателем прибыли, отражающим отношение полученного эффекта с
имеющимися или затраченными ресурсами.
Выделяют 6 основных групп показателей рентабельности:
- рентабельность продукции (продаж) (оценивает прибыльность
реализации продукции);
- рентабельность активов (показывает сколько прибыли получит
организация с 1 рубля, вложенного в активы);
- рентабельность капитала (отражает значение прибыльности каждой
единицы капитала);
- рентабельность инвестиций (характеризует результативность
использования средств, которые инвестированы в организацию, т.е. ее
прибыльность при использовании как собственного, так и заемного капитала);
- рентабельность себестоимости (показывает количество прибыли с рубля
себестоимости продукции);
- рентабельность персонала (отражает эффективность использования
трудовых ресурсов).
В таблице 9 представим формулы основных групп рентабельностей.
Таблица 9
Основные группы рентабельностей
Показатель
Формула
Расшифровка
Рентабельность продаж
(продукции)
Rа = ПП / В = стр. 2200 / стр.
2110
ПП - прибыль от продаж,
В – выручка
Рентабельность активов
Rа = ЧП / А = стр. 2400 / стр.
1600
ЧП - чистая прибыль,
А - средняя величина
Активов
Рентабельность капитала
Rск =ЧП /К = стр. 2400 / стр.
1700
К - средняя величина
совокупного капитала
Рентабельность инвестиций
Rи =ЧП / С К + Д О = стр. 2400
/стр. 1300 + 1400
О - средняя величина
долгосрочных обязательств,
С К - средняя величина
собственного капитала
Рентабельность производства
(себестоимости)
Rа =ВП / С = стр. 2100 /стр.
2120
ВП - валовая прибыль,
С – себестоимость
14
Липчиу Н.В., Глебова Е.А. Методика анализа финансового состояния организации //
Актуальные вопросы права, экономики и управления. / Пенза: Наука и просвещение, 2017. С.
44-47.
36
Нормативные значения показателей рентабельности:
- 1-5% - низкорентабельно;
- 5-20% - среднерентабельно;
- 20-30% - высокорентабельно;
- > 30% - сверхрентабельно.
Итак, можно сделать вывод, анализ финансовой устойчивости
подразумевает расчет и анализ разнообразных абсолютных и относительных
показателей, характеризующих все стороны деятельности организации. Система
показателей базируется на финансовой отчетности организации, что делает
оценку открытой для всех участников экономического процесса.
37
Глава 2. Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО
«Атлант»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
ООО «Атлант» действует с 26 февраля 1999 г., ОГРН присвоен 11 февраля
2003 г. регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы
№ 46 по г. Самара. Руководитель организации: генеральный директор Пантелеев
Владимир Васильевич.
Юридический адрес ООО «Атлант» - 443016, Самарская область, г.
Самара, ул. 22 Партсъезда, дом 45, офис 627.
ООО «Атлант» образовано полностью, как частная компания. Целью
деятельности ООО «Атлант» является извлечение прибыли.
Основным видом деятельности ООО «Атлант» является торговля
строительными материалами.
Общество вправе осуществлять иные виды деятельности, осуществление
которых не запрещено действующим законодательством.
В ООО «Атлант» действует линейно - функциональная структура
управления, согласно которой в ООО «Атлант» существуют следующие
категории персонала: руководители (генеральный директор, исполнительный
директор, главный бухгалтер, начальник склада); специалисты (бухгалтер,
экономист, менеджеры); исполнители (торговые работники). (рисунок 1)
Рисунок 1 - Организационная структура управления ООО
«Атлант»
Генеральный директор
Главный бухгалтер
Главный экономист
Коммерческий
директор
продавцы
Экономист
Бухгалтер
38
При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя
линейный руководитель, возглавляющий коллектив в лице генерального
директора. В его обязанность входят следующие функции: руководить текущей
деятельностью фирмы, принимать решения по организации и контролю развития
фирмы, контролировать правильность исполнения нормативных, экономических
законов Российской Федерации.
Генеральный директор самостоятельно распоряжается финансовыми
средствами и имуществом фирмы, без доверенности действует от имени ООО
«Атлант», представляет его во всех учреждениях, организациях, налоговых
органах, назначает должностных лиц, принимает на работу персонал,
освобождает и увольняет работников в соответствии с трудовым
законодательством.
Главный бухгалтер ООО «Атлант» - это должностное лицо, исполняющее
свои обязанности по трудовому договору. По закону в большинстве случаев
руководитель обязан возложить ведение бухгалтерского учета на главного
бухгалтера.
Наличие в штате любой организации такой должности, как главный
бухгалтер, обязательно.
Являясь вторым лицом после генерального директора, он отвечает за
ведение бухгалтерского, статистического и налогового учёта.
Должностные инструкции главного бухгалтера ООО «Атлант» включают
такие должностные инструкции:
- формирование учётной политики на предприятии / в организации;
- обеспечение ведения бухгалтерского учёта;
- осуществление экономического анализа хозяйственно-финансовой
деятельности предприятия / организации;
- подготовка мероприятий по совершенствованию систем контроля
финансовых потоков и использования денежных средств предприятия /
организации не по назначению и т.д.
39
В расчет берутся не только чисто технологические операции, но также
соблюдение техники безопасности и обеспечение должных условий работы.
Таким образом, ООО «Атлант» имеет развитую управленческую
структуру, что позволяет руководству предприятия эффективно управлять и
использовать свои трудовые ресурсы.
Основные технико-экономические показатели ООО «Атлант»
представлены в таблице 10.
Таблица 10
Основные технико-экономические показатели ООО «Атлант»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение, +/-
Темп роста, %
2017/201
6
2018/201
7
2017/20
16
2018/201
7
1.Выручка,
тыс.руб.,
28563,4
35704,3
55352,6
7140,9
19 648,3
125,0
155,03
2.Себестоимо
сть
текущ
, тыс.руб.
23432
30106
50230,8
6674
20124,8
128,5
166,8
3.Валовая
прибыль
трудно
,
тыс. руб.
5131,4
5598,3
5121,8
466,9
- 476,5
109,1
91,4
4.Фонд
изыскиваются
оплаты
труда, тыс.
темп
руб.
10796,4
14313,2
14938,6
3516,8
625,4
132,6
104,3
5.Среднеспис
очная
баланс
численность
персонала,
формировании
чел.
89
93
95
+4
+2
104,5
102,1
6.Производит
ельность
труда,
9927,6
8315,9
6815,7
-1611,7
-1500,2
83,8
81,9
7.Средняя
внеоборотные
заработная
плата,
тыс.руб.
10345
10786
10876
441
90
102,1
100,4
8.Рентабельн
ость
доля
продаж,
%,
1,4
1,3
2,3
-0,1
1,0
92,8
176,9
Выручка от реализации услуг ООО «Атлант» продемонстрировала
положительную динамику. За 2016-2018 гг. данный показатель увеличилась на
93,78 %. Увеличение в 2017 г. по сравнению с 2016 г. составило 7140,9 тыс. руб.
или 25,0 %. Затем увеличение в 2018 г. по сравнению с 2017 г. составило 19 648,3
тыс. руб. или 55,03 %.
40
Себестоимость реализованной продукции ООО «Атлант»
продемонстрировала отрицательную динамику. За 2016 - 2018 гг. данный
показатель увеличился на 114,3%. Увеличение в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
составило 6674 тыс. руб. или 28,5 %. Затем рост в 2018 г. по сравнению с 2017 г.
составило 20124,8 тыс. руб. или 66,8%. Таким образом, необходимо отметить,
что реализация продукции в 2018 г. стало более затратоемкой по сравнению с
2016 г. Действительно, если в 2016 г. на 1 руб. выручки приходилось 108,56 коп.
в виде себестоимости, тогда как в 2018 г. этот показатель был выше и составлял
114,36 коп. Таким образом, по данному критерию в структуре выручки
произошли негативные изменения.
За период 2016 - 2018 гг. ООО «Атлант» получила отрицательную валовую
прибыль. В 2016 г. сумма валовой прибыли составила 5131,4 тыс. руб.; в 2017 г.
– 5598,3 тыс. руб.; в 2018 г. – 5121,8 тыс. руб. В 2017 г. по сравнению с 2016 г.
сумма валовой прибыли увеличилась на 9,1%. В 2018 г. по сравнению с 2017 г.
наблюдалось ещё снижение на 8,6%. В целом в течение анализируемого периода
валовый убыток негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми
результатами компании. Это связано с ростом себестоимости оказанных услуг.
Среднегодовая численность работников с каждым годом увеличивается,
так же как и производительность труда и средняя заработная плата.
Таким образом, ООО «Атлант» работало, получая в разные периоды и
положительный, и отрицательный чистый финансовый результат. В 2018 г. по
сравнению с 2016 г. данный показатель снизился на 367,67%. Отрицательная
динамика чистого финансового результата позволяет предложить, что за счет
данного фактора эффективность работы компании снизилась.
2.2 Анализ финансового состояния организации
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводятся
на основе финансовых документов бухгалтерского учёта «Бухгалтерский
баланс» и «Отчёт о финансовых результатах». Данные бухгалтерской отчётности
41
ООО «Атлант» для проведения анализа с 2016 по 2018 год представлены в
таблицах ниже. Проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса и
отчета о финансовых результатах.
Рассмотрим горизонтальный анализ баланса ООО «Атлант», помещенный
в таблице приложения 2.
Горизонтальный анализ баланса ООО «Атлант» показывает следующее:
- в целом по предприятию валюта баланса за 2017 год увеличилась на
1340,3тыс. руб., что составляет 12,69%; за 2018 год на 22991,6 т. руб., что
составляет 19,31%;
-внеоборотные активы предприятия за 2017 год увеличились на 12,28%, а
за 2018 год -18,42%, рост внеоборотных активов 2017 года обеспечен ростом
долгосрочных финансовых вложений (83,8%), и ростом прочих внеоборотных
активов(67,69%), а в 2018 году рост произошел за счет увеличения основных
средств(69,71%), и роста долгосрочных финансовых вложений (24,61).
Динамика изменений внеоборотных активов 2018 года показывает, что
предприятие расширяет свою торговую деятельность;
- в целом оборотные активы 2017 года выросли 12,83%, а 2018 году на
19,62%, при этом рост запасов в 2017 году составил 11,28%, а в 2018 году 46,24%;
- собственный капитал предприятия увеличился незначительно: в 2017
году – 1,67%, а в 2018 году 0,4%, за счет увеличения нераспределенной прибыли
в 2017 году – на 87 тыс.руб. (1,67%), а в 2018 году – на 213 тыс. руб. (0,4%).
- долгосрочные обязательства в 2017 году увеличились на 18,5 тыс. руб.
(131,2%), а в 2018 году сократились на 23 тыс. руб. (-70,55%).
- краткосрочные обязательства 2017 году увеличились на 23,06% (1234,8
тыс. руб.), а в 2018 году – еще на 2300,8 тыс. руб.
(34,92%). При этом краткосрочные кредиты в 2017 году составляли
204,96%, в 2018 году были полностью погашены, но краткосрочная кредиторская
задолженность в 2017 году составляла 18,56%, а в 2018 году возросла до 43,38%;
42
- краткосрочные обязательства перед прочими кредиторами в 2017 году
возросли на 43,1%(741,1 тыс. руб.), а в 2018 году увеличились еще на 80,93%,
(1991,8 тыс. руб.) в связи с тем, что предприятие приобрело имущество в лизинг.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются следующие
характеристики: рост валюты баланса (причем большей степени за счет роста
собственных средств), равные темпы прироста кредиторской и дебиторской
задолженности, превышение роста оборотных над ростом внеоборотных
активов.
В соответствии с этим баланс рассматриваемого предприятия нельзя
считать «хорошим», так как хотя валюта баланса в конце отчетного периода
увеличилась по сравнению с началом в 2017 году на 12,69%, что составило
1340,3 тыс. руб., а в 2018 году на 19,31%, что составило 2299,1 тыс. руб.
Темпы прироста оборотных активов 2017 году (12,83%), а в 2018 году
(19,62%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов 2017 году (12,28%),
а в 2018 году(18,42%), но собственный капитал организации 2017 г. – 5281,5 тыс.
руб., и 2018 года - 5302,8тыс. руб. не превышает заемный: 2017 году – 6589,3тыс.
руб., а в 2018 году 8890,1 тыс. руб., и темпы его роста ниже (0,4%), чем темпы
роста заемного капитала(34,92%), что отрицательно сказывается на финансовой
устойчивости; темп прироста кредиторской задолженности в 2017 году
(+18,56%), а в 2018 году (+43,38%) гораздо выше прироста дебиторской
задолженности в 2017 году (+10,15), а в 2018 году (-2,7%).
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса в
текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры
(приложение В).
Технология вертикального анализа баланса состоит в том, что общую
сумму активов предприятия принимают за сто процентов, и каждую статью
финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого
базового значения.
Вертикальный анализ баланса предприятия ООО «Атлант» представлен в
таблице приложения 3.
43
- в структуре актива баланса в 2018 году значительно увеличилась доля
запасов и НДС по приобретенным ценностям (6,98%), а доля дебиторской
задолженности снизилась в 2017 году на 0,67%, а в 2018 году еще на 5,4%.
Наглядно изменения структуры активов ООО «Атлант» представлены на
рисунке 2.
Рисунок 2 – Структура актива бухгалтерского баланса
ООО ПКФ «Идеал», в %
Доля внеоборотных средств, денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений практически не изменилась; доля собственного капитала
в 2017 году сократилась на 4,81% - с 49,18% до 44,37%, а в 2018 году снизилась
еще на 7,03% - с 44,37% до 37,34%. Эти изменения обусловлены тем, что темп
прироста валюты баланса в 2018 году- 19,31% выше, чем темп прироста
собственного капитала предприятия - 0,4%.
Доля краткосрочных обязательств в 2017 году возросла с 49,34% до 51,91%
на 2,57%, а в 2018 году с 51,91% до 62,38% на 10,47%; доля задолженности перед
поставщиками и подрядчиками уменьшилась в 2017 году на 2,5%, а в 2018 году
на 2,44%; - доля задолженности перед прочими кредиторами в 2017 году
увеличилась с 16,28% до 20,67% на 4,39%, а в 2018 году с 20,67% до 31,35 % на
10,68% в связи с тем, что предприятие приобретает имущество в лизинг.
Наглядно изменения структуры пассивов ООО «Атлант» представлены на
рисунке 3.
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
2016 г. 2017 г. 2018 г.
25,47%
25,37%
25,18%
35,27%
36,24%
43,22%
29,95%
29,28%
23,88%
9,24%
8,97%
7,52%
Денежные средства
и финансовые вложения
Дебиторская
задолженность
Запасы и НДС по
приобретенным
Ценностям
44
Рисунок 3 - Структуры пассивов ООО «Атлант», в %
В таблице приложения 4 представлен горизонтальный анализ отчета о
финансовых результатах.
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах показал, что
выручка предприятия в 2017 году увеличилась на 25% (7140,9 тыс. руб.), а в 2018
году на 55,03% (19648,3 тыс. руб.), а себестоимость увеличилась в 2017 году – на
28,48% (6674 тыс. руб. ), а в 2018 году - 66,85% (20124,8 тыс. руб.). Это говорит
о том, что затраты предприятия растут быстрее, чем его выручка.
Валовая прибыль 2017 года увеличилась незначительно - 9,1% (466,9 тыс.
руб.), а в 2018 году сократилась на 8,51% (476,5 тыс. руб.) в связи со
значительным увеличением себестоимости, что наглядно представлено на
рисунке 4.
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
2016 г. 2017 г. 2018 г.
49,18%
44,37%
37,34%
49,34%
51,91%
62,38%
0,90%
1,70%
0,14%
Дологосрочные заёмные
средства
Краткосрочные заёмные
средства
Кредиторская задолженность
Капитал и резервы