16
1.Формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание
производственного потенциала предприятия;
2.Обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;
3.Обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении
социальной политики.
Финансы - это совокупность экономических денежных отношений,
возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих
формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота
средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с
другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и
др. [41, с.146].
Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего,
направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях
обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е.
улучшение финансового состояния предприятия.
Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и
оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его улучшение.
Анализ финансовой устойчивости показывает, по каким конкретным
направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее
важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии
предприятия.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной
степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся
информации, программного, технического и кадрового обеспечения.
Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и
углубленного анализа финансового состояния.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
- имущественное состояние предприятия;
- степень предпринимательского риска;
17
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- способность к наращиванию капитала;
- рациональность привлечения заемных средств;
- обоснованность политики распределения и использования прибыли
предприятия. [5, с.154].
Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния
должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для
организации всех отраслей и форм собственности.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей
степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных
аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться
единственным критерием для принятия того или иного управленческого
решения. Результаты анализа - "материальная основа" управленческих
решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте,
личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения. [7, с. 46].
Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в
современных условиях становится элементом управления, инструментом
оценки надежности потенциального партнера.
Финансовый анализ помогает своевременно обеспечить выполнение
плановых заданий по строительным объектам и их качеству; организовать
ритмичную работу в течение всего месяца; повышать экономическую
эффективность, систематически снижая себестоимость продукции;
осуществлять режим экономии.
Для успешного осуществления этих задач необходимо шире развивать и
поддерживать творческую инициативу и активность рабочих, инженеров и
техников в изыскании новых резервов, добиваться наиболее полного их
18
использования, настойчиво внедрять новую технику, комплексную
механизацию и автоматизацию строительства, проводить модернизацию
оборудования, специализацию и на этой основе непрерывно повышать
производительность труда.
В этих условиях необходимо систематическое проведения анализа
выполнения плана по объёму строительства, вводу в действие годовых
объёмов, прибыли, рентабельности, осуществлению технического прогресса и
модернизации оборудования, повышению производительности труда,
снижению себестоимости, ускорению оборачиваемости средств.
Предметом анализа являются хозяйственная деятельность строительной
организации и её результаты, изучаемые по данным учёта и отчётности с
целью правильной оценки работы и выявления неиспользованных внутренних
резервов.
Для правильной оценки работы и установления имеющихся резервов
необходимо иметь надёжную для анализа базу. К основным задачам анализа
относится выявление внутренних резервов, способствующих техническому
прогрессу, модернизации оборудования, лучшему использованию мощностей,
улучшению специализации и кооперирования, снижению себестоимости
продукции, осуществлению хозяйственного расчёта, проведению режима
экономии, повышению рентабельности.
В соответствии с этими задачами при экономическом анализе
изучаются: использование имеющихся основных и оборотных средств
(фондов), рабочей силы и фондов заработной платы, материального
стимулирования; выполнению плана по объёму строительства и вводу
годовых объектов в эксплуатацию, прибыли, снижение себестоимости
продукции и этой основе повышение рентабельности; выполнение
обязательств организаций по отношению к своим заказчикам, поставщикам,
субподрядчикам, банковским, финансовым органам; состояние учёта,
предварительного, текущего и последующего контроля [42, с.74].
19
В анализе хозяйственной деятельности особое значение приобретает
изучение экономической эффективности технического прогресса,
специализации и кооперирования, совершенствования форм и методов
хозяйствования, организации и управления.
При экономическом анализе применяются определённые способы и
приёмы изучения и обобщения работы; все хозяйственные операции и
процессы рассматриваются во взаимосвязи. Чтобы установить общие
положения, характерные для изучаемой организации, необходимо
рассмотреть всю совокупность хозяйственных операций во взаимосвязи.
Основными приёмами (методами) экономического анализа являются:
сравнение отчётных показателей с плановыми (сметными), созданными за
прошлые периоды (динамические ряды), с проектными и нормативными
показателями, с показателями работы других строительных организаций как
своего, так и других экономических районов. Широко применяются при
анализе экономические группировки хозяйственных операций в разрезах,
позволяющих рассмотрение показателей во взаимосвязи и взаимном влиянии,
абсолютные и относительные показатели (средние величины, проценты,
коэффициенты, индексы и т.д.).
Иногда в экономическом анализе применяются выборочные
наблюдения, дополнительные экономические группировки и обобщающие
показатели. Для наглядного изображения в аналитической работе
используются схемы, диаграммы, плакаты.
При детализации общих (синтетических) показателей состав их
рассматривается по отдельным частям строительной организации, по времени
возникновения и т.д., т.е. анализ проводится в обратном порядке по сравнению
с учётом, при котором происходит образование анализируемых показателей
путём синтетических накопительных группировок хозяйственных операций с
установлением их взаимосвязи (корреспонденция счетов бухгалтерского
учёта). Данные анализа в свою очередь синтезируются в порядке их
взаимосвязанных обобщений. Экономический анализ работы строительной
20
организации непосредственно связан с бухгалтерским учётом и контролем
хозяйственной деятельности и представляет собой часть этого единства.
На основе данных экономического анализа вносятся конкретные
предложения по устранению установленных недостатков и дальнейшему
улучшению работы анализируемых строительных организаций. Результаты
анализа оформляются заключениями, объяснительными записками,
постановлениями или решениями.
1.2 Особенности методов и приёмов анализа финансовой
устойчивости
Анализ финансовой устойчивости организации представляет собой
инструмент для принятия управленческих решений, является одним из этапов
управления, в ходе которого обосновываются те или иные управленческие
решения и оценивается их экономическая эффективность.В отечественной и
зарубежной научной литературе существует множество методических
подходов к оценке финансового состояния организации. Весь спектр
методических подходов к оценке финансового состояния предприятия
позволяет выделить следующие этапы:
- расчет системы финансовых коэффициентов;
- рейтинговая (интегральная) оценка финансового состояния;
- диагностика вероятности банкротства предприятия. [42, с.57].
Результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние
интересуют собственников, менеджеров, кредиторов, инвесторов, партнеров,
государство, то есть внутренних и внешних пользователей экономической
информации. Каждый из них в зависимости от целей и задач анализа
разрабатывает свои методические подходы к оценке финансового состояния и
расставляет свои акценты. Так, например, для кредитных организаций особое
значение имеет анализ кредитоспособности предприятия - потенциального
заемщика банка. Многие банки для анализа платежеспособности и оценки
кредитоспособности используют методы комплексного экономического
анализа заемщика, который включает:
21
- анализ финансовой отчетности предприятия;
- анализ денежных потоков предприятия;
- анализ обеспеченности кредита;
- анализ доходности предстоящей сделки;
- анализ финансовых показателей предприятия;
- оценку кредитного риска банка. [15, с.154].
Под методом финансового анализа понимается способ подхода к
изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.
К характерным особенностям метода относятся: использование системы
показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных
способов и приемов.
Способы применения финансового анализа можно условно
подразделить на две группы: традиционные и математические.
К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных
и средних величин; прием сравнения, сведения и группировки, прием цепных
подстановок. Прием сравнения заключается в составлении финансовых
показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями
предшествующего периода.
Прием сведения и группировки заключается в объединении
информационных материалов в аналитические таблицы.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины
влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного
финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в
том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным,
все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая
замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на
совокупный финансовый показатель.
22
На практике выбранные основные методы анализа финансовой
отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод
финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции с
предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности
на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда
формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно,
ведется перспективный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет
отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм
отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ - это и
внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов,
дочерних фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с
данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними
общеэкономическими данными.
Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических
приёмов исследования.
Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтез
соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.
В настоящее время практически невозможно обособить приемы и
методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в
финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не
используемые в нем.
Финансовый анализ предприятия включает анализ (рис. 1.)
23
Финансовое состояние - это комплексное понятие, которое
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, структуру и
динамику имущества (активов) строительной организации, финансовую
устойчивость, ликвидность и платёжеспособность. В условиях рынка значение
финансового состояние превращается из формального момента в
определяющий деятельность строительной организации [40, с.153].
Анализ финансовой устойчивости позволяет установить размер
оборотных средств строительной организации, прибылей и убытков,
состояние расчётной и платёжной дисциплины.
Рисунок 1. Классификация индикаторов финансового состояния.
Задачами анализа являются:
- определение выполнения плана прибыли и её рентабельности;
- установления наличия собственных оборотных средств и источников
их покрытия с установлением факторов, в результате которых произошли
изменения;
- определение состава и обеспеченности строительной организации
собственными оборотными средствами и их использования;
24
- установление правильности и своевременности расчётных
взаимоотношений с заказчиками и субподрядчиками;
- установление правильности и своевременности расчётов с
поставщиками материально-технического снабжения и прочими дебиторами и
кредиторами;
- определение правильности образования и использования специальных
фондов и средств целевого финансирования и целевых поступлений;
- установление оборачиваемости как нормируемых, так и всех
оборотных средств и определение путей её ускорения. [2, с.146]
Устойчивость финансового состояния - необходимое условие
деятельности строительной организации в условиях рыночной экономики.
Основными источниками анализа финансового состояния служат
бухгалтерский баланс и те отчётные формы (текущей и годовой отчётности),
в которых содержаться данные, дополняющие показатели баланса. В
строительных организациях можно рассмотреть каждую из статей баланса по
её содержанию и факторам изменения. Такая возможность открывается
прямой связью баланса со счетами бухгалтерского учёта. Каждый показатель,
содержащийся в балансе, может быть рассмотрен до первичных документов
включительно, т.е. по хозяйственным операциям, из которых он сложился.
Экономический анализ может использоваться как вариант
предварительного прогноза при оценке инвестиционных проектов; как
инструмент прогнозирования финансовых условий и результатов; для
формулирования текущих проблем управления производством, выявления
внутренних резервов, присущих каждому функционирующему объекту,
оценки финансового состояния предприятия.
Оценка финансового устойчивости предприятия представляет собой
систему и последовательность аналитических процедур:
- рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа с
точки зрения соответствия его уровня параметрам, нормальным для данного
предприятия;
25
- выявление факторов, повлиявших на величину показателя, и расчет
возможных изменений показателя при динамике того или иного фактора;
- прогнозирование необходимой величины показателя на перспективу и
установление способов достижения этой величины;
- выявление взаимозависимости показателей финансового состояния с
целью обеспечения их целенаправленного воздействия на повышение
эффективности деятельности организации;
- обоснование гипотез динамики финансового состояния при изменении
условий деятельности предприятия. [3, с.212].
Анализ финансового устойчивости заканчивается формулированием
выводов и предложений по улучшению хозяйственной деятельности
строительной организации. На основе анализа разрабатываются конкретные
мероприятия по использованию выявленных резервов, устранению
недостатков в работе и ускорению хозяйственного расчёта.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
хозяйственной деятельности; если он основан на данных только
бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ
может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности
авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.