26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ООО "КАСПИЙ")
2.1 Анализ финансовой устойчивости ООО «Каспий»
ООО "Каспий" зарегистрирована 26 января 2016 года в Республике
Дагестан , г. Каспийск, Махачкалинская улица, дом 49.
Основным видом деятельности ООО "Каспий" является строительство
жилых и нежилых зданий. Основной целью Общества является получение
прибыли. Это организация самостоятельно осуществляет весь цикл
строительных работ. Специализируется в различных направлениях
капитального строительства:
- устройство каркаса зданий из монолитного железобетона;
- монтаж зданий и сооружений из сборных железобетонных элементов
различных типов серий;
- устройство наружных ограждающих конструкций из мелкоштучных
элементов;
- фасадные работы;
- устройство кровель различного вида и конфигураций и много другое -
тем самым охватывая полный комплекс строительства - от нулевого цикла до
сдачи их в эксплуатацию.
ООО "Каспий" в соответствии с Уставом является юридическим лицом,
права которого приобретает с момента регистрации, может заключать от
своего имени договоры, приобретать имущественные и личные
неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в
судебных органах. Имеет круглую печать, штампы, собственную эмблему,
бланки со своим наименованием, зарегистрированный товарный знак и другие
средства индивидуализации. Успешному продвижению ООО "Каспий" на
строительном рынке способствует прочно закрепившаяся за компанией
репутация квалифицированного строителя и надежного партнера.
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия зависит от
способности предприятия финансировать свою деятельность за счет
27
собственных, так и привлеченных и заемных средств. Насколько предприятие
способно финансировать свою деятельность, можно установить с помощью
анализа финансового состояния. Финансовое состояние характеризуется:
- обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
функционирования предприятия;
- размещением финансовых ресурсов;
- платежеспособностью;
- финансовой устойчивостью;
- эффективным использованием финансовых ресурсов и деловой
активностью.
Таким образом, финансовое состояние представляет собой совокупность
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов предприятия [14, с.75].
Проведенный анализ показал, что течении 2019 года общая сумма
имущества предприятия в денежной оценке увеличилась примерно на 3,4%.
Это позитивно характеризует динамику развития, расширения предприятия. В
составе активов преобладают оборотные активы, доли которых на начало года
составили 68%, а на конец года 65%. Абсолютная сумма стоимости оборотных
активов снизилась на 3,4%.Это объясняется тем, что предприятие
ориентируется на увеличение запасов. Предприятие расширяет
производственные мощности и также продолжает вложения во внеоборотные
активы и их доля увеличилась с 31% до 34%.
Внеоборотные активы предприятия в основном представлены
основными средствами, что положительно характеризует потенциал
предприятия. Увеличились вложения в незавершенное строительство, причем
росла как часть этих вложений 3% до 3,4%, так и их доли +26%. Это может
негативно сказаться на результатах хозяйственной деятельности.
Долгосрочные финансовые вложения остались на прежнем уровне, хотя и их
доля снизилась с 1,65% до 1,48%,следовательно инвестиционная
28
направленность предприятия падает. Это может пошатнуть финансовые
результаты.
Запасы в абсолютной сумме и в доле выросли. Это произошло по
готовой продукции и сырью и материалам. Таким образом, политика
предприятии в отношении запасов является эффективной.
Дебиторская задолженность выросла в течение года незначительно,
также выросла выручка. Следовательно, рост дебиторской задолженности
обусловлен увеличением числа покупателей. Но также можно сказать , что
предприятие эффективно управляет дебиторской задолженностью, так как
выручка растет гораздо большими темпами , чем дебиторская задолженность.
Денежные средства на начало года 2,35%, на конец 2,0%, но прирост их
составил 5%. Это положительная тенденция, означающая повышение
платежеспособности.
29
Таблица 1
Анализ активов ООО "Каспий" за 2019 г.
Наменование
статей
Абсолют.
величины.р
Относит.
величины.р.
Отклонения
Прирост,
%
Нач.
года
Кон.
года
Нач.
года
Кон.
года
Абсолют
.
Относит
.
1.внеоб.активы
1.1. ОС
1.2. НЗС
1.3.доход.вложен.
1.4.долгоср.влож.
1.5.Отлож.нал.акт
1.6.Прочие
275872
33695
26346
14860
88
-
322263
97282
1127
10304
1301
92
27,5
2
3,36
2,63
1,48
0,00
9
0
23,3
7
7,05
0,08
0,75
0,09
0,00
7
46391
63587
-25219
-4556
1213
92
-4,15
3,69
-2,55
-0,73
0,081
0,007
16,82
188,71
-95,72
-30,66
1378,41
100
Итого
350861
432369
34,9
9
31,3
5
81508
-3,64
23,231
2.Об.активы.
2.1.запасы.
2.2.ДЗ
2.3.ден.ср-ва
2.4.краткоср.влож
.
2.5.прочие.
142988
480626
20051
-
-
276167
587934
15403
61022
132
14,2
6
47,9
4
2,0
0
0
20,0
2
42,6
3
1,12
4,42
0,01
133179
107308
-4648
61022
132
5,76
-5,31
0,88
4,42
,01
93,14
22,31
-23,18
100
100
Итого
651629
946777
65,0
68,6
5
376656
3,65
45,29
Валюта баланса.
100249
0
137914
6
100
100
37,57
Анализ показывает, что в течении 2019 года общая сумма имущества
предприятия в денежной оценке увеличилась примерно на 38%. Это позитивно
характеризует динамику развития и расширения предприятия. Это
30
подтверждает данные о динамике увеличения производственного потенциала
основных средств на 17% и запасов на 93%. В составе активов преобладают
оборотные активы, доля которых на начало года составила 65%, а на конец
года 68%. Абсолютная сумма стоимости активов выросла на 45%. Это
объясняется тем, что в своей деятельности предприятие ориентируется на
увеличение запасов, что ухудшает финансовые результаты предприятия.
Однако денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и расходы
будущих периодов увеличиваются, что свидетельствует о росте ликвидности
имущества предприятия и его платежеспособности.
В составе внеоборотных активов наибольшая доля принадлежит
основным средствам, НЗС на начало года 3,36%, на конец 7,05%. Это
следствие того, что часть построенных объектов введено в эксплуатацию и
перешла в разряд основных средств. Долгосрочные финансовые вложения на
начало года 1,48%, на конец 0,75%. Это снижение удельного веса не связано с
изменением абсолютной суммы, а является следствием общего изменения в
структуре активов.
Запасы в абсолютной сумме выросли. Это произошло из-за того, что
увеличились расходы будущих периодов. Таким образом, политика
предприятия в отношении запасов является в принципе эффективной.
Дебиторская задолженность выросла в течение года, также выросла
выручка. Следовательно, рост дебиторской задолженности обусловлен
увеличением числа покупателей. Но также можно сказать, что предприятие не
очень эффективно управляет дебиторской задолженностью, так как выручка
растет такими же темпами ,как и дебиторская задолженность.
Денежные средства на начало года составили 2,0%, на конец 1,12%, и в
сумме они уменьшились. С одной стороны, это настораживающая тенденция,
означающая снижение платежеспособности, с другой – означает, что деньги
работают.
31
Таблица 2
Анализ пассивов ООО " Каспий" за 2018 г.
Показатели
Абсолют. показатели,т.р.
Относит. показатели,т.р.
Прирос
т,%
Н.г.
К.г.
отклоне
ние
Н.г.
К.г.
отклонен
ие
1.капитал и
резервы
1.1.уставной к-
л
1.2.доб.к-л
1.3.рез.к-л
1.4.нерасп.при
б.
1.5.целевое
финан
4651
156030
233
561728
484
4651
156030
233
684780
372
0
0
0
123052
-112
0,52
17,33
0,03
62,39
0,05
0,46
15,56
0,02
68,31
0,04
-0,06
-1,77
-0,01
5,92
-0,01
0
0
0
21,91
-23,14
Итого
723126
846066
-1054
80,32
84,4
4,08
17,0
2.обязат-ва
2.1.долгосрочн
ые
2.2.кракосрочн
ые
2.2.1.краткоср
очн. кредиты и
займы
2.2.2.кредит.
зад-ть
3977
-
173247
8280
-
148144
4303
-
-25103
0,44
-
19,24
0,43
-
14,78
-0,01
-
-4,46
108,2
-
-14,49
Итого
173247
148144
-25103
19,24
14,78
-0,47
-14,49
Валюта
баланса
900350
100249
0
102140
100
100
11,34
Приведенные данные показывают, что доля собственного капитала в
общей структуре источников образования имущества на начало года
составило приблизительно 80%, а концу- 84%. Такое соотношение для
предприятия является, с одной стороны позитивным так как собственный
32
капитал увеличивается, а с другой не очень позитивным, так как к концу года
наблюдается тенденция увеличения долгосрочных обязательств, это может
привести к зависимости от кредиторов.
Анализируя структуру собственного капитала можно сделать
следующие выводы:
Наибольший удельный вес занимает добавочный капитал на начало
17,33%, а на конец 15,56%.
Уставной капитал по абсолютной сумме не изменился, по доле в
пассивах уменьшился, хотя и незначительно, это обусловлено изменением
структуры пассивов - повышением доли собственного капитала.
У предприятия имеется нераспределенная прибыль это означает, что
предприятие улучшило свои финансовые результаты.
Резервный капитал очень мал. Это может быть следствием изменения в
структуре пассивов, так как значительно увеличились долгосрочные
обязательства.
Организация в течение года отдавало предпочтение краткосрочным
обязательствам, доля же долгосрочных обязательств на начало года 0,44%, а
на конец 0,43%. Доля краткосрочных обязательств на начало года 19,24%, а на
конец 14,78%, хоть и происходит их снижение, но это все равно играет
отрицательную тенденцию в глазах внешних пользователей информации, так
как означает, что предприятие не очень обязательно в отношении своих
долгов, их погашения.
Таблица 3
Анализ пассивов ООО"Каспий" за 2019 г.
Показатели
Абсолют.показатели,т.
р.
Относит.показатели,т.р.
Прирост,
%
Н.г.
К.г.
Откл.
Н.г.
К.г.
Откл.
1.капитал и
резервы
1.1.уставной к-л
1.2.доб.к-л
4651
4651
0
0
0,46
15,56
0,34
11,31
-0,12
-4,25
0
0
33
1.3.рез.к-л
1.4.нерасп.приб.
1.5целевое финан
15603
0
233
68478
0
372
15603
0
233
96018
2
-
0
27540
2
-372
0,023
68,31
0,037
0,017
69,62
0
-0,006
1,31
-0,037
0
40,22
-100
Итого
84606
6
11210
96
27503
0
84,39
81,29
-3,1
32,51
2.обязат-ва
2.1.долгосрочные
2.2.кракосрочные
2.2.1.краткосрочн.
кредиты и займы
2.2.2.кредит.
зад-ть
8280
-
14814
4
20070
4000
23399
0
11780
4000
85846
0,83
-
14,78
1,46
0,29
16,97
0,63
0,29
2,19
142,27
100
57,95
Итого
14814
4
23799
0
89846
14,78
17,26
2,48
60,65
Валюта баланса
10024
90
13791
46
37665
6
100
100
0,01
37,57
Данные таблицы показывают, что доля собственного капитала в общей
структуре источников образования имущества на начало года составил
приблизительно 84%, а концу 81%. Такое соотношение для предприятия
является позитивным, так как хоть и есть небольшое снижение, но
наблюдается увеличение собственного капитала, но также к концу года
повысились, и краткосрочные обязательства это может быть опасным для
предприятия так как может привести к зависимости от кредиторов.
Анализируя структуру собственного капитала можно сделать
следующие выводы:
Наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль на
начало 68,31%, а на конец 69,62%. Это позитивная тенденция, означает, что
предприятие улучшило свои финансовые результаты.
Добавочный капитал на начало 15,56%, а на конец 11,31%.
34
Уставной капитал по абсолютной сумме не изменился, по доле в
пассивах уменьшился, это обусловлено изменением структуры пассивов -
повышением доли собственного капитала
Резервный капитал очень мал. Это может быть следствием изменения в
структуре пассивов, так как увеличились краткосрочные обязательства.
Предприятие в течение года отдавало предпочтение краткосрочным
обязательствам, доля же долгосрочных обязательств на начало года 0,83%, а
на конец-1,46%. В основном увеличилась краткосрочная задолженность на
начало 14,78%, а на конец 16,97%. Это негативно характеризует предприятие
в глазах внешних пользователей информации, так как означает, что
предприятие не обязательно в отношении своих долгов, их погашения.
Анализ актива баланса содержит информацию о вложении капитала
предприятия в конкретное имущество и материальные ценности.
Рациональное размещение капитала предприятия имеет значение для
эффективной деятельности предприятия в целом.
Анализ актива баланса включает:
- анализ изменения в составе актива баланса;
- абсолютное и относительное изменение отдельных статей актива
(горизонтальный анализ);
- выявление тенденции в динамике статей актива;
- анализ изменения структуры актива баланса (вертикальный анализ).
Если в активе баланса отражается имущество предприятия, то в пассиве
- источники его формирования.
Анализ пассива баланса включает:
- анализ изменения в составе пассива баланса;
- абсолютное и относительное изменение отдельных статей пассива
(горизонтальный анализ);
- выявление тенденции в динамике разделов и статей пассива;
- анализ изменения структуры пассива баланса (вертикальный анализ).
35
Ликвидность баланса характеризует степень покрытия обязательств на
предприятия (пассив баланса) его активами (актив баланса), срок превращения
которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных
обязательств.
С целью оценки ликвидности баланса все активы группируют по
степени ликвидности, а обязательства - по срочности их погашения. Степень
ликвидности активов зависит от скорости превращения их в денежные
средства. Чем быстрее активы превращаются в деньги, тем выше степень их
ликвидности. Активы предприятия по степени их ликвидности группируют в
следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения, или по строкам баланса - стр.1250 + стр.1240.
А2. Быстро реализуемые активы: Дебиторская задолженность или
стр.1230.
А3. Медленно реализуемые активы: запасы, налог на добавленную
стоимость, прочие оборотные активы, или по строкам баланса - стр.1210 +
стр.1220 + стр.1260.
А4. Труднореализуемые активы: внеоборотные активы, или стр.1100
Пассивы баланса группируют по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, или
стр.1520.
П2. Краткосрочные пассивы: краткосрочные займы и кредиты,
задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные
обязательств, или стр.1510 + стр.1550.
П3. Долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы
будущих периодов, резервы предстоящих расходов, или стр.1400 + стр.1530 +
стр.1540.
П4. Постоянные (устойчивые пассивы): капитал и резервы, или стр.1300.