34
Отрицательный темп прироста краткосрочных обязательств в 2016 г. (-
17,5%) свидетельствует об улучшении финансового состояния ООО «Принт
Лайн», при этом темп прироста собственного капитала составил в 2016 г.
65,4%. Данные изменения говорят нам, что в 2016 г. предприятие ввиду
увеличения собственных источников, меньше использовало заемные
средства для финансирования своей деятельности, что в свою очередь
уменьшает финансовую зависимость предприятия от кредиторов. В таблице
2 представлен структурный анализ баланса ООО «Принт Лайн».
Как на начало, так и на конец 2016 г. наибольший удельный вес в
имуществе ООО «Принт Лайн» составляют оборотные активы. В 2016 г.
структура активов практически не изменилась, однако тенденция снижения
доли внеоборотных активов продолжилась.
Таблица 2
Структурный анализ баланса ООО «Принт Лайн»
за 2014-2016 гг., в %
Показатель
на 31 декабря
Изменение (+/-)
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2015 г.
к 2014
г.
2016 г.
к 2015
г.
I. Внеоборотные активыдд
32,6
29,9
27,4
-2,7
-2,5
II. Оборотные активыдд
67,4
70,1
72,6
2,7
2,5
III. Капитал и резервыдд
45,8
54,9
70,9
9,1
16,0
IV. Долгосрочные
обязательствадд
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
V. Краткосрочные
обязательствадд
54,2
45,1
29,1
-9,1
-16,0
Балансдд
100
100
100
0
0
В структуре пассивов ООО «Принт Лайн» произошли значительные
изменения, при этом в лучшую сторону, т.к. на протяжении 2014 – 2016 гг.
происходит увеличение доли собственного капитала предприятия с 45,8% в
2014 г. до 70,9% в 2016 г., т.е. если в 2014 г. заемный капитал преобладал в
источниках финансирования предприятия ООО «Принт Лайн», то в 2016 г. в
структуре капитала преобладают собственные средства. В структуре
оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская
задолженность – 47,9% на конец 2016 г., на втором месте находятся запасы –
35
29,8 %. Денежные средства предприятия составили на конец 2016 г. 22,2% в
структуре оборотных активов, что является показателем достаточной
платежеспособности организации.
В целом структура хозяйственных средств на конец 2016 г. несколько
ухудшилась, и следует обратить внимание на значительное отвлечение
средств в запасы и дебиторскую задолженность. При этом необходимо
отметить, что дебиторская задолженность является задолженностью
покупателей и заказчиков, авансами поставщикам, и средствами, которые
выданы под отчет работникам ООО «Принт Лайн».
Далее проведем анализ финансовых результатов деятельности
организации ООО «Принт Лайн».
В таблице 3 представлен горизонтальный анализ финансовых
результатов ООО «Принт Лайн».
Таблица 3
Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО «Принт
Лайн» за 2014-2016 гг.
Наименование
показателя
Значение по
годам, тыс. руб.
Абсолютное
изменение по
периодам,
тыс. руб.
Относительное
изменение по
периодам, %
2014
2015
2016
2015-
2014г
г.
2016-
2015гг
.
2015-
2014гг
.
2016-
2015гг
.
Выручка (нетто) дд
1965
1
2136
0
2347
2
1709
2112
108,7
109,9
Себестоимость
проданных товаров,
продукции, работ,
услугдд
1611
4
1730
1
1736
9
1187
68
107,4
100,4
Валовая прибыльдд
3537
4059
6103
522
2044
114,8
150,4
Коммерческие
расходыдд
1540
1685
2817
145
1132
109,4
167,2
Прибыль (убыток) от
продаждд
1997
2374
3286
377
912
118,9
138,4
Проценты к уплатедд
70
92
78
22
-14
131,4
84,8
Прочие доходыдд
368
420
541
52
121
114,1
128,8
Прочие расходыдд
450
569
669
119
100
126,4
117,6
Прибыль (убыток) до
налогообложениядд
1845
2133
3080
288
947
115,6
144,4
36
Продолжение таблицы3
Иные платежи из
прибыли
(налог, уплачиваемый
в связи с применением
УСН) дд
277
320
462
43
142
115,6
144,4
Чистая прибыль
(убыток)
отчетного периодадд
1568
1813
2618
245
805
115,6
144,4
Выручка от продаж за 2016 г. увеличилась на 2112 тыс. руб. или на 9,9
%, при этом рост себестоимости составил 68 тыс. руб. Необходимо отметить,
что на протяжении исследуемого периода (2014 – 2016 гг.) ООО «Принт
Лайн» получает прибыль от основной деятельности, валовая прибыль
составила в 2014 г. – 3537 тыс. руб., в 2015 г. – 4059 тыс. руб., в 2016 г. –
6103 тыс. руб. Рассмотрим динамику изменения показателя реализации
рекламных продуктов в ООО «Принт Лайн».
В таблице 4 приведен объем продаж показателя реализации рекламных
продуктов в ООО «Принт Лайн» за 2015-2016 гг. (таблица 4 составлена на
основании приложения 5).
Объем реализованной продукции ООО «Принт Лайн» составил по
итогам 2016 г. 14374 штук, а это больше, чем в 2015 г. на 10,7%.
Больше всего было продано полиграфической продукции, к которой
относятся изготовление ежедневников, календарей, каталогов, конвертов,
визиток, прочее. В 2016 г. было разработано 16 рекламных кампаний для
различных предприятий для продвижения их продукции и повышения
эффективности, рекламные компании практически все были эффективными
37
Таблица 4
Динамика объема продаж показателя реализации рекламных
продуктов в ООО «Принт Лайн» за 2015-2016 гг.
Наименование рекламного
продукта
Значение, шт.
продукции
(единиц
услуг)
Изменение (2016 г. к
2015 г.)
2015
г.
2016
г.
шт.
продукции
(единиц
услуг)
Темп
прироста
(+) /
снижения (-
), %
1. Рекламные конструкции, в т.ч.:
- рекламные щиты
13
17
4
30,8
- штендеры
76
69
-7
-9,2
2. Широкоформатная печать, в т.ч.:
- баннеры
52
56
4
7,7
- афиши
26
30
4
15,4
- самоклеющиеся пленки
42
50
8
19,0
3. Полиграфия, в т.ч.:
- изготовление ежедневников
772
796
24
3,1
- изготовление календарей
1357
1381
24
1,8
- изготовление каталогов
30
38
8
26,7
- изготовление конвертов
3073
3449
376
12,2
- изготовление визиток
2864
3464
600
20,9
4. Сувенирная продукция, в т.ч.:
- кружки
780
936
156
20,0
- пакеты
1170
1234
63
5,4
- шариковые ручки
2148
2247
98
4,6
- кепки
230
210
-20
-8,7
- часы на стенку
70
54
-16
-22,9
- футболки
244
304
60
24,6
5. Разработка рекламной кампании
12
16
4
33,3
6. Разработка дизайн-проектов
27
23
-4
-14,8
Итого
12987
14374
1386
10,7
Структура выручки по видам оказываемых услуг в ООО «Принт Лайн»
представлена в таблице 5.
38
Таблица 5
Структура выручки по видам оказываемых услуг в ООО «Принт
Лайн» за 2014-2016 гг.
Наименование
рекламного продукта
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение за
2016г. к 2015
г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Рекламные
конструкции
1218
6,2
1303
6,1
1385
5,9
82
-0,2
Широкоформатная
печать
2751
14
3012
14,1
3286
14
274
-0,1
Полиграфия
10670
54,3
11769
55,1
13050
55,6
1281
0,5
Сувенирная
продукция
3046
15,5
3204
15
3403
14,5
199
-0,5
Разработка
рекламной кампании
884
4,5
1153
5,4
1314
5,6
161
0,2
Разработка дизайн-
проектов
1061
5,4
918
4,3
1033
4,4
114
0,1
Итого
19651
100
21360
100
23472
100
2112
-
Структура доходов от реализованной продукции ООО «Принт Лайн»
по основным рекламным продуктам за 2016 г. более наглядно приведена на
рисунке 4.
6%
14%
56%
14%
6%
4%
рекламные конструкции; широкоформатная печать;
полиграфия; сувенирная продукция;
разработка рекламной кампании; разработка дизайн-проектов.
Рисунок 4 - Структура доходов от реализованной продукции ООО
«Принт Лайн» по основным рекламным продуктам за 2016 г.,
в %
39
Как видно из рисунка 4, основной доход ООО «Принт Лайн» приносит
продажа полиграфической продукции, т.к. данная продукция востребована
очень многими предприятиями и организациями г. Архангельска. Например,
очень часто клиенты заказывают календари (особенно к Новому году), т.к.
дарят их своим сотрудникам и партнерам. Рекламные продукты ООО «Принт
Лайн» пользуются популярностью у клиентов компании. Компания ООО
«Принт Лайн» находится в постоянном поиске новых идей для рекламных
продуктов с целью предложить своим клиентам все более интересные
методы продвижения.
Коммерческие расходы имеют тенденцию к росту, за 2016 г. они
увеличились на 1132 тыс. руб., что отрицательно влияет на прибыль от
продаж, но коммерческие расходы это неотъемлемая часть затрат
предприятия. Предприятие ООО «Принт Лайн» применяет упрощенную
систему налогообложения (доходы минус расходы). Как видно из таблицы 3,
сумма уплаченного налога УСН составила по итогам 2014 г. – 277 тыс. руб.,
по итогам 2015 г. – 320 тыс. руб., по итогам 2016 г. – 462 тыс. руб.
Увеличение суммы уплаченного налога УСН обусловлено ростом налоговой
базы (т.е. прибыли до налогообложения). На рисунке 5 представлена
динамика чистой прибыли ООО «Принт Лайн» за три последних года работы
(2014 - 2016 гг.).
40
1568
1813
2618
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
тыс. руб.
Рисунок 5 - Динамика чистой прибыли ООО «Принт Лайн» за
2014 – 2016 гг., тыс. руб.
Как видно из рисунка 5, чистая прибыль ООО «Принт Лайн» с каждым
годом увеличивается, за 2016 г. рост составил 144,4 %, что обусловлено
увеличением объема оказываемых услуг рекламной компанией, а также
грамотным управлением затратами предприятия, о чем свидетельствует
опережающий темп роста выручки – 109,9 % над себестоимостью продаж –
100,4 % (затратами предприятия).
2.3 Оценка финансовой устойчивости организации ООО «ПринтЛайн»
По уровню финансовой устойчивости делают выводы о надежности
организации как коммерческого партнера. Финансовая устойчивость
хозяйствующего субъекта показывает, способна ли организация обеспечить
материальные оборотные средства источниками их формирования. Для
определения типа финансовой устойчивости организации ООО «ПринтЛайн»
составлена таблица 6.
41
Таблица 6
Определение типа финансовой устойчивости организации
ООО «ПринтЛайн» за 2014-2016 гг.
Показатель
Расчет
Значение по периодам
2014 г.
2015
г.
2016
г.
Запасы + НДСш
Запасы + НДС
1141
1222
2024
Сумма собственных
оборотных
средствш
Собственный капитал –
Внеоборотные активы
631
1824
4067
Сумма
функционирующего
капиталаш
Собственный капитал -
Внеоборотные активы +
Долгосрочные
обязательства
631
1824
4067
Общая величина
источников
формирования
запасовш
Функционирующий
капитал + Заемные
средства +
Кредиторская
задолженность (только
по поставщикам) +
Кредиторская
задолженность (прочие
кредиторы) -
Дебиторская
задолженность со
сроком платежа более,
чем через 12 месяцев
после отчетной даты
3030
4857
6556
Сумма излишка (+)
или недостатка (-)
собственных
оборотных средств
Собственные оборотные
средства – (Запасы +
НДС)
-510
602
2043
Сумма излишка (+)
или недостатка (-)
функционирующего
капиталаш
Функционирующий
капитал – (Запасы +
НДС)
-510
602
2043
Сумма излишка (+)
или недостатка (-)
общей величины
источников
формирования
запасов
Общая величина
источников
формирования запасов –
(Запасы + НДС)
1889
3635
4532
Показатель типа финансовой
устойчивостишшш
(0,0,1)
(1,1,1)
(1,1,1)
Тип финансовой устойчивостиш
3
1
1
Не
устойчивое
финансовое
состояние
Абсолютно
финансово
устойчивое
состояние
42
Приведем расчеты к таблице 6.
Собственные оборотные средства (на конец 2014 г.) = 2191 - 1560 = 631
тыс. руб.
Собственные оборотные средства (на конец 2015 г.) = 4004 - 2180 =
1824 тыс. руб.
Собственные оборотные средства (на конец 2016 г.) = 6623 - 2556 =
4067 тыс. руб.
Поскольку у организации ООО «Принт Лайн» нет долгосрочных
обязательств, то функционирующий капитал равен собственным оборотным
средствам.
Общий размер источников для формирования запасов (на конец 2014
г.) = 631 + 630 + 1448 + 320 = 3029 тыс. руб.
Общий размер источников для формирования запасов (на конец 2015
г.) = 1824 + 750 + 1885 + 399 = 4857 тыс. руб.
Общий размер источников для формирования запасов (на конец 2016
г.) = 4067 + 584 + 1587 + 318 = 6556 тыс. руб.
Сумма излишка (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств
(на конец 2014 г.) = 631 - 1141 = - 510 тыс. руб.
Сумма излишка (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств
(на конец 2015 г.) = 1824 - 1222 = 602 тыс. руб.
Сумма излишка (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств
(на конец 2016 г.) = 4067 - 2024 = 2043 тыс. руб.
Сумма излишка (+) или недостатка (-) функционирующего капитала (на
конец 2014 г.) = 631 - 1141 = - 510 тыс. руб.
Сумма излишка (+) или недостатка (-) функционирующего капитала (на
конец 2015 г.) = 1824 - 1222 = 602 тыс. руб.
Сумма излишка (+) или недостатка (-) функционирующего капитала
(на конец 2016 г.) = 4067 - 2024 = 2043 тыс. руб.
Сумма излишка (+) или недостатка (-) общей величины источников
формирования запасов (на конец 2014 г.) = 3030 – 1141 = 1889 тыс. руб.
43
Сумма излишка (+) или недостатка (-) общей величины источников
формирования запасов (на конец 2015 г.) = 4857 – 1222 = 3635 тыс. руб.
Сумма излишка (+) или недостатка (-) общей величины источников
формирования запасов (на конец 2016 г.) = 6556 – 2024 = 4532 тыс. руб.
Вывод по таблице 6. На конец 2014 г. у организации ООО «Принт
Лайн» был третий тип финансовой устойчивости, т.е. величина запасов и
затрат превышала размер собственных оборотных средств и размер
функционирующего капитала, что характерно для неустойчивого
финансового состояния. При таком уровне финансовой устойчивости у
организации ООО «Принт Лайн» наблюдалось нарушение нормальной
платежеспособности, у возникала необходимость в привлечении
дополнительных источников финансирования. В течение 2014-2016 гг.
организация весь полученный размер чистой прибыли направляла в фонд
нераспределенной прибыли, поэтому к концу 2016 г. собственный капитал
организации значительно возрос. За счет этого, как на конец 2015 г., так и на
конец 2016 г. у организации ООО «Принт Лайн» был первый тип финансовой
устойчивости, т.е. абсолютная финансовая устойчивость. При таком уровне
финансовой устойчивости у организации ООО «Принт Лайн» достаточно
высокий уровень платежеспособности, и она не зависима от внешних
кредиторов. Проверим уровень платежеспособности организации ООО
«Принт Лайн», для этого рассчитаем коэффициенты платежеспособности и
ликвидности в таблице 7.