25
посредством влияния на них в состоянии корректировать свою финансовую
устойчивость.
Таким образом, влияние перечисленных факторов может ослаблять
финансовую устойчивость предприятия и снижать его платежеспособность,
особенно, если влияние внутренних факторов дополняется взаимодействием с
внешними и наоборот.
Подводя итоги первой главы, отметим, что в рыночных условиях
аналитическая работа по изучению и прогнозированию финансового состояния
предприятия приобретает особое значение и направлена на разработку
комплекса мер, позволяющих предотвратить возможное банкротство.
Таким образом, анализ финансового состояния – важная составляющая
экономической работы предприятия, необходимое условие грамотного
управления им, объективная предпосылка обоснованного планирования и
рационального использования финансовых ресурсов.
26
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ПРОМЫШЛЕННЫЕ РЕШЕНИЯ»
2.1 Краткая характеристика ООО «Промышленные решения»
Российская организация общество с ограниченной ответственностью
«Промышленные решения» поставлена на учет в соответствии с налоговым
кодексом Российской Федерации 7 октября 2014 года Инспекцией Федеральной
налоговой службы по г.Москва.
Компания ООО «Промышленные решения» находится на рынке поставок
оборудования 2014 года. За это время компания не только получила большой
опыт ведения дел в этой сфере но и сумели отладить все внутренние механизмы
до максимального уровня.
Организационно-правовая форма предприятия – Общество с
ограниченной ответственностью.
Согласно ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью»,
Обществом с ограниченной ответственностью (далее – общество) признается
учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество,
уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными
документами размеров; участники общества не отвечают по его обязательствам
и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах
стоимости внесенных ими вкладов.
Участники общества, внесшие вклады в уставный капитал общества не
полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в
пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников
общества.
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое
на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и
осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести
27
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество может иметь гражданские права и нести гражданские
обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не
запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и
целям деятельности, определенно ограниченным уставом общества.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется
федеральным законом, общество может заниматься только на основании
специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления
специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида
деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как
исключительную, общество в течение срока действия специального разрешения
(лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные
специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.
Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его
государственной регистрации в порядке, установленном федеральным законом
о государственной регистрации юридических лиц.
Общество создается без ограничения срока, если иное не установлено его
уставом.
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета
на территории Российской Федерации и за ее пределами.
Общество должно иметь круглую печать, содержащую его полное
фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения
общества. Печать общества может содержать также фирменное наименование
общества на любом языке народов Российской Федерации и (или) иностранном
языке.
Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным
наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в
установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.
Общество является коммерческой организацией.
28
Сотрудники ООО «Промышленные решения» – профессионалы с
многолетним опытом, ответственные, аккуратные, подходящие к своему делу
со всей серьезностью. Сотрудничество с ООО «Промышленные решения» – это
гарантированные выгоды:
- Высокий профессиональный уровень работников;
- Пунктуальность и обязательное соблюдение обозначенных сроков;
- Выполнение задач при любых объемах «рабочей области» и с
различными категориями грузов;
- И многое другое.
В структуре управления ООО «Промышленные решения» наряду с
дифференциацией людей на две основные группы, из которых первые
разрабатывают и осуществляют управленческие решения, а вторые –
осуществляют производственную деятельность в соответствии с принятыми
решениями, существует ряд компонентов, которые в наиболее существенных
своих чертах определяются теми задачами, которые решаются в процессе
осуществления управленческой деятельности.
Производственная структура ООО «Промышленные решения»
формируется следующим составом:
-основная (эксплуатационная) служба – служба организации перевозок;
-вспомогательное производство – техническая служба;
-служба подсобно-вспомогательных работ (уборка помещений,
территории и т. п.);
-службы управления.
Основными задачами управленческой деятельности ООО
«Промышленные решения» являются:
1. Определение основной цели или дерева целей, выработка стратегии
действий по ее достижению и формулирование концепции деятельности и
развития компании.
2. Формирование корпоративной культуры, т.е. объединение
29
персонала вокруг общефирменной цели. Руководство компании считает, что
самое важное в управлении – не стремление поставить других людей в
одностороннюю зависимость от себя, искусственно приподнять свой статус,
усилить свое влияние в организации, а сплотить ее персонал на четкое
осознание стоящей перед организацией цели и активную, квалифицированную,
добросовестную деятельность во имя ее достижения.
3. Хорошо продуманная и рационально организованная мотивация
персонала на достижение цели фирмы и успешное решение стоящих перед нею
проблем.
4. Формирование в компании организационного порядка, т.е. системы
относительно стабильных, долговременных иерархических связей, стандартов,
норм и должностей, зафиксированных документально и регулирующих
взаимодействия между подразделениями и людьми как членами организации по
поводу осуществления их функций.
5. Разработка и осуществление технологии изменений.
6. Определение точек наибольшей и наименьшей управляемости и
точек неуправляемости.
7. Контроль над выполнением принятых решений, определение и
применение стимулов его эффективного исполнения, а также санкций против
сотрудников, срывающих выполнение принятых решений или недостаточно
целеустремленно и активно действующих во имя поставленных управляющей
подсистемой целей и задач.
Управление ООО «Промышленные решения» обеспечивает общее
руководство, выполнение перевозочного процесса, технико-экономическое
планирование, организацию труда и заработной платы, бухгалтерский учет и
финансовую деятельность, материально-техническое снабжение,
комплектование и подготовку кадров, общее делопроизводство и хозяйственное
обслуживание.
Руководители всех уровней ООО «Промышленные решения» имеют
30
не только административные, но и исполнительные функции. Поэтому
менеджеры должны обладать высокими профессиональными навыками. Для
сотрудников управления трудовой процесс представляет собой набор функций,
реализация основной из которых должна включать в себя планирование,
организацию, координацию, контроль, учет, анализ и регулирование.
Таким образом, организационная структура ООО «Промышленные
решения» (перечень, наименование и численность отделов) зависит от ряда
факторов: характера и структуры перевозок, количества и типажа подвижного
состава, форм организации технического обслуживания и ремонта подвижного
состава, технической оснащенности предприятия и т.д.
2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО
«Промышленные решения»
Финансовое состояние предприятия определяет его
конкурентоспособность во внешней среде и потенциал в деловом
сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические
интересы предприятия и его партнеров. Одна из важнейших характеристик
финансового состояния – финансовая устойчивость предприятия, которая во
многом определяет и стабильность его деятельности.
Финансовая устойчивость предприятия – состояние, распределение и
использование финансовых ресурсов, обеспечивающие развитие предприятия
на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в
условиях допустимого риска.
Финансовая устойчивость определяется исходя из соотношения разных
видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание
предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений
капитала в основные средства или производственные запасы позволяет
генерировать направления хозяйственных операций, способствующие
31
улучшению финансового состояния и повышению устойчивости предприятия.
Финансово устойчивым является хозяйствующий субъект, который за
счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не
допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и
расплачивается в срок по своим обязательствам.
Одним из направлений анализа эффективности деятельности организации
является деловая оценка. Для анализа деловой активности используют два вида
показателей: общие показатели оборачиваемости и показатели управления
активами.
Показатели деловой активности ООО «Промышленные решения»
рассчитаны в таблице 4.
Таблица 4
Показатели деловой активности ООО «ГУК №1» в 2017-2019 гг.
Показатель
коэффициента
2017
год
2018
год
2019
год
Отклонение
Темп
прироста,
%
2018
к
2017
2019
к
2018
2018
к
2017
2019
к
2018
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Коэффициент
общей
оборачиваемости
капитала
(ресурсоотдача)
(О
к
)
0,74
0,66
0,59
-0,08
-0,07
89,19
89,39
2. Коэффициент
оборачиваемости
мобильных средств
(О
мс
)
5,25
5,39
3,65
0,14
-1,74
102,6
7
67,72
3. Коэффициент
отдачи
нематериальных
активов (О
нма
)
0,77
0,32
0,35
- 0,45
0,3
41,51
110,3
0
4. Коэффициент
фондоотдаачи
(К
фот
)
1
0,9
0,89
-0,1
-0,01
90,00
98,89
5. Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала (О
ск
)
1,33
1,2
1,01
-0,13
-0,19
90,23
84,17
33
Рисунок 7 - Показатели деловой активности ООО «Промышленные
решения»
Анализ коэффициентов деловой активности показывает:
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала, наблюдается
снижение по годам. В 2018 году данное уменьшение составило 0,08 %, в 2019
году – 0,07 % – тенденция оценивается как отрицательная.
2. Коэффициент оборачиваемости показывает, что в 2018 году количество
оборотов, совершенных оборотными активами увеличилось на 0,14 %, при этом
в 2019 году данный показатель сократился и составил 3,65 оборота. Данное
изменение оценивается как мало приемлемое для дальнейшей деятельности.
34
3. Коэффициент фондоотдачи показывает, сколько рублей выручки
приходится на каждый рубль, вложенный в основные средства. За
анализируемый период, данный показатель снижается, но при этом не
достаточно ритмично – в 2018 году сокращение составило 10 %, в 2019 году
1,11 %.
4. Происходит уменьшение и оборачиваемости собственного капитала с
1,33 в 2017 году до 1,01 оборота в 2019 году – что оценивается также
отрицательно.
5. О положительной динамике следует говорить, рассматривая
коэффициент оборачиваемости материальных запасов. Количество дней
запасов, которое требуется для совершения одного оборота сокращается с 27,41
дня в 2017 году до 14,22 дней в 2019 году, сокращение составляет 48,12 %.
6. Оборачиваемость денежных средств за анализируемый период
увеличилась и составила 4,5 дня в 2019 году, вместо 3,4 дней в 2017 году.
Данное изменение оценивается отрицательно.
7. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности идет на
спад. За период с 2018 по 2019 год сокращение оборачиваемости дебиторской
задолженности составило 0,16 оборота, с 2017 по 2018 год – 1,16 оборота. При
этом оборачиваемость кредиторской задолженности претерпела некоторые
другие изменения. В 2018 году наблюдался рост показателя оборачиваемости
кредиторской задолженности с 6,99 до 8,07 оборота, а в 2019 году резкое
сокращение на 32,22 %.
8. Рост периода погашения задолженности поставщикам оценивается
положительно, так как наблюдается нормализация договорных отношений, что
приводит к получению экономических выгод, в виде скидок от поставщиков.
Произведем расчет операционного и финансового цикла ООО
«Промышленные решения» по годам.
2017 год:
ОЦ = 27,41 + 28,37 = 55,78;
35
ФЦ = 55,78 – 29,98 = 25,8;
ДП = 25,8 * 56 620,79 = 1 460 816,38 руб.
2018 год:
ОЦ = 22,88 + 31,5 = 54,38;
ФЦ = 54,38 – 22,91 = 31,47;
ДП = 31,47 * 56 857,02 = 1 789 290,42 руб.
2019 год:
ОЦ = 14,22 + 31,95 = 46,17;
ФЦ = 46,17 – 29,58 = 16,59;
ДП = 16,59 * 65 676,22 = 1 089 568,49 руб.
На 46,17 дней предприятие в 2019 году отвлекло свои средства из оборота
на формирование запасов и образования дебиторской задолженности, что на
9,61 оборот меньше чем в 2017 году. При этом сокращение привлеченных
денежных средств от поставщиков сократилось на 0,4 оборота. В результате
образовался разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед
поставщиками и получением денег от покупателей в 16,59 дней в 2019 году, что
меньше на 9,21 дней меньше чем в 2017 году, и на 14,88 дней меньше чем в
2018 году.
Для финансирования данного разрыва в 2019 году предприятия ООО
«Промышленные решения» потребуется привлечь кредит в размере 1 089
568,49 руб.
Важным этапом анализа финансовой устойчивости является расчетный
анализ относительных показателей финансовой устойчивости, или финансовых
коэффициентов.
Рассчитаем финансовую устойчивость ООО «Промышленные решения».
1. Показатели наличия источников формирования запасов и затрат:
1.1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС
2017 год
= 16 107 – 25 242 = - 9 135 тыс. руб.;
СОС
2018 год
= 18 135 – 28 732 = -10 596 тыс. руб.;