51
Таблица 12
Динамика краткосрочных обязательств ООО «Промышленные
решения»в 2017-2019 г.г., тыс. руб.
№
п/п
Статья
2017
2018
2019
Отклонение,
тыс. руб.
Прирост, %
2018
/
2017
2019
/
2018
2018
/
2017
2019
/
2018
1
Кредиты и
займы
1 064
1 946
5 070
882
3 124
82.9
%
160.5
%
1.1
кредиты
533
818
2 007
285
1 190
53.5
%
145.5
%
1.2
займы
531
1 129
3 063
597
1 934
112.4
%
171.4
%
2
Кредиторская
задолженность
2 384
2 662
5 959
278
3 297
11.6
%
123.9
%
2.1
поставщики и
подрядчики
1 149
1 457
2 429
308
973
26.8
%
66.8
%
2.2
авансы
полученные
338
371
435
33
64
9.7%
17.2
%
2.3
задолженность
перед
персоналом
организации
96
106
110
9
4
9.7%
4.0%
2.4
задолженность
перед
государственн
ыми
внебюджетным
и фондами
95
47
56
-48
9
-
50.3
%
17.5
%
2.5
задолженность
по налогам и
сборам
244
139
2 326
-105
2 187
-
43.1
%
1572.
2%
2.6
прочие
кредиторы
461
542
603
81
61
17.6
%
11.2
%
3
Задолженность
участникам
(учредителям)
по выплате
доходов
14
17
21
3
4
23.0
%
20.5
%
4
Доходы
будущих
периодов
74
64
54
-10
-10
-
14.5
%
-
14.5
%
5
Резервы
предстоящих
расходов
635
483
939
-152
455
-
23.9
%
94.2
%
6
Прочие
краткосрочные
обязательства
0
0
30
0
30
0.0%
100.0
%
Итого
4 172
5 173
12
073
1 001
6 900
24.0
%
133.4
%
54
2017 год
2018 год
2019 год
Рисунок 15 - Соотношение статей краткосрочных обязательств ООО
«Промышленные решения» в 2017-2019 г.г.
Таким образом, мы выяснили, что увеличение объема краткосрочных
обязательств связано с осуществлением в 2019 году капитальных вложений и
ремонтных работ объекта недвижимости, не участвующего в основной
деятельности предприятия, что является фактором, повышающим риски
снижения финансовой стоимости ООО «Промышленные решения».
Далее проанализируем структуру активов и выясним, куда направляются
средства предприятия.
На рисунке 16 отражена динамика основного (имущественного) капитала
ООО «Промышленные решения».
55
Рисунок 16 - Динамика основного капитала ООО
«Промышленные решения»
Динамика стоимости имущественного капитала на протяжении отчетного
периода носит положительный характер, что связано с капитальными
вложениями в объект недвижимости, принадлежащий ООО «Промышленные
решения».
Далее целесообразно коэффициент поступления основного капитала:
Кпост = Увеличение за период / Общая сумма капитала на начало
периода
Динамика коэффициента поступления основного капитала представлена
на диаграмме (рисунок 17).
56
Рисунок 17 - Динамика коэффициента поступления основного
капитала ООО «Промышленные решения»
Как видно на графике, темп роста коэффициента поступления основного
капитала несколько снизился в 2018 и вырос в 2019 году.
На фоне повышения краткосрочных кредитов и займов рост стоимости
основных фондов, не относящихся к основной деятельности компании, может
быть расценен неоднозначно. С одной стороны, это способствует росту
капитализации компании. А с другой, повышает риски снижения финансовой
устойчивости и отвлекает денежные средства от основной деятельности
предприятия.
3.2. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости
предприятия
Одним из путей по совершенствованию формирования и эффективного
использования финансовых ресурсов ООО «Промышленные решения» является
внедрение планирования, чего до настоящего времени в организации не
проводилось.
57
Финансовое планирование – составная часть планирования финансово-
хозяйственной деятельности и направлено на реализацию стратегии и
оперативных задач организации.
Финансовый план – важнейший элемент бизнес-плана, составляемого как
для обоснования конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для
управления текущей и стратегической финансово-хозяйственной
деятельностью.
Финансовое планирование помогает решить следующие основные задачи:
– обеспечить производственную деятельность необходимыми
финансовыми ресурсами;
– достичь экономического компромисса между доходностью,
ликвидностью и риском при определении необходимого количества
финансовых ресурсов в рамках оптимальной структуры капитала;
– установить рациональные финансовые отношения с контрагентами
и контактной аудиторией организации;
– выявить направления эффективного вложения капитала, провести
оценку степени рационального его использования;
– выявить и мобилизовать резервы увеличения прибыли;
– осуществлять контроль за финансовым состоянием,
платежеспособностью и кредитоспособностью организации, формированием и
расходованием платежных средств.
В общем, виде финансовое планирование в коммерческой организации
имеет следующие основные цели:
– прогнозирование финансовых результатов хозяйственной
деятельности, финансовой состоятельности отдельных товаров и услуг,
установление целевых показателей эффективности деятельности и лимитов
затрат ресурсов;
– определение наиболее предпочтительных для дальнейшего
развития организации бизнес-проектов, экономическое обоснование бизнес-
58
проектов, а также решений об уровнях их финансирования из внутренних и
внешних источников;
– анализ эффективности работы составных структурных единиц,
контроль за правильностью и реализацией решений, принимаемых их
руководителями.
На сегодняшний день планирование и управление финансами ООО
«Промышленные решения» осуществляет главный бухгалтер, основной
функцией которого является ведение бухгалтерской отчетности. При этом
составлению финансовых планов и финансовому анализу не уделяется
достаточного внимания. Таким образом, у руководителя предприятия
отсутствует полное представление об истинном финансовом положении
компании.
Однако для успешного ведения финансовой работы и повышения
эффективности использования финансовых ресурсов необходимо выделение в
штатном расписании отдельного специалиста – экономиста или финансового
аналитика, который мог бы планировать и контролировать все направления
финансовой работы ООО «Промышленные решения».
Следующим мероприятием, направленным на повышение объема
оборотных средств и распределения налоговой нагрузки ООО «Промышленные
решения», рекомендуется формирование резервов. Налоговый кодекс РФ
предоставляет налогоплательщикам возможность регулировать сумму
исчисляемого налога на прибыль организаций с помощью создания резервов.
Формируя резервы, организация увеличивает в текущем отчетном или
налоговом периоде величину своих налоговых расходов, тем самым, перенося
уплату части налога на прибыль на будущее.
В этой связи ООО «Промышленные решения» предлагается создание и
использование резервов, что представляет собой бухгалтерский и налоговый
инструмент для управления прибылью организации. Если резерв правильно
создан и рационально используется, то он может отсрочить уплату налога на
59
прибыль, более равномерно распределить затраты в отчетных периодах и
«улучшить» бухгалтерскую отчетность. Номинальная величина налоговых
платежей остается неизменной, изменяются лишь сроки уплаты налога на
прибыль организаций – передвигаются на следующие отчетные периоды.
Таких резервов может быть несколько: по сомнительным долгам; по
ремонту основных средств; на оплату отпусков и вознаграждений и др.
В целях управления формированием прибыли, а, следовательно, и
оптимизации показателей рентабельности ООО «Промышленные решения»
предлагается создание следующих резервов:
1. Резерв на ремонт основных средств.
В случае создания резерва предстоящих расходов на ремонт основных
средств в уменьшение налогооблагаемой прибыли ежемесячно будут
списываться одинаковые суммы расходов на ремонт, и организация может
значительно более точно рассчитать величину предстоящих налоговых
платежей, чем, если бы расходы на ремонт списывались в налоговом учете по
факту.
Кроме того, у создаваемого в налоговом учете резерва расходов на
ремонт основных средств имеется еще одно достоинство. С помощью
сформированного резерва можно не только сделать сумму налогооблагаемой
прибыли несколько более управляемой величиной, но и перенести часть
налоговых платежей на будущие отчетные (или даже налоговые) периоды. Это
позволит потратить высвободившиеся денежные средства на текущие расходы
фирмы. Сумма резерва зависит от того, на текущий или особо дорогостоящий
ремонт будут собираться деньги.
2. Резерв на оплату отпусков и вознаграждений.
Порядок создания и использования резерва на предстоящую оплату
отпусков, резерва предстоящих расходов на выплату ежегодных
вознаграждений за выслугу лет и резерва на выплату вознаграждений по итогам
работы за год во многом аналогичны.
60
В Налоговом кодексе РФ вся необходимая информация о создании и
использовании этого резерва содержится в ст. 324.1. В ней указано, что
налогоплательщик, принявший решение о равномерном учете для целей
налогообложения прибыли предстоящих расходов на оплату отпусков
работников, обязан отразить в учетной политике для целей налогообложения
принятый им способ резервирования, определить предельную сумму
отчислений и ежемесячный процент отчислений в резерв.
Таким образом, в первую очередь, ООО «Промышленные решения»
предлагается составить специальный расчет, который должен содержать:
– предполагаемую годовую сумму на оплату отпусков (включая
предполагаемые начисления на заработную плату);
– предполагаемую годовую сумму расходов на оплату труда (включая
предполагаемые начисления на заработную плату);
– процент отчислений в резерв.
При этом процент отчислений в резерв на предстоящие отпуска
определяется как отношение предполагаемой годовой суммы расходов на
оплату отпусков к предполагаемому годовому размеру расходов на оплату
труда. Следовательно, конкретный размер отчислений в резерв будет
определяться ежемесячно путем умножения месячной суммы расходов на
оплату труда (включая начисления на заработную плату), на процент
отчислений в резерв.
Анализ краткосрочного финансирования ООО «Промышленные
решения» показал, что объем краткосрочных займов предприятия превышает
объем оборотных средств. Более того краткосрочные займы направляются на
финансирование капитальных вложений.
В связи с этим в целях совершенствования краткосрочного
финансирования ООО «Промышленные решения» необходимо пересмотреть
структуру своих краткосрочных и долгосрочных обязательств, сделав выбор в
пользу последних в случае, если речь идет о финансировании капитальных
61
вложений.
В качестве инструмента финансирования капитальных вложений
предприятие может использовать лизинг как наиболее эффективный способ.
Лизинг рассматривается как вид предпринимательской деятельности,
направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных
финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга)
арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность
оборудование и предоставить это оборудование арендатору
(лизингополучателю) за плату во временное пользование для
предпринимательских целей.
Такое определение финансовой аренды (лизинга) согласуется с
определением, данным в ст. 665 ГК РФ «Договор финансовой аренды», где
говорится: «По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель
(лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором
имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору
(лизингополучателю) это имущество за плату во временное владение и
пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не
несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Договором
финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и
приобретаемого имущества осуществляется арендодателем».
В соответствии со ст. 666 ГК РФ предметом договора финансовой аренды
могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для
предпринимательской деятельности, кроме земельных участников и других
природных объектов.
Лизинговая операция по экономической сути – это операция кредитная,
поскольку имеет место передача имущества в пользование на условиях
срочности, возвратности и платности. Фактически это – товарный кредит в
основные фонды пользователя. Следовательно, с финансовой точки зрения
подобные операции являют собой форму инвестирования в экономику,
62
альтернативную банковской ссуде. Именно в качестве источника
финансирования таких инвестиций в последние годы лизинг получил широкое
распространение в мире.
Платежи по лизингу объектов основных производственных фондов
включаются в себестоимость продукции и не подлежат налогообложению
(поскольку являются арендной платой). Порядок осуществления данных
платежей более гибок по сравнению с кредитными соглашениями (арендатор
может рассчитывать получение своих доходов и совместно с арендодателем
выработать удобную схему платежей:
– платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д.;
– сумма платежа может быть постоянной или «плавающей», при ее
определении может быть учтена даже сезонность использования предмета
лизинга;
– платежи могут производиться из выручки от реализации продукции,
произведенной на полученном в лизинг оборудовании).
Имущество по лизинговой сделке обычно не учитывается на балансе
арендатора, а его стоимость не включается в остаток кредитной задолженности,
что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора и,
следовательно, позволяет ему привлекать дополнительные кредитные ресурсы;
оформляя договор лизинга, арендатор может рассчитывать на получение от
банка дополнительных информационных, консультационных и юридических
услуг.
При выборе лизинговой компании необходимо обращать внимание на
следующие основные характеристики потенциального партнера:
– оценка надежности компании: открытость информации о деятельности
компании; опыт работы на рынке; информация о реализованных проектах;
период, на который выдана лицензия на лизинговую деятельность; основные
партнеры компании (поставщики, банки, страховые компании);
– возможность привлечения компанией финансовых ресурсов: каковы