62
Следует также сказать, что покрытие краткосрочных пассивов быстро
реализуемыми активами происходит в результате того, что краткосрочные
кредиты и займы на предприятии отсутствуют.
Цель анализа коэффициентов ликвидности – оценка общего уровня
ликвидности предприятия. Расчет показателей ликвидности представлен в
таблице 2.10.
Таблица 2.10
Показатели ликвидности ООО «Сан-Дали»
Показатели
2015 год
2016 год
2017 год
Изменение (+/-
)
2016-
2015
2017-
2016
Общая сумма текущих активов,
тыс. руб.
13168
13902
13363
734
-539
Сумма денежных средств,
краткосрочных финансовых
вложений и дебиторской
задолженности, тыс. руб.
10726
11273
11022
547
-251
Сумма денежных средств и
краткосрочных финансовых
вложений, тыс. руб.
1868
1945
2020
77
75
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
16878
15134
14989
-1744
-145
Коэффициенты ликвидности:
- текущей
0,780
0,919
0,892
0,138
-0,027
- быстрой
0,636
0,745
0,735
0,109
-0,010
- абсолютной
0,111
0,129
0,135
0,018
0,006
Коэффициент абсолютной ликвидности позволил определить, что в
течении трех лет предприятие не достигло нормативного показателя. Это
показывает, что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для
погашения краткосрочной задолженности.
Коэффициент быстрой ликвидности выше нормативных значений, но на
конец 2017 года этот показатель снизился на 0,010. Это означает, что у
предприятия есть возможность расплачиваться со своими кредиторами в
текущий момент, но такая возможность на конец 2017 года снизилась.
Рассчитав коэффициент текущей ликвидности, можно отметить, что
организация не имеет возможности погашения текущих обязательств по
63
расчетам, так как показатель коэффициента значительно ниже нормы. На конец
2017 года показатель снизился на 0,027, можно сказать, что у предприятия
снижаются возможности погашения текущих обязательств по кредитам и
расчетам. При этом, следует отметить, что стоимость краткосрочных
обязательств снижается, т.е. ООО «Сан-Дали» имеет серьезные проблемы,
связанные с обеспечением уровня ликвидности.
Цель анализа платежеспособности ООО «Сан-Дали» - оценка
возможности предприятия наличными денежными ресурсами своевременно
погашать свои платежные обязательства. Результаты анализа
платежеспособности представлены в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Анализ платежеспособности ООО «Сан-Дали»
Показатель
Период
Изменение
(+/-)
2015
2016
2017
2016-
2015
2017-
2016
Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.
1868
1945
2020
77
75
Быстро реализуемые активы, тыс. руб.
8858
9328
9002
470
-326
Оборотные активы, тыс. руб.
13168
13902
13363
734
-539
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
16878
15134
14989
-1744
-145
Собственные оборотные средства, тыс.
руб.
-
13710
-9772
-8836
3938
936
Собственный капитал, тыс. руб.
14132
17610
20500
3478
2890
Заемный капитал, тыс. руб.
26878
23674
22203
-3204
-1471
Коэффициент текущей
платежеспособности
0,78
0,92
0,89
0,14
-0,03
Коэффициент быстрой
платежеспособности
0,64
0,74
0,74
0,11
-0,01
Коэффициент абсолютной
платежеспособности
0,11
0,13
0,13
0,02
0,01
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
-1,04
-0,70
-0,66
0,34
0,04
Коэффициент соотношения заемного и
собственного капитала
1,90
1,34
1,08
-0,56
-0,26
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Сан-Дали»,
позволяют сделать вывод о достаточно низком уровне платежеспособности
предприятия в отчетном году и отрицательной динамике коэффициентов.
Причиной низкого уровня платежеспособности предприятия в отчетном году
64
стало превышение заемного капитала над собственными источниками, что
представлено коэффициентом соотношения заемного и собственного капитала,
а также высокий уровень внеоборотных активов, в результате чего предприятие
испытывает острый недостаток собственных оборотных средств.
Поскольку предприятие находится в кризисной финансовой ситуации, на
следующим этапе анализа была дана оценка вероятности банкротства ООО
«Сан-Дали» на основе расчетных коэффициентов. В международной практике
для определения признаков потенциального банкротства предприятий
используется формула «Z-счета» Э. Альтмана. Расчет индекса
кредитоспособности представлен в таблице 2.12.
Таблица 2.12
Расчет индекса кредитоспособности (Z-счет Альтмана)
Показатель
2015
2016
2017
Прибыль до налогообложения (балансовая
прибыль)
4953
2305
2943
Выручка от продажи продукции, работ, услуг
29481
34528
38997
Уставный и добавочный капитал
650
650
650
Заемный капитал
26878
23674
22203
Реинвестированная прибыль
_(нераспределенная)
13482
16960
19850
Собственные оборотные средства
-13710
-9772
-8836
Активы
41010
41284
42703
Расчет коэффициентов:
К1 (1:7)
0,12
0,06
0,07
К2 (2:7)
0,72
0,84
0,91
К3 (3:4)
0,02
0,03
0,03
К4 (5:7)
0,33
0,41
0,46
К5 (6:7)
-0,33
-0,24
-0,21
Индекс кредитоспособности:
Z = 3,3 * К1 + 1,0 * К2 + 0,6 * К3 + 1,4 * К4 +
1,2 * К5
1,19
1,33
1,56
Таблица 2.13
Степень вероятности банкротства
Значение «Z-счета»
Вероятность банкротства
1,8 и меньше
Очень высокая
от 1,81 до 2,7
Высокая
от 2,71 до 2,9
Существует возможность
3,0 и выше
Очень низкая
Как видно по результатам проведенных расчетов, значение Z-индекса
Альтмана для ООО «Сан-Дали» превышает установленные нормативом
65
максимальные значения, свидетельствующие о высокой вероятности
банкротства. Следовательно, предприятие рискует быть банкротом в
ближайшее время.
66
Глава 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Разработка мероприятий по повышению финансовой
устойчивости
Результаты проведенного анализа финансовой устойчивости показали,
что кризисная финансовая ситуация, сложившаяся на предприятии в отчетном
году, является следствием высокой стоимости внеоборотных активов,
участвующей при формировании показателя собственных оборотных средств.
Недостаток собственных оборотных средств не покрывается даже за счет
привлеченных долгосрочных заемных источников, в результате чего,
предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств,
необходимых для формирования запасов предприятия. В этой связи,
рекомендации ООО «Сан-Дали» будут направлены на оптимизацию структуры
внеоборотных активов предприятия с целью повышения объема собственных
оборотных средств и эффективного их использования.
В настоящее время в составе имущества, числящегося на балансе ООО
«Сан-Дали», имеется неиспользуемое складское помещение, данные площади
находятся на консервации, предприятие несет расходы по их содержанию, при
этом, никакой экономической отдачи от владения данным имуществом ООО
«Сан-Дали» не имеет.
Расходы на консервацию, расконсервацию и содержание
законсервированных объектов осуществляются на основании сметы,
утвержденной руководителем организации. В состав расходов на консервацию
ООО «Сан-Дали» включаются:
- заработная плата сотрудникам, осуществляющим профилактические
мероприятия по содержанию основных средств, находящихся на консервации;
67
- страховые взносы и взносы на страхование от несчастных случаев на
производстве и профзаболеваний;
- материалы, израсходованные в процессе консервации и в процессе
проведения профилактических мероприятий;
- услуги сторонних организаций, связанные с выполнением отдельных
мероприятий по консервации объекта и содержанием законсервированного
объекта;
- прочие расходы.
В бухгалтерском учете расходы, связанные с консервацией,
расконсервацией и содержанием законсервированных объектов, не включаются
в состав расходов по обычным видам деятельности ООО «Сан-Дали». Они
учитываются в прочих расходах и отражаются по дебету счета 91 «Прочие
доходы и расходы».
В связи с тем, что расходы ООО «Сан-Дали» на содержание объектов
значительны, в результате чего размер прочих расходов превышает стоимость
прочих доходов, организации рекомендуется сдать помещение склада и
производственного цеха в аренду по сниженным ценам, поскольку согласно
имеющейся информации, подобные предложения от арендаторов предприятия
поступали. Снижение стоимости аренды объясняется тем, что для
использования указанным помещений по назначению необходимо провести
ремонтные работы.
Договоры аренды зданий, сооружений, заключенные на срок один год и
более, требуют обязательной государственной регистрации и вступают в силу
только с момента такой регистрации. Договоры, заключенные на меньший срок,
регистрации не требуют.
Ежемесячно арендатор начисляет и уплачивает арендную плату
арендодателю. Согласно п. 1 ст. 614 ГК РФ порядок, условия и сроки внесения
арендной платы определяются договором аренды. Однако ГК РФ не относит
условия об арендной плате к числу существенных. Арендная плата
68
устанавливается за все арендуемое имущество в целом или отдельно по каждой
из его составных частей в виде:
- определенных в твердой сумме платежей, вносимых периодически или
единовременно;
- установленной доли продукции, плодов или доходов, полученных в
результате использования арендованного имущества;
- определенных услуг, предоставляемых арендатором;
- передачи арендатором арендодателю обусловленной договором вещи в
собственность или в аренду;
- возложения на арендатора обусловленных договором затрат на
улучшение арендованного имущества.
Стороны могут предусматривать в договоре аренды сочетание указанных
форм арендной платы или иные формы платежей.
Для арендодателя целесообразно, чтобы арендная плата покрывала все
его расходы по содержанию арендованного имущества, а именно:
- суммы амортизационных отчислений по сданным в аренду объектам;
- суммы налога на имущество, приходящиеся на сданное в аренду
имущество;
- суммы земельного налога, приходящиеся на сданные в аренду здания и
сооружения вместе с земельными участками;
- долю общехозяйственных и общепроизводственных расходов,
относящуюся к выручке, полученной от сдачи имущества в аренду;
- коммунальные и прочие расходы, непосредственно связанные с
обслуживанием и содержанием имущества, сданного в аренду.
Определим эффективность внедрения данной рекомендации ООО «Сан-
Дали». Рассчитаем сумму расходов, которые ООО «Сан-Дали» несет на
содержание законсервированных объектов.
Амортизация по объектам основных средств, находящихся на
консервации, приостановлена. Результаты расчетов представлены в таблице 3.1.
69
Таблица 3.1
Расходы ООО «Сан-Дали» на содержание
законсервированных объектов основных средств
Показатели
Сумма,
тыс. руб.
Сумма материалов и запасных частей, используемых при
профилактических плановых работах
8,24
Сумма заработной платы, начисляемая работникам АХЧ за
содержание помещений склада и цеха
15,00
Сумма страховых взносов на заработную плату работников
(15000*30% + 15000*0,6%)
4,59
Сумма ежемесячных коммунальных платежей на отопление,
освещение и водоснабжение помещений
10,22
Стоимость услуг сторонних организаций, проводящих
профилактические мероприятия
24,60
Итого расходов за месяц
62,65
Сумма расходов на содержание законсервированных объектов за
год
751,80
На следующем этапе необходимо определить сумму расходов на
содержание складского помещения при условии, что ООО «Сан-Дали» сдаст
площади в аренду. При этом, необходимо учитывать, что амортизационные
отчисления на выведенные из консервации объекты будут начисляться за счет
ООО «Сан-Дали» в соответствии с условиями договора аренды.
Кроме того, предприятие несет дополнительные расходы,
предусмотренные договором аренды и обусловленные особенностями
содержания данных помещений. Расчеты представлены в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Расходы ООО «Сан-Дали» при сдаче в аренду склада
Показатели
Сумма, тыс. руб.
1
2
Первоначальная стоимость складского помещения
(площадь 260 кв.м.)
7200,00
Первоначальная стоимость помещения
производственного цеха (113 кв.м.)
6580,00
Ежемесячно начисляемая амортизация по складскому
помещению при норме амортизации 2% (7200000 ∙
2%/12 мес.)
12,00
Ежемесячно начисляемая амортизация по помещению
производственного цеха при норме амортизации 2%
(6580000 ∙ 2%/12 мес.)
10,967
70
Окончание таблицы 3.2
1
2
Сумма заработной платы, начисляемая работникам АХЧ
за содержание помещений склада и цеха
15,00
Сумма страховых взносов на заработную плату
работников (15000*30% + 15000*0,6%)
4,59
Сумма ежемесячных коммунальных платежей на
отопление, освещение и водоснабжение помещений
10,22
Итого расходов
52,777
Итого расходов за год
633,324
Стоимость одного квадратного метра для арендатора в соответствии с
условиями договора аренды в настоящее время установлена в размере 4800
руб., для сдачи в аренду складского помещения и производственного цеха-
лаборатории размер ежемесячной арендной платы в расчете на 1 кв.м.
рекомендуется установить равный 3250 руб. Показатели доходов и расходов
ООО «Сан-Дали» представлены в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Показатели доходов и расходов при сдаче ООО «Сан-Дали»
при сдаче в аренду склада и помещения цеха
Показатели
Сумма,
тыс.
руб.
1
2
Стоимость арендных платежей, учитываемых в составе прочих
доходов (260 ∙ 3250+113 ∙ 3250) ∙ 12
14547,00
Начислен НДС к уплате со стоимости арендных платежей
(14547000*18 / 118)
2219,034
Начислена амортизация по помещениям, сдаваемым в аренду
(10967+12000) ∙ 12
275,604
Начислена заработная плата работникам АХЧ за содержание
помещений, сдаваемых в аренду (15000 ∙ 12)
180,00
Начислены страховые взносы на заработную плату работников (4590
∙ 12)
55,080
Начислены платежи за коммунальные услуги по освещению,
отоплению и водоснабжению помещений (10220 ∙ 12)
122,64
Прочие расходы, которые будут отражены ООО «Сан-Дали» в отчете о
прибылях и убытках рассчитываются путем уменьшения суммы прочих
расходов, отраженной в отчете о прибылях и убытках на сумму расходов на
71
содержание законсервированных объектов, и увеличиваются на сумму НДС с
арендных платежей и расходы по содержанию объектов, сдаваемых в аренду.
Кроме того, ООО «Сан-Дали» имеется удаленное помещение,
расположенное в промышленном районе, которое также не используется в
основной деятельности – сдаче в аренду, следовательно, от владения данным
объектом предприятие не получает никакой прибыли. Данное помещение
рекомендуется продать, поскольку его не планируется использовать в основной
деятельности, при этом, нахождение данного предприятия в промышленной
зоне не предполагает сдачу его в аренду на выгодных для предприятия
условиях на продолжительный срок.
Первоначальная стоимость указанного объекта составляет 5460000 руб.,
сумма начисленной амортизации за период эксплуатации составляет 2145658
руб. Следовательно, остаточная стоимость объекта составит:
5460000-2145658 = 3314342 руб.
Продажную стоимость указанного помещения рекомендуется установить
в размере 4300000 руб., поскольку согласно проведенного исследования, этот
показатель является средней продажной стоимостью аналогичных объектов
недвижимости, расположенных в данном районе.
Поскольку в момент передачи объекта недвижимого имущества
покупателю по акту приема-передачи действие указанных условий
прекращается, основания для дальнейшего учета объекта в составе основных
средств отсутствуют, и на дату передачи объекта недвижимости по акту
приема-передачи он подлежит списанию с бухгалтерского учета организации-
продавца.
Вследствие выбытия объекта недвижимого имущества из состава
основных средств организации-продавца, в момент его передачи по акту
начисление амортизации по этому объекту прекращается с 1-го числа месяца,
следующего за месяцем его выбытия, в силу п. 22 ПБУ 6/01.
Одним из условий признания выручки в бухгалтерском учете,
установленных п. 12 ПБУ 9/99 «Доходы организации», утвержденного