64
Таблица 16
Прогноз эффективности управления запасами в
ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ»
Показатель
До
предложенных
мероприятий
(2019 г.)
После
предложенных
мероприятий
(прогноз)
Изменения
+/-
Темп
роста,
%
Выручка от
продаж, тыс.руб.
103819849
115897744
12077895,5
11,63
Число дней в
отчетном
периоде, дни
360
360
0
0
Запасы, тыс.руб.
63567871
50854297
-12713574
-20
Коэффициент
оборачиваемости
запасов,
обороты
1,63
2,28
0,65
39,88
Период оборота
запасов, дни
220
158
-62
71,66
По данным таблицы видно, что при реализации предложенных
рекомендаций по управлению запасами ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» величина запасов
сократится на 20% (12713574 тыс.руб.).
Оборачиваемость запасов ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» ускорится на 0,65
оборота и составит 2,28 оборота в год, что ускорит период оборота запасов на 62
дня и составит 158 дней вместо 220 дней в год.
Для снижения дебиторской задолженности руководству ООО «ШЕЛЛ
НЕФТЬ» необходимо в короткие сроки скорректировать и оптимизировать
условия проводимых сделок. Для сокращения дебиторской задолженности
предлагаются следующие меры:
1) Работа с оптовыми покупателями по договору предоплаты. Например,
при оплате оптовый покупатель обязан оплатить часть стоимости продукции.
Процент предоплаты зависит от стоимости продукции. Чем выше стоимость
продукта и операционный цикл, тем выше процент предоплаты. Данная
политика связана с уменьшением риска оплаты оптовым покупателем и
уменьшением суммы долга.
2) Внедрение штрафов и пеней за неуплату в определенный срок. К
примеру, за просрочку оплаты поставленной продукции, организация может
65
взыскать с оптового покупателя пеню в размере 0,05% (взимаемый процент
зависит от продукции) от просроченной суммы за каждый день просрочки, но не
более 10% от неоплаченной суммы. Пени взимаются по истечении срока уплаты.
3) Внедрение системы скидок за оплату продукции в срок. Например,
оптовый покупатель при оплате отгруженной продукции в течении месяца
получают скидку на продукцию. Размер скидки зависит от себестоимости
продукции: чем ниже себестоимость – тем ниже процент скидки.
4) Использование факторинга.
Схема факторингового обслуживания представлена на рисунке (рисунок
11).
Отгрузка
Документы Оплата по
Договор Договору поставки
факторинга
Финансирование Перевод остатка
Удержание сумм финансирования и комиссий
Рисунок 11 Схема факторингового обслуживания
В факторинговой схеме участвует организация (поставщик товара,
кредитор), оптовый покупатель (дебитор) и фактор в лице факторинговой
организации или банка.
Поставщик
Покупатель
1
ФТК фактор
2
3
6
5
4
1. Поставка продукции в адрес дебитора;
2. Предоставление в ФКГ отгрузочных документов;
3. ФТК направляет Вам финансирование в размере 95%;
4. Дебитор оплачивает 100% стоимости поставки;
5. ФТК удерживает сумму финансирования и комиссию;
6. Перевод остатка за вычетом комиссии.
66
Организация отгружает продукцию с отсрочкой платежа для оптового
покупателя. Организация заключает договор с фактором и передает ему
документы, подтверждающие отгрузку продукции. Фактор выплачивает
финансирование в объеме до 90% от суммы осуществленной поставки, а
впоследствии после получения и проверки товара оптовым покупателем
возвращает оставшиеся 10% за вычетом факторинговой комиссии. Оптовый
покупатель оплачивает товар фактору.
В рамках факторингового обслуживания, помимо получения денежных
средств банк может также оказывать услуги по управлению дебиторской
задолженностью. Метод управления задолженностью разрабатывается с учетом
характера взаимоотношений индивидуально с каждым покупателем.
В рамках факторинга, услуги по проверке деловой репутации и
кредитоспособности контрагента помогают выявить плюсы и минусы сделки до
ее совершения. Данная услуга поможет предотвратить негативные последствия
от возникновения проблемной задолженности.
Гарантией предоставления факторинговых услуг высочайшего качества
является профессионализм команды банка, наличие передовых финансовых
технологий, возможность реализации индивидуальных схем обслуживания.
Рассмотрим, как факторинг повлияет на экономическую эффективность
использования оборотных активов ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ».
Сумма дебиторской задолженности ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» в 2018 году
составила 55411849 тыс.руб.
Банк по факторинговому соглашению предоставляет 60% (средняя
величина финансирования при факторинговых услугах) оплаты дебиторской
задолженности, если при этом сумму долга удастся взыскать с заказчика в
течение 180 дней. В связи с этим, средства, высвобожденные из дебиторской
задолженности составят: 55411849 * 60% = 33247109,4 тыс.руб.
При комиссионном вознаграждении в размере 5% расходы ООО «ШЕЛЛ
НЕФТЬ» составляют:
67
-комиссионное вознаграждение, в том числе НДС: 33247109,4 * 5% + 20%
= 8311777,35 тыс.руб.
Общая сумма дебиторской задолженности составит: 55411849 –
33247109,4 = 22164739,6 тыс.руб.
Таким образом, высвобожденная дебиторская задолженность с помощью
факторинга составит 33247109,4 тыс.руб. Половину этой суммы (16623554,7
тыс.руб.) отнесем на развитие основной деятельности ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ», а
вторую половину – на погашение части кредиторской задолженности, чтобы
увеличить ее оборачиваемость, а комиссионное вознаграждение (8311777,35
тыс.руб.) на затраты ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ».
Таким образом, структура оборотных активов ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» с
учетом продажи запасов будет выглядеть следующим образом (таблица 17).
Таблица 17
Прогноз структуры оборотных активов ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ»,
тыс.руб.
Показатель
До
предложенных
мероприятий
(2019 г.)
После
предложенных
мероприятий
(прогноз)
Изменения,
+/-
II. Оборотные активы
Запасы
63567871
50854297
-12713571
НДС
5112543
5112543
0
Дебиторская
задолженность
55411849
22164739,6
-33247109,4
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
2104197
2104197
0
Прочие оборотные
активы
50027
50027
0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
126246487
80285803,6
-45960683,4
По данным таблицы видно, что оборотные активы ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ»
сократятся на 45960683,4 тыс.руб., так же сократится величина запасов на
12713571 тыс.руб. и дебиторской задолженности на 33247109,4 тыс.руб.
Рассмотрим, как данные изменения отразятся на эффективности
использования оборотных средств (таблица 18).
68
69
Таблица 18
Прогноз эффективности использования оборотных активов
ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ»
Показатель
До
предложенных
мероприятий
(2019 г.)
После
предложенных
мероприятий
(прогноз)
Изменения,
+/-
Выручка, тыс.руб.
103819849
115897744
12077895,5
Число дней в отчетном
периоде
360
360
0
Оборотные активы,
тыс.руб.
126246487
80285803,6
-45960683,4
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов,
обороты
0,82
1,44
0,62
Период оборота
оборотных активов,
дни
438
250
-188
Запасы, тыс.руб.
63567871
50854297
-12713574
Коэффициент
оборачиваемости
запасов, обороты
1,63
2,28
0,65
Период оборота
запасов, дни
220
158
-62
Дебиторская
задолженность,
тыс.руб.
55411849
22164739,6
-33247109,4
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности,
обороты
1,87
5,23
3,36
Период оборота
дебиторской
задолженности, дни
192
69
-123
Кредиторская
задолженность,
тыс.руб.
22978377
6354822,3
-16623554,7
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности,
обороты
4,52
18,24
13,72
Период оборота
кредиторской
задолженности, дни
80
20
-60
70
По данным таблицы видно, что предложенные мероприятия приводят к
улучшению всех показателей эффективности использования оборотного
капитала ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ», а именно:
- оборачиваемость оборотных активов ускорится на 0,62 оборота, что даст
ускорение оборачиваемости оборотных активов на 188 дней и составит 250 дней
вместо 438.
- оборачиваемость запасов ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» ускорится до 2,28
оборотов в год, что приведет к ускорению оборачиваемости запасов на 62 дня.
- оборачиваемость дебиторской задолженности также ускорится на 3,36
оборота и составит 5,23 оборота в год. Следовательно произойдет ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности со 192 дней до 69.
- оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ»
ускорится с 4,52 до 18,24 оборотов в год, что приведет к ускорению
оборачиваемости кредиторской задолженности на 60 дней и составит 20 дней
вместо 80.
Подведем итог предложенных мероприятий по оптимизации
использования и управления оборотным капиталом ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ»:
- за счет продажи части резервных запасов и ускорения оборачиваемости
дебиторской задолженности произойдет высвобождение денежных средств для
дальнейшего финансирования деятельности ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ»;
- высвобождение денежных средств из дебиторской задолженности также
позволит покрыть часть кредиторской задолженности и увеличит ее
оборачиваемость, следовательно, сократит обязательства ООО «ШЕЛЛ
НЕФТЬ».
Все эти мероприятия повлекут за собой улучшение финансовой
устойчивости ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ».
71
Выводы по 3 главе
Выявленные в ходе финансового состояния проблемы могут быть вызваны
рядом причин, как внутренних, так и внешних. К внутренним причинам можно
отнести следующие: неэффективная деятельность ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ»;
зависимость от кредиторов; высокие коммерческие и операционные расходы;
ошибочные решения менеджеров ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» и др. К внешним
причинам, появление которых никак не зависит от деятельности самого ООО
«ШЕЛЛ НЕФТЬ», следует отнести введение санкций США против России и ее
крупнейших компаний, в число которых входит ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ», из чего
следует изменение цен на стоимость природных ресурсов, изменение валютных
курсов и процентной ставки, изменение конъюнктуры рынка и т.д.
Таким образом, выделив основные проблемы ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» и
причины их возникновения, были предложены конкретные пути по улучшению
финансового состояния ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ»:
- увеличить собственный капитал с помощью увеличения отчислений из
чистой прибыли в резервы, путем выпуска акций;
- вложить свободную часть чистой прибыли в банк в качестве депозита под
проценты;
- продать неиспользуемые внеоборотные активы, либо сдача их в аренду;
- увеличить оборот капитала организации, а именно сократить время
финансового цикла, используя технический и технологический потенциал
организации, повысив производительность труда;
- увеличение оборачиваемости оборотных средств путем сокращения
дебиторской задолженности и запасов организации.
Для оценки эффективности предложенных мероприятий был проведен
анализ, по которому было отмечено, что предложенные мероприятия приводят к
улучшению всех показателей эффективности использования оборотного
капитала ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ».
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог выпускной квалификационной работе, можем сделать
следующие выводы:
Финансовая устойчивость представляет собой один из важнейших
элементов устойчивого финансового положения организации, так как она
демонстрирует стабильность превышения величины доходов относительно
расходов. Установление пределов финансовой устойчивости является важной
экономической проблемой в условиях развития рыночной системы
хозяйствования. При недостаточной финансовой устойчивости возникает
неплатежеспособность организации, а при избыточной – препятствие к
дальнейшему развитию, обременяя величину затрат излишней величиной
запасов и резервов. Поэтому, при определении финансовой устойчивости
необходимо определить соответствие состояния финансовых ресурсов
требованиям рынка и потребностям уровня развития организации.
При проведении анализа финансовой устойчивости необходимо
проводить: анализ сбалансированности активов и пассивов; анализ финансовой
устойчивости в краткосрочной перспективе на основе анализа ликвидности
баланса и расчета относительных показателей ликвидности; установить размер
источников средств, которые имеются у организации для формирования ее
запасов и затрат; расчет коэффициентов финансовой устойчивости,
относительных показателей финансовой устойчивости.
Система показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость
организации на основе коэффициентного метода, представлена следующими
коэффициентами: коэффициентом соотношения заемных и собственных
средств; коэффициентом долга; коэффициентом автономии; коэффициентом
маневренности собственных средств; коэффициентом обеспеченности
оборотного капитала собственными источниками финансирования и др.
Следовательно, при проведении анализа финансовой устойчивости
осуществляется важные функции: информационная, которая связана с
73
поступлением нужных данных, и аналитическая, которая связана с разработкой
и обоснованием управленческого решения.
Управление финансовой устойчивостью тесно связано с системой
управления организацией и в первую очередь со следующими подсистемами:
управление затратами и прибылью; управление денежными потоками;
управление рисками; управление структурой капитала; управление
инвестиционной деятельностью.
Анализ финансовой устойчивости организации проводился на примере
ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ». Деятельность ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» базируется на
концепции устойчивого развития, предусматривающей сбалансированный учет
экономических, экологических и социальных факторов в работе концерна, что
позволяет обеспечить удовлетворение энергетических потребностей общества
без ущерба для будущих поколений.
Проведя анализ деятельности ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» можем отметить, что
выручка ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» за исследуемый период (2017-2019 гг.)
постоянно растет. В период с 2017 на 2019 гг. она увеличилась на 103,8%, что
связано с ростом продаж. Вместе с выручкой организации почти в 2 раза
увеличилась и себестоимость продаж по сравнению с 2017 годом.
Противоречивую динамику имеют такие показатели как прибыль от
продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. В 2018 году
наблюдается увеличение прибыли от продаж на 3145875 тыс.руб., но в 2019 году
происходит ее снижение на 2021125 тыс.руб.
Чистая прибыль организации в 2018 году по отношению к 2017 году
увеличилась на 2528825 тыс.руб., а в 2019 году уменьшилась на 1943158 тыс.руб.
по сравнению с 2018 годом. Но, не смотря на это, в 2019 году по сравнению с
2017 годом чистая прибыль организации выросла в 5,6 раз.
Рост себестоимости обусловлен увеличением затрат на транспортировку
продукции, на его хранение и переработку.
Также происходит рост фондоотдачи с 2,87 в 2017 году до 5,36 в 2019 году.
Увеличение данного показателя говорит о росте финансовой устойчивости за