57
Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части
внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает
использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской
отчетности и требующей данных аналитического учета.
Организация прогнозирования и управления финансовой устойчивости
необходима для того, чтобы увязать источники поступления и направления
использования собственных денежных средств. Этим занимаются финансово-
экономические службы предприятий. Также они организуют мероприятия по
планированию и оперативному управлению, создают гибкую организационную
структуру управления предприятия в целом и его отдельных подразделений.
В настоящее время важно не только проанализировать финансовое
состояние предприятия, но и спрогнозировать финансовую устойчивость, а также
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния. Мероприятия
можно представить в виде таблице 15.
Таблица 15
Мероприятия по повышению финансовой устойчивости
предприятия КФХ «Кривеньков В.М.»
Состав мероприятий
Внутренний эффект получаемый предприятием
1. Создание резервов из
валовой и чистой прибыли
Повышение в стоимости имущества доли
собственного капитала, увеличение величины
источников собственных оборотных средств
2. Усиление работы по
взысканию дебиторской
задолженности
Повышение доли денежных средств, ускорение
оборачиваемости оборотных средств, рост
обеспеченности собственными оборотными
средствами
3. Снижение издержек
производства
Снижение величины запасов и затрат, повышение
рентабельности реализации
4. Ускорение
оборачиваемости
дебиторской задолженности
Ритмичности поступления средств от дебиторов,
большой «запас прочности» по показателям
платёжеспособности
Такой комплекс мероприятий является общим для всех организаций. Для
каждой конкретной организации он может быть дополнен в ходе общего анализа
финансов предприятия и его деятельности.
Главная задача, которая стоит перед коллективом КФХ «Кривеньков В.М.»
в такой сложный период − достичь стабильности в работе предприятия. Для чего
в первую очередь важно погасить перед кредиторами обязательства,
58
обеспеченные залогом, ликвидировать задолженность в бюджетные и
внебюджетные фонды, рассчитаться с кредиторами, с которыми ведется
постоянная работа, за сырье, материалы и т.д.
Хотелось бы выделить следующие этапы оздоровления экономической
деятельности предприятия.
Первый этап. Необходимо структурировать систему расходов и доходов, а
так же постараться увеличить количество оборотных средств.
Для получения дополнительных оборотных средств необходимо провести
некоторые мероприятия. Но кредитование в данном случае весьма
затруднительно, так как предприятие находится в неустойчивой финансовой
ситуации, поэтому привлечь дополнительные средства для дальнейшей
реализации хозяйственной деятельности, возможно, иными путями. К примеру,
это можно сделать путем оптимизации и улучшения работы таких направлений
как закупки и сбыт продукции.
При работе с поставщиками сырья и материалов необходимо заинтересовать
в дальнейшем поддержании и развитии экономических связей. Вся продукция,
находящаяся на складах среднего качества. Рынок сбыта частично утерян, в связи
с появлением других достаточно конкурентоспособных производителей, а возврат
к старым позициям на рынках сбыта готовой продукции возможен только при
снижении цены (это было возможно при снижении затрат на себестоимость, и
хозяйственные расходы) разработки новых конкурентоспособных видов
продукции, а главное при повышении качества продукции.
Для решения задач первого этапа предприятию необходимо оказать
финансовую или товарную помощь от посредников, поставщиков или
заинтересованных клиентов.
Второй этап. На этом этапе необходимо увеличить объёмы реализации.
Этого можно добиться путем тщательно спланированной работы в области
маркетинга, в результате которой КФХ «Кривеньков В.М.» откроются новые
рынки сбыта и восстановятся потерянные позиции. Рекомендуется регулярное
59
проведение рекламной кампании для привлечения внимания потребителей в
целях повышения объема реализации продукции.
Отсутствие рекламы своей продукции является одной из слабых сторон
КФХ «Кривеньков В.М.», по сравнению с фирмами-конкурентами. Это очень
серьезное упущение, так как реклама один из самых действенных инструментов в
попытках предприятия привлечь внимание покупателей к его товарам, создать
положительный образ самого предприятия, показать его общественную
полезность. Поскольку у предприятия нет опыта по проведению рекламной
кампании, целесообразно привлечь консультанта по рекламе со стороны.
Основное назначение проводимой рекламной кампании – это увеличение
объема продаж путем стимулирования потребности в приобретении данного
товара. Даже при налаженном сбыте товаров и оказания услуг, а также хорошей
информированности покупателей и партнеров о товаре и фирме необходимо
время от времени закреплять рекламой достигнутые результаты.
Необходимо выбрать такие носители рекламы, которые обеспечат
максимальную эффективность и между тем не потребуют больших финансовых
затрат, например: реклама в прессе (рекламные объявления, рекламные статьи,
рекламные обзоры); печатная реклама (каталоги, проспекты, буклеты, плакаты,
листовки, афиши); радиореклама (голосовые объявления); телевизионная реклама
(телевизионные ролики), рекламные объявления («бегущая строка»); наружная
реклама (рекламные щиты, панно, световые вывески).
Управление закупками на кризисном предприятии должно обеспечивать
сокращение запасов используемых ресурсов и увеличение отдачи от них. Поэтому
при осуществлении оперативного управления закупками необходимо
анализировать где, когда и в каких объемах расходуются ресурсы кризисного
предприятия; прогнозировать потребность в ресурсах; обеспечивать максимально
высокий уровень отдачи от их использования.
Третий этап. Оперативное управление дебиторской задолженностью
заключается в осуществлении мероприятий по текущему управлению долгами
потребителей продукции предприятия. С этой целью могут применяться
60
различные методы, обеспечивающие снижение рисков и повышение текущей
ликвидности долгов. Для максимизации притока денежных средств предприятию
необходимо оптимизировать его договорные отношения с контрагентами,
используя следующие условия и формы оплаты: предоплата, частичная
предоплата, банковская гарантия.
Необходимо разработать корректную организационную структуру и
стратегию ведения хозяйственной деятельности предприятия. Для того чтобы
решить существующие проблемы, стоящие на сегодняшний день перед
предприятием, руководству предприятия необходимо более четко планировать
распределение ресурсов. Так как правильная организационная структура способна
вывести предприятие из кризисной ситуации, и призвана способствовать
достижению высоких производственных результатов.
Таким образом, можно сформулировать рекомендуемые мероприятия, за
счет которых предприятие КФХ «Кривеньков В.М.» может решить поставленные
задачи по улучшению свой деятельности:
- поддержание оборотных активов в наиболее ликвидном состоянии;
сокращение потребности в источниках финансирования; снижение расходов,
связанных с финансированием запасов.
-сокращение расходов, связанных с формированием и содержанием запасов,
поддержания наиболее экономичного соотношения между расходами на хранение
и расходами по приобретению запасов.
- постоянно определять уровень запаса финансовой устойчивости,
отслеживать его изменение в динамике, что позволит своевременно выявить
недостатки в работе предприятия.
-необходимо принимать меры по предотвращению снижения суммы
собственного капитала. Для этого нужно постоянно следить за эффективностью
использования заемных источников, задействованных в обороте предприятия, так
как от этого во многом зависит изменение величины собственных средств
предприятия.
61
-привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования
положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой
устойчивости предприятия. Направление чистой прибыли на развитие
предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных
вкладов собственников поможет увеличить собственные средства компании, что
также повысит ее ликвидность.
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования
запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет
накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после
налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не
вложенной во внеоборотные активы.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Проведенный анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и
платежеспособности предприятия показал, что КФХ «Кривеньков В.М.» на 2016
год имеет неустойчивое финансовое положение, при котором нарушена
платежеспособность предприятия. Об этом свидетельствуют низкие значения
показателей ликвидности, так как соотношения активов и пассивов выполняются
не полностью.
Организация КФХ «Кривеньков В.М.» может улучшить свою финансовую
устойчивость в краткосрочном периоде за счет:
- введения ценовых скидок при немедленной оплате реализованной
продукции;
- повышение цен на реализуемую продукцию;
- оптимизация портфеля реализуемой продукции для снижения издержек;
-сокращение сроков предоставления коммерческого кредита,
предоставляемых покупателям;
- реструктуризации кредиторской задолженности;
- увеличение собственного капитала;
62
- пролонгация краткосрочных кредитов и займов;
- увеличение сроков и объемов товарного кредита, предоставляемого
поставщикам;
- отсрочка расчетов по внутренней кредиторской задолженности;
- снижение административно управленческих расходов;
- отказ от социальных программ, финансируемых за счет прибыли.
По данным экспертов применение вышеперечисленных мер позволит
организации увеличить выручку на 20%, снизить уровень себестоимости на 5%.
Обобщая эти мероприятия по повышению финансовой устойчивости
организации КФХ «Кривеньков В.М.», их можно представить в виде «дерева
решений» (рисунок 2).
Рисунок 1. Дерево решений КФХ «Кривеньков В.М.»
Мероприятия по повышению финансовой устойчивости КФХ «Кривеньков В.М.»
введение ценовых скидок
при немедленной оплате
реализованной продукции
повышение цен на
реализуемую
продукцию
пролонгация
краткосрочных
кредитов и займов
рост выручки от продаж
увеличение чистой прибыли
увеличение собственного
капитала
Увеличение долгосрочных
обязательств
увеличение собственных и долгосрочных источников формирования запасов
повышение финансовой устойчивости
нормальная финансовая устойчивость КФХ «Кривеньков В.М.»
63
Таким образом, перечисленные меры позволят организации повысить
эффективность деятельности, стать менее финансово зависимой, и соответственно
улучшить показатели финансово-экономической деятельности.
Так же в ходе проведенного анализа финансового состояния было выявлено,
что главной проблемой КФХ «Кривеньков В.М.» является, то, что оно работает
практически себе в убыток, доля собственного капитала снижается, и чтобы
погасить свои долги, предприятие берет кредиты и займы, тем самым увеличивая
свои краткосрочные обязательства, от этого снижается финансовая устойчивость
и платежеспособность.
Из отчета о финансовых результатах видно, что очень высоки
управленческие расходы и себестоимость продаж. При таком раскладе расходов
очень сложно осуществлять контроль над ними.
Это свидетельствует о неспособности предприятия выполнять свои
денежные обязательства, финансировать текущий производственный процесс, а в
итоге о его неплатежеспособности.
Так как у организации собственных финансов недостаточно, то необходимо
любым способом привлечь дополнительные средства для дальнейшей реализации
хозяйственной деятельности. Таким образом, предприятию необходимо взять
долгосрочный кредит на сумму 3000 тыс. руб. и направить его на погашение
краткосрочных обязательств.
Произведем расчет влияния уменьшения величины краткосрочных
обязательств на 3000 тыс. руб. на финансовую устойчивость КФХ «Кривеньков
В.М.». Расчеты приведем в таблице 16.
Таблица 16
Влияние изменения величины краткосрочных обязательств на
платежеспособность КФХ «Кривеньков В.М.»
Показатель
Норматив
2016
Прогноз
на 2017
Изменение
(+,-)
1. Коэффициент автономии
≥0,5
0,49
0,49
-
2. Коэффициент финансовой
устойчивости
≥0,5
0,52
0,52
-
3. Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
<1
1,02
1,02
-
4. Коэффициент маневренности
собственного капитала
≥0,3
0,48
0,48
-
64
Продолжение таблицы 16
5. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
≥0,3-0,6
0,33
0,33
-
6.Коэффициент отношения
собственного капитала и
краткосрочной задолженности
-
0,310
0,446
0,136
7. Коэффициент обеспеченности
запасов собственными источниками
≥0,6-0,8
0,54
0,54
-
По данным таблицы 16 видно, что значение практически всех
коэффициентов не изменилось, кроме коэффициента отношения собственного
капитала и краткосрочной задолженности. По данному коэффициенту
наблюдается позитивная динамика.
Произведем расчет влияния уменьшения величины краткосрочных
обязательств на 3000 тыс. руб. на коэффициенты ликвидности КФХ «Кривеньков
В.М.». Расчеты представим в таблице 17.
Таблица 17
Влияние изменения величины краткосрочных обязательств на
коэффициенты ликвидности КФХ «Кривеньков В.М.»
Показатель(коэффициент)
ликвидности
Норматив
2016
Прогноз
на 2017
Отклонения
(+,-)
1.Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
0,011
0,016
+ 0,005
2.Промежуточный коэффициент
покрытия
0,7-0,8
1,064
1,513
+ 0,449
3.Коэффициент ликвидности
запасов
-
0,002
0,002
-
4.Коэффициент текущей
ликвидности
2,0
1,065
1,533
+ 0,065
По данным таблицы 17 наблюдается позитивная динамика коэффициента
абсолютной ликвидности, промежуточного коэффициента покрытия,
коэффициента текущей ликвидности.
Принятые меры способствуют погашению части краткосрочной
кредиторской задолженности. Положительная динамика промежуточного
коэффициента отражает возможность своевременного проведения расчетов с
дебиторами. В данном случае коэффициент текущей ликвидности увеличился, он
находится близко к нормативному значению. Он показывает платежные
возможности КФХ «Кривеньков В.М.».
65
Срок погашения задолженности КФХ «Кривеньков В.М.» перед его
кредиторами в 2017 году составит примерно 7 месяцев, по сравнению с 2016 он
составлял год.
В третьей главе были предложены рекомендации, позволяющие повысить
финансовую устойчивость КФХ «Кривеньков В.М.». В результате чего можно
сделать вывод, что для повышения финансовой устойчивости предприятию
необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных
источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными
источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное
соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно
маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их
использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации
продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Проведенные мероприятия по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости КФХ «Кривеньков В.М.» показали, как изменится
ситуация, если предприятие возьмет долгосрочный кредит в размере 3000 тыс.
руб. По прогнозу на 2017 год наблюдается положительная динамика
коэффициента отношения собственного капитала и краткосрочной
задолженности, так же наблюдается положительная динамика коэффициента
абсолютной ликвидности, промежуточного коэффициента покрытия и
коэффициента текущей ликвидности.
Принятые меры способствуют погашению части краткосрочной
кредиторской задолженности. Положительная динамика промежуточного
коэффициента отражает возможность своевременного проведения расчетов с
дебиторами. В данном случае коэффициент текущей ликвидности увеличился, он
находится близко к нормативному значению. Он показывает платежные
возможности КФХ «Кривеньков В.М.».
Изменилась и степень платежеспособности по текущим обязательствам.
Данный показатель снизился на 0,304, и составил 0,692, что говорит о повышении
платежеспособности КФХ «Кривеньков В.М.».
66
Срок погашения задолженности КФХ «Кривеньков В.М.» перед его
кредиторами в 2017 году составит примерно 7 месяцев, по сравнению с 2016
годом он составлял год. Но все же предприятие относится к неплатежеспобной
первой категории, у которых значение показателя составляет от трех до
двенадцати месяцев.
По результатам этой главы, можно сделать вывод, что внедрение
предложенных мероприятий позволит сократить расходы предприятия, и, как
следствие, улучшить наиболее важные показатели деятельности предприятия.