60
Диаграмма 12
Использование производственной мощности ЗАО «Хлеб»
в 2016-2018 гг.
Итак, использование производственной мощности может быть увеличено
на 9%, что составит 76%, а производство продукции ЗАО «Хлеб» на перспективу
составит 56300 тонн. Таким образом, резерв производства продукции составит
6236 тонн. Увеличение производства продукции приведет и к изменениям в
структуре ее себестоимости. С увеличением производства доля постоянных
расходов на единицу продукции уменьшится, что приведет к снижению
себестоимости продукции. Состав и структуру себестоимости 1 тонны
продукции ЗАО «Хлеб» рассмотрим в таблице 15.
Таблица 15
Состав и структура себестоимости 1 тонны продукции ЗАО «Хлеб»
Элементы затрат
2016 г.
2017 г.
2018 г.
руб.
%
руб.
%
руб.
%
Материальные затраты
3228
48,3
2698
43,1
3088
44,9
Затраты на оплату
труда
1905
28,5
1953
31,2
2063
30,0
Отчисления на соц.
нужды
475
7,1
482
7,7
523
7,6
Амортизация
94
1,4
88
1,4
110
1,6
Прочие затраты
983
14,7
1039
16,6
1094
15,9
Итого затрат
6684
100
6260
100
6878
100
в т.ч.
переменные
6116
91,5
5690
90,9
6245
90,8
постоянные
568
8,5
570
9,1
633
9,2
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
2015 г. 2016 г. 2017 г. план 2017 г. факт
68792 68792 68792 68792
50218
51556
52281
46045
тонн
Производственная мощность Фактический выпуск продукции
61
Из таблицы 15 видно, что постоянные затраты на производство 1 тонны
продукции ЗАО «Хлеб» в 2018 году составили 633 рубля.
При увеличении объема производства продукции на 4173 тонны (до 52281
тонн) постоянные затраты на 1 тонну составят 608 руб. (31776 тыс. руб. / 52281
тонн).
Таким образом, затраты на 1 тонну продукции уменьшатся на 25 руб (633
– 608), а на весь объем продукции на 1307 тыс. руб. (25 руб * 52281 т).
Следовательно, себестоимость 1 тонны продукции ЗАО «Хлеб» в
прогнозном периоде году составит 6853 руб.
Себестоимость всей произведенной продукции 358282 тыс. руб. (6853
руб* 52281 т).
Кроме того, прибыль ЗАО «Хлеб» можно увеличить за счет
совершенствования каналов реализации продукции. Для того, чтобы
реализовывать дополнительную продукцию, полученную за счет увеличения
использования производственной мощности, необходимо искать и
дополнительные рынки сбыта. В настоящее время предприятие реализует
продукцию преимущественно через магазины города и через собственную
торговую сеть. Выбор каналов реализации сказывается на расходах и прибылях.
Предприятие, берущее на себя все функции, должно их и оплачивать,
соответственно оно и получает все доходы.
Расчетные данные по каналам реализации с учетом планируемых
изменений себестоимости представлены в таблице 16.
Таблица 16
Каналы реализации продукции ЗАО «Хлеб»
Исходные и расчетные
данные
Магазины
города
Собственная
торговая сеть
Посредник
Себестоимость 1 т, руб.
6853
6853
6853
Затраты на перевозку 1 т,
руб.
98
162
-
Арендная плата на 1 т, руб.
64
64
64
Заработная плата
продавцам на 1 т, руб.
-
1975
-
Цена реализации 1 т, руб.
16593
16593
16593
Прибыль 1 т, руб.
9578
7765
9676
Рентабельность 1 т, %
57,7
46,8
58,3
62
Как видно из приведенных данных, наиболее прибыльным и
рентабельным вариантом является тот, по которому продукция ЗАО «Хлеб»
реализуется через посредника.
В настоящее время большинство производителей работают через
посредников, которые доставляют товар на рынок и формируют канал
распределения товаров (который также называют торговым каналом или
маркетинговым каналом).
Производители, прибегающие к услугам посредников, получают
определенные выгоды. Обращение к посредникам объясняется их
непревзойденной эффективностью в доведении товара до целевых рынков.
Благодаря своим контактам, опыту, специализации и размаху деятельности
посредники обычно предлагают производителям большую прибыль, чем они
способны получить самостоятельно.
Роль канала распределения заключается в перемещении товаров от
производителей к потребителям. Благодаря каналу устраняются разрывы во
времени, месте и праве собственности, отделяющие товары и услуги от тех, кто
хотел бы ими воспользоваться.
Участники канала распределения выполняют несколько очень важных
функций.
- Информационную: сбор и распространение информации, полученной в
ходе маркетинговых исследований, об имеющихся и потенциальных
покупателях, конкурентах и других субъектах и факторах маркетинговой среды.
- Продвижения: разработка и распространение обращений к покупателям.
- Ведения переговоров: достижение согласия по ценовым и другим
вопросам для обеспечения передачи прав владения и распоряжения товаром.
- Заказа: заключение соглашений с другими участниками канала на
предмет приобретения товаров у производителя.
- Финансирования: изыскание и распределение средств, необходимых для
покрытия издержек, возникающих на различных уровнях канала.
63
- Принятия риска: принятие на себя ответственности за
функционирование канала.
- Владения товаром: последовательное хранение и перемещение
продуктов, от склада производителя до конечных потребителей.
- Оплаты: перевод денег покупателя по счетам продавца через банки и
другие финансовые учреждения.
- Передача титула собственности: передача прав владения и
распоряжения товаром от одного физического или юридического лица к
другому.
Производителю, выпускающему всего лишь один продукт, обычно
необходимы три канала: торговый, транспортный (канал доставки) и сервисный.
Эти функции могут выполняться несколькими компаниями. Каждый из трех
каналов улучшается с развитием технологии.
Главный вопрос состоит не в том, должны ли каналы распределения
выполнять различные функции (безусловно должны), а в том, кто будет их
осуществлять. Всем этим функциям присущи три общих свойства: используемые
ресурсы ограничены; эффективность исполнения повышается благодаря
специализации; они выполняются различными членами канала. Если часть
функций берет на себя производитель, его издержки увеличиваются, а
следовательно, возрастают и цены на товары. При передаче некоторых функций
посредникам затраты и цены производителя уменьшаются, даже с учетом того,
что посредник взимает за свои услуги определенную плату. Следовательно, если
посредники способны действовать более эффективно, чем производитель,
конечная цена товара для потребителя снижается.
Поэтому ответ на вопрос о том, на кого возлагаются функции
продвижения по каналам распределения, зависит от того, кто более эффективно
и результативно выполняет их. Следовательно, ЗАО «Хлеб» необходимо
изменить структуру сбыта, увеличивая долю продаж через посредника.
64
3.2 Расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности с
учетом предложенных мероприятий
Вначале необходимо оценить, как рекомендованные мероприятия
повлияют на чистую прибыль ЗАО «Хлеб», поскольку финансовая устойчивость
находится в прямой зависимости от нее.
В таблице 17 рассчитаем, как отразится на прибыли увеличение загрузки
производственной мощности (при прочих равных условиях).
Таблица 17
Влияние на прибыль ЗАО «Хлеб» увеличения загрузки
производственной мощности
Показатели
2018 г.
(факт)
Проект
Изменен
ие
(+, -)
Объем производства, т
46045
52281
+6236
Использование производственной
мощности, %
67
76
+9
Средняя цена реализации 1 т, тыс. руб.
16,593
16,593
-
Выручка, тыс. руб.
764047
867499
+103452
Себестоимостьпродаж, тыс. руб.
345398
358282
+12884
Валовая прибыль, тыс. руб.
418649
509217
+90568
Коммерческие расходы, тыс. руб.
216987
216987
-
Управленческие расходы, тыс. руб.
156805
156805
-
Прибыль от продаж, тыс. руб.
44857
135425
+90568
Проценты к получению, тыс. руб.
15
15
-
Проценты к уплате, тыс. руб.
5883
5883
-
Прочие доходы, тыс. руб.
5040
5040
-
Прочие расходы, тыс. руб.
25191
25191
-
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
18838
109406
+90568
Налог на прибыль, тыс. руб.
7092
21881
+14789
Чистая прибыль, тыс. руб.
11746
26535
+14789
Как следует из таблицы 17, увеличения загрузки производственной
мощности ЗАО «Хлеб» на 9% позволит увеличить объем производства на 6236
т. При этом, выручка предприятия вырастет на 103452 тыс. руб., прибыль до
налогообложения – на 90568 тыс. руб. Чистая прибыль увеличится на 14789 тыс.
руб. и составит в прогнозном периоде 26535 тыс. руб. (диаграмма 13).
65
Диаграмма 13
Изменение чистой прибыли ЗАО «Хлеб» в результате увеличения
загрузки производственной мощности
В таблице 18 проанализируем, как изменится валовая прибыль ЗАО
«Хлеб» в результате совершенствования структуры реализации продукции.
Таблица 18
Совершенствование структуры каналов реализации продукции
ЗАО «Хлеб»
Каналы
реализации
2018 г. (факт)
Проект
Тонн
%
Прибыль,
тыс. руб.
Тонн
%
Прибыль,
тыс. руб.
Магазины
города
33705
73,2
322826
25095
54,5
240360
Собственная
торговая сеть
12340
26,8
95823
6907
15
53633
Посредники
-
-
-
14043
30,5
135880
Итого
46045
100
418649
46045
100
429873
Из таблицы 18 видно, что через магазины города планируется
реализовывать 54,5% производимой продукции, через собственную торговую
сеть 15% и через посредников 30,5% (диаграмма 14).
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2017 г. (факт) Проект
11746
26535
тыс. руб.
66
Диаграмма 14
Изменение структуры каналов реализации продукции ЗАО «Хлеб»
Также из таблицы 18 следует, что ЗАО «Хлеб» получит дополнительную
прибыль в размере 11224 тыс. руб. (диаграмма 15).
Диаграмма 15
Изменение валовой прибыли ЗАО «Хлеб» при совершенствовании
каналов структуры сбыта
В таблице 19 оценим влияние совершенствования структуры реализации
продукции ЗАО «Хлеб» на чистую прибыль предприятия.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2017 г. Проект
73,2
54,5
26,8
15
0
30,5
Магазины города Собственная торговая сеть Посредники
412000
414000
416000
418000
420000
422000
424000
426000
428000
430000
2017 г. Проект
418649
429873
тыс. руб.
67
Таблица 19
Влияние совершенствования структуры каналов реализации
продукции ЗАО «Хлеб» на чистую прибыль
Показатели
2018 г.
(факт)
Проект
Изменен
ие
(+, -)
Валовая прибыль, тыс. руб.
418649
429873
+11224
Коммерческие расходы, тыс. руб.
216987
216987
-
Управленческие расходы, тыс. руб.
156805
156805
-
Прибыль от продаж, тыс. руб.
44857
56081
+11224
Проценты к получению, тыс. руб.
15
15
-
Проценты к уплате, тыс. руб.
5883
5883
-
Прочие доходы, тыс. руб.
5040
5040
-
Прочие расходы, тыс. руб.
25191
25191
-
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
18838
30062
+11224
Налог на прибыль, тыс. руб.
7092
6012
-1080
Чистая прибыль, тыс. руб.
11746
24050
+12304
Следовательно, увеличение валовой прибыли в результате
совершенствования структуры каналов реализации продукции ЗАО «Хлеб»
приведет к росту чистой прибыли предприятия на 12304 тыс. руб. (диаграмма
16).
Диаграмма 16
Изменение чистой прибыли ЗАО «Хлеб» в результате
совершенствования структуры каналов реализации продукции
В таблице 20 рассчитаем общее увеличение чистой прибыли ЗАО «Хлеб»
в результате реализации рекомендованных мероприятий.
0
5000
10000
15000
20000
25000
2017 г. Проект
11746
24050
тыс. руб.
68
Таблица 20
Увеличение чистой прибыли ЗАО «Хлеб» в результате реализации
рекомендованных мероприятий
Рост чистой прибыли
Тыс. руб.
- за счет увеличения загрузки
производственной мощности
14789
- за счет совершенствования структуры
каналов реализации продукции
12304
ИТОГО
27093
Из таблицы 20 следует, что в результате реализации рекомендованных
мероприятий чистая прибыль ЗАО «Хлеб» увеличится на 27093 тыс. руб.
Следовательно, собственные оборотные средства предприятия за счет
чистой нераспределенной прибыли возможно увеличить на 27093 тыс. руб.
(диаграмма 17).
Диаграмма 17
Динамика собственных оборотных средств ЗАО «Хлеб» в
прогнозном периоде
Как видно из диаграммы 17, предлагаемые мероприятия позволят
значительно сократить недостаток собственных оборотных средств ЗАО «Хлеб».
В таблице 21 оценим, как данный факт отразится на финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия.
-35000
-30000
-25000
-20000
-15000
-10000
-5000
0
2017 г. Проект
-30187
-3094
тыс. руб.
69
Таблица 21
Влияние рекомендованных мероприятий на финансовую
устойчивость и платежеспособность ЗАО «Хлеб»
Показатели
Нормати
в
2018 г.
(факт)
Проект
Изменен
ие
(+, -)
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,1
-0,35
-0,04
0,31
Коэффициент
обеспеченности
материальных запасов
собственными средствами
0,60,8
-0,74
-0,08
0,66
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,5
-0,23
-0,02
0,21
Индекс постоянного актива
1,23
1,02
-0,21
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных
средств
0,22
0,19
-0,03
Коэффициент финансовой
автономии
0,5
0,53
0,64
0,11
Коэффициент финансовой
зависимости
0,5
0,23
0,23
0
Коэффициент финансового
риска (левериджа)
1
0,43
0,13
-0,3
Общий показатель
платежеспособности
≥ 1
0,46
0,46
-
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,4
0,08
0,08
-
Коэффициент критической
оценки
0,7-0,8
0,57
0,57
-
Коэффициент текущей
ликвидности
≥ 2
1,04
1,04
-
Данные таблицы 21 свидетельствуют о том, что рекомендованные
мероприятия окажут положительное влияние на финансовую устойчивость ЗАО
«Хлеб». Недостаток собственных оборотных средств сократится с 35% до 4%.
Недостаток собственных оборотных средств для покрытия материальных
запасов снизится с 74% до 8%. Коэффициент финансовой автономии вырастет
на 0,11 и составит 0,64. Коэффициент финансового риска (левериджа)
уменьшится на 0,3 и составит 0,13, т.е. зависимость предприятия от
привлеченного капитала снизится, соответственно снизится и уровень
финансового риска.