54
3. Мероприятия по повышению финансовой устойчивости
ООО «АГАТ»
3.1. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО «АГАТ»
В ООО «АГАТ» существует проблема высокой степени зависимости
организации от заемных источников финансирования. В целях повышения
и более эффективного использования собственного капитала целесообразны
следующие рекомендации:
1) сформировать резервный капитал в размере 25 % от уставного
капитала с размером ежегодных отчислений – 5 % от чистой прибыли, т.к. на
данный момент резервный фонд в организации не формируется.
Данное мероприятие позволит ООО «АГАТ» повысить долю
собственного капитала в структуре баланса организации.
2) увеличить прибыль ООО «АГАТ», благодаря чему увеличится доля
собственного капитала в целом. Мероприятия данного характера могут
быть направлены на увеличение объема продаж, улучшение качества
продукции, а также снижение затрат за счет более рационального
использования материальных ресурсов. Увеличить прибыль возможно путем
увеличения объемов продаж.
С учетом выявленных недостатков ООО «АГАТ» можно дать
рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его финансовое
положение:
- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по
отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;
- следует оптимизировать величину запасов для снижения сроков
оборачиваемости медленно реализуемых активов;
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженностям: значительное превышение дебиторской задолженности
создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает
необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
55
- необходимо пересмотреть состав дебиторов: следует отказаться от
стабильных неплательщиков и заняться поиском платежеспособных дебиторов;
- по возможности ориентироваться на большее число потребителей
с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными
покупателями, стоит пересмотреть договора и найти лучших партнеров;
- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет
роста нераспределенной прибыли;
- усилить службу маркетинга с целью выявления новых ниш на
рынке предоставляемых предприятием услуг и выполняемых работ.
Так, в таблице 17 представлены основные направления повышения
финансовой устойчивости.
Таблица 17
Основные направления повышения финансовой устойчивости
Мероприятия
Результат
1 Финансовое оздоровление предприятия
Применение агрессивного
способа ведения бизнеса
Увеличение производственной мощности
и оборачиваемости активов предприятия
Избавление от неработающих
активов
Рост показателей ликвидности и
платежеспособности предприятия
Пересмотр сроков кредитов и
займов у коммерческих банков
Изменение структуры краткосрочных и
долгосрочных обязательств предприятия,
рост показателей ликвидности и
платежеспособности предприятия и
финансовой устойчивости
Увеличение собственного
капитала за счет
нераспределенной прибыли
Рост показателей финансовой
независимости и финансовой
устойчивости предприятия
Заключение договора уступки
права требования
Сокращение кредиторской
задолженности, изменение структуры
краткосрочных и долгосрочных
обязательств предприятия, рост
показателей ликвидности и
платежеспособности предприятия
56
Изменение структуры
источников финансирования
Повышение эффективности
использования собственного и заемного
капитала, финансовой независимости
предприятия
2 Маркетинговая
переориентация предприятия на
стимулирование продаж
Увеличение объемов выручки, прибыли,
рентабельности, рост показателей
финансовой устойчивости предприятия
Согласно анализа организационной структуры можно сделать вывод, что
в ее составе отсутствует отдел маркетинга и сотрудник, занимающийся
исследованием рынка. Введение данной должности позволит увеличить объем
продаж. Для увеличения объемов продаж для ООО «АГАТ» рекомендовано
создание должности менеджера по анализу и прогнозу рынка.
Рассмотрим затраты, которые будет нести ООО «АГАТ» при создании
ставки менеджера по анализу и прогнозу рынка. Рассчитаем оклад сотрудника:
20 тыс.руб. в месяц или 240 тыс.руб. в год.
Взносы займы во внебюджетные фонды составляют 30 % от фонда
заработной платы или: 240*0,3 = 72 тыс.руб.
Затраты на оборудование рабочего места составит 50 тыс.руб.
Таким образом, общие затраты составят: 240+72+50 = 362 тыс.руб.
Данная сумма будет отнесена на управленческие расходы.
Введение должности менеджера по анализу и прогнозу рынка
позволит вывить новые рынки сбыта и найти новых покупателей
продукции, что позволит увеличить объем продаж.
Эффективность предложенных мероприятий проявляется в том, что
значительно снижается высокая степень зависимости организации от
заемных источников финансирования. Тем самым организация становится
менее зависимой от кредиторов и повышает устойчивость финансового
положения.
3) другим мероприятием, направленным на увеличение доли
собственного капитала в структуре баланса могут послужить прочие
57
внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов, в
качестве которых могут выступать дополнительные паевые взносы участников.
Подводя итог, необходимо отметить, что в ООО «АГАТ» существует
ряд проблем в управлении собственным капиталом. Основная деятельность
организации осуществляется в основном за счет привлеченных источников
финансирования в связи с тем, что доля собственного капитала
значительно мала в общей структуре. В связи с данной проблемой были
предложены некоторые меры увеличения объема и повышения
эффективности использования собственного капитала. Среди данных
мероприятий можно выделить создание резервного фонда, который
позволит увеличить долю собственного капитала в целом, а также
обеспечит финансовую безопасность организации в непредвиденных условиях.
Проведенный анализ в рамках выпускной квалификационной работы
свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии ООО «АГАТ».
Данное положение может привести к банкротству предприятия.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
У предприятия очень высокая доля дебиторской и кредиторской
задолженности. Для стабилизации положения необходимо снижать данные
значения, на что и будет делаться уклон при разработке мероприятий по
выходу ООО «АГАТ» из кризисного состояния.
Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми
сталкивается ООО «АГАТ», достаточно типичны:
- информация о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами
не является достоверной;
- работа с просроченной дебиторской задолженностью предприятия
не регламентирована;
- данные о росте затрат, связанных с увеличением размера
58
дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости отсутствуют;
- оценка кредитоспособности покупателей и эффективности
коммерческого кредитования в должном объеме не проводится.
Целями кредитной политики должны быть повышение
эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность,
увеличение объема с продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные
средства.
Необходимо одновременное изменение нескольких характеристик
текущей кредитной политики:
- сокращение периода предоставления кредита;
- введение системы скидок; повышение стоимости кредита, что
должно стимулировать клиентов воспользоваться скидкой.
Для эффективного управления дебиторской задолженностью ООО
«АГАТ» можно разработать кредитную политику и использование
рефинансирования счетов дебиторов, что представлено в таблице 18.
Таблица 18
Изменение кредитной политики ООО «АГАТ»
Направления
кредитной политики
До
мероприятий
После мероприятий
1.Тип кредитной
политики
Умеренная
Льготная умеренная
2.Период кредита
30 дней
15 дней
3.Скидки при ранних
платежах
Нет
1,3%
4.Стоимость кредита
12%
24%
5.Анализ
кредитоспособности
клиентов
Не проводился
Использование метода «3С»
формирование
информационной базы о
клиентах использование
«дерева решений» при
определении возможности
59
кредита
6.Прочие мероприятия
Ужесточение политики
инкассации,
Использование «календаря
инкассации счетов дебиторов»,
Использование векселя и фа
кторинга
Этапом улучшения финансового состояния предприятия посредством
укрепления его финансовой устойчивости является рефинансирования
дебиторской задолженности – это форма реструктуризации активов, состоящий
в превращении дебиторской задолженности в другие ликвидные формы
оборотных активов: денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения. Фактором, негативно влияющим на финансовую устойчивость
предприятия, является высокий уровень неоправданной дебиторской
задолженности.
Погашение такой задолженности является важным резервом
восстановления платежеспособности предприятия.
Рассмотрим эффективность предложенных мероприятий по
управлению кредиторской и дебиторской задолженностями.
1.Использование факторинга.
Факторинг представляет собой переуступку факторинговой компании
неоплаченных долгов (счетов-фактур и векселей), которые в процессе
реализации товаров и услуг возникают между контрагентами на условиях
коммерческого кредита.
Схема факторинговой операции для ООО «АГАТ» представлена на
рисунке 2.
60
Рисунок 2. Механизм фактоинга
В качестве поставщика выступает ООО «АГАТ».
В качестве факторинговой компании – «ОТП Банк».
Преимущество факторинга заключается в выгодном сочетании
нескольких функций:
- инкассация задолженности клиента;
- финансирование оборотного капитала;
- если договор устанавливает, на факторинг возлагается риск неплатежа,
являясь страховщиком финансовых рисков.
Условия факторинга в российских условиях в 2018 году
представлены ниже, где выделены следующие банки:
- «ОТП Банк»;
- Банк «Траст»;
- «UniCredit Bank»;
- «Альфа-Банк».
В таблице 19 представлены условия факторинга в современных
ОООООООООО
ООО «АГАТ»
ОПТ Банк
Потребитель
(товаров и работ)
Комиссия
Доплата за потребителя
Полная оплата
Поставка
товара
Частичная
оплата
Комиссия
61
российских условиях.
Таблица 19
Условия факторинга в России
Банк
Условия выдачи
факторинга
Макс. объем
финансирова
ния, % от
накладной
Мин.
количество
дебиторов
Макс.
период
транша
ОПТ Банк
Только для
регулярных
поставок. Только
для компаний,
работающих свыше
2 лет и дебиторов,
сотрудничающих с
компанией
свыше 6 месяцев
90%
1
4 месяца
Банк
«Траст»
Только для
дебиторов,
сотрудничающих с
компанией
свыше 3 месяцев,
за которые
произведено 3
поставки
80% минус плата
за факторинг
5
3месяца
UniCredit
Bank
Только для
прибыльных за
последние месяцы
компаний.
Только при условии
перевода
в банк всех
оборотов по
контрактам, по
которым
осуществляется
факторинговое
обслуживание.
Индивидуально
3
3 месяца
Альфа-
Банк
Нет ограничений
Не ограничено
1
3 месяца
Тарифы на обслуживание по факторингу представлены в таблице 20.
62
Таблица 20
Тарифы факторинга в 2019 году
Банк,
выступа
ющий в
роли
фактора
Мин.
ставка
годовых
Комиссия за
установление
факторингово
го лимита, %
от суммы
лимита
Комиссия за
обслуживани
е, % суммы
поступлений
Комиссия за
управление
дебиторским
долгом, %
суммы долга
и
периодичнос
ть ее оплаты
ОПТ Банк
20%
0,5-1%
0,1%-0,9%
(зависит от
периода
отсрочки)
Нет комиссии
Банк
«Траст»
21%
0,5-1%
0,1%-0,85%
(зависит от
периода
отсрочки)
Нет комиссии
UniCredit
Bank
23%
Нет комиссии
2%-4%
Нет комиссии
Альфа-
Банк
25%
0,5-1%
Нет комиссии
Нет комиссии
Как видно из данных таблицы 19 и 20 наиболее выгодные условия
предлагает «ОТП Банк».
Определим эффективность факторинговой операции для ООО «АГАТ»
по следующим данным: у организации есть возможность продать АО «ОТП
Банку» право взыскания дебиторской задолженности 2018 года срок погашения
которой более 9 месяцев (ее размер составил 6261 тыс.руб.) на таких условиях:
- банк предоставляет организации кредит в форме предварительной
оплаты его долговых требований; процентная ставка за предоставляемому
банком кредиту составляет 20 % в год
- Плата за факторинг в течение 4-х месяцев:
6261*(0,2/12*4) = 417,4 тыс.руб.
63
ООО «АГАТ» в прогнозном периоде планирует подписать договор
факторинга. Руководство ООО «АГАТ» сможет сократить дебиторскую
задолженность на 6261 тыс.руб.
ООО «АГАТ», следует остановиться на факторинге, поскольку по
затратам он обойдется дешевле, чем банковская ссуда.
На рисунке 3 представим наглядно изменение дебиторской
задолженности на конец периода.
Рисунок 3 - Прогноз дебиторской задолженности ООО «АГАТ»
в результате использования факторинга, тыс.руб.
Проценты по кредиту ниже, чем по операции факторинга, однако у
факторинга есть ряд преимуществ, среди которых:
- дополнительное беззалоговое финансирование;
- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;
- уменьшение потерь в случае задержки платежей со стороны
покупателя;
- упрощение планирования денежного оборота;
- рост товарооборота;
- усиление контроля за оплатой текущей задолженности;
199431
193170
190000
191000
192000
193000
194000
195000
196000
197000
198000
199000
200000
2018 прогноз