84
Глава 3. Направления повышения эффективности деятельности
Дальневосточного банка ПАО «Сбербанк»
3.1 Оптимизация затрат с целью совершенствования финансовых
результатов деятельности Дальневосточного банка ПАО «Сбербанк»
Решение вопроса совершенствования финансовых результатов
деятельности может решаться следующими способами:
− во-первых, с помощью изменения структуры источников
финансирования для увеличения наиболее стабильных источников и снижения
наиболее краткосрочных, то есть кредиторской задолженности;
− во-вторых, с помощью уменьшения необходимости в дополнительных
финансовых источниках, что достигается освобождением от неработающих
активов и ускорением оборачиваемости действующих.
Конкретные меры, которые могут быть предложены для
рассматриваемого банка, следующие:
− увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли
– построение дивидендной политики, обеспечивающей устойчивое развитие
банка благодаря нераспределенной прибыли;
− увеличение уставного капитала за счет собственников и третьих лиц с
помощью дополнительной эмиссии по закрытой или открытой подписке;
− предоставление безвозмездной финансовой помощи учредителями;
− предоставление учредительных займов, желательно долгосрочных.
Несмотря на то, что формально данная мера никак не улучшает структуру
баланса, так как повышает обязательства банка, однако в действительности
стабильность бизнеса повышается, так как возрастают средства участников в
структуре финансирования;
− прекращение обязательств путем:
а) предоставления вместо исполнения обязательств отступного (уплата
денег, передача имущества). Размер, сроки и порядок предоставления
отступного устанавливаются сторонами;
85
б) обмена требований на доли в уставном капитале, и, соответственно,
кредиторы банка станут его соучастниками;
в) новации обязательства, при которой обязательство заканчивается
соглашением сторон о смене начального обязательства, имеющегося между
ними, новым обязательством между теми же лицами, учитывающим другой
объект либо метод выполнения;
г) заключения договора уступки права требования в обмен на принятие
долга (обязательство погасить кредиторскую задолженность). Это позволит
уменьшить сразу две задолженности: как кредиторскую, так и дебиторскую;
− переоценка основных средств, с целью увеличения их стоимости.
Такая мера позволит повысить финансовую устойчивость банка вследствие
роста стоимости, как основных средств, так и размера добавочного капитала,
являющегося частью собственного капитала банка.
С целью оценки конкурентоспособного потенциала банка следует, чтобы
банк при осуществлении собственной работы был финансово устойчивым.
Восстановление равновесия возможно за счет следующих мероприятий:
− увеличение темпов роста текущих активов, оборотных средств
быстрее темпов роста краткосрочных пассивов;
− увеличение доли собственных источников дохода за счет привлечения
дополнительного капитала: увеличение уставного капитала с помощью
увеличения добавочного капитала;
− использование чистой прибыли для увеличения фондов накопления;
− поиск внутренних резервов для улучшения финансового состояния и
финансовых показателей. Это поможет высвободить дополнительные денежные
средства, благодаря которым можно получить дополнительный объем
реализации финансовых инструментов и экономический эффект в виде
дополнительной прибыли.
На основании вышеизложенного, Дальневосточному банку ПАО
«Сбербанк» можно посоветовать использование такого кредитного
86
инструмента как финансирование объемов продаж за счет использования
инвестиций, лизинга.
В последнее время лизинговые операции осуществляются только
некоторыми, в основном крупными, банками. С этими банками работают
основные существующие компании, осуществляющие услуги лизинга. Тем не
менее, при планируемом росте лизинговых операций, доля лизинга в общем
объеме инвестиций банков незначительна.
Лизинг – один из самых эффективных методов, помогающих
модернизировать производство и ускорить конвертацию капитала. В свою
очередь, финансовый лизинг – это предоставление имущества для временного
владения и использования (финансового лизинга) клиентам
лизингополучателям для их предпринимательской деятельности, с
последующей передачей этого имущества в собственность в конце договора
аренды. Естественно, при условии оплаты всех согласованных лизинговых
платежей. Лизинг используется, в том числе, и для финансирования проектов,
связанных с расширением существующего бизнеса.
Деятельность банков в области лизинга показывает объективный процесс
универсализации их деятельности и развития разнообразных связей со всеми
секторами экономики и производства. Граница между двумя зонами
банковского дела – кредитами и инвестициями – становится менее выраженной.
Лизинг снижает риски и повышает кредитные гарантии, так как банк остается
владельцем имущества, арендованного для них.
Целесообразно рассмотреть вариант использования лизинга в качестве
кредитного инструмента для финансирования инвестиций в Дальневосточном
банке ПАО «Сбербанк». Дальневосточный банк ПАО «Сбербанк» может
принимать участие в лизинговой сделке в качестве лизингодателя
(предварительно купив арендованное имущество за свой счет) и в качестве
кредитора лизинговой компании.
В лизинговых операциях Дальневосточный банк ПАО «Сбербанк»
рекомендуется действовать как стороне, финансирующей лизинговую
87
операцию (а не прямым лизингодателем), а лизинговая компания будет
выступать в роли лизингодателя.
Схема лизинговой сделки, когда лизингодатель приобретает
арендованный для займа предмет лизинга у банка, показана на рисунке 8.
сделку
Рисунок 8 - Схема лизинговой сделки при покупке лизингодателем
предмета лизинга на привлеченный кредит от Дальневосточного
банка ПАО «Сбербанк»
Схема участия Дальневосточного банка ПАО «Сбербанк» в лизинговой
сделке следующая:
− на первом этапе банк (лизингополучатель) должен будет заключить
договор лизинга с лизинговой компанией, а лизинговая компания должна будет
заключить договор с поставщиком оборудования;
− на втором этапе – поставщик осуществляет поставку оборудования
(являющегося предметом лизинговой сделки) лизингодателю;
− на третьем этапе Дальневосточный банк ПАО «Сбербанк» кредитует
лизинговую компанию под залог оборудования;
− на четвертом этапе лизинговая компания выплачивает стоимость
полученного оборудования (после его получения, приемки и установки) теми
88
денежными средствами, которые получила в кредит от Дальневосточного банка
ПАО «Сбербанк»;
− на пятом этапе лизинговая компания передает имущество в лизинг
предприятию (лизингополучателю).
− на шестом этапе банк (лизингополучатель) выплачивает лизинговые
платежи (стоимость оборудования с НДС + комиссия лизинговой компании с
НДС).
− на последнем (седьмом) этапе, используя полученные от банка
платежи, лизинговая компания производит оплату процентов и осуществляет
погашение кредита в Дальневосточном банке ПАО «Сбербанк».
Применяя описанную схему, Дальневосточному банку ПАО «Сбербанк»
рекомендуется финансировать лизинговые компании под конкретную
лизинговую сделку, а в качестве обеспечения лизинговых сделок принимать
залог переданного имущества.
При принятии решения о кредитовании лизинговых сделок
Дальневосточный банк ПАО «Сбербанк» должен будет учитывать следующие
факторы:
1) Финансовое состояние лизинговых компаний и лизингополучателей.
2) Качество кредитуемого проекта и перспектива развития бизнеса
лизингополучателя.
3) Положение лизингополучателя на рынке и состояние отрасли.
4) Кредитная история лизинговой компании и лизингополучателя и их
деловая репутация.
5) Наличие обеспечения.
Исходя их среднерыночных показателей, Дальневосточному банку ПАО
«Сбербанк» рекомендуется установить минимальную сумму кредита – 300
тысяч рублей, максимальный размер кредита – до 20 миллионов рублей. Срок
лизинга установить от одного до пяти лет.
Размер платежей и срок договора Дальневосточный банк ПАО
«Сбербанк» должен устанавливать индивидуально для каждой сделки в
89
зависимости от типа приобретаемого имущества и с учетом пожеланий
лизинговой компании.
Авансовые платежи по договору лизинга должны составлять 10-30% от
стоимости имущества. Среднегодовое удорожание стоимости имущества,
финансируемого Дальневосточным банком ПАО «Сбербанк», должно будет
определяться в зависимости от вида имущества и сроков договора
индивидуально для каждой сделки.
Дальневосточный банк ПАО «Сбербанк» может устанавливать
следующие варианты платежей для лизинговых компаний: ежемесячно
равными суммами, неравномерные платежи, платежи с учетом сезонности
работы лизингополучателя.
Для повышения лояльности клиентов Дальневосточный банк ПАО
«Сбербанк» мог бы предоставлять отсрочку уплаты платежей на время
поставки оборудования и проведения монтажных работ.
Таким образом,
Дальневосточному банку ПАО «Сбербанк» можно
рекомендовать увеличение объемов продаж за счет использования такого
кредитного инструмента финансирования инвестиций, как лизинг.
Для оценки эффективности предложенного проекта Дальневосточному
банку ПАО «Сбербанк» рекомендуется использовать три основных показателя:
− чистый приведенный доход (NPV);
− индекс доходности (PI);
− дисконтированный период окупаемости (DPP).
Чистая приведенная стоимость дает возможность получить показатель
конечного эффекта инвестиционной деятельности в абсолютном выражении.
Иными словами, чистая приведенная стоимость – разница между суммой
денежных притоков за период инвестиционного проекта и суммой, вложенной в
проект, приведенных к настоящему моменту путем дисконтирования. Когда
средства инвестируются в течение года (как в случае капитальных вложений
для покупки и установки нового оборудования), чистая приведенная стоимость
(NPV) рассчитывается по формуле:
90
NPV=PV- I,
где PV – настоящая стоимость денежных поступлений доходов от
инвестиций после дисконтирования;
I – сумма инвестиций (капиталовложений), направленных на реализацию
проекта.
Основные данные для расчета: период реализации t – три года, доходы по
годам: 1 год – 4 158 368 тыс. рублей, 2 год – 4 158 368 тыс. рублей, 3 год – 4 158
368 тыс. рублей, объем инвестиций в проект – 8 785 285 тыс. рублей, ставка
дисконтирования без учета инфляции в год rо=0,08, среднегодовой темп
инфляции Т=2,52 (по итогам 2017 года).
Определим ставку дисконтирования r с учетом инфляции:
r=0,08+0,08 · 2,52+2,52=2,8016=28.
С учетом рассчитанной ставки дисконтирования (r) рассчитываем чистый
приведенный доход (NPV). Для этого сначала определим настоящую стоимость
денежных потоков.
Расчет настоящей стоимости денежных потоков приведен в таблице 13.
Таблица 13
Расчет настоящей стоимости денежных потоков по
инвестиционному проекту, млн. руб
Годы
Будущая
стоимость
денежных потоков
от инвестиций
Дисконтный
множитель при
ставке 28%
Настоящая
стоимость
денежных потоков
1-й
4158368
0,870
3615972
2-й
4158368
0,756
3144324
3-й
4158368
0,658
2734195
Итого
12745105
-
9494491
С учетом рассчитанной настоящей стоимости денежных потоков
определим чистый приведенный доход.
NPV=PV – I =9 494491 - 8785285=709 206 тыс. руб.
Рассчитаем данный показатель проекта:
Pi = 9494491/8785285 =1.08
91
Если значение Pi меньше 1, проект не может быть принят, поскольку не
принесет дополнительной прибыли инвестору. Рассматриваемый проект имеет
Pi больше 1, то есть он эффективен, следовательно, может быть принят к
исполнению.
Рассчитаем значение показателя DPP.
Определим PVt как среднегодовую стоимость денежного потока в
настоящей стоимости.
PVt = 9494491/3 = 3164830 тыс.руб.
Тогда:
DPP = 8785285 / 3164830 = 2,78 лет.
Расчетные данные подтверждают эффективность совершенствования
инвестиционной деятельности Дальневосточного банка ПАО «Сбербанк».
3.2 Особенности резервов улучшения финансовых результатов
деятельности банка
С учетом того, что рентабельность кредитования в Дальневосточном
банке ПАО «Сбербанк» составляет 20%, рассмотрим, как привлечение новых
клиентов и снижение ставки по кредиту повлияет на доходность организации.
Средний размер выданного кредита, выданный на срок свыше года
физическим лицам в отделениях банка составляет 500 тыс.руб. (примерно 60%).
Расчет влияния изменения процентной ставки на доходы банка представлен в
таблице 14.
По данным таблицы 14 можно сделать вывод, что дополнительное
привлечение для банка кредитования за счет стимулирования их снижением
процентной ставки только по 1000 тыс. заемщиков, приведет к росту валовой
прибыли в итоге на сумму 78400 тыс. руб.
92
Таблица 14
Оценка эффективности снижения процентной ставки по
кредиту
Показатели
Процентные ставки, %
Итого
Процентная
ставка по
кредиту, %
15,68
15,48
15,28
15,08
14,98
-
Количество
привлеченных
клиентов,
тыс.чел.
1000
1200
1300
1400
1500
6400
Сумма по
привлеченным
кредитам,
руб.
500000
600000
650000
700000
750000
3200000
Валовая
выручка по
привлеченным
кредитам с
учетом
сниженной
ставки,
тыс.руб.
78400
92880
99320
105560
112350
488510
В результате внедрения мероприятия валовая выручка составит 488510
тыс. руб., а количество заемщиков составит 6400 чел.
Валовая выручка на одного заемщика составит: 488510/6400 = 76,33
тыс.руб./чел.
Составим прогноз прироста кредитования физических лиц с учетом
предложенного мероприятия, результаты представим в таблице 15.
Таблица 15
Прирост кредитования физических лиц с учетом внедрения
Показатели
2016 год
2017 год
2018 г
Прогноз
2019 год
Эффект
2019-
2016
Количество
выданных
кредитов,
тыс. ед
5342 5146 5800 6400 +1058
Темп
прироста,
тыс.ед.
- -196 +654 - +600
Темп
прироста %
-3,66 +12,71 +4,52
93
По данным таблицы 15 средний темп прироста кредитования физических
лиц за последние четыре года составил + 4,52%.
С учетом этого, ожидаемый прогноз количества выданных кредитов в
2018 г. может составить: 5800 тыс. ед. * 1,04= 6032 тыс. ед., а в 2019 г. прирост
составит – 6032 * 1,04 = 6273,28 тыс.ед.
Таким образом, можно сделать вывод, что рост кредитования за счет
снижения процентной ставки может составить: 6273,28 – 6032 = + 241,28 тыс.
С учетом того, что дополнительное привлечение для организации
кредитования за счет стимулирования снижением процентной ставки только по
одному заемщику, приводит к росту валовой прибыли в итоге на сумму 78400
тыс. руб. прирост валовой прибыли может составить 241,28 * 78400 тыс. руб. =
18916352 тыс. руб.
Прирост кредитного портфеля по прогнозам 2019г. может составить: 6032
ед. * 500 тыс. руб. = 3016000 тыс. руб.
Кредитный портфель юридических лиц в 2018 г. составил 1574000 тыс.
руб. Следовательно в 2019 г. кредитный портфель составит = 1574000000 +
3016000 = 1577016 тыс.руб., что приведет к увеличению портфеля физических
лиц на 1,19%.
При этом доля просроченной задолженности в кредитном портфеле
снизится до уровня 0,5%, следовательно, доля просроченной задолженности в
кредитном портфеле физических лиц составит: 49808500 тыс. руб. * 0,5% /
100% = 249042,5 тыс. руб.
Таким образом, ожидаемая эффективность от внедрения мероприятий по
сокращению просроченной задолженности по кредитам физических лиц будет
составлять: 18916352 - 249042,5 = +18667309,5 тыс. руб.
Представим экономический эффект от внедрения мероприятий в таблице
16.