35
Итого активов
18 210
25 201
27 335
25 369
27 112
6,9%
Средства физических лиц и
корпоративных клиентов
12 064
15 563
19 798
18 685
19 814
6,0%
Итого обязательств
16 329
23 181
24 960
22 547
23 676
5,0%
Итого собственных средств
1 881
2 020
2 375
2 822
3 436
21,8%
Показатели на акцию (в руб. на акцию)
Базовая и разводненная
прибыль на обыкновенную
акцию
16,78
13,45
10,36
25,00
34,58
38,3%
Чистые активы на
обыкновенную акцию
87,5
94,0
110,5
131,2
159,8
21,8%
Финансовые показатели (%)
Показатели рентабельности
Рентабельность активов
(ROA)
2,2
1,4
0,9
2,1
2,9
0,8 п. п.
Рентабельность капитала
(ROE)
20,8
14,8
10,2
20,8
24,2
3,4 п. п.
Спред (доходность активов
минус
стоимость заимствований)
5,7
5,5
4,1
5,3
5,6
0,3 п. п.
Чистая процентная маржа
(чистые процентные доходы
к
средневзвешенным активам,
приносящим процентные
доходы)
5,9
5,6
4,4
5,7
6,0
0,3 п. п.
Операционные расходы к
операционному доходу до
резервов
(CIR)
46,0
43,2
43,7
39,7
35,2
-4,5 п. п.
Отношение кредитов и
авансов
клиентам после вычета
резервов
на обесценение к текущим
счетам
и срочным депозитам
физических
и корпоративных клиентов, а
также
сберегательных
сертификатов
104,2
110,8
91,9
90,6
91,6
1,0 п. п.
Коэффициенты достаточности капитала (%)
Коэффициент достаточности
базового
капитала 1-го уровня (Базель
III/Базель I)
10,61
8,61
8,91
10,2
11,4
1,2 п. п.
Коэффициент достаточности
общего
капитала (капитал 1-го и 2-го
уровня)
(Базель III/Базель I)
13,41
12,11
12,61
12,0
13,0
1,0 п. п.
Отношение собственных
средств к
активам
10,3
8,0
8,7
11,1
12,7
1,6 п. п.
Показатели качества активов
Доля неработающих
кредитов в
кредитном портфеле
2,9
3,2
5,0
4,4
4,2
-0,2 п. п.
Отношение резервов на
обесценение
по кредитам и авансам
1,5
1,4
1,2
1,6
1,7
0,1
36
клиентам к
неработающим кредитам
(разы)
Отношение резервов на
обесценение
по кредитам и авансам
клиентам к
кредитному портфелю до
резервов на
обесценение
4,5
4,7
6,0
7,0
7,1
0,1 п. п.
Из таблицы 2.1 следует, что в 2017 году доходы (выручка) банка имели
следующую структуру:
Процентный доход, который определяется разницей между
процентными поступлениями по предоставленным кредитам и процентными
выплатами по средствам клиентов, привлеченным на депозиты. Доля этого
источника в общей структуре полученной выручки – 80%.
Таблица 2.2 Чистые процентные доходы, млрд.руб
2016
2017
Изменения
Чистные
процентные доходы
1362,8
1452,1
6,6%
Процентные доходы
2399,0
2335,8
-2,6%
Факторный анализ изменения чистого процентного дохода предстален
в таблице 2.3
Таблица 2.3 Факторный анализ изменения чистого процентного дохода,
млрд.руб
Активы
Фактор объема
Фактор процентной
ставки
Изменение
процентных
доходов/расходов
Кредиты
юридическим лицам
60,2)
(94,7)
(154,9)
Кредиты
физическим лицам
40,7
(26,4)
14,3
Кредиты банкам,
корреспондентские
счета и депозиты
овернайт в банках
16,8
47,7
64,5
Долговые ценные
2,7
10,2
12,9
37
бумаги
Изменение
процентных
доходов
–
(63,2)
(63,2)
Обязательства
Средства
физических лиц
(36,6)
86,3
49,7
Средства
корпоративных
клиентов
31,1
30,0
61,1
Субординированный
долг
2,5
0,1
2,6
Прочие заемные
2,8
(3,9)
(1,1)
Собственные
ценные бумаги
21,1
1,8
22,9
Средства банков
9,3
8,0
17,3
Изменение
процентных
расходов
30,2
122,3
152,5
Изменение чистого
процентного
дохода/расхода
30,2
59,1
89,3
Факторный анализ процентных доходов предстален в таблице 2.4
Таблица 2.4 Факторный анализ процентных доходов, млрд.руб
2016
2017
Среднее
значение
за год
Процент-
ные дохо-
ды
Средняя
доход-
ность, %
Сред-
нее зна-
чение
за год
Процент-
ные
дохо-
ды
Средняя
доход-
ность,
%
Кредиты
юридическим
лицам
14 348,7
1 401,1
9,8
13 731,9
1 246,2
9,1
Кредиты
физическим
лицам
4 989,3
744,6
14,9
5 261,8
758,9
14,4
Кредиты банкам,
корреспондентские
1 705,3
52,4
3,1
2 253,2
116,9
5,2
38
счета и депозиты
овернайт в банках
Долговые ценные
бумаги
2 889,9
200,9
7,0
2 928,7
213,8
7,3
Работающие
активы,
итого
23 933,2
2 399
10,0
24 175,6
2 335,8
9,7
Резервы под
обесценение
долговых
финансовых
активов
(1 272,6)
(1 376,9)
Активы, не
генерирующие
процентные
доходы
3 402,6
2 919,0
Итого активов
26 063,2
25 717,7
Доход от взимания учреждением комиссионных вознаграждений
за расчетно-кассовое обслуживание и операции с банковскими пластиковыми
картами. В совокупном объеме выручки доля этого источника составила
20%.
Если рассмотреть динамику данных показателей, то рост чистого
процентного дохода по итогам 2017 года составил примерно 6,6%, а
величина чистого комиссионного дохода выросла по результатам 2017 года
почти на 13%.
Таблица 2.5 Комиссионные доходы и расходы банка, млрд.руб
Изменение
2016
2017
млрд.руб
(%)
Операции с банковскими картами,
189,1
235,1
46,0
24,3
включая:
платежных систем и прочие аналогичные
комиссии
145,3
182,0
36,7
25,3
– Комиссии, связанные с обслуживанием
банковских карт
43,5
52,3
8,8
20,2
– Прочее
0,3
0,8
0,5
166,7
Расчетно-кассовое обслуживание
169,1
182,7
13,6
8,0
Операции клиентов с иностранной
валютой и драгоценными металлами
22,0
28,0
6
27,3
Комиссии по документарным операциям
25,7
26,1
0,4
1,6
39
Агентские комиссии полученные
12,5
16,9
4,4
35,2
Комиссии по брокерским операциям с
ценными бумагами и товарами, по
депозитарному обслуживанию,
комиссии, связанные с инвестиционным
бизнесом (включая комиссии за
синдицирование)
5,6
6,3
0,7
12,5
Прочее
12,3
10,0
(2,3)
-18,7
Комиссионные доходы
436,3
505,1
68,8
15,8
Комиссионные расходы по операциям с
банковскими картами
(72,4)
(99,2)
(26,8)
37,0
Прочие комиссионные расходы
(14,8)
(11,7)
3,1
-20,9
Комиссионные расходы
(87,2)
(110,9)
(23,7)
27,2
Чистые комиссионные доходы
349,1
394,2
45,1
12,9
Однако годовая прибыль банка увеличилась не только лишь по
причине растущих доходов. Снижение издержек учреждения также
становится одним из факторов улучшения финансовых результатов, о чем
убедительно свидетельствуют такие данные:
1. Затраты операционного характера сократились в минувшем 2017
году на 0,5% и составили примерно 70% от общих расходов банка.
2. Затраты, обусловленные необходимостью формирования
страховых резервов, предназначенных для компенсации возможного
обеспечения портфеля выданных кредитов, уменьшились в прошедшем 2017
года на 16% и составили около 30% всех расходов, понесенных банком.
Таким образом, значительное увеличение доходов банка,
сопровождаемое ощутимым сокращением расходов, связанных с ведением
деятельности, обусловило рост прибыли банкая на 38,2%, что является
весьма существенным показателем позитивной динамики и зафиксировано
соответствующей отчетностью.
2.3 Показатели прибыли и рентабельность доп. офиса № 5221/0363
Ростовского ОСБ
Показатель имеющейся рентабельности коммерческого банка – один
из самый существенных показателей деятельности банка.
40
Имеет место различное разделение управления рентабельностью банка,
оно может включать в себя:
- управление показателями рентабельности банка в целом;
- управление отдельных назначений деятельности банка;
- управление системой банковского продукта.
В свою очередь, система управления рентабельностью отдельных
направлений банка базируется на выделении центров ответственности –
функциональных подразделений банка, ответственных за определенные
направления деятельности банка, то есть за группу однородных банковских
продуктов, и финансовый результат, полученный по ним.
Рентабельность
акционерного = Чистая прибыль после налогообложения
капитала Акционерный капитал
Увеличение акционерного капитала оценивается позитивно, если оно
получилось за счет реинвестирования прибыли.
Анализ рентабельности проводится с использованием отчетности,
составляемой на основе сказывающейся системы счетов, которая согласована
с международными стандартами отчетности.
Рентабельность банка надо анализировать во взаимосвязи с
показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса. Банк
должен обеспечить наилучшее соотношение прибыльности и ликвидности,
соотнесенное с рисками банковской деятельности и с качеством кредитного
портфеля.
Чистая прибыль Сбербанка в 2017 году составила 748,7 млрд руб.,
которая на 38,2% превысила показатель 2016 года.
41
Рисунок 2.1 Чистая прибыль, млрд руб
Как показывает проведенный анализ, прибыль банка в 2017 году
выросла под бесспорным влиянием следующих факторов:
Существенному снижению депозитных ставок, следующему за
нисходящей динамикой ставок ЦБ, сопутствовали незначительные изменения
кредитного процента, что обусловило растущую величину процентного
дохода:
1. доходность предоставленных кредитов по итогам 2017 года
составила в среднем 10,6% (в 2016 году, например, этот показатель
находился на отметке 11%);
2. среднее значение депозитной ставки учреждения составило в
2017 году 3,8%, в то время как по итогам 2016 года этот показатель
находился на уровне 4,4%.
Растущий объем портфеля выданных кредитов, являющегося
основным источником дохода кредитно-финансовой организации.
Таблица 2.6 Структура кредитного портфеля банка
2016
2017
млрд
руб.
Доля, %
млрд
руб.
Доля, %
Коммерческое кредитование юридических
лиц
9 916,0
53,2
10468,1
52,6
Специализированное кредитование
юридических лиц
3 717,0
19,9
3 706,5
18,6
Жилищное кредитование физических лиц
2 750,9
14,8
3 190,6
16,1
42
Потребительские и прочие ссуды
физическим
лицам
1 574,1
8,4
1 725,9
8,7
Кредитные карты и овердрафты
586,9
3,1
678,9
3,4
Автокредитование физических лиц
119,8
0,6
121,2
0,6
Итого кредитов и авансов клиентам до
вычета резерва под обесценение кредитного
портфеля
18 664,7
100
19 891,2
100,0
Сокращение в 2017 году издержек, связанных с формированием
целевых резервов для компенсации возможного обесценения портфеля
выданных банком кредитов и ссуд. Снижение этих затрат на 16% стало
реальным по причине уменьшения стоимости рисков, принимаемых банком в
связи с выдачей заемных средств. Иными словами, в портфеле банка стало
меньше сомнительных кредитов.
В контексте рассматриваемого вопроса представляется необходимым
рассмотрение основных причин роста прибыли банка: наладилась
экономическая ситуация и, как следствие, снизилась стоимость заемных
средств (ставки по депозитам), а также выросло количество клиентов из-за
отзыва лицензий у других банков.
Прошел пик кризиса. В России в 2014 году начался экономический
кризис. Экономисты до сих пор спорят, продолжается ли он сейчас. Для
«Сбербанка» это важно, потому что от кризиса, в первую очередь страдает
банковская сфера. В это время резко растут ставки по депозитам, из-за чего
растут издержки, а многие клиенты перестают платить по кредитам в срок.
Обычно в кризисы чистая прибыль банков снижается, или вовсе появляется
убыток. И если у банка нет убытка — это «уже хорошо». Это основная
причина, почему у «Сбербанка» в 2014 и 2015 годах снизилась чистая
прибыль. Это важно понимать, потому что это скорее внешние факторы,
которые действуют на компанию, а не проблема плохого менеджмента.
Чтобы оценить эффективность менеджмента, необходимо рассчитать
мультипликатор — рентабельность собственного капитала (ROE). Для этого
чистую прибыль нужно разделить на капитал. В России эта цифра должна
43
быть хотя бы не меньше 15%. Если менеджмент не может заработать 15%
прибыли от капитала, он неэффективен. ROE «Сбербанка» составляет более
20% (рисунок 2.1).
Рисунок 2.1 Рентабельность капитала (ROE), %
Ни один банк в мире в разгар кризиса не может показывать рост чистой
прибыли. Это основная причина снижения прибыли «Сбербанка» в 2014-
2015 годах: до кризиса — 350 млрд. руб, во время кризиса —220-290
млрд.руб.
Но как только кризис заканчивается, или хотя бы проходит острая фаза,
все происходит наоборот: и ставки по депозитам, и просрочка по кредитам
снижаются. Как следствие — прибыль резко растет. Поэтому прибыль
«Сбербанка» в 2016 году резко выросла: до кризиса она составляла около 350
млрд. руб, после кризиса —540 млрд. руб.
Кроме этого, росту прибыли помогли и отзывы лицензий. Росту
прибыли «Сбербанка» помогла деятельность ЦБ, который агрессивно
отзывал лицензии у частных банков. После этого многие клиенты начали
переводить свои деньги в госбанки, в первую очередь в «Сбербанк». Это
тоже внешний фактор, но он позволил компании зарабатывать, что в любом
случае хорошо для акционеров.
44
3. Направления совершенствования финансовых результатов
деятельности Дополнительного офиса № 5221/0363 Ростовского ОСБ
3.1 Формирование стратегии, ориентированной на повышение
прибыли коммерческого банка
Несмотря на непростую ситуацию в экономике, Сбербанку удалось
достичь ключевых финансовых целей.