17
предприятиях (они, как правило, реагируют на замедление с некоторым
лагом благодаря большей мобильности).
На фоне замедления роста портфелей уровень просроченной
задолженности будет расти, однако в полноценный кризис это вряд ли
перерастет, в том числе и в связи с заметным ужесточением банками своих
кредитных политик в сторону более качественных заемщиков (например,
зарплатных клиентов). Крупнейшие розничные банки пока имеют
достаточный «резерв» по Н1 для покрытия возможного обесценения
портфелей (см. рис. 1).
Рисунок 1 Доля резервов по портфелю юридических лиц у ряда
банков из топ-50 не превышает 7%
При этом мы ожидаем, что в ипотечном кредитовании доля
просроченной задолженности останется на текущем уровне – в пределах 1,5–
1,7% (против 8–9% по необеспеченным кредитам).
Обратной стороной массового рефинансирования крупных долгов
станет рост концентрации кредитных рисков в банковской системе. Уже
сейчас, несмотря на то, что доля крупных кредитных рисков в активах
сектора находится на уровне 25–26%, у отдельных крупных банков этот
18
показатель значительно выше (см. график 15). Усугубляется это тем, что
часть таких банков из топ-50 по активам показывала в 2013-м – начале 2014
года значительный рост портфелей кредитов юрлицам, при этом формально
качество корпоративного портфеля у большинства из них остается
достаточно высоким (коэффициент резервирования по ссудам юрлиц не
превышал 7%).
Системный дефицит ликвидности сохранится в секторе до середины
2015 года, вследствие чего доля средств Банка России в пассивах останется
на уровне не менее 8%. Наиболее уязвимы региональные банки: переток
клиентов в крупные банки, наблюдавшийся в конце прошлого года,
продолжился и в I квартале 2014-го. Дополнительное давление на систему
создают крупнейшие госбанки, активно направляющие избыточные средства
в розничное кредитование, в то время как небольшие банки вынуждены
зачастую держать избыточный запас ликвидности. При этом
рефинансирование продолжает распределяться по системе неравномерно
(более 70% приходится на крупнейшие банки с госучастием), а рынок МБК в
периоды паники вкладчиков практически закрывается для небольших банков.
Создать реально работающие «каскады» ликвидности, которые смогли
бы помочь небольшим банкам, можно при условии применения регулятором
механизма гарантирования по межбанковским кредитам и подключения
административного ресурса.
Доля средств ЦБ РФ в пассивах банков в 2014 году будет оставаться
высокой как за счет расширения объемов сделок РЕПО и кредитования в
рамках 312-П, так и по причине ожидаемого увеличения спроса на новые
инструменты, например, рефинансирование под залог инвесткредитов.
Текущий дефицит ликвидности в секторе оценивается регулятором в 2 трлн.
руб., в связи с чем доля средств Банка России в пассивах банков продолжит
расти и к концу году может достигнуть 10-11%.
На фоне торможения ключевых сегментов рынка кредитования,
напряженной ситуации с ликвидностью, а также усиления банковского
19
регулирования и надзора (затрагивающего, в первую очередь, розничное
кредитование, операции со связанными сторонами и проведение
сомнительных операций) в 2014–2015 году продолжит снижаться
рентабельность сектора. Уже по итогам 2013 года средняя рентабельность по
банковскому сектору упала до 15,2% (годом ранее она составила 18,2%),
причем ее снижение затронуло как небольшие кредитные организации, так и
крупные федеральные банки. Многие небольшие региональные банки
сегодня уже вынуждены были пожертвовать своей рентабельностью с целью
поддержания достаточного уровня ликвидности на случай новой «паники
вкладчиков».
Сейчас ситуация с оттоками средств клиентов нормализовалась, однако
результатом стал переход части клиентов в крупные банки.
Развитие банковского сектора в 2014–2015 годах сопровождается
ростом концентрации активов на крупных кредитных организациях. По
итогам 2013 года наблюдалось усиление позиций крупных частных банков –
впервые с 2009 года. В 2014 году данный тренд продолжился, прежде всего
за счет активизации кредитования крупного бизнеса. Доля же банков с
иностранным капиталом будет и снижаться и в дальнейшем, в том числе
вследствие продажи бизнеса (хотя такие сделки останутся единичными).
В 2014 году ведущие специализированные розничные банки
сконцентрировались, в первую очередь, на поддержании рентабельности
бизнеса, а не на темпах роста. Ключевые направления – оптимизация
расходов на ведение бизнеса (закрытие неприбыльных подразделений,
сокращение персонала, повышение эффективности работы сети) и развитие
кросс-продаж некредитных продуктов в рамках существующей сети.
Небольшие банки получили шанс более активно кредитовать МСБ в
результате ожидаемого смещения приоритетов крупных банков в сторону
крупного бизнеса. В результате ожидается, что доля таких банков снизится
незначительно. В качестве «точки поддержки» для малых банков мы также
видим рынок тендерного кредитования: рынок госзаказа с ежегодным
20
объемом в 10 трлн. рублей еще далек от насыщения кредитными ресурсами.
Одной из стратегий развития для небольших банков в условиях
повышенного давления на рентабельность могло бы стать объединение для
оптимизации операционных затрат, однако, по мнению «Эксперта РА»,
активность банков в области M&A в 2014–2015 годах будет проявляться
скорее за счет применения механизма санации. Для банка-санатора это
позволит как разделить риски укрупнения бизнеса с государством, так и
улучшить рыночные позиции за счет освоения клиентской базы санируемого
банка. Крупные сделки на рынке возможны и за счет нежелания отдельных
акционеров (в том числе иностранных) развивать банковский бизнес. [21]
Общее снижение рентабельности банковского сектора и изменение с 1
января 2015 года нормативного минимума по капиталу для банков приведет
лишь к реализации разовых сделок М&A: процесс будет сдерживать
напряженная обстановка на рынке и сопутствующее ей недоверие со стороны
потенциальных инвесторов. «В ситуации, когда экономика растет и
маржинальность банковского бизнеса достаточно высока и устойчива,
стимулов для поглощений и объединений больше, чем в кризисный период.
Вынужденные процессы обычно никому не идут на пользу.
1.2 Сущность анализа финансовых результатов банка
Конечный финансовый результат деятельности коммерческого банка
(прибыль или убыток) выявляется путем сравнения доходов и расходов,
полученных банком за отчетный период. Если совокупные доходы банка
превышают его совокупные расходы, то банк имеет положительный
финансовый результат — прибыль.
Исходя из вышеприведенной классификации доходов и расходов
коммерческого банка, можно условно выделить финансовые результаты по
различным видам деятельности банка.
Финансовые результаты, полученные банком от банковских операций,
21
называются операционной прибылью (убытком). Это основной источник
прибыли банка
1
.
Финансовые результаты, полученные банком от небанковской
деятельности, называются неоперационной прибылью (убытком).
Неоперационные результаты, как правило, отрицательны, т.е. убыточны. Они
должны покрываться за счет операционной прибыли банка.
В соответствии с приведенной выше группировкой доходов и расходов
прибыль банка подразделяется на операционную прибыль, прибыль от
побочной деятельности, прочую прибыль.
Операционная прибыль (чистый операционный доход) определяется
как разница между суммой операционных доходов и расходов. Она
складывается:
-из прибыли (убытка) по кредитным операциям — разницы между
процентами, полученными за размещенные средства, и процентами,
уплаченными за привлеченные ресурсы;
-из прибыли (убытка) по операциям с ценными бумагами — разницы
между доходами, полученными от вложений в ценные бумаги, и расходами
по операциям с ценными бумагами;
-из прибыли (убытка) по операциям с иностранной вааю- той —
разницы между доходами, полученными от продажи инвалюты, и расходами,
связанными с ее приобретением;
-из прибыли (убытка) по другим банковским операциям.
Формирование и распределение прибыли коммерческого банка
обусловлено спецификой банковской деятельности, кругооборотом доходов
и расходов банка.
1
Благодатин А.А., Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., "Финансовый словарь", М., Инфра-М,
2015.-С.69
22
Рисунок 2 Формирование и распределение прибыли
коммерческого банка
Таким образом, основными составляющими операционной прибыли
выступают:
-процентная прибыль — превышение полученных банком процентных
доходов над процентными расходами;
-комиссионная прибыль -превышение комиссионных доходов над
комиссионными расходами;
-прочая операционная прибыль — разница между прочими
операционными доходами и прочими операционными расходами.
Прибыль от побочной деятельности - доходы от побочной
деятельности за вычетом затрат на ее осуществление.
Прочая прибыль — разница между прочими доходами и прочими
расходами.
Основными статьями доходов и расходов коммерческого банка
являются проценты; соответственно, главной составляющей, формирующей
операционную прибыль банка, является процентная маржа (чистый
процентный доход), определяемая как превышение процентного дохода над
23
процентным расходом. На долю этой составляющей приходится не менее
70% прибыли банка.
Другие составляющие операционной прибыли банка зависят от
развитости услуг, предоставляемых банком своим клиентам.
Непроцентная маржа, определяемая как разница между непроцентным
доходом и непроцентным расходом, выступает второстепенным слагаемым
прибыли, причем, как правило, отрицательным. Это означает, что
непроцентный расход не покрывается непроцентным доходом и этот убыток
(«бремя») поглощает часть процентной маржи.
Модель формирования финансовых результатов зарубежных банков
выглядит следующим образом:
Суммарные процентные доходы.
Суммарные процентные расходы.
Чистый процентный доход, или процентная маржа (стр. 1 — стр. 2).
Резервы на покрытие убытков по кредитам.
Чистый процентный доход после вычета отчислений в резервы (стр. 3
— стр. 4).
Всего непроцентных доходов.
Всего непроцентных расходов.
Чистый непроцентный доход, или непроцентная маржа (стр. 6 — стр.
7).
Доход (убыток) до уплаты налогов (стр. 5 + стр. 8).
Налоги.
Чистый доход после уплаты налогов (стр. 9 — стр. 10).
Последовательность формирования финансового результата путем
суммирования процентной и непроцентной маржи является наиболее
распространенной за рубежом
2
.
Таким образом, балансовая прибыль коммерческого банка
2
Балабанов И.Т., "Банки и банковское дело", СПб, Питер, 2015.-С.86
24
складывается из процентной и непроцентной маржи.
Налогооблагаемая прибыль не всегда совпадает с балансовой
прибылью, поскольку часть прибыли в связи с льготированием может не
облагаться налогом на прибыль.
Чистая прибыль — это прибыль, остающаяся в распоряжении банка
после уплаты налогов и других обязательных платежей. Расчет чистой
прибыли коммерческих банков в отечественной практике производится в
следующем порядке:
Чистый процентный доход (процентная маржа) формируется из
процентного дохода за вычетом процентного расхода.
Сумма чистого процентного дохода и непроцентного дохода
представляет собой текущий доход.
Текущий доход за вычетом непроцентного расхода формирует текущий
результат за вычетом резерва на покрытие возможных потерь.
Прибыль до выплаты налога на прибыль складывается из текущего
результата, доходов, убытков от операций с ценными бумагами за вычетом
резерва на покрытие возможных потерь.
Прибыль за вычетом налогов с учетом непредвиденных доходов и
расходов формирует чистую прибыль (убыток).
Чистая прибыль - это конечный финансовый итоговый показатель,
отражающий результат всех направлений работы банка, остающийся в его
распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей. В ее
росте заинтересован как сам банк — собственники и сотрудники, так и его
партнеры — вкладчики, кредиторы, другие коммерческие банки, ЦБ РФ.
государство. Вопросы распределения чистой прибыли коммерческого банка
относятся к исключительной компетенции общего собрания акционеров
(участников).
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении банка, используется им
самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие своей коммерческой
деятельности. Развитие банковской конкуренции определяет приоритетные
25
направления использования собственной прибыли и вызывает необходимость
расширения банковского производства, его совершенствования,
удовлетворения материальных и социальных потребностей трудового
коллектива.
Основными направлениями использования прибыли банком являются:
уплата налогов и иных обязательных платежей;
выплата дивидендов акционерам (пайщикам);
отчисления в различные фонды банка: уставный, резервный,
специального назначения и др.;
благотворительные и иные цели.
Первостепенное значение имеет соблюдение банками налогового
законодательства, т.е. полнота и своевременность начисления и уплаты
налогов. В случаях нарушения банком действующего законодательства
штрафные санкции выплачиваются за счет чистой прибыли
3
.
После уплаты налогов и иных обязательных платежей из прибыли
выплачиваются дивиденды его акционерам. Дивиденды — часть прибыли
банка, распределяемая между акционерами по решению общего собрания.
Различают преференциальные дивиденды, выплачиваемые держателям
привилегированных акций (они являются заранее фиксированными в
головом исчислении), и обычные дивиденды, выплачиваемые владельцам
обыкновенных акций.
Величина чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов,
имеет громадное значение для управления банком. Установленная на
слишком высоком уровне, она снижает возможности увеличения
собственного капитала и потенциал дальнейшего развития банка. Проблема
наращивания собственных средств стоит сейчас практически перед всеми
отечественными коммерческими банками, поэтому они стараются направлять
основную часть чистой прибыли на капитализацию. Порядок образования
3
Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М.
Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2014.-С.112
26
фондов и использования прибыли на иные цели регулируется
учредительными документами кредитной организации и нормативными
документами Банка России.
Обеспечивая производственные, материальные и социальные
потребности за счет чистой прибыли, банк должен стремиться к
установлению оптимального соотношения между фондом накопления и
потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры, цели
финансового менеджмента банка, интересы собственников и сотрудников
банка.
Первичным материалом для проведения анализа финансовых
результатов банка будет форма 102 «Отчет о прибылях и убытках банка» не
менее чем за три периода.
Прежде чем начать анализ доходов, расходов и прибыли банка,
необходимо вспомнить теоретические основы этих понятий. По форме 102
все доходы банка делятся на три группы: А – От банковских операций и
других сделок, Б – Операционные доходы, В – Прочие доходы (рис. 3).
Рисунок 3 Классификация банковских доходов согласно отчету о
прибылях и убытках кредитной организации
Расходы также подразделяются на три группы: А – По банковским
операциям и другим сделкам, Б – Операционные расходы, В – Прочие