15
W
0
– то же за предыдущий период;
Q – средняя процентная ставка по платным пассивам за
рассматриваемый период (ОР/W).
- среднего уровня процентной ставки, которую банк платит за такие
средства
(ОР – ОР
0
) × q = (Q – Q
0
) × W
0
(5)
где Q – средний уровень процентной ставки за рассматриваемый период,
рассчитанный указанным выше способом;
Q
0
– то же за предыдущий период;
W
0
– остатки на счетах платных пассивов за рассматриваемый период.
Влияние обоих факторов рассчитывается формуле:
(ОР – ОР
0
) = (ОР – ОР
0
) × w + (ОР – ОР
0
) × q (6)
Определение степени влияния каждого фактора на изменение
суммарных процентных расходов позволит проанализировать способы
устранения или уменьшения их взаимодействия за счет изменения: объемов
срочных/до востребования депозитов; удельного веса платных привлеченных
средств в совокупных пассивах; структуры депозитов по срокам привлечения;
структуры депозитов по группам клиентов и т.п.
Таким образом, нами были рассмотрена теоретическая составляющая
таких понятий как доходы и расходы, а так же классификация доходов и
расходов. По средством формул была представлена информация об основных
принципах формирования доходов и расходов коммерческого банка.
Поскольку размер доходов и расходов, а так же структура доходов и
расходов есть представление прибыльности и рентабельности любого
предприятия, в том числе и банка, то необходимо рассмотреть и такие понятия,
как прибыль и рентабельность.
16
1.2. Сущность и понятие прибыли, основные показатели рентабельности
деятельности банка
Прибыль – основной финансовый показатель результативности
деятельности банка; размер прибыли важен для всех, кто имеет отношение к
этой деятельности
7
. Участники банка (пайщики или акционеры)
заинтересованы в прибыли как в норме дохода на вложенный капитал.
Заемщики опосредованно заинтересованы в достаточности банковской
прибыли – способность банка выдавать кредиты и делать иные вложения
зависит от размера и структуры его собственного капитала, а прибыль – один из
основных его источников. Объем прибыли в целом по банковской системе
обеспечивает ее надежность, гарантирующую безопасность вкладов и наличие
источников кредита, от которых зависят потребители банковских услуг.
В общем виде размер прибыли зависит от трех глобальных
компонентов: доходов; расходов; налогов и иных обязательных платежей
банка. В соответствии с этим модель формирования и в определенной мере
использования (расходования) прибыли может быть предоставлена как разница
между суммой доходов от пассивных операций, доходов от активных операций
(по операционным и прочим доходам) и операционными и прочими расходами.
Уровень прибыльности нуждается в постоянном количественном и
качественном анализе. Здесь может быть три подхода, взаимно дополняющих
друг друга:
8
1) Выявление общей тенденции
Положительная оценка дается, если фиксируется тенденция роста
уровня прибыльности в основном за счет процентной маржи и/или
непроцентных доходов. При этом элементы процентного и непроцентного
дохода должны быть дополнительно оценены с точки зрения перспектив
сохранения соответствующих источников в будущем. Оценка банка по
прибыльности по крайней мере не повышается, если фиксируемая
7
Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. М.: Финансы и статистика, 2015 г. – 534
8
Ольхова Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке: учебник – М.: Сити-
Полиграф, 2012 г. – 235 с
17
повышательная тенденция связана преимущественно с неустойчивыми и
непредвиденными доходами.
2) Использование достаточно информативных финансовых
коэффициентов (путем сравнения фактических значений либо с нормативными,
либо с данными за другие периоды, либо с аналогичными данными других
банков, групп банков, банковской системы региона или страны в целом).
Коэффициентный анализ позволяет выявлять количественные
взаимосвязи между различными разделами и группами статей баланса банка и
тем самым оценивать конкретные аспекты его деятельности. Число финансовых
коэффициентов (соотношений), которые могут быть здесь использованы,
ограничивается только числом счетов в балансе и отчете о прибылях и убытках.
Такие соотношения, выраженные в процентах, обычно рассчитываются на год
или иной период. Но в течение этого периода могут проявиться новые важные
факторы, характеризующие, например, изменение состояния рынка,
финансовой и экономической политики государства, правил регулирования и
нормативов учета и т.п., задающие новые условия работы и новые тенденции
(иной необходимый уровень финансовых коэффициентов). Этим и обусловлен
тот факт, что не существует универсальных нормативов, с которыми банк мог
бы уверенно сравнивать числовые значения показателей, характеризующих
эффективность его работы. Поэтому коэффициентный анализ следует вести как
процедуру качественной интерпретации экономического содержания
финансовых коэффициентов на основе тенденции из изменений.
3) Применение факторного анализа
Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат
коммерческой деятельности банка, но этот результат формируется под
воздействием целого комплекса факторов, которые могут действовать в разных
направлениях
На наш взгляд, данный фактор является обоснование того, что факторы
прибыльности нельзя рассматривать в комплексе, каждый отдельный фактор
18
должен быть рассмотрен индивидуально, что позволит получить более
развернутую картину.
Формула факторного анализа прибыли имеет следующий вид
9
:
Пр = К1 × Н1 × Н2× Н3, (7)
где Пр – прибыль;
К1 – собственный капитал;
Н1 – отношение между доходами и активами;
Н2 - отношение между активами и собственным капиталом;
Н3 – отношение между прибылью и доходом.
Расчет влияния на суммарную прибыль отдельных факторов ведется в
следующем порядке (см. рисунок 2):
Рисунок 2 – Алгоритм расчета влияния факторов на суммарную
прибыль
Аналогичным образом можно проанализировать влияние разных
факторов, от которых зависят отдельные составные части прибыли (доходов),
например факторов процентной маржи.
9
Прытина Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана,
2013 г. – 407 с.
Влияние на прибыль изменения размера маржи прибыли
Оценка влияния на прибыль изменения структуры собственного капитала
(мультипликатора капитала)
Анализ влияния на прибыль изменения уровня эффективности использования активов
Оценка влияния на прибыль изменения собственного капитала
Оценки общего изменения прибыли
19
Завершающей характеристикой прибыльности банка можно считать его
рентабельность, или норму прибыли, которая представляет собой отношение
массы прибыли к затраченному капиталу.
Рентабельным является такое состояние деятельности, когда на
протяжении определенного периода денежные поступления компенсируют
понесенные расходы, создается и накапливается прибыль. Противоположным
состоянием является убыточность, когда денежные поступления не
компенсируют понесенные расходы.
Показатели эффективности характеризуют способность понесенных
расходов окупиться, что является основой дальнейшей деятельности
предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают
результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты
инвестиционной, ценовой политики.
Р = (Пр / К) × 100%. (13)
Это общая формула имеет несколько вариантов. В мировой практике
обобщающими показателями рентабельности принято считать отношение
общей (балансовой) или чистой прибыли к уставному капиталу, к собственному
капиталу, к активам и т.п. Однако конкретные расчеты соответствующих
показателей прибыльности зависят от принятых в стране правил учета и
отчетности.
Наиболее распространенным является показатель нормы чистой
прибыли на капитал банка, известный как показатель ROE (return on equity):
Р1 = Прибыль / Капитал. (14)
Эта формула может быть представлена и в ином виде:
(15)
Данный показатель способен довольно точно характеризовать
результативность средств, вкладываемых участниками (пайщиками,
акционерами) в банк. При этом его величина в значительной степени зависит от
20
соотношения собственного капитала и привлеченных средств в общей сумме
баланса банка. Чем больше доля собственного капитала и, как считается, выше
надежность банка, тем труднее ему обеспечивать высокую прибыльность
своего капитала.
Второй важнейший показатель эффективности работы банка – норма
прибыльности активов (ROA – return on assets):
Общая рентабельность активов (оборотных и внеоборотных)
10
–
характеристика, показывающая, какие денежные средства были привлечены
компанией для получения прибыли в 1 рубль. Ее оценку можно провести
исходя из соотношения прибыли до уплаты налогов и средней величины
стоимости всех активов компании за конкретный промежуток времени
(возьмем, к примеру, год). Другими словами, это способность активов
компании (про пассивы и активы подробнее тут) создавать прибыль. Если мы
говорим о рентабельности формирования самих активов компании, то в данном
случае нам необходимо вычислить ее путем деления прибыли компании (опять
же до уплаты налогов) на среднюю стоимость привлеченных активов опять же
за конкретный промежуток времени (к примеру, год);
Р2 = Прибыль / Активы. (16)
В западных странах этот показатель рассчитывается путем соотнесения
чистой прибыли к общей сумме активов банка. В наших условиях при его
расчете приходится использовать величину балансовой прибыли.
Показатели Р1 и Р2 не являются независимыми. Дело в том, что Р1 –
показатель универсальный, синтезированный из двух параметров –
прибыльности активов (Р2) и коэффициента достаточности капитала (Р3):
????
????
????
????
????
????
(17)
10
Тавасиев А.М. Банковское дело: словарь официальных терминов. – М.: «Дашков и Ко»,
2016 г. – 656с.
21
Что означает: рентабельность деятельности банка находится в прямой
зависимости от прибыльности активов и обратной – от коэффициента
достаточности капитала. Другими словами, банку выгодно работать с
минимальным обеспечением активов собственным капиталом.
Возможности роста нормы прибыли на капитал за счет коэффициента
достаточности ограничены, так как рост активов должен подкрепляться за счет
расширения ресурсной базы. Для наибольшей эффективности банку следовало
бы иметь высокую долю вкладов и депозитов и низкую долю собственного
капитала. Но в действительности многие банки не в состоянии оптимизировать
отношение активов к капиталу и поэтому резервом увеличения Р1 остается Р2 –
степень отдачи активов.
Рентабельность – это сложная категория. Она показывает, насколько
прибыльна деятельность компании, и, следовательно, чем выше показатели
рентабельности, тем успешнее деятельность. По этой причине предприятию
необходимо находить новые пути повышения рентабельности с целью
обеспечения наиболее высочайших характеристик.
Таким образом, сам термин рентабельность применяется для описания
экономической эффективности использования материальных, трудовых,
финансовых ресурсов. Для численной оценки эффективности в экономике
применяют коэффициент рентабельности. Обычно в литературе можно
встретить примерно следующее определение рентабельности – экономическое
понятие являющееся относительным показателем экономической
эффективности.
1.3. Основные методы анализа финансовых результатов деятельности
банка
В рыночной экономике изучение финансового состояния составляет
важнейшую часть информационного обеспечения для принятия управлением
системы управленческих решений. В настоящий период предложено
достаточно много всевозможных методов финансового анализа, которые
22
применяются специалистами для решения тех или иных вопросов. Для
понимания сути методов финансового анализа необходимо обосновать
положение анализа и выявить его главные цели.
Под методикой финансового анализа понимается комплекс
аналитических процедур, структурированных в соответствии с целями и
задачами проводимого анализа, который использует различные критерии и
нормативы для сравнения и принятия управленческих решений.
Методика предполагает применение значительного числа способов и
приемов анализа, которые выбирают аналитики для достижения стратегических
и тактических целей организации. Это суждение наиболее общее, подходит для
любого предприятия, но также используется для кредитных организаций,
банков.
Базовой методикой является методика ЦБ РФ №15-5-3/1393 от 4
сентября 2000 г
11
. Предлагаемые данной методикой подходы основываются на
оценке рисков, контролируемых Банком РФ, и нацелены на проведение единого
анализа финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных
источников официальной информации о его деятельности.
Окончательная цель проведения анализа состоит в раскрытии у банка
проблем на возможно более ранних стадиях их создания. Результаты анализа
должны применяться при определении системы наблюдения, включая принятие
решения о необходимости проведения инспекционных проверок банков и
определении их тематики, а также характера применяемых к банкам мер
надзорного реагирования.
Проведение эффективного анализа финансового состояния банка
подразумевает осуществление ряда условий. Важнейшими критериями
являются достоверность и точность сведений, используемой при анализе, а
также его актуальность и завершенность. Отсутствие достоверных сведений
ведет к недооценке задач банков, что может содержать небезопасные
11
Методика анализа финансового состояния банка (утв. ЦБ РФ от 4 сентября 2000 г.)
23
последствия для развития ситуации. Достоверность представляемых банками
отчетов, а также соответствие оценки принимаемых ими на себя рисков обязана
проверяться как в ходе документарного надзора, так и в процессе
инспекционных проверок, а результаты должны применяться как значительный
источник информации при проведении анализа.
Анализ результатов деятельности коммерческого банка алгоритмически
выстраивается на основе рассмотрения доходов, расходов, а затем и прибыли. В
непосредственном процессе анализа финансовых результатов используются
следующие методы
12
:
произведение оценки динамики показателей результатов деятельности
коммерческого банка по кварталам и за год;
группировка доходов и расходов счетов баланса банка;
исследование уровня зависимости финансовых результатов от
влияния внешних и внутренних факторов;
структурный анализ и т.д.
Анализ доходности позволяет руководству коммерческого банка
принять кредитную и процентную политику, выявить, какие из операций
приносят наименьший доход и разработать пути повышения их эффективности.
Можно сказать, что важнейшее место в анализе результатов деятельности
коммерческого банка изучение доходов занимает одно из центральных мест.
Анализ доходов производится путем исследования структуры доходов в
динамике по экономическому содержанию. Далее осуществляется оценка
содержания удельного веса каждого вида доходов в общей сумме.
Следующий шаг анализа – это рассмотрение структуры доходов по
укрупненным статьям, а именно по тем, которые занимают наибольший
удельный вес в структуре доходов.
12
Казимагомедов А.А. Банковское дело: Организация и регулирование. – М.: ИЦ Академия,
2010 г. – 272с.
24
Важно проанализировать процентные доходы, получаемые банком так
как данный вид доходов является одним из наиболее значимых. В ходе анализа
процентных доходов нужно
13
:
определить, какую долю процентные доходы составляют в общем
объеме доходов (если анализ покажет, что большая доля составляет
непроцентные доходы, то можно сделать вывод, что, возможно, банк
уменьшает деятельность по размещению средств в форме кредитов или
снижает процентную ставку размещения для того, чтобы соответствовать
конкурентам на рынке, увеличить спрос на кредиты и т.д.);
определить статью в процентных доходах, которая составляет
наибольший удельный вес и оказывает влияние на рост в целом на процентный
доход.
Так же важно проанализировать непроцентные доходы, т.к. на
основании этих данных можно сделать соответствующие выводы об
эффективности использования банком некредитных источников получения
доходов. Для данного анализа следует:
определить удельный вес непроцентных доходов в общем объеме
доходов;
выявить, какие из непроцентных операций являются наиболее
доходными или наоборот затратными;
провести анализ комиссионных доходов, при этом если наблюдается
их увеличение, то это говорит о том, что банк совершает большое количество
операций по расчётно-кассовому обслуживанию.
Высокая доля процентных доходов может говорить о высокой
конкурентоспособности коммерческого банка на рынке. Если анализ
показывает высокую долю доходов от операций по ценным бумагам, то это
говорит о том, что банк нацелен на фондовые спекулятивные операции (данная
деятельность несет высокие риски). Преобладающая доля непроцентных
13
Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. – М.: Инфра-М, 2012
г.