15
решаемыми а в ходе его проаведения задачами. Прежде всаего, при проведении
аналаиза финансовых результатов банкоавского учреждения изучению подалежат
источники и размаеры получаемых доходов каак главных компонентов
формаирования прибыли. Состав покаазателей отчетности формы 0409а102
позволяет провести аналаиз доходов по классиаческой схеме, которая
последоавательно включает в сеабя решение следующих задаач:
оценку динамики аи структуры доходов пао источникам. Для оцаенки
динамики по статьаям доходов предназначен гориазонтальный анализ, для
оцеанки структуры получаемых коммаерческим банком доходов – вертиакальный
анализ. В резулаьтате решается задача, состаоящая в определении напаравлений
деятельности и опаераций, приносящих максимальный доаход;
оценку доходности пао видам операций аи направлениям
деятельности. аВ данном случае рассчиатываются относительные показатели,
котоарые соотносят получаемые дохаоды с привлекаемыми аи размещаемыми
ресурсами банкаовского учреждения;
оценку влиянаия объемов и дохаодности активных и пассаивных
операций на обащую величину доходов банкаовского учреждения;
определение возмаожных общих резервов увела ичения доходов за
счает использования частных резеарвов, генерируемых каждым иа з подлежащих
анализу факаторов.
Поскольку отчетные дананые для анализа дохоадов дифференцированы в
отчетносати по многим позиациям, их динамический а и структурный анализ
необходаимо проводить поэтапно
11
. Наа первом этапе целеа сообразно выполнить
анализ динаамики и структуры дохаодов по главам, раздеалам и статьям, аа затем
проанализировать динаамику и структуру дохаодов по каждому разаделу (по
статьям, источнаикам, срокам).
Следующим этапоам анализа финансовых резулаьтатов деятельности банка
являается оценка динамики иа структуры расходов банака. Исходные данные даля
11
Винокурова С.А. Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности коммерческого банка //
Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2016. – №33. – С. 13.
16
анализа совокупных расхоа дов коммерческого банка содеаржатся во второй
чаасти отчета о прибаылях и убытках фоармы 0409102. Состав покаазателей
отчетности названной форамы позволяет провести анаализ расходов по
аналоагичной схеме:
оценку динаамики и структуры расаходов по формирующим иах
источникам. Для оценаки динамики по статьаям расходов предназначен
горизонталаьный анализ, для оцеанки структуры расходов банковаского
учреждения – вертикальный анаализ. В результате решаается задача, состоящая а в
определении операций, генерираующих максимальные расходы;
оцеанку затратоемкости по виадам операций и напраа влениям
деятельности. В дана ном случае рассчитываются относаительные показатели,
которые сооатносят понесенные расходы ас привлекаемыми и размаещаемыми
ресурсами банковского учреаждения;
оценку влияния объеамов и затратоемкости акта ивных и пассивных
операаций на общую велиачину расходов банковского учреаждения;
определение возможных обащих резервов снижения расаходов за счет
испольазования частных резервов, генераируемых каждым из подлаежащих
анализу факторов.
Проаведенный таким образом анаа лиз доходов и расаходов позволяет
перейти ак непосредственной оценке финанасовых результатов банковского
учрежадения, который определяется каак разница между полаученными доходами
и произвеаденными расходами. Положительный финаансовый результат
выступает каак прибыль, отрицательный – каак убыток.
Важным аспаектом анализа финансовых резулаьтатов является
сопоставление дохоадов и расходов баанка. В результате ав ходе анализа
вознаикает необходимость оперировать такаим показателем, как чисатый доход.
В целаом по банковскому учреаждению расчет данного покаазателя является
весьма проса тым (для этого иаз общей величины доа ходов необходимо вычесть
всае понесенные банком расхоады). Весьма часто ак такому приему приабегают в
целях анаализа чистых процентных дохаодов, чистых комиссионных доаходов и
17
пр. Однаако и такой поадход не лишен недоастатков. Главный из наих заключается
в тоам, что весьма часато группы доходов аи группы расходов оказыаваются
одинаковые по названиаю, но не всегада сопоставимы по баазе
12
.
Напраимер, процентные доходы аи процентные расходы свеадены в отчете ва
разделы только пао признаку, в соотвеатствии с которым онаи исчислены. Но этао
не означает, ча то все привлеченные поад проценты ресурсы таакже, в свою
очеаредь, размещены именно паод проценты. Кроме тогао, сроки привлечения
ресурасов практически никогда нае совпадают со срокаами размещения средств.
Ва связи с этиам в ходе аналаиза весьма затруднительно выаделить
фактический финансовый резулаьтат, полученный в конкра етном периоде. В
свяази с этим чисатый процентный доход (ЧаПД) называют лишь чисаловой, но не
качеставенной характеристикой, которая сама а по себе нае показывает, успешно
лаи функционирует коммерческий баанк. Названный показатель – этао всего лишь
сумама, указывающая, сколько баанк получил доходов ав виде процентов (ПаД) и
сколько заплаатил клиентам за привлаеченные ресурсы также ав виде процентов
(ПаР):
ЧПД = ПР - ПР
Испаользуя зависимости, приведенные выаше, следует отметить, чтао
суммы чистых проацентных доходов зависит каак от объема привлаеченных (ПС)
иа размещенных (РС) поад проценты средств, таак и от проацентных ставок
привлечения (Са
П
) и размещения (Са
Р
):
ЧПД = РС х С
Р
– ПС х С
П
Замаечания, изложенные выше, каасаются не только опера аций,
генерирующих процентные дохаоды и расходы, нао и всех дра угих «пар» доходов
иа расходов (комиссионные дохаоды и расходы; резульататы по операциям ас
ценными бумагами аи т.д.). Поэатому изложенную схему оцеанки финансовых
результатов деятелаьности банка посредством исачисления чистых доходов, ав
научной литературе преда лагается продолжать и углуаблять, развив идею,
12
Забатурина О.О. Управление рисками в банке – вынужденная необходимость // Вестник Волжской
государственной академии водного транспорта. – 2015. – № 32. – С. 131.
18
залоаженную в приведенной выаше формуле. Для этоаго по каждой грауппе
доходов и расаходов, исходя из содеражания составляющих их элеаментов,
определяются балансовые счеата, остатки по котоарым обусловили эти доаходы
или расходы, иа определяются их средание значения за пераиод (РС
i
аи ПС
j
).
Соотвеатствующие суммы доходов (Да
i
) и расхоадов (Р
j
) делаятся на средние
значеания ресурсов и опредеаляются удельные показатели дохода ности (С
Рi
) и
затарат на единицу ресуарсов (С
Пj
):
По тем группам (разделам) доходов и расходов, где трудно выделить
балансовые счета, влияющие на их формирование (результаты переоценки;
прочие доходы и расходы; расходы, связанные с обеспечением деятельности
кредитной организации), удельные показатели C
Pi
и С
Пj
, рассчитываются путем
деления соответствующих сумм доходов (расходов) на валюту баланса. Для
проведения подобного анализа рекомендуется использовать данные оборотной
ведомости по счетам бухгалтерского учета коммерческого банка.
Суммируя вышеизложенное, следует сделать вывод, что прибыль
характеризует абсолютный результат (эффект) работы коммерческого банка.
При этом получаемый финансовый результат может быть обеспечен за
счет различных банковских операций и с различными затратами ресурсов
(трудовых, материальных, финансовых). В связи с этим наиболее объективно
результативность банковской деятельности могут характеризовать
сравнительные оценки или показатели экономической эффективности,
определяемые как соотношение полученного эффекта (финансового результата)
и расходов, связанных с осуществлением деятельности, направленной на
получение финансового результата.
Анализ относительных показателей финансовых результатов, с одной
стороны, является более объективным; но с другой стороны, и более сложным.
19
Под доходностью в целом понимается соотношение конкретной группы
(разновидностей) доходов с соответствующей величиной ресурсов, которые
были использованы для получения этих доходов
13
. Следовательно, чтобы
получить объективные и сопоставимые (например, по срокам) значения
относительных показателей финансовых результатов (т.е. доходности), нужно
для каждой статьи доходов (т.е. для каждого их вида) определить те активы,
которые являются генерирующими для данного вида доходов, то есть по сути
«привязать» балансовые счета из оборотной ведомости (которые затем находят
отражение в активе баланса банковского учреждения) к статьям отчета о
прибылях и убытках (а следовательно, к соответствующей группе выделенных
в отчете доходов).
Однако, опять же возникает проблема, описанная выше. Дело в том, что
анализ содержания учетного регистра в виде оборотной ведомости по счетам и
отчета о прибылях и убытках банковского учреждения говорит о том, что
относительные показатели финансовых результатов могут быть рассчитаны
отнюдь не по всем позициям. В частности, это весьма сложно сделать по тем
группам доходов, которые отнесены к прочим, а также по тем видам доходов,
генерирование которых не связано с конкретным активом (речь идет об
операциях, связанных с оказанием информационных и консультационных
услуг, комиссионных вознаграждений и пр.). В связи с этим оценку доходности
и ее влияния на общую величину доходов ограничивают анализом
преимущественно по операциям, по которым этот показатель может быть
исчислен на вполне объективной основе. Несмотря на ограничения,
накладываемые спецификой банковской деятельности, проводимый с помощью
описанных приемов анализ позволяет выявить максимально доходные
направления деятельности банка и разработать мероприятия по
совершенствованию или поддержанию статус-кво на перспективу. Более того,
13
Исаева П.Г., Михачев Д.М. Прибыльность коммерческого банка и основные факторы, влияющие на
формирование его прибыли // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. – 2016. – №5. – С. 125.
20
такой анализ позволяет проследить наличие структурных сдвигов основных
групп доходов и расходов в течение анализируемого периода.
Следующим актуальным моментом в ходе анализа доходности является
сама методика расчета этого показателя. Сложность заключается в том, что при
исчислении доходности в числителе и знаменателе используются разные по
своему экономическому содержанию показатели. При этом числитель отражает
результаты деятельности за отчетный финансовый период, то есть это
накопленный (кумулятивный) результат. В знаменателе используется величина
актива, учтенная в балансе на конкретную дату, то есть, по сути, в расчете
применяется один моментный показатель или среднее значение между двумя
моментными показателями без учета изменений (а также возможных пиков и
провалов), которые имели место в период между отчетными датами.
Еще одна немаловажная проблема при расчете относительных
показателей финансовых результатов – это учет влияния фактора времени
14
.
Показатель доходов формируется как кумулятивный результат
деятельности банковского учреждения, с течением времени он постоянно
нарастает, а величина актива (или его элементов) при прочих равных условиях
остается на уровне средней величины. Если не учитывать временной фактор, то
показатель доходности за год будет в четыре раза выше показателя за первый
квартал, в два раза выше полугодового и т.д. В ходе анализа относительные
показатели, как правило, рассчитываются за год, поэтому, используя
квартальную отчетность или отчетность за полугодие и 9 месяцев, т.е. при
расчете показателей доходности за временной период меньше года, их
целесообразно приводить к годовому исчислению.
Для проведения комплексного анализа относительных показателей
финансовых результатов деятельности (т.е. по сути эффективности работы
банка) используются следующие методы: метод финансовых коэффициентов,
интегральный метод, метод рейтинговой оценки, индексный метод и пр.
14
Кипкеева А.М., Боташева Ф.Б. Управление прибылью и рентабельностью банка на основе
мультипликационных моделей // Актуальные проблемы современной науки. – 2013. – №3. – С. 37.
21
Наиболее распространенным в сфере оценки эффективности работы
банка является коэффициентный метод, суть которого заключается в
вычислении системы финансовых коэффициентов, которые наиболее полно
характеризуют работу банков
15
. В мировой банковской практике для оценки
уровня прибыльности банка используется система коэффициентов:
коэффициенты процентной маржи, уровней непроцентного дохода и расхода,
соотношения непроцентной и процентной маржи, стабильных доходов на рубль
активов, доли дивидендов в доходах, расходов на рубль активов, коэффициенты
спреда и посреднической маржи, показатели прибыльности активов и
собственного капитала, прибыли на одного работника. Выбор основных
коэффициентов определяется задачами банка на предстоящий период. Эти
коэффициенты, их стандартные уровни, методика расчета фиксируются в
документе о кредитной политике банка на предстоящий период.
Оценка уровня прибыльности банка на основе финансовых
коэффициентов основывается на следующих приемах: сравнение фактического
значения финансового коэффициента со стандартами банка; оценка
соответствия уровня коэффициента мировым стандартам; анализ динамики
коэффициента; сопоставление значения коэффициента с соответствующими
показателями однотипных по величине и направлениям деятельности банков
16
.
Коэффициентный метод отличается простотой исчисления и широкими
возможностями разностороннего анализа эффективности работы банков путем
подбора финансовых коэффициентов. Данному методу присущи и
определенные ограничения, в частности:
достоверные выводы относительно эффективности работы банков
возможны при условии обработки всего массива информации о банках, которая
часто носит конфиденциальный характер;
15
Колоскова Н.В. Разработка моделей прибыли банка на основе коэффициентов рисков // Вестник Южно-
Российского государственного технического университета (Новочеркасского политехнического института).
Серия: Социально-экономические науки. – 2015. – №1. – С. 120.
16
Омаров О.М., Исаева Ш.М. Анализ финансовых показателей как путь повышения эффективности управления
банком // Научное обозрение. Серия 1: Экономика и право. – 2017. – №3-4. – С. 104-105.
22
этот метод также не предусматривает формирования обобщающей
оценки эффективности работы, поэтому и вывод об уровне исследуемого
явления как интегрального показателя формируется аналитиком на основе
собственного опыта и квалификации, что придает результатам субъективного
окраску;
большое количество финансовых коэффициентов затрудняет
объективное сравнение банковских учреждений.
Перечисленных недостатков в определенной мере лишен интегральный
метод оценки эффективности работы. Сущность данного метода состоит в том,
что с помощью математико-статистических методов строится линейная
функция и рассчитывается интегральный показатель, на основе которого с
определенной уверенностью можно предсказать, например, кризисное
состояние банка. Целью такого анализа является построение линии,
разделяющей все исследуемые банки на две группы: финансовые учреждения,
которые работают эффективно, т.е. кризис им не угрожает, и наоборот,
финансовые учреждения, которым угрожает кризис вследствие недостаточно
эффективной работы. На практике оценка эффективности работы банка с
использованием данного метода осуществляется путем взвешивания базовых
финансовых коэффициентов на соответствующие весовые коэффициенты,
характеризующие значимость каждого базового коэффициента и последующего
определить обобщающую оценку сложением или умножением полученных
компонент. Положительными чертами метода является незначительная
сложность вычислений и получения одной количественной характеристики
эффективности работы банка
17
. Это открывает широкие возможности для
оценки всей банковской системы, проведения сопоставлений и сравнения
банков. Интегральный метод базируется на расчете ограниченного количества
финансовых коэффициентов, и поэтому не создает проблем с использованием
информации конфиденциального характера.
17
Парфенова Л.Б., Исаев А.М. Использование агрегированного отчета о прибылях и убытках для анализа
финансовых результатов коммерческого банка // Вестник Ярославского государственного университета им.
П.Г. Демидова. Серия «Гуманитарные науки». – 2016. – №1. – С. 163.
23
Однако и данный метод имеет ряд существенных ограничений:
отбор показателей, включаемых в модель, носит элемент
субъективизма;
не является объективным процесс обоснования однородности
первоначальных выборок банков для формирования модели;
использование двух- и трёхфакторных моделей не дает достаточно
точных для прогнозирования показателей эффективности работы банков,
поэтому авторы моделей склонны включать в модели все большее число
финансовых коэффициентов;
в некоторых методиках используются финансовые коэффициенты,
отличающиеся высокой положительной или отрицательной корреляцией, или
функциональной зависимостью между собой. Это приводит к ненужному
усложнению этих методик, не повышая точности прогнозирования;
указанные модели дают возможность определить вероятность
приближения лишь стадии кризиса (банкротства) банка и не позволяют
прогнозировать наступление фазы роста и других фаз её жизненного цикла.
Особую роль в анализе эффективности работы банка играет метод
рейтинговой оценки. Основной принцип составления рейтинга заключается в
том, чтобы отразить положение участника рынка среди ему подобных с
помощью определенным образом обработанной информации
18
. В обществе с
рыночной экономикой банковский рейтинг – это, прежде всего, инструмент
демонстрации эффективности работы и инвестиционной привлекательности
банка, что означает умение его управляющих профессионально и прибыльно
работать в такой сложной сфере, которой является финансовый бизнес.
Данный метод предполагает, что банки анализируются с трех позиций:
во-первых, с позиции эффективности, кредитоспособности или
надежности коммерческих бумаг, срочных долгов, крупных депозитных
18
Пепеляева Т.Ф. Прогнозирование прибыли коммерческого банка с помощью регрессионных моделей //
Вестник пермского национального исследовательского политехнического университета. Прикладная
математика и механика. – 2016. – №10. – С. 165.
24
сертификатов, кредитных соглашений, документарных аккредитивов и других
инструментов, эмитированных банками;
во-вторых, инвестиционной надежности для потенциальных
покупателей акций банка;
в-третьих, страховой надежности для учреждений по страхованию
депозитов и рисков банка.
Недостатком системы рейтингов является, прежде всего, то, что,
несмотря на стремление к объективности, рейтинги могут в значительной мере
отражать субъективные оценки аналитиков рейтинговых агентств.
Кроме того, существует проблема «коротких» выборок эмпирических
данных об эффективности работы банка, по которым невозможно получить
статистически значимые оценки. Основной преградой для использования
рейтингового подхода в отечественной практике является то, что чаще всего
информация о рыночной стоимости капитала банка отсутствует, поэтому
невозможно оценить и рыночную стоимость его активов, и эффективность их
использования. Основными направлениями совершенствования рейтингового
подхода являются: учет в рейтинге динамики финансового состояния
коммерческих банков, расширение набора финансовых коэффициентов,
используемых при анализе.
Рейтинговый метод предполагает также анализ эффективности отдельных
направлений работы банков, в частности эффективности использования
капитала, качества активов, ликвидности, доходности, менеджмента и
чувствительности к рыночному риску. По каждой из перечисленных
характеристик определяются баллы, соответствующие уровню деятельности
финансового учреждения и определяется сумма баллов
19
. Практика показывает,
что возможность широкого использования данного метода ограничена,
поскольку часть информации может быть получена только непосредственно
при инспекторских проверках банков, некоторые составляющие системы
19
Суханова И.В. Методика формирования прибыли коммерческого банка с учетом налоговых регуляторов //
Сборник научных трудов Sworld. – 2016. – Т. 12. – №2. – С. 41.