35
Таблица 5
Доходы ПАО «Сбербанк России» от операций со средствами в
иностранной валюте и драгоценными металлами за 2015-2017 годы
Показатель
Величина показателя по годам,
млн. руб.
Отклонение 2017
к 2016
2015
2016
2017
млн. руб.
Темп
роста,
%
Доходы от операций с
иностранной валютой
292936
395261
430647
+35386
109,0
Доходы от переоценки
иностранной валюты
38379947
82140669
94636328
+12495659
115,2
Доходы от операций с
драгоценными металлами
1205446
2045284
2526587
+481303
123,5
Итого
39878329
84581214
97593562
+13012348
115,4
В 2017 г. доход банка от операций со средствами в иностранной валюте и
драгоценными металлами составил 97593562 млн. руб., что на 13012348 млн.
руб. или на 15,4% больше, чем в 2016 г. Увеличение этой группы доходов банка
в 2017 г. на 96,0% связано с ростом доходов от переоценки иностранной
валюты. Также в 2017 г. увеличился доход от валютных сделок в рамках
расширения клиентского бизнеса на 35386 млн. руб. или на 9,0% и доход от
операций с драгоценными металлами на 481303 млн. руб. или на 23,5%.
Сведения для анализа прочих доходов ПАО «Сбербанк России» за 2015-
2017 гг. приведены в таблице 6.
Таблица 6
Прочие доходы ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 годы
Показатель
Величина показателя по
годам,
млн. руб.
Отклонение 2017
к 2016
2015
2016
2017
млн.
руб.
Темп
роста, %
Доходы от разовых операций
2125
2874
3045
+171
105,9
Доходы от прочих операций
198594
431791
224710
-207081
52,0
Прочие операционные доходы
1406165
2479949
2754342
+274393
111,1
Итого
1606884
2914614
2982097
+67483
102,3
В 2017 г. прочие непроцентные доходы банка достигли 2982097 млн. руб.,
что на 67483 млн. руб. или на 2,3% больше, чем в 2016 г. Рост этой группы
доходов банка был обеспечен за счет увеличения прочих операционных
36
доходов на 274393 млн. руб. или на 11,1%. В 2017 г. значительно уменьшились
доходы от прочих операций на 207081 млн. руб. или на 48,0%.
Анализ расходов банка предполагает:
оценку уровня всех и отдельных видов расходов и их динамики;
структурный анализ расходов;
оценку общего уровня расходов.
Для оценки процентных и аналогичных расходов ПАО «Сбербанк
России» за 2015-2017 гг. используются данные таблицы 7 и рисунок 5.
Таблица 7
Динамика и структура процентных расходов ПАО «Сбербанк
России» за 2015-2017 годы
Показатель
Величина показателя по годам, млн. руб.
Отклонение
2017
к 2016
2015
2016
2017
млн.
руб.
доля,
%
млн.
руб.
доля,
%
млн.
руб.
доля,
%
млн.
руб.
Темп
роста,
%
По привлеченным
средствам кредитных
организаций
189113
26,9
246600
21,8
64058
7,3
-
182542
26,0
По привлеченным
средствам клиентов-
некредитных
организаций
454551
64,7
830950
73,4
757633
86,3
-73317
91,2
По выпущенным
долговым обязательствам
57441
8,2
54773
4,8
54509
6,2
-264
99,5
По прочим
обязательствам
1056
0,2
47
0,0
2007
0,2
+1961
в 43,1
раза
Итого
702161
100,0
1132370
100,0
878207
100,0
-
254162
77,6
Процентные расходы банка в 2017 г. по отношению к 2016 г. сократились
на 254162 млн. руб. или на 22,4% до 878207 млн. руб., что является
положительной тенденцией. Процентные расходы в 2017 г. выросли только по
прочим обязательствам, включающим расходы прошлых лет, штрафы, пени, на
1961 млн. руб. или в 43,1 раза.
Основной составляющей процентных расходов банка являются
процентные расходы по привлеченным средствам клиентов-некредитных
организаций. Доля процентных расходов по средствам клиентов-некредитных
организаций выросла с 64,7% в 2015 г. до 86,3% в 2017 г. Отмечается
37
значительное снижение удельного процентных расходов по привлеченным
средствам кредитных организаций с 26,9% в 2015 г. до 7,3% в 2017 г. Удельный
вес процентных расходов по выпущенным долговым обязательствам за 2016 г.
по отношению к 2015 г. снизился на 3,4 п.п., а в 2017 г. по отношению к 2016 г.
вырос на 1,4 п.п.
Рисунок 5. Структура процентных расходов ПАО «Сбербанк
России» за 2015-2017 годы
В таблице 8 представлен расчет стоимости привлечения средств ПАО
«Сбербанк России» в 2015-2017 гг.
Таблица 8
Расчет стоимости привлеченных средств ПАО «Сбербанк России»
Показатель
Сумма
привлеченных
средств, млн. руб.
Процентный
расход, млн.
руб.
Стоимость
привлеченны
х
средств, %
2015 г.
По привлеченным средствам
кредитных организаций
4310674
189113
4,4
По привлеченным средствам
клиентов-некредитных организаций
14026724
454551
3,2
По выпущенным долговым
обязательствам
513402
57441
11,2
По прочим обязательствам
617934
1056
0,2
Итого
19468734
702161
3,6
2016 г.
По привлеченным средствам
кредитных организаций
1387353
246600
17,8
38
По привлеченным средствам
клиентов-некредитных организаций
17722423
830950
4,7
По выпущенным долговым
обязательствам
647694
54773
8,5
По прочим обязательствам
228158
47
0,0
Итого
19985629
1132370
5,7
2017 г.
По привлеченным средствам
кредитных организаций
945660
64058
6,8
По привлеченным средствам
клиентов-некредитных организаций
16881989
757633
4,5
По выпущенным долговым
обязательствам
610932
54509
8,9
По прочим обязательствам
107587
2007
1,9
Итого
18546168
878207
4,7
Средняя стоимость привлечения средств ПАО «Сбербанк России» в 2016
г. выросла с 3,6% до 5,7%, а в 2017 г. снизилась до 4,7%.
В соответствии с рисунком 6, факторами снижения средней стоимости
привлеченных средств ПАО «Сбербанк России» в 2017 г. являются:
- снижение стоимости привлеченных средств клиентов-некредитных
организаций с 4,7% в 2016 г. до 4,5% в 2017 г. в результате уменьшения
процентных расходов;
- снижение стоимости привлеченных средств кредитных организаций
с 17,8% в 2016 г. до 6,8% в 2017 г., вызванное уменьшением процентных
расходов в 2017 г. по отношению к 2016 г. на 74,0% в связи с погашением части
субординированного займа, полученного от Банка России. Заимствования банк
осуществлял в целях обеспечения ликвидности.
Рисунок 6. Динамика стоимости привлечения средств ПАО
«Сбербанк России» в 2015-2017 годы
39
Сравнение доходности активов, генерирующих процентный доход, и
стоимости привлеченных средств, обеспечивающих процентные выплаты, за
2015-2017 гг. показало превышение доходности над стоимости привлечения
средств. Наибольшая доходность в ПАО «Сбербанк России» выявлена по
кредитам клиентам-некредитным организациям и прочим размещенным
средств. В 2016-2017 гг. стоимость привлеченных средств кредитных
организаций и стоимость выпущенных долговых обязательств выше, чем
доходность по этим видам активов.
На рисунке 7 показана динамика комиссионных расходов ПАО
«Сбербанк России» за 2015-2017 гг.
Рисунок 7. Динамика комиссионных расходов ПАО «Сбербанк
России» за 2015-2017 годы
В 2015-2017 гг. наблюдается рост комиссионных расходов ПАО
«Сбербанк России». В 2017 г. комиссионные расходы составили 43700 млн.
руб. и увеличились по сравнению с 2016 г. на 11941 млн. руб. или на 37,6%.
В таблице 9 представлены данные для анализа расходов от операций с
ценными бумагами ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 гг.
Таблица 9
Расходы от операций с ценными бумагами ПАО «Сбербанк России»
за 2015-2017 годы
Показатель
Величина показателя по
годам,
млн. руб.
Отклонение 2017 к
2016
2015
2016
2017
млн. руб.
темп роста,%
Операции с приобретенными
ценными бумагами
405990
9810
323440
+313630
в 33,0 раза
Операции с выпущенными
ценными бумагами
26
54
26
-28
48,1
Итого
406016
9864
323466
+313602
в 32,8 раза
40
Непроцентные расходы ПАО «Сбербанк России» от операций с ценными
бумагами составили в 2017 г. 323466 млн. руб., что на 313602 млн. руб. или в
32,8 раза больше чем в 2016 г. Выявлено снижение расходов от операций с
выпущенными ценными бумагами на 28 млн. руб. или на 51,9% в 2017 г. по
отношению к 2016 г.
В таблице 10 представлены данные для исследования непроцентных
расходов ПАО «Сбербанк России» от операций со средствами в иностранной
валюте и драгоценными металлами в 2015-2017 гг.
Таблица 10
Расходы ПАО «Сбербанк России» от операций со средствами в
иностранной валюте и драгоценными металлами за 2015-2017 годы
Показатель
Величина показателя по годам,
млн. руб.
Отклонение 2017 к
2016
2015
2016
2017
млн. руб.
Темп
роста, %
От операций с иностранной
валютой
283908
367024
407267
+40243
111,0
От переоценки
иностранной валюты
38207233
82147831
97617491
+15469660
118,8
От операций с
драгоценными металлами
1216670
2045097
2524369
+479272
123,4
Итого
39707811
84559952
100549127
+15989175
118,9
В 2017 г. расходы банка от операций со средствами в иностранной валюте
и драгоценными металлами составили 100549127 млн. руб., что на 15989175
млн. руб. или на 18,9% больше, чем в 2016 г. Увеличение этой группы расходов
банка в 2017 г. в основном вызвано ростом расходов от переоценки
иностранной валюты. Кроме того, в 2017 г. выросли расходы от операций с
иностранной валютой на 40243 млн. руб. или на 11,0% и расходы от операций с
драгоценными металлами на 479272 млн. руб. или на 23,4%.
Информация для оценки прочих непроцентных расходов ПАО «Сбербанк
России» за 2015-2017 гг. дана в таблице 11.
Таблица 11
Прочие непроцентные расходы ПАО «Сбербанк России»за 2015-
2017 годы
Показатель
Величина показателя по
годам,
млн. руб.
Отклонение 2017 к
2016
41
2015
2016
2017
млн. руб.
Темп
роста, %
От разовых операций
109975
7583
6035
-1548
79,6
От прочих операций
174842
474324
323301
-151023
68,2
Другие операционные расходы
127643
147771
117127
-30644
79,3
Итого
412460
629678
446463
-183215
70,9
В 2017 г. прочие непроцентные расходы банка достигли 446463 млн. руб.,
что на 183215 млн. руб. или на 29,1% меньше, чем в 2016 г. Это снижение
вызвано уменьшением: расходов от прочих операций на 151023 млн. руб. или
на 31,8%; других операционных расходов на 30644 млн. руб. или на 20,7%.
Данные для анализа административно-управленческих расходов ПАО
«Сбербанк России» за 2015-2017 гг. приведены в таблице 12 и на рисунке 8.
Таблица 12
Динамика и структура административно-управленческих расходов
ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 гг.
Показатель
Величина показателя по годам
Отклонение 2017
к 2016
2015
2016
2017
млн.
руб.
% к
итогу
млн.
руб.
% к
итогу
млн.
руб.
% к
итогу
млн.
руб.
Темп
роста,
%
Расходы по оплате
труда
246343
55,8
258161
54,9
305770
56,4
+47609
118,4
Расходы на аудит
58
0,0
46
0,0
56
0,0
+10
121,7
Расходы на рекламу
5303
1,2
2754
0,6
2679
0,5
-75
97,3
Арендная плата
15537
3,5
17905
3,8
20763
3,8
+2858
116,0
Расходы по
публикации
3
0,0
1
0,0
1
0,0
0
100,0
Амортизационные
отчисления
46643
10,6
43470
9,2
95922
17,7
+52452
220,7
Другие расходы
127643
28,9
147771
31,4
117126
21,6
-30645
79,3
Итого
441530
100,0
470108
100,0
542317
100,0
+72209
115,4
Административно-управленческие расходы банка выросли в 2017 г. на
15,4% до 542317 млн. руб. Основной статьей административно-управленческих
расходов являются расходы по оплате труда, доля которых составляет 56,4% в
структуре этой группы расходов за 2017 г. Рост расходов по оплате труда в
2017 г. составил 18,4% до 305770 млн. руб. и связан с плановой реализацией
программы по приведению затрат сотрудников в соответствие с рыночным
уровнем, а также с увеличением вложения средств в повышение уровня
42
профессиональной квалификации и компетенции персонала и увеличением
премиального фонда в связи с высокими показателями деятельности банка в
2017 г. Более всего в 2017 г. возросли расходы на амортизацию и содержание
основных средств 52452 млн. руб. или в 2,2 раза, расходы на аудит 10 млн. руб.
или на 21,7% и арендная плата на 2858 млн. руб. или на 16,0%. Выявлено
снижение по прочим расходам на 30645 млн. руб. или на 20,7%.
В 2017 г. структуре административно-управленческих расходов ПАО
«Сбербанк России» отмечено снижение доли других расходов с 31,4% в 2016 г.
до 21,6% в 2017 г. Значительно увеличился удельный вес амортизационных
отчислений с 9,2% в 2016 г. до 17,7% в 2017 г.
Рисунок 8. Структура административно-управленческих расходов
ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 годы
Таким образом, в структуре доходов ПАО «Сбербанк России» в 2017 г.
преобладают процентные доходы, а в структуре расходов наибольший
удельный вес имеют процентные расходы. Фактором улучшения финансовых
результатов является увеличение процентных доходов и снижение процентных
расходов. Фактором, снижающим финансовые результаты, является
опережающий рост непроцентных расходов. Наибольшую доходность в ПАО
«Сбербанк России» имеют кредиты клиентам-некредитным организациям и
43
прочие размещенные средства. В 2016-2017 гг. стоимость привлеченных
средств кредитных организаций и стоимость выпущенных долговых
обязательств выше, чем доходность по этим видам активов.
2.2. Анализ прибыли и рентабельности операций банка
В 2017 году балансовая прибыль увеличилась более чем вдвое по
сравнению с 2016 годом и составила 648 млрд.руб. Прибыль ПАО «Сбербанк
России» увеличилась за счет увеличения операционных доходов на 47,5% в
2017 году по сравнению с 2016 годом.
Соответственно прибыли, размер отчисленного налога уменьшился в
2016 году на 25,1%, а в 2017 году увеличился на 68,54% и составил 150
млрд.руб.
Значительным фактором сокращения прибыли ПАО «Сбербанк России»
является рост процентных расходов, который не компенсируется аналогичным
ростом процентных доходов. Так же причиной спада результатов деятельности
ПАО «Сбербанк России» стало продолжающееся снижение реальных
располагаемых доходов населения.
Вложения в ценные бумаги на протяжении всего периода 2015-2017 годы
оказались убыточными. Существенное снижение прибыли в 2016 году, среди
прочего, стало следствием ухудшения качества кредитного портфеля.
Анализ показателей рентабельности ПАО «Сбербанка России» за период
2015-2017 годы проводится на основе коэффициентов рентабельности,
представленных в таблице 13.
Таблица 13
Анализ показателей рентабельности ПАО «Сбербанк России» за
2015-2017 годы
Наименование показателя
Величина показателя
по годам
Абсол. откл.,
+/-
2015
2016
2017
2016
-
2015
2017
-
2016
Рентабельность собственных средств, %
14,8
10,2
20,8
-4,6
+10,6
Рентабельность активов, %
1,4
0,9
2,1
-0,5
+1,2
Отношение операционных расходов к
операционным доходам, %
43,2
43,6
39,7
+0,4
-4,3
44
Чистая процентная маржа (чистые
процентные доходы к средневзвешенным
активам, приносящим процентные доходы),
%
5,6
4,4
5,7
-1,3
+1,2
Спред (доходность активов минус стоимость
заимствований)
5,5
4,1
5,3
-1,4
+1,2
Экономическая рентабельность, т.е. рентабельность активов,
определяется как отношение чистой прибыли к активам. В след за изменением
прибыли, рентабельность в 2016 году уменьшилась на 0,5% и составила 0,9%. В
2017 году рентабельность активов увеличилась на 1,2%. Увеличению послужил
рост чистой прибыли ПАО «Сбербанк России» т.к. изменения совокупных
активов были незначительными.
Рентабельность капитала ПАО «Сбербанк России», так же, как и
рентабельность активов в 2016 году уменьшилась на 4,6%, а затем увеличилась
в 2017 году более чем в 2 раза и составила 20,8%.
Отношение операционных расходов к операционным доходам в 2016 году
увеличилось на 0,4%, а в 2017 году уменьшилось на 4,3% и составило 39,7%.
Коэффициент характеризует прибыльность общей деятельности. Чем ниже
полученное значение, тем больше прибыли имеет банк за период 2015-2017
годы. Чем больше значение коэффициента, тем существеннее затраты бизнеса
на поддержание своей жизнедеятельности.
Чистая маржа отражает эффективность проводимых ПАО «Сбербанк
России» активных операций. В 2016 году она уменьшилась на 5,6 до 4,5% и в
2017 году составила 5,7%. Нормативным уровнем в мировой практике принято
значение от 3 до 6%. При этом считается, что если значение процентной маржи
находится на уровне 3%, то это говорит о том, что банк обслуживает компании
разных отраслей, а если 6% - то уделяется большее внимание конечному
потребителю, т.е. более дорогому потребительскому кредиту.
Рассчитанные данные показывают, что уровень рентабельности ПАО
«Сбербанк России» в заданный период в целом увеличиваются. На изменения
повлиял размер чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала также