53
ʹ
услуг,
ʹ
для
ʹ
изыскания
ʹ
новых
ʹ
доходных
ʹ
операций.
ʹ
Необходимо
ʹ
увеличить
ʹ
уровень
ʹ
стабильных
ʹ
доходов.
Необходимость
ʹ
соблюдения
ʹ
требований
ʹ
банковского
ʹ
законодательства
ʹ
вынуждает
ʹ
банк
ʹ
размещать
ʹ
часть
ʹ
средств
ʹ
во
ʹ
вложения,
ʹ
не
ʹ
приносящие
ʹ
дохода,
ʹ
либо
ʹ
приносящие
ʹ
его
ʹ
в
ʹ
крайне
ʹ
ограниченном
ʹ
размере
ʹ
(наличность
ʹ
в
ʹ
кассе,
ʹ
средства
ʹ
на
ʹ
счетах
ʹ
в
ʹ
Центральном
ʹ
банке
ʹ
и
ʹ
другие
ʹ
виды
ʹ
ликвидных
ʹ
активов).
В
ʹ
то
ʹ
же
ʹ
время
ʹ
потребности
ʹ
всестороннего
ʹ
обеспечения
ʹ
деятельности
ʹ
банка
ʹ
и
ʹ
ее
ʹ
дальнейшее
ʹ
развитие
ʹ
обусловливают
ʹ
наличие
ʹ
в
ʹ
их
ʹ
активах
ʹ
таких
ʹ
статей,
ʹ
как
ʹ
банковские
ʹ
здания
ʹ
и
ʹ
оборудование,
ʹ
инвестиции
ʹ
в
ʹ
филиалы,
ʹ
ассоциированные
ʹ
компании,
ʹ
занимающиеся
ʹ
специализированными
ʹ
банковскими
ʹ
операциями.
ʹ
Хотя
ʹ
эти
ʹ
позиции
ʹ
нельзя
ʹ
отнести
ʹ
собственно
ʹ
к
ʹ
активным
ʹ
операциям
ʹ
банков,
ʹ
однако
ʹ
и
ʹ
они
ʹ
фактически
ʹ
представляют
ʹ
собой
ʹ
не
ʹ
что
ʹ
иное,
ʹ
как
ʹ
размещение
ʹ
имеющихся
ʹ
в
ʹ
их
ʹ
распоряжении
ʹ
ресурсов.
По
ʹ
своим
ʹ
задачам
ʹ
активные
ʹ
операции
ʹ
можно
ʹ
подразделить
ʹ
на
ʹ
операции,
ʹ
имеющие
ʹ
целью
ʹ
поддержание
ʹ
на
ʹ
том
ʹ
или
ʹ
ином
ʹ
уровне
ʹ
ликвидности
ʹ
банка,
ʹ
и
ʹ
операции,
ʹ
направленные
ʹ
на
ʹ
получение
ʹ
прибыли.
ʹ
Само
ʹ
собой
ʹ
разумеется,
ʹ
что
ʹ
между
ʹ
этими
ʹ
видами
ʹ
операций
ʹ
существует
ʹ
определенное
ʹ
соотношение,
ʹ
необходимое
ʹ
для
ʹ
поддержания
ʹ
ликвидности
ʹ
банка.
К
ʹ
вложениям,
ʹ
имеющим
ʹ
основной
ʹ
целью
ʹ
поддержание
ʹ
ликвидности
ʹ
банка,
ʹ
относятся
ʹ
средства
ʹ
в
ʹ
кассе
ʹ
банка,
ʹ
остатки
ʹ
на
ʹ
счетах
ʹ
в
ʹ
Центральном
ʹ
банке,
ʹ
инвестиции
ʹ
в
ʹ
быстро
ʹ
реализуемые
ʹ
ценные
ʹ
бумаги
ʹ
(государственные
ʹ
казначейские
ʹ
обязательства),
ʹ
средства
ʹ
на
ʹ
счетах
ʹ
и
ʹ
вклады
ʹ
(депозиты)
ʹ
в
ʹ
других
ʹ
банках.
ʹ
При
ʹ
этом,
ʹ
хотя
ʹ
некоторые
ʹ
из
ʹ
перечисленных
ʹ
вложений
ʹ
и
ʹ
приносят
ʹ
банкам
ʹ
определенный
ʹ
доход,
ʹ
основной
ʹ
причиной
ʹ
является
ʹ
необходимость
ʹ
поддержания
ʹ
общей
ʹ
ликвидности
ʹ
банка
ʹ
на
ʹ
соответствующем
ʹ
уровне,
ʹ
тогда
ʹ
как
ʹ
доход
ʹ
по
ʹ
ним
ʹ
служит
ʹ
хотя
ʹ
и
ʹ
существенным,
ʹ
но
ʹ
второстепенным
ʹ
фактором.
Операции
ʹ
банков
ʹ
по
ʹ
кредитованию
ʹ
компаний
ʹ
и
ʹ
фирм,
ʹ
т.е.
ʹ
корпоративной
ʹ
клиентуры,
ʹ
осуществление
ʹ
инвестиционных
ʹ
проектов,
ʹ
валютные
ʹ
операции,
ʹ
лизинговые
ʹ
операции
ʹ
по
ʹ
своей
ʹ
сути
ʹ
не
ʹ
могут
ʹ
считаться
ʹ
ликвидным
ʹ
размещением
ʹ
средств.
ʹ
Они
ʹ
осуществляются
ʹ
банками
54
ʹ
исключительно
ʹ
в
ʹ
целях
ʹ
получения
ʹ
прибыли
ʹ
на
ʹ
разнице
ʹ
в
ʹ
процентных
ʹ
ставках
ʹ
между
ʹ
размещением
ʹ
и
ʹ
привлечением
ʹ
средств
ʹ
и
ʹ
в
ʹ
виде
ʹ
дополнительных
ʹ
доходов,
ʹ
связанных
ʹ
с
ʹ
предоставлением
ʹ
таких
ʹ
кредитов.
Помимо
ʹ
прибыльности
ʹ
и
ʹ
ликвидности
ʹ
активных
ʹ
операций
ʹ
немаловажное
ʹ
значение
ʹ
для
ʹ
их
ʹ
осуществления
ʹ
имеет
ʹ
вопрос
ʹ
кредитных
ʹ
рисков
ʹ
и
ʹ
их
ʹ
распределения.
ʹ
Размещение
ʹ
ресурсов
ʹ
в
ʹ
кассовую
ʹ
наличность,
ʹ
остатки
ʹ
на
ʹ
счетах
ʹ
в
ʹ
Центральном
ʹ
банке,
ʹ
государственные
ʹ
ценные
ʹ
бумаги
ʹ
считаются
ʹ
имеющими
ʹ
практически
ʹ
нулевую
ʹ
степень
ʹ
риска.
ʹ
Размещение
ʹ
средств
ʹ
у
ʹ
других
ʹ
банков
ʹ
–
ʹ
активами
ʹ
(с
ʹ
минимальной
ʹ
степенью
ʹ
риска),
ʹ
то
ʹ
кредиты
ʹ
компаниям,
ʹ
фирмам
ʹ
и
ʹ
другие
ʹ
аналогичные
ʹ
инструменты
ʹ
денежного
ʹ
рынка
ʹ
сопряжены
ʹ
с
ʹ
более
ʹ
значительным
ʹ
риском,
ʹ
степень
ʹ
которого
ʹ
меняется
ʹ
в
ʹ
зависимости
ʹ
от
ʹ
вида
ʹ
предоставленного
ʹ
кредита.
ʹ
Так,
ʹ
например,
ʹ
при
ʹ
кредитовании
ʹ
под
ʹ
платежные
ʹ
документы,
ʹ
торговых
ʹ
операций,
ʹ
промышленности,
ʹ
транспорта,
ʹ
операций
ʹ
с
ʹ
недвижимостью,
ʹ
частных
ʹ
лиц.
ʹ
В
ʹ
этой
ʹ
связи
ʹ
при
ʹ
проведении
ʹ
активных
ʹ
операций
ʹ
для
ʹ
банков
ʹ
большое
ʹ
значение
ʹ
имеет
ʹ
вопрос
ʹ
о
ʹ
распределении
ʹ
рисков
ʹ
и
ʹ
недопущение
ʹ
их
ʹ
чрезмерной
ʹ
(избыточной)
ʹ
концентрации
ʹ
на
ʹ
каком-либо
ʹ
одном
ʹ
виде.
Со
ʹ
структурой
ʹ
и
ʹ
качеством
ʹ
кредитного
ʹ
портфеля
ʹ
связаны
ʹ
основные
ʹ
риски,
ʹ
которым
ʹ
подвергается
ʹ
банк
ʹ
в
ʹ
процессе
ʹ
операционной
ʹ
деятельности,
ʹ
–
ʹ
риск
ʹ
ликвидности
ʹ
(неспособность
ʹ
банка
ʹ
погасить
ʹ
обязательства
ʹ
перед
ʹ
вкладчиками),
ʹ
кредитный
ʹ
риск
ʹ
(непогашение
ʹ
заемщиком
ʹ
основного
ʹ
долга
ʹ
и
ʹ
процентов
ʹ
по
ʹ
кредиту),
ʹ
риск
ʹ
процентных
ʹ
ставок
ʹ
и
ʹ
т.д.
К
ʹ
регулированию
ʹ
расходов
ʹ
банка
ʹ
подходят
ʹ
с
ʹ
той
ʹ
же
ʹ
позиции,
ʹ
как
ʹ
и
ʹ
к
ʹ
доходам.
ʹ
Наибольшее
ʹ
воздействие
ʹ
на
ʹ
снижение
ʹ
доли
ʹ
прибыли
ʹ
в
ʹ
валовом
ʹ
доходе
ʹ
оказывают
ʹ
процентные
ʹ
и
ʹ
непроцентные
ʹ
расходы,
ʹ
следовательно,
ʹ
необходимо
ʹ
работать
ʹ
над
ʹ
уменьшением
ʹ
доли
ʹ
этих
ʹ
расходов.
Процентные
ʹ
расходы
ʹ
зависят
ʹ
от:
ʹ
объема
ʹ
привлеченных
ʹ
ресурсов;
ʹ
структуры
ʹ
депозитной
ʹ
базы;
ʹ
среднего
ʹ
уровня
ʹ
процентных
ʹ
ставок
ʹ
по
ʹ
привлеченным
ʹ
и
ʹ
заемным
ʹ
ресурсам.
ʹ
Реальный
ʹ
резерв
ʹ
сокращения
ʹ
процентных
ʹ
расходов
ʹ
следует
ʹ
искать
ʹ
в
ʹ
уменьшении
ʹ
уровня
ʹ
уплачиваемых
ʹ
процентов
ʹ
за
55
ʹ
кредитные
ʹ
ресурсы.
Необходимо
ʹ
сократить
ʹ
следующие
ʹ
виды
ʹ
расходов:
ʹ
процентные
ʹ
(проценты
ʹ
уплаченные
ʹ
по
ʹ
привлеченным
ʹ
средствам
ʹ
организаций);
ʹ
непроцентные
ʹ
(от
ʹ
операций
ʹ
по
ʹ
валюте;
ʹ
от
ʹ
операций
ʹ
по
ʹ
ценным
ʹ
бумагам;
ʹ
комиссионные
ʹ
расходы);
ʹ
функциональные
ʹ
расходы
ʹ
(административно-
управленческие;
ʹ
прочие).
Сокращению
ʹ
расходов
ʹ
банка
ʹ
будут
ʹ
способствовать:
ʹ
улучшение
ʹ
структуры
ʹ
ресурсной
ʹ
базы,
ʹ
т.е.
ʹ
увеличение
ʹ
доли
ʹ
расчетных,
ʹ
текущих
ʹ
и
ʹ
прочих
ʹ
депозитных
ʹ
счетов
ʹ
клиентов
ʹ
и
ʹ
сокращение
ʹ
доли
ʹ
дорогостоящих
ʹ
депозитных
ʹ
инструментов
ʹ
(например,
ʹ
межбанковских
ʹ
кредитов).
Основным
ʹ
фактором
ʹ
увеличения
ʹ
показателей
ʹ
прибыльности
ʹ
и
ʹ
рентабельности
ʹ
коммерческого
ʹ
банка
ʹ
выступает
ʹ
увеличение
ʹ
размера
ʹ
собственного
ʹ
капитала
ʹ
коммерческого
ʹ
банка.
ʹ
Во-первых
ʹ
-
ʹ
это
ʹ
самый
ʹ
дешевый
ʹ
источник
ʹ
получения
ʹ
денежных
ʹ
средств
ʹ
коммерческим
ʹ
банком.
ʹ
Во-вторых,
ʹ
изменения
ʹ
размера
ʹ
собственного
ʹ
капитала
ʹ
банка
ʹ
ключевым
ʹ
образом
ʹ
влияют
ʹ
на
ʹ
изменение
ʹ
других
ʹ
анализируемых
ʹ
факторов.
ʹ
В-третьих,
ʹ
без
ʹ
увеличения
ʹ
собственного
ʹ
капитала
ʹ
невозможно
ʹ
добиться
ʹ
кардинального
ʹ
изменения
ʹ
других
ʹ
показателей
ʹ
характеризующих
ʹ
финансовые
ʹ
результаты
ʹ
деятельности
ʹ
коммерческого
ʹ
банка.
При
ʹ
выполнении
ʹ
этих
ʹ
рекомендаций
ʹ
могут
ʹ
возникнуть
ʹ
трудности
ʹ
связанные
ʹ
с
ʹ
тем,
ʹ
что
ʹ
необходимо
ʹ
варьировать
ʹ
между
ʹ
наиболее
ʹ
выгодными
ʹ
мероприятиями
ʹ
с
ʹ
точки
ʹ
зрения
ʹ
прибыльности
ʹ
и
ʹ
мероприятиями
ʹ
необходимыми
ʹ
для
ʹ
выполнения
ʹ
норм
ʹ
банковского
ʹ
законодательства.
Теоретически
ʹ
для
ʹ
получения
ʹ
максимального
ʹ
дохода
ʹ
от
ʹ
совокупности
ʹ
операций
ʹ
необходимо
ʹ
вкладывать
ʹ
максимально
ʹ
возможную
ʹ
сумму
ʹ
средств
ʹ
в
ʹ
операции,
ʹ
имеющие
ʹ
наибольшую
ʹ
доходность.
ʹ
На
ʹ
практике,
ʹ
однако,
ʹ
следует
ʹ
учитывать
ʹ
целый
ʹ
ряд
ʹ
ограничений,
ʹ
связанных
ʹ
с
ʹ
формированием
ʹ
структуры
ʹ
активов
ʹ
банка.
Во-первых,
ʹ
не
ʹ
все
ʹ
привлеченные
ʹ
банком
ʹ
средства
ʹ
можно
ʹ
реализовать
ʹ
в
ʹ
доходных
ʹ
активных
ʹ
операциях.
ʹ
Часть
ʹ
таких
ʹ
средств
ʹ
должна
ʹ
находиться
ʹ
в
ʹ
кассе
56
ʹ
банка
ʹ
и
ʹ
на
ʹ
его
ʹ
корреспондентском
ʹ
счете
ʹ
для
ʹ
возможности
ʹ
выполнения
ʹ
им
ʹ
своих
ʹ
текущих
ʹ
обязательств,
ʹ
а
ʹ
часть
ʹ
в
ʹ
соответствии
ʹ
с
ʹ
требованиями
ʹ
регулирующих
ʹ
органов
ʹ
должна
ʹ
хранится
ʹ
на
ʹ
резервном
ʹ
счете
ʹ
в
ʹ
Центральном
ʹ
банке.
ʹ
Кроме
ʹ
того,
ʹ
часть
ʹ
собственных
ʹ
средств
ʹ
банка
ʹ
используется
ʹ
для
ʹ
приобретения
ʹ
основных
ʹ
средств.
ʹ
Следовательно,
ʹ
активы
ʹ
банка
ʹ
делятся
ʹ
на
ʹ
работающие
ʹ
,
ʹ
т.е.
ʹ
вложенные
ʹ
в
ʹ
операции,
ʹ
которые
ʹ
могут
ʹ
принести
ʹ
доход,
ʹ
и
ʹ
неработающие.
Во-вторых,
ʹ
при
ʹ
размещении
ʹ
работающих
ʹ
активов
ʹ
следует
ʹ
учитывать,
ʹ
что
ʹ
регулирующие
ʹ
органы
ʹ
могут
ʹ
устанавливать
ʹ
нормативы
ʹ
для
ʹ
показателей
ʹ
деятельности
ʹ
коммерческих
ʹ
банков,
ʹ
влияющие
ʹ
на
ʹ
структуру
ʹ
их
ʹ
активных
ʹ
операций,
ʹ
-
ʹ
соотношение
ʹ
капитала
ʹ
банка
ʹ
и
ʹ
его
ʹ
рисковых
ʹ
активов,
ʹ
а
ʹ
также
ʹ
другие
ʹ
нормативы,
ʹ
связанные
ʹ
с
ʹ
выдачей
ʹ
кредитов
ʹ
и
ʹ
обеспечением
ʹ
ликвидности.
Наконец,
ʹ
при
ʹ
размещении
ʹ
активов
ʹ
с
ʹ
целью
ʹ
получения
ʹ
прибыли
ʹ
следует
ʹ
учитывать,
ʹ
что
ʹ
любая
ʹ
финансовая
ʹ
операция
ʹ
может
ʹ
принести
ʹ
как
ʹ
прибыль,
ʹ
так
ʹ
и
ʹ
убытки,
ʹ
причем,
ʹ
как
ʹ
правило,
ʹ
чем
ʹ
больше
ʹ
ожидаемая
ʹ
норма
ʹ
прибыльности
ʹ
операции,
ʹ
тем
ʹ
больше
ʹ
и
ʹ
связанный
ʹ
с
ʹ
ней
ʹ
финансовый
ʹ
риск.
ʹ
В
ʹ
связи
ʹ
с
ʹ
этим
ʹ
структура
ʹ
портфеля
ʹ
активов
ʹ
всегда
ʹ
отражает
ʹ
некоторый
ʹ
компромисс
ʹ
между
ʹ
желанием
ʹ
получить
ʹ
прибыль
ʹ
и
ʹ
стремлением
ʹ
уменьшить
ʹ
риск
ʹ
финансовых
ʹ
вложений
При
ʹ
фиксированном
ʹ
значении
ʹ
суммы
ʹ
работающих
ʹ
активов
ʹ
абсолютное
ʹ
значение
ʹ
полученного
ʹ
чистого
ʹ
дохода
ʹ
от
ʹ
основных
ʹ
операций
ʹ
банка
ʹ
будет
ʹ
тем
ʹ
больше,
ʹ
чем
ʹ
меньше
ʹ
сумма
ʹ
процентных
ʹ
расходов
ʹ
и,
ʹ
следовательно,
ʹ
доля
ʹ
привлеченных
ʹ
средств
ʹ
в
ʹ
работающих
ʹ
активах
ʹ
банка.
ʹ
С
ʹ
другой
ʹ
стороны,
ʹ
при
ʹ
фиксированном
ʹ
значении
ʹ
суммы
ʹ
собственных
ʹ
средств,
ʹ
используемых
ʹ
в
ʹ
активных
ʹ
операциях
ʹ
банка,
ʹ
доход
ʹ
от
ʹ
основных
ʹ
операций,
ʹ
при
ʹ
заданной
ʹ
средней
ʹ
их
ʹ
доходности,
ʹ
будет
ʹ
тем
ʹ
больше,
ʹ
чем
ʹ
больше
ʹ
сумма
ʹ
работающих
ʹ
активов.
ʹ
То
ʹ
есть
ʹ
сумма
ʹ
привлеченных
ʹ
средств
ʹ
и
ʹ
если
ʹ
доходность
ʹ
активных
ʹ
операций
ʹ
выше
ʹ
относительной
ʹ
стоимости
ʹ
привлеченных
ʹ
средств,
ʹ
с
ʹ
ростом
ʹ
их
ʹ
суммы
ʹ
будет
ʹ
расти
ʹ
и
ʹ
величина
ʹ
чистого
ʹ
дохода
ʹ
от
ʹ
основных
ʹ
операций.
Целью
ʹ
управления
ʹ
активами
ʹ
и
ʹ
обязательствами
ʹ
банка
ʹ
является
57
ʹ
получение
ʹ
прибыли
ʹ
при
ʹ
одновременном
ʹ
обеспечении
ʹ
ликвидности
ʹ
вложенных
ʹ
в
ʹ
банк
ʹ
средств
ʹ
вкладчиков
ʹ
и
ʹ
кредиторов
ʹ
и
ʹ
выполнения
ʹ
нормативов,
ʹ
установленных
ʹ
регулирующими
ʹ
органами.
Прибыльность
ʹ
активов
ʹ
находится
ʹ
в
ʹ
прямой
ʹ
зависимости
ʹ
от
ʹ
доходности
ʹ
активов
ʹ
и
ʹ
доли
ʹ
прибыли
ʹ
в
ʹ
доходах
ʹ
банка.
ʹ
Качественную
ʹ
оценку
ʹ
влияния
ʹ
данных
ʹ
компонентов
ʹ
на
ʹ
прибыльность
ʹ
активов
ʹ
дает
ʹ
анализ
ʹ
каждого
ʹ
из
ʹ
них
ʹ
в
ʹ
отдельности.
ʹ
Для
ʹ
того
ʹ
чтобы
ʹ
показатели
ʹ
текущей
ʹ
и
ʹ
мгновенной
ʹ
ликвидности
ʹ
постоянно
ʹ
возрастали,
ʹ
необходимо
ʹ
увеличивать
ʹ
активы
ʹ
Банка.
ʹ
Но
ʹ
в
ʹ
тоже
ʹ
время,
ʹ
чем
ʹ
выше
ʹ
доходность
ʹ
активов
ʹ
банка,
ʹ
тем
ʹ
больше
ʹ
риск
ʹ
операций
ʹ
по
ʹ
ним
ʹ
и
ʹ
ниже
ʹ
уровень
ʹ
ликвидности
ʹ
баланса,
ʹ
а,
ʹ
следовательно,
ʹ
и
ʹ
платежеспособность
ʹ
банка
ʹ
(способность
ʹ
в
ʹ
должные
ʹ
сроки
ʹ
и
ʹ
в
ʹ
полной
ʹ
сумме
ʹ
отвечать
ʹ
по
ʹ
своим
ʹ
обязательствам
ʹ
перед
ʹ
кредиторами
ʹ
–
ʹ
государством,
ʹ
банками,
ʹ
вкладчиками).
ʹ
Таким
ʹ
образом,
ʹ
на
ʹ
прибыльность
ʹ
банковских
ʹ
операций
ʹ
оказывают
ʹ
влияние
ʹ
регулирующие
ʹ
органы.
ʹ
Показатели
ʹ
прибыльности
ʹ
банков,
ʹ
регулирующие
ʹ
органы
ʹ
непосредственно
ʹ
не
ʹ
определяют,
ʹ
но
ʹ
могут
ʹ
влиять
ʹ
на
ʹ
прибыльность
ʹ
банков
ʹ
косвенно
ʹ
–
ʹ
установлением
ʹ
норм
ʹ
резервных
ʹ
отчислений,
ʹ
ставки
ʹ
рефинансирования
ʹ
центральных
ʹ
банков,
ʹ
ограничением
ʹ
процентных
ʹ
ставок
ʹ
по
ʹ
различным
ʹ
видам
ʹ
вкладов,
ʹ
налоговой
ʹ
политики
ʹ
и
ʹ
др.
ʹ
Следует
ʹ
также
ʹ
учитывать,
ʹ
что
ʹ
надежность
ʹ
банка
ʹ
для
ʹ
клиентов
ʹ
отождествляется
ʹ
со
ʹ
способностью
ʹ
выполнять
ʹ
обязательства
ʹ
по
ʹ
возврату
ʹ
в
ʹ
установленные
ʹ
сроки
ʹ
вложенных
ʹ
средств
ʹ
и
ʹ
выплате
ʹ
соответствующего
ʹ
дохода
ʹ
за
ʹ
пользование
ʹ
этими
ʹ
средствами,
ʹ
а
ʹ
для
ʹ
акционеров
ʹ
–
ʹ
с
ʹ
выплатой
ʹ
дивидендов
ʹ
и
ʹ
ростом
ʹ
курсовой
ʹ
стоимости
ʹ
акций
ʹ
банка.
ʹ
Источником
ʹ
таких
ʹ
выплат
ʹ
является
ʹ
прибыль,
ʹ
поэтому
ʹ
надежным
ʹ
банком
ʹ
считается
ʹ
тот,
ʹ
который
ʹ
получает
ʹ
и
ʹ
будет
ʹ
получать
ʹ
устойчивую
ʹ
прибыль.
ПАО
ʹ
«Сбербанк»
ʹ
можно
ʹ
предложить
ʹ
следующие
ʹ
рекомендации,
ʹ
способствующие
ʹ
повышению
ʹ
прибыли
ʹ
и
ʹ
рентабельности:
1)
ʹ
Мероприятие
ʹ
по
ʹ
внедрению
ʹ
нового
ʹ
вида
ʹ
кредита.
2)
ʹ
Мероприятие
ʹ
по
ʹ
размещению
ʹ
временно
ʹ
свободных
ʹ
средств
ʹ
на
ʹ
корреспондентских
ʹ
счетах
ʹ
в
ʹ
овернайт.
58
Рассмотрим
ʹ
первое
ʹ
мероприятие
ʹ
по
ʹ
внедрению
ʹ
нового
ʹ
вида
ʹ
кредита
ʹ
ПАО
ʹ
«Сбербанк».
Кредитование
ʹ
физических
ʹ
и
ʹ
юридических
ʹ
лиц
ʹ
–
ʹ
один
ʹ
из
ʹ
главных
ʹ
видов
ʹ
деятельности,
ʹ
которым
ʹ
занимается
ʹ
практически
ʹ
любой
ʹ
банк.
ʹ
Проценты,
ʹ
которые
ʹ
банк
ʹ
получает
ʹ
от
ʹ
предоставления
ʹ
денежных
ʹ
средств,
ʹ
являются
ʹ
существенной
ʹ
графой
ʹ
заработка
ʹ
организации.
ʹ
Формирование
ʹ
кредитного
ʹ
портфеля
ʹ
–
ʹ
одна
ʹ
из
ʹ
главных
ʹ
задач
ʹ
каждого
ʹ
кредитного
ʹ
учреждения.
ʹ
Он
ʹ
позволяет
ʹ
получать
ʹ
существенную
ʹ
прибыль.
В
ʹ
последнее
ʹ
время
ʹ
всё
ʹ
чаще
ʹ
ведутся
ʹ
разговоры
ʹ
о
ʹ
процентных
ʹ
ставках
ʹ
как
ʹ
об
ʹ
основном
ʹ
инструменте
ʹ
денежно-кредитной
ʹ
политики.
ʹ
Монопольным
ʹ
правом
ʹ
установления
ʹ
процентных
ʹ
ставок
ʹ
владеет
ʹ
Центральный
ʹ
банк
ʹ
Российской
ʹ
Федерации
ʹ
(ЦБ
ʹ
РФ).
ʹ
ЦБ
ʹ
устанавливает
ʹ
процентные
ʹ
ставки
ʹ
в
ʹ
зависимости
ʹ
от
ʹ
экономической
ʹ
ситуации
ʹ
в
ʹ
стране.
ʹ
В
ʹ
случае,
ʹ
если
ʹ
в
ʹ
государстве
ʹ
наблюдаются
ʹ
инфляционные
ʹ
процессы,
ʹ
то
ʹ
ЦБ
ʹ
принимает
ʹ
решение
ʹ
поднять
ʹ
процентную
ʹ
ставку
ʹ
для
ʹ
их
ʹ
замедления.
ʹ
Тем
ʹ
не
ʹ
менее
ʹ
данное
ʹ
решение
ʹ
приводит
ʹ
к
ʹ
снижению
ʹ
экономического
ʹ
роста,
ʹ
т.к.
ʹ
следом
ʹ
за
ʹ
повышением
ʹ
процентной
ʹ
ставки
ʹ
ЦБ
ʹ
повышаются
ʹ
и
ʹ
процентные
ʹ
ставки
ʹ
по
ʹ
кредитам
ʹ
в
ʹ
коммерческих
ʹ
банках,
ʹ
что
ʹ
означает
ʹ
удорожание
ʹ
кредитов
ʹ
для
ʹ
предприятий
ʹ
и
ʹ
тем
ʹ
становится
ʹ
сложнее
ʹ
брать
ʹ
кредиты
ʹ
для
ʹ
развития
ʹ
бизнеса.
ʹ
Данная
ʹ
причинно-следственная
ʹ
связь
ʹ
привычна
ʹ
для
ʹ
современной
ʹ
экономики,
ʹ
но
ʹ
так
ʹ
было
ʹ
не
ʹ
всегда.
ʹ
В
ʹ
разные
ʹ
периоды
ʹ
развития
ʹ
экономической
ʹ
мысли
ʹ
теоретики
ʹ
по
ʹ
разному
ʹ
оценивали
ʹ
влияние
ʹ
процентных
ʹ
ставок
ʹ
на
ʹ
экономические
ʹ
процессы.
Однако,
ʹ
популярность
ʹ
кредитования
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
зависит
ʹ
от
ʹ
ряда
ʹ
факторов.
ʹ
Одним
ʹ
из
ʹ
таких
ʹ
факторов
ʹ
является
ʹ
процентная
ʹ
ставка
ʹ
по
ʹ
кредитам,
ʹ
ведь
ʹ
именно
ʹ
её
ʹ
значение
ʹ
определяет
ʹ
привлекательность
ʹ
кредитования:
ʹ
чем
ʹ
меньше
ʹ
процентная
ʹ
ставка,
ʹ
тем
ʹ
привлекательнее
ʹ
кредит.
ʹ
Величина
ʹ
процентной
ʹ
ставки
ʹ
определяется
ʹ
с
ʹ
учётом
ʹ
«параметров»
ʹ
заёмщика
ʹ
(возраст,
ʹ
место
ʹ
работы,
ʹ
уровень
ʹ
дохода,
ʹ
трудовой
ʹ
стаж
ʹ
и
ʹ
т.п.),
ʹ
прибыльности
ʹ
банка,
ʹ
экономических
ʹ
факторов
ʹ
(инфляция,
ʹ
конкуренция
ʹ
в
ʹ
банковской
ʹ
сфере,
ʹ
уровень
ʹ
жизни
ʹ
населения
ʹ
и
ʹ
его
ʹ
доходов
ʹ
и
ʹ
т.п.),
ʹ
а
ʹ
также
ʹ
действующей
ʹ
ставки
59
ʹ
рефинансирования.
ʹ
Таким
ʹ
образом,
ʹ
процентная
ʹ
ставка
ʹ
по
ʹ
кредиту
ʹ
складывается
ʹ
из
ʹ
множества
ʹ
факторов. Специфика
ʹ
банковской
ʹ
деятельности
ʹ
состоит
ʹ
в
ʹ
том,
ʹ
что
ʹ
партнерские
ʹ
отношения
ʹ
банка
ʹ
с
ʹ
клиентами
ʹ
базируются
ʹ
на
ʹ
взаимной
ʹ
заинтересованности
ʹ
-
ʹ
наиболее
ʹ
эффективном
ʹ
сочетании
ʹ
их
ʹ
интересов
ʹ
в
ʹ
росте
ʹ
доходов.
ʹ
При
ʹ
этом
ʹ
следует
ʹ
учитывать,
ʹ
что
ʹ
свои
ʹ
цели
ʹ
банк
ʹ
может
ʹ
реализовать
ʹ
лишь
ʹ
через
ʹ
удовлетворение
ʹ
потребностей
ʹ
своих
ʹ
клиентов.
ʹ
Поэтому
ʹ
для
ʹ
банка
ʹ
чрезвычайно
ʹ
важно
ʹ
осуществлять
ʹ
оптимальное
ʹ
структурирование
ʹ
этих
ʹ
интересов
ʹ
и
ʹ
своей
ʹ
деятельности,
ʹ
как
ʹ
во
ʹ
временном
ʹ
аспекте,
ʹ
так
ʹ
и
ʹ
по
ʹ
оказываемым
ʹ
услугам
ʹ
в
ʹ
сферах
ʹ
активных
ʹ
и
ʹ
пассивных
ʹ
операций.
В настоящее время ПАО «Сбербанк» предлагает 3 вида кредитов
(таблица 19).
Таблица
ʹ
19
Сравнение
ʹ
кредитов
ʹ
наличными
ʹ
в
ʹ
ПАО
ʹ
«Сбербанк»
Показатель
Кредит на
любые цели
Рефинансирование
кредитов
Кредит для
клиентов, ведущих
личное подсобное
хозяйство
Сумма кредит
От 30 000 руб. до
5 млн. руб.
До 500 000 руб. –
12,5%
От 500 000 руб. –
11,5%
не более 1,5 млн.
руб. на одно
хозяйство
Срок кредита
3 – 60 мес.
3 – 60 мес.
3 – 60 мес.
Ставка кредита
от 12,9% до
19,9%
От 11,5% до 12,5%
17%
Рыночная
ʹ
ситуация
ʹ
меняется,
ʹ
рынок
ʹ
потребительского
ʹ
кредитования
ʹ
постепенно
ʹ
восстанавливается,
ʹ
снижается
ʹ
ключевая
ʹ
ставка,
ʹ
и
ʹ
ПАО
ʹ
«Сбербанк»
ʹ
должен
ʹ
реагировать
ʹ
на
ʹ
эти
ʹ
изменения.
Предлагается
ʹ
внедрить
ʹ
вид
ʹ
кредита
ʹ
«Оптимальный»
ʹ
на
ʹ
сумму
ʹ
до
ʹ
250
ʹ
000
ʹ
руб.
ʹ
сроком
ʹ
кредитования
ʹ
до
ʹ
2-х
ʹ
лет
ʹ
с
ʹ
процентной
ʹ
ставкой
ʹ
12,9%.
Объём
ʹ
кредитования
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
зависит
ʹ
от
ʹ
того,
ʹ
какие
ʹ
значения
ʹ
принимают
ʹ
процентные
ʹ
ставки
ʹ
по
ʹ
кредитам.
ʹ
Невыгодные
ʹ
условия
ʹ
кредитования
ʹ
«отталкивают»
ʹ
потенциальных
ʹ
заёмщиков.
ʹ
Это
ʹ
грозит
ʹ
тем,
ʹ
что
ʹ
нарушится
ʹ
баланс
ʹ
между
ʹ
предложением
ʹ
кредитования
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
и
ʹ
спросом
ʹ
населения
ʹ
на
ʹ
кредит.
ʹ
Данный
ʹ
дисбаланс
ʹ
повлечёт
ʹ
за
ʹ
собой
ʹ
снижение
60
ʹ
прибыли
ʹ
банков,
ʹ
ведь
ʹ
объём
ʹ
кредитования
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
составляет
ʹ
более
ʹ
25%
ʹ
кредитов
ʹ
в
ʹ
общей
ʹ
структуре
ʹ
кредитного
ʹ
портфеля
ʹ
банка.
Рассчитаем
ʹ
экономическую
ʹ
эффективность
ʹ
второго
ʹ
мероприятия.
Расчет
ʹ
экономической
ʹ
эффективности
ʹ
произведем
ʹ
по
ʹ
следующим
ʹ
формулам:
1)
ʹ
Количество
ʹ
выданных
ʹ
кредитов
ʹ
на
ʹ
сумму
ʹ
до
ʹ
250
ʹ
000
ʹ
руб.
ʹ
составляет
ʹ
5
ʹ
000
ʹ
шт.
ʹ
2)
ʹ
Ссудную
ʹ
задолженность
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
по
ʹ
кредитам
ʹ
определим
ʹ
по
ʹ
формуле:
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
Зфл
ʹ
=
ʹ
Кл
ʹ
*
ʹ
Кк
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
(1)
где
ʹ
Зфл
ʹ
–
ʹ
ссудная
ʹ
задолженность
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
по
ʹ
кредитам,
ʹ
руб.;
Кл
ʹ
–
ʹ
сумма
ʹ
кредита,
ʹ
руб.
Кк
ʹ
–
ʹ
количество
ʹ
выданных
ʹ
кредитов,
ʹ
шт.
Ссудная
ʹ
задолженность
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
по
ʹ
кредитам
ʹ
составит
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
1
ʹ
250
ʹ
000
ʹ
000
ʹ
руб.
ʹ
(250
ʹ
000
ʹ
руб.
ʹ
*
ʹ
5
ʹ
000
ʹ
шт.).
3)
ʹ
Процентные
ʹ
доходы
ʹ
от
ʹ
выданных
ʹ
кредитов
ʹ
определим
ʹ
по
ʹ
формуле:
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
Пд
ʹ
=
ʹ
Зфл
ʹ
*
ʹ
Пк
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
(2)
где
ʹ
Пд
ʹ
–
ʹ
процентные
ʹ
доходы
ʹ
от
ʹ
выданных
ʹ
кредитов,
ʹ
руб.;
Зфл
ʹ
–
ʹ
ссудная
ʹ
задолженность
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
по
ʹ
кредитам,
ʹ
руб.;
Пк
ʹ
–
ʹ
ставка
ʹ
по
ʹ
кредиту,
ʹ
%.
Процентные
ʹ
доходы
ʹ
от
ʹ
выданных
ʹ
кредитов
ʹ
составят
ʹ
161
ʹ
250
ʹ
000
ʹ
руб.
ʹ
(1
ʹ
250
ʹ
000
ʹ
000
ʹ
руб.
ʹ
*
ʹ
12,9%).
4)
ʹ
Комиссия
ʹ
за
ʹ
выдачу
ʹ
кредита
ʹ
составит
ʹ
1
ʹ
000
ʹ
руб.
ʹ
за
ʹ
1
ʹ
кредит.
ʹ
Комиссионные
ʹ
доходы
ʹ
банка
ʹ
составят
ʹ
5
ʹ
000
ʹ
000
ʹ
руб.
ʹ
(1
ʹ
000
ʹ
*
ʹ
5
ʹ
000).
5)
ʹ
Годовой
ʹ
экономический
ʹ
эффект
ʹ
определим
ʹ
по
ʹ
формуле:
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
Эг
ʹ
=
ʹ
Пд
ʹ
+
ʹ
Кд
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
ʹ
(3)
Годовой
ʹ
экономический
ʹ
эффект
ʹ
составит
ʹ
166
ʹ
250
ʹ
000
ʹ
руб.
ʹ
(161
ʹ
250
ʹ
000
ʹ
руб.
ʹ
+
ʹ
ʹ
5
ʹ
000
ʹ
000
ʹ
руб.).
Результаты
ʹ
расчета
ʹ
экономического
ʹ
эффекта
ʹ
от
ʹ
мероприятия
ʹ
по
ʹ
ʹ
внедрению
ʹ
нового
ʹ
вида
ʹ
кредита
ʹ
в
ʹ
ПАО
ʹ
«Сбербанк»
ʹ
представлены
ʹ
в
ʹ
таблице
ʹ
20.
61
Таблица
ʹ
20
Экономический
ʹ
эффект
ʹ
от
ʹ
мероприятия
ʹ
по
ʹ
внедрению
ʹ
нового
ʹ
вида
ʹ
кредита
Показатель
Значение
Сумма кредита, руб.
250 000
Проценты по кредиту, %
12,9
Количество выданных кредитов, шт.
5 000
Ссудная задолженность физических лиц по кредиту, руб.
1 250 000 000
Процентные доходы от выданных кредитов, руб.
161 250 000
Комиссионные доходы банка, руб.
5 000 000
Экономический эффект от снижения процентной ставки по
кредиту, руб.
166 250 000
По
ʹ
данным
ʹ
таблицы
ʹ
20
ʹ
сделан
ʹ
вывод,
ʹ
что
ʹ
при
ʹ
внедрении
ʹ
данного
ʹ
мероприятия
ʹ
ПАО
ʹ
«Сбербанк»
ʹ
получит
ʹ
прирост
ʹ
процентных
ʹ
доходов
ʹ
в
ʹ
размере
ʹ
161
ʹ
млн.
ʹ
руб.,
ʹ
прирост
ʹ
комиссионных
ʹ
доходов
ʹ
в
ʹ
размере
ʹ
5
ʹ
млн.
ʹ
руб.,
ʹ
экономический
ʹ
эффект
ʹ
от
ʹ
внедрения
ʹ
мероприятия
ʹ
составит
ʹ
166
ʹ
млн.
ʹ
руб.
ʹ
Ссудная
ʹ
задолженность
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
по
ʹ
кредитам
ʹ
составит
ʹ
1
ʹ
250
ʹ
млн.
ʹ
руб.
Доходы
ʹ
от
ʹ
операций
ʹ
по
ʹ
кредитованию
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
ПАО
ʹ
«Сбербанк»
ʹ
расценивает
ʹ
как
ʹ
источник
ʹ
будущих
ʹ
доходов
ʹ
банка.
ʹ
Основная
ʹ
современная
ʹ
проблема
ʹ
современных
ʹ
банков
ʹ
при
ʹ
осуществлении
ʹ
краткосрочного
ʹ
кредитования
ʹ
заключается
ʹ
в
ʹ
несвоевременности,
ʹ
полноте
ʹ
или
ʹ
невыплате
ʹ
кредита.
ʹ
Существует
ʹ
множество
ʹ
методов
ʹ
борьбы
ʹ
с
ʹ
данным
ʹ
явлением,
ʹ
так
ʹ
или
ʹ
иначе
ʹ
обеспечивающих
ʹ
гарантию
ʹ
оплаты
ʹ
кредита,
ʹ
но
ʹ
практически
ʹ
в
ʹ
природе
ʹ
абсолютно
ʹ
безрисковых
ʹ
кредитов
ʹ
нет.
Расчет
ʹ
эффективности
ʹ
мероприятия
ʹ
по
ʹ
внедрению
ʹ
нового
ʹ
вида
ʹ
кредита
ʹ
представлен
ʹ
таблице
ʹ
21.
Таблица
ʹ
21
Экономический
ʹ
эффект
ʹ
от
ʹ
мероприятия
ʹ
по
ʹ
внедрению
ʹ
нового
ʹ
вида
ʹ
кредита
Показатель
Значение, млн. руб.
Изменение
(+,-)
2018г.
Прогнозный
год
Ссудная задолженность по
кредитам физических лиц
6 170 770
6 172 020
1 250
Просроченная задолженность по
кредитам физических лиц
262 496
257 246
-5 250
Текущая задолженность
5 908 274
5 914 774
6 500
Доля просроченной задолженности
4,3
4,2
-0,1
62
По
ʹ
данным
ʹ
таблицы
ʹ
21
ʹ
видно,
ʹ
что
ʹ
в
ʹ
случае,
ʹ
внедрения
ʹ
нового
ʹ
кредита
ʹ
по
ʹ
оптимальной
ʹ
процентной
ʹ
ставке
ʹ
доля
ʹ
просроченной
ʹ
задолженности
ʹ
сократится
ʹ
на
ʹ
0,1%
ʹ
или
ʹ
на
ʹ
5
ʹ
250
ʹ
млн.
ʹ
руб.
Внедрение
ʹ
предложенного
ʹ
мероприятия
ʹ
позволит
ʹ
банку
ʹ
снизить
ʹ
просроченную
ʹ
задолженность
ʹ
по
ʹ
кредитам
ʹ
физических
ʹ
лиц
ʹ
с
ʹ
4,3%
ʹ
до
ʹ
4,2%
ʹ
или
ʹ
на
ʹ
сумму
ʹ
5250
ʹ
млн.
ʹ
руб.
В
ʹ
таблице
ʹ
22
ʹ
рассмотрим,
ʹ
как
ʹ
изменится
ʹ
риск
ʹ
кредитования
ʹ
рискованных
ʹ
и
ʹ
недобросовестных
ʹ
заемщиков
ʹ
от
ʹ
предложенных
ʹ
мероприятий.
Таблица
ʹ
22
Прогнозируемая
ʹ
экономия
ʹ
от
ʹ
снижения
ʹ
просроченной
ʹ
задолженности
ʹ
в
ʹ
ПАО
ʹ
«Сбербанк»
Показатель
Значение показателя
Измене
ние
(+,-)
2018г.
Прогноз
ный год
Планируемый размер кредитного
портфеля, млн. руб.
6 170 770
6 172 020
1 250
Просроченная задолженность, млн. руб.
262 496
257 246
-5 250
Доля просроченной задолженности, %
4,3%
4,2%
-0,1%
Планируемый уровень маржи, %
10%
Прогнозируемые убытки от просроченной
задолженности, млн. руб.
26 540
25 922
617
Экономия от снижения просроченной
задолженности, млн. руб.
617
По
ʹ
данным
ʹ
2018
ʹ
года
ʹ
убытки
ʹ
(неполучение
ʹ
маржи)
ʹ
от
ʹ
просроченной
ʹ
задолженности
ʹ
составили:
ʹ
6
ʹ
170
ʹ
770
ʹ
млн.
ʹ
руб.
ʹ
*
ʹ
10%
ʹ
=
ʹ
617
ʹ
077
ʹ
млн.
ʹ
руб.
ʹ
Если
ʹ
доля
ʹ
просроченной
ʹ
задолженности
ʹ
останется
ʹ
на
ʹ
уровне
ʹ
2018
ʹ
года,
ʹ
то
ʹ
прогнозируемые
ʹ
убытки
ʹ
по
ʹ
данной
ʹ
задолженности
ʹ
в
ʹ
прогнозном
ʹ
году
ʹ
могут
ʹ
составить
ʹ
(с
ʹ
учетом
ʹ
планирования
ʹ
размера
ʹ
кредитного
ʹ
портфеля
ʹ
в
ʹ
размере
ʹ
6
ʹ
172
ʹ
020
ʹ
млн.
ʹ
руб.
ʹ
и
ʹ
уровнем
ʹ
маржи
ʹ
в
ʹ
10%)
ʹ
составят
ʹ
26
ʹ
540
ʹ
млн.
ʹ
руб.
ʹ
(6
ʹ
172
ʹ
020
ʹ
млн.
ʹ
руб.
ʹ
*
ʹ
4,3%
ʹ
*
ʹ
10%).
Снижение
ʹ
доли
ʹ
просроченной
ʹ
задолженности
ʹ
до
ʹ
4,2%
ʹ
приведет
ʹ
к
ʹ
снижению
ʹ
убытков
ʹ
до
ʹ
уровня:
ʹ
6
ʹ
172
ʹ
020
ʹ
млн.
ʹ
руб.
ʹ
*
ʹ
4,2%
ʹ
*
ʹ
10%
ʹ
=
ʹ
25
ʹ
922
ʹ
млн.
ʹ
руб.
ʹ
Экономия
ʹ
от
ʹ
снижения
ʹ
просроченной
ʹ
задолженности
ʹ
составит
ʹ
617
ʹ
млн.
ʹ
руб.