12
Полученная банком прибыль распределяется по следующим
основным направлениям: уплата налогов в бюджет; выплата дивидендов
акционерам (участникам); капитализация прибыли (пополнение уставного и
резервного фондов, фондов специального назначения, фондов накопления и
других фондов).
Анализ прибыльности банка невозможен без грамотного учета
финансовых показателей результативности банка и своевременного, полного
отражения учетных данных в его финансовой отчетности. Раскрытие
источников и причин образования прибыли важно для создания правильного
представления о состоянии и перспективах развития банка.
1.2. Факторы, оказывающие влияние на прибыльность банка
Большое количество эмпирических исследований было посвящено
изучению роли различных факторов, влияющих на эффективность работы
банков. На основе этих исследований детерминанты прибыльности банков
можно в целом разделить на три группы
7
:
- специфические для банка факторы,
- макроэкономические факторы;
- структурные факторы.
Специфические для банка факторы прибыльности обычно включают
факторы, контролируемые руководством банка, такие как размер банка,
эффективность, управление рисками, капитал и диверсификация или бизнес-
стратегия.
Данные эмпирической литературы, исследующей влияние размера
банка на прибыльность, неубедительны. Сторонники преимуществ размера
утверждают, что крупные банки, вероятно, имеют более высокую степень
диверсификации продуктов и кредитов, чем мелкие банки, и должны извлечь
7
Белозеров, С.А. Банковское дело: Учебник. - М.: Проспект, 2015. – С. 118.
13
выгоду из экономии масштаба, что в свою очередь приводит к более высокой
прибыли.
Соотношение размера/прибыльности может быть либо нелинейным,
либо, даже если крупные банки более эффективны, чем малые, выгоды от
прибыльности вытекают из подражания передовой отраслевой практике с
точки зрения технологии и структуры управления, а не из увеличения
размера банка. Утверждалось также, что эффект масштаба существует только
для небольших банков и что более крупные банки страдают от эффекта
масштаба, например, из-за агентских расходов, накладных расходов на
бюрократические процессы и других издержек, связанных с управлением
крупными банками.
Операционная эффективность является важным фактором
прибыльности банка. Большинство исследований показывают, что более
высокая эффективность – обычно измеряемая соотношением «затраты-
доходы» или «затраты-активы» -положительно влияет на прибыльность
банков.
Капитализация банков (или управление капиталом) является еще
одним важным фактором, влияющим на прибыльность. Влияние банковского
капитала на доходность неоднозначно
8
. С одной стороны, банки с более
высокой долей капитала, как правило, сталкиваются с более низкими
затратами на финансирование из-за более низких потенциальных затрат на
банкротство. С другой стороны, более высокая капитализация может быть
связана с более низким риском, что, в свою очередь, приводит к более низкой
(ожидаемой) доходности.
Управление рисками и уровень риска являются одними из наиболее
важных факторов, определяющих эффективность работы банка. Более
высокий кредитный риск, измеряемый коэффициентами безнадежных
кредитов или резервов, связан с более низкой прибыльностью банков. Эти
8
Банковское дело: розничный бизнес: учебное пособие/коллектив авторов; под ред. Г.Н. Белоглазовой и
Л.П. Кроливецкой. -М.: КНОРУС, 2016. С. 308.
14
результаты отражают тот факт, что банки, подверженные кредитам с более
высоким риском, несут более высокие потери по кредитам, что приводит к
более низкой банковской доходности.
В ряде недавних исследований изучалось влияние диверсификации на
результаты деятельности банков
9
. В то время как некоторые исследования
выявили «премию за диверсификацию», подразумевая, что банки с более
диверсифицированными потоками доходов являются более прибыльными,
другие обнаружили, что более высокая доля непроцентных доходов,
вероятно, будет связана с более низкой и/или более неустойчивой
прибыльностью банков. Влияние диверсификации доходов на прибыль
является нелинейным, т. е. выгоды от диверсификации накапливаются лишь
в определенной степени.
В последнее время основное внимание уделяется выявлению бизнес-
моделей банков и сопоставлению показателей деятельности и рисков банков
в рамках этих бизнес-моделей
10
. Результаты этих исследований показывают,
что розничные (или диверсифицированные розничные) банки, как правило,
превосходят банки по другим бизнес-моделям, таким как оптовые и
инвестиционные банки.
Макроэкономические факторы включаются в анализ с целью изучения
циклических моделей деятельности и поведения банков.
Во-первых, рост экономической активности за счет повышения спроса
на услуги банковского посредничества (включая кредитование и
андеррайтинг ценных бумаг, консультативные услуги и торговую
деятельность) будет способствовать увеличению чистого процентного дохода
банков и доходов от сборов и комиссий.
Во-вторых, более слабая экономическая активность способствует
ухудшению качества банковских активов и увеличению резервов на
9
See Gambacorta, L., Scatigna, M. and Yang, J., “Diversification and bank profitability: a nonlinear approach”,
Applied Economics Letters, Vol. 21, 2014, pp. 430.
10
See, for instance, Gambacorta, L. and van Rixtel, A., “Structural bank regulation initiatives: approaches and
implications”, BIS Working Papers, No 412, 2013
15
возможные потери по кредитам, оказывая тем самым негативное влияние на
прибыль банков.
Среди прочих макроэкономических факторов, инфляция, а также
уровень и структура процентных ставок, которые оказывают влияние на
прибыльность банка. В частности, ожидается, что наклон кривой доходности
положительно повлияет на прибыль банка за счет более высоких процентных
доходов (более широкая маржа) от деятельности по трансформации сроков
погашения. Однако последствия могут различаться в зависимости от
чувствительности банков к процентным ставкам.
Что касается структурных факторов, влияющих на прибыльность
банков, то наиболее часто исследуемой переменной в этом отношении
является отраслевая структура. Существуют две альтернативные гипотезы о
взаимосвязи между структурой рынка (рыночной концентрации) и
рентабельности банка.
Гипотеза «структура-поведение-эффективность» утверждает, что
более концентрированные рынки ведут к сговору, давая банкам возможность
получать монопольную прибыль
11
.
Напротив, гипотеза «эффективной структуры» утверждает, что
положительная взаимосвязь между прибыльностью и концентрацией может
определяться эффективностью, поскольку более эффективные банки
получают долю рынка и повышают прибыльность.
Данные о влиянии ориентации рынка капитала на прибыльность банка
неоднозначны. Возможным объяснением позитивной взаимосвязи может
быть то, что в финансовой системе, ориентированной на большее
финансирование рынка капитала, банки могут быть вынуждены уделять
больше внимания целям прибыльности. Среди других факторов, имеющих
более структурный характер, можно ожидать, что режимы надзора (т. е.
жесткость, с которой применяются надзорные полномочия) также окажут
11
Банковский менеджмент: учеб. пособие/под ред. О. Ю. Оношко. -Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2015. – С. 185.
16
влияние на деятельность банков. Однако эмпирические данные
неоднозначны.
Классификация факторов, которая, по нашему мнению, обобщает
взгляды ученых по данному вопросу, приведена на рисунке 3.
Рисунок 3 – Факторы, влияющие на прибыльность банка
12
Определяющие факторы прибыльности банков разделяются как на
внутренние, контролируемые руководством банка, так и на внешние
факторы, находящиеся вне контроля руководства и в условиях массовой
среды.
По мнению Т.П. Николаевой, целесообразной является
классификация, при которой факторы делятся на внутренние и внешние,
которые, в свою очередь, соответственно состоят из интенсивных и
экстенсивных, рыночных и административных
13
.
12
Банковский менеджмент: Учебник/ Под ред. Ю.Ю. Русанова. -М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2015. С. 115.
13
Деньги, кредит, банки: учеб. Пособие/Т.П. Николаева. -М.: ФЛИНТА, 2015. – С. 173.
Факторы, влияющие на прибыльность банка
Внешние
Административные
государственное
регулирование
налоговая система
денежно-кредитная
политика
скорость реагирования
регулятора на
изменения
экономической
ситуации
стабильность
политической власти
распределение
прибыли
Рыночные
экономическое
развитие России
конкуренция
спрос и предложение
на кредит
цена на кредиты
уровень доверия
населения
кредитоспособность
заемщиков
Внутренние
управление перосналом
система риск-
менеджмента
марктеинговая
политика
формирование и
использование ресурсов
банка
17
К экстенсивным относятся факторы, которые отображают объем
ресурсов, например, изменения объемов ресурсной базы, количества
региональных подразделений или численности работников, их использование
во времени (ускорение оборотности единицы ресурсов, изменение
продолжительности рабочего дня), а также неэффективное
использование
ресурсов (потери вследствие влияния рисков, значительные отвлечения
средств в фонды и резервы).
К интенсивным относятся факторы, которые отображают
эффективность использования ресурсов или содействуют этому, например,
повышение квалификации работников, внедрение прогрессивных
технологий
14
. Эффективная деятельность банка существенно зависит от
политики, которой он руководствуется пpи выборе концепции собственного
развития, от характера его деятельности, продукта, который он предлагает,
рынка (видов кредита, спектра платных услуг). Это так называемые
внутрибанковские экономические факторы.
К категории внешних (объективных), независимых от банка факторов
относят такие,
как изменение курса, изменение Центральным банком
процентной ставки рефинансирования, размера обязательных резервов,
налоговое законодательство, изменение доходности по государственным
ценными бумагам, состояние международных фондовых и валютных рынков,
общие кризисные ситуации в струне, которые прямо или непосредственно
влияют на конкретные банки, конкуренция на рынке банковских услуг и
некоторые другие факторы.
Большое значение для эффективного функционирования
коммерческого банка имеет фаза цикла экономического развития
государства. В кризисные периоды могут снижаться как номинальные, так и
реальные доходы населения и субъектов хозяйствования, сокращается
прибыльность организаций.
14
Кропин Ю. А. Деньги, кредит, банки. -М.: Юрайт, 2016. С. 136.
18
Такая ситуация неблагоприятно отражается и на деятельности банков,
так как, с одной стороны, банки сталкиваются со снижением объема
поступающих на сберегательные счета средств, с другой стороны, снижается
спрос на кредитные продукты. Это, в свою очередь, приводит к снижению
ликвидности кредитного учреждения и к уменьшению его надежности.
Кроме того, в кризисные периоды банк сталкиваются с ростом объема
просроченной задолженности по уже действующим соглашениям, что также
негативно отражается на ликвидности учреждения и увеличивает
вероятность его банкротства.
На прибыльность банковского учреждения влияет и такой фактор, как
конкуренция. В современных условиях банки сталкиваются не только с
конкуренцией между коммерческими банками, но и между банками и
различными небанковскими учреждениями, такими, как инвестиционные
фонды, промышленные группы, кредитные союзы, финансовые группы.
Отметим, что острая конкуренция может отразиться снижением банковской
прибыли, однако, если банк имеет конкурентные преимущества, то он,
наоборот, может выиграть в конкурентной борьбе и получить доход
15
.
Финансовая устойчивость и уровень прибыли банков зависит также от
экономической стабильности в государстве. Одним из неблагоприятных
факторов является инфляция. Также на возможность банков формировать
прибыль влияет такой внешний фактор, как отсутствие правовой базы, что
способствует уменьшению рисков банковской деятельности, уменьшению
расходов, увеличению доходов и росту набора банковского инструментария.
Таким образом, повышение рентабельности коммерческого банка
обеспечивается за счет возрастания группы активов, которые приносят
процентный доход, роста удельного веса доходных активов в совокупных
активах, регулирования общего уровня процентной ставки по активным
операциям банка, управления структурой портфеля доходных активов,
повышения уровня отдачи операционных и административно–
15
Лаврушин О.И. Банковский менеджмент. -М. КНОРУС, 2015 – С. 261.
19
управленческих расходов, а также за счет снижения объемов уплаченные
проценты по депозитам, административно–хозяйственных расходов,
платежей в бюджет, резервов для списания кредитов.
1.3. Особенности анализа финансовых результатов деятельности банка
Выделяют следующие основные задачи анализа конечного
финансового результата деятельности коммерческого банка:
1. Определение источников прибыли и ее роста.
2. Анализ доходов банка: структурный анализ, оценка уровня
расходов.
3. Определение и анализ коэффициентов прибыльности: динамика,
сравнение с нормативным уровнем, факторный анализ динамики
коэффициентов.
Важное место в анализе финансовых результатов коммерческого
банка занимает анализ объема и качества получаемых банком доходов и
произведенных расходов. Данный анализ включает в себя изучение «Отчета
о финансовых результатах».
Отчет о финансовых результатах банка является одним из видов
финансового инструмента, который используется при оценке деятельности
банка в течение указанного периода
16
. Так же, как и любой другой тип отчета
о финансовых результатах компании, отчет о финансовых результатах банка
обычно перечисляет различные доходы и расходы, понесенные банком в
течение периода с целью придумать окончательную оценку, полученную из
конечного результата.
Изучив отчет о доходах банка, содержащиеся в нем данные должны
дать инвесторам и другим заинтересованным лицам представление о том,
является ли банк прибыльным предприятием. Статьи в отчете о финансовых
16
Мелех К.А. Основы анализа результатов деятельности коммерческого банка//Научно-методический
электронный журнал «Концепт». -Киров: АНОО Межрегиональный ЦИТО, 2017. -с. 79.
20
результатах банка являются уникальными в зависимости от обстоятельств
банков, которые включают в себя возможность получения дохода от
процентов, а также расходов в виде выплаты процентов, что не является
распространенным явлением в других отраслях.
Одной из статей, включенных в отчет о финансовых результатах
банка, является сумма процентов, которую банк, возможно, выплатил своим
клиентам на любом типе счета, который они держат в банке, который несет
проценты, например, на сберегательном счете.
Отчет о финансовых результатах банка также будет содержать запись,
которая перечисляет общую сумму, которую банк, возможно, заработал от
процентов на различных счетах клиентов, таких как кредитные линии или
ипотечные кредиты. В этом случае проценты, полученные с таких счетов,
считаются активами, в то время как другие счета, на которые возлагается
платежное обязательство банка, будут классифицироваться как бремя.
Другим важным включением в отчет о прибылях и убытках банка
будут операционные расходы банка
17
. Статьи, которые включены в эту часть
отчета о прибылях и убытках, включают расходы на аренду, если банк
арендует помещения, а также другие аспекты, такие как стоимость
обслуживания оборудования, такого как копиры и компьютеры, и даже
стоимость других функций, таких как маркетинг.
Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка
можно разделить на три этапа (рис 4).
17
Комаревцева Д. М. Доходы и расходы коммерческого банка//Новая наука: от идеи к результату. 2016. №
12-1. С. 35.
21
Рисунок 4 – Этапы анализа финансовых результатов
коммерческого банка
18
После определения основных групп доходов и расходов производится
их сопоставление, определяется финансовый результат деятельности банка и
рентабельность. Этапы анализа доходов кредитной организации приведены
на рисунке 5.
Рисунок 5 – Этапы анализа доходов коммерческого банка
19
18
Вешкин Ю.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебное пособие. -М.: Магистр:
НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 162.
19
Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник. -М.: Логос, 2013. – С.
74.
1. Анализ доходов коммерческого банка
2. Анализ расходов коммерческого банка
3. Анализ прибыли и рентабельности
коммерческого банка
1. Исследование структуры доходов по экономическому содержанию в динамике
2. Оценка групп стабильных и нестабильных доходов
3. Структурно-динамический анализ процентных и непроцентных доходов
4. Оценка сопряженности доходов и соответствующих доходообразующих активов
5. Анализ доходов по валютной составляющей с использованием ф. 102