52
Жилищное кредитование физических
лиц
2 750,9
14,8
3 190,6
16,1
Потребительские и прочие ссуды
физическим
лицам
1 574,1
8,4
1 725,9
8,7
Кредитные карты и овердрафты
586,9
3,1
678,9
3,4
Автокредитование физических лиц
119,8
0,6
121,2
0,6
Итого кредитов и авансов клиентам
до
вычета резерва под обесценение
кредитного
портфеля
18
664,7
100
19
891,2
100,0
Сокращение в 2017 году издержек, связанных с формированием
целевых резервов для компенсации возможного обесценения портфеля
выданных банком кредитов и ссуд. Снижение этих затрат на 16% стало
реальным по причине уменьшения стоимости рисков, принимаемых банком в
связи с выдачей заемных средств. Иными словами, в портфеле банка стало
меньше сомнительных кредитов.
В контексте рассматриваемого вопроса представляется необходимым
рассмотрение основных причин роста прибыли банка: наладилась
экономическая ситуация и, как следствие, снизилась стоимость заемных
средств (ставки по депозитам), а также выросло количество клиентов из-за
отзыва лицензий у других банков.
Прошел пик кризиса. В России в 2014 году начался экономический
кризис. Экономисты до сих пор спорят, продолжается ли он сейчас. Для
«Сбербанка» это важно, потому что от кризиса, в первую очередь страдает
банковская сфера. В это время резко растут ставки по депозитам, из-за чего
растут издержки, а многие клиенты перестают платить по кредитам в срок.
Обычно в кризисы чистая прибыль банков снижается, или вовсе появляется
убыток. И если у банка нет убытка — это «уже хорошо». Это основная
причина, почему у «Сбербанка» в 2014 и 2015 годах снизилась чистая
прибыль. Это важно понимать, потому что это скорее внешние факторы,
которые действуют на компанию, а не проблема плохого менеджмента.
53
Чтобы оценить эффективность менеджмента, необходимо рассчитать
мультипликатор — рентабельность собственного капитала (ROE). Для этого
чистую прибыль нужно разделить на капитал. В России эта цифра должна
быть хотя бы не меньше 15%. Если менеджмент не может заработать 15%
прибыли от капитала, он неэффективен. ROE «Сбербанка» составляет более
20% (рисунок 2.1).
Рисунок 2.1 Рентабельность капитала (ROE), %
Ни один банк в мире в разгар кризиса не может показывать рост чистой
прибыли. Это основная причина снижения прибыли «Сбербанка» в 2014-
2015 годах: до кризиса — 350 млрд. руб, во время кризиса —220-290
млрд.руб.
Но как только кризис заканчивается, или хотя бы проходит острая фаза,
все происходит наоборот: и ставки по депозитам, и просрочка по кредитам
снижаются. Как следствие — прибыль резко растет. Поэтому прибыль
«Сбербанка» в 2016 году резко выросла: до кризиса она составляла около 350
млрд. руб, после кризиса —540 млрд. руб.
Кроме этого, росту прибыли помогли и отзывы лицензий. Росту
прибыли «Сбербанка» помогла деятельность ЦБ, который агрессивно
отзывал лицензии у частных банков. После этого многие клиенты начали
переводить свои деньги в госбанки, в первую очередь в «Сбербанк». Это
54
тоже внешний фактор, но он позволил компании зарабатывать, что в любом
случае хорошо для акционеров.
55
Глава 3. Направления совершенствования финансовых
результатов деятельности Юго-Западного банка ПАО Сбербанк
3.1 Формирование стратегии, ориентированной на повышение
прибыли коммерческого банка
Главной стратегической целью деятельности Юго-Западного банка
ПАО Сбербанк является сохранение достигнутых им позиций
универсального коммерческого банка, сохраняющего специализацию и
лидерство на розничном рынке банковских услуг, а также активно
расширяющего свое присутствие в других секторах рынка.
Особенностью Сберегательного банка является его традиционная
ориентированность на работу с населением, в связи с этим повышение его
социальной значимости является важным условием реализации
стратегической цели. Уникальная разветвленная сеть отделений
Сберегательного банка – это одно из его достижений и ее упрочнение
является одной из первоочередных задач в настоящее время.
Несмотря на непростую ситуацию в экономике, Сбербанку удалось
достичь ключевых финансовых целей.
В 2014-2017 гг. банку удалось достичь ключевых целей, поставленных
перед ним в рамках Стратегии развития прошлого периода.
Сбербанк обеспечил стабильно высокий доход и эффективность,
перевыполнив цели Стратегии на 2014-2018 гг.:
• В 2016 году на долю Сбербанка приходилось около 70% прибыли
всей банковской системы РФ.
• Цель по отношению операционных расходов к операционным
доходам до резервов была перевыполнена (показатель снизился до -40%).
По данному показателю Сбербанк является одним из ведущих банков
как на российском, так и на мировом рынке.
56
Банк продемонстрировал высокие показатели рентабельности и
доходности для акционеров:
- Рентабельность собственного капитала по итогам 2016 года
составила более 20% (Сбербанк вошел в топ-5 мировых банков по версии The
Banker по ROE).
- Стоимость акций существенно выросла, что сделало Сбербанк
одной из самых дорогих публичных компаний России.
Темп роста активов за эти годы существенно превысил средний по
рынку, при этом банку удалось сохранить высокое качество портфеля:
• На протяжении всего срока реализации Стратегии показатели
качества кредитного портфеля были лучше рыночных показателей, как по
розничному бизнесу, так и по корпоративному.
• Несмотря на кризисную ситуацию, Сбербанк демонстрировал
средний годовой прирост кредитования физических лиц, значительно
превысивший средний уровень на российском рынке.
Ключевые цели предыдущей стратегии достигнуты банком, поэтому
возникла необходимость разработки стратегии 2020, которая позволит
повысить прибыльность банка.
Главная финансовая цель до 2020 года — нарастить масштаб
деятельности с заданным уровнем рентабельности и значительно увеличить
прибыль банка.
В условиях неблагоприятной внешнеэкономической среды, умеренных
ожидаемых темпов роста экономики и планируемого снижения чистой
процентной маржи это потребует от банка существенного улучшения всех
показателей финансовой эффективности бизнеса.
Необходимо поддерживать устойчиво высокое значение ROE — на
уровне 20%, что приведёт к росту объёма собственных средств Банка к 2020
году.
57
В то же время в соответствии с новой дивидендной политикой банк
сможет обеспечить последовательное увеличение доли прибыли,
выплачиваемой акционерам в форме дивидендов.
По прогнозам Сбербанка, наметившаяся тенденция снижения
процентных ставок и низкие ожидаемые темпы роста экономики будут
оказывать давление на чистую процентную маржу.
Тем не менее, главным источником роста прибыли будет по прежнему
оставаться чистый процентный доход, где снижение маржи компенсируется
ростом активов в среднем примерно на 8% ежегодно.
При этом долгосрочным фокусом банка является устойчивый рост
комиссионного дохода.
Банку необходимо обеспечить рост безрискового комиссионного
дохода опережающими темпами около 15% ежегодно. Больше половины
этого прироста дадут карты и эквайринг, а также расчётно-кассовые
операции.
Ожидается, что доля небанковского бизнеса (управление активами,
страхование, брокерское обслуживание и др.) в непроцентном доходе
вырастет с 3 до 8%. Из всех видов небанковского бизнеса наибольшими
темпами будет расти доход цифрового бизнеса — в среднем он будет
ежегодно удваиваться.
Это потребует поддержания минимальных темпов роста расходов в
2018-2020 гг.
Банку необходимо запланировать добиться этой цели в первую очередь
за счёт оптимизации расходов на персонал через постоянно повышающийся
уровень производительности труда, введение практик неполной занятости,
автоматизацию операций, совершенствование бизнес-процессов,
централизацию, создание плоской структуры.
Необходимо оптимизировать и другие направления расходов:
недвижимость, расходы на устройства самообслуживания, сдерживая их рост
на уровне не выше инфляции.
58
Существенный рост расходов возможно запланировать только на ИТ
(на 8% в год) и цифровой бизнес, что продиктовано стратегическими
приоритетами Сбербанка. При этом расходы на ИТ в Сбербанке будут
смещаться от поддержания текущей деятельности Банка к
трансформационным проектам.
Ключевые финансовые цели Стратегии 2020 банка представлены в
таблице 3.1
Таблица 3.1 Ключевые финансовые цели Стратегии 2020
Чистая прибыль, млрд.руб
1000
Активы (среднее за год)
33
ROE, %
20
Cost to income, %
30
Кроме этого, основной финансовой целью банка является
эффективность зарубежного бизнеса. Предполагается, что основным рынком
развития останется Россия (>90% бизнеса), однако возможен рост дохода от
международного бизнеса: в 2020 году международный бизнес обеспечит 8%
от общего дохода всей Группы банка.
Банку следует в ближайшие годы войти в топ-5 лидеров или выходить
из региона. Все рынки присутствия должны показать возврат на капитал
больше 15%, кроме Европы, где в связи с макроэкономикой и особенностями
регулирования возврат на капитал планируется на уровне 3%.
Таблица 3.2 Регионы присутствия банка
Чистая прибыль, млрд.руб
ROE, 2020 г.
Турция
15%
Казахстан
23%
Европа
3%
Белоруссия
22%
Консервативная политика управления риском является одним из
ключевых элементов бизнес-модели Банка.
59
Необходимо дальше снижать уровень расходов на создание резервов и
довести его до 1,3% к 2020 г.
Банком установлено целевое значение расходов на риск на более
низком уровне, чем средний по банковской системе России, в течение
экономического цикла.
Ключевым драйвером снижения риска будет дальнейшее
совершенствование системы управления рисками за счет внедрения
продвинутой аналитики в процессе риск-менеджмента, мониторинга риска в
режиме реального времени, поддержания высокого качества портфеля.
Это позволит получить рост достаточности капитала, что является
крайне важным в ближайшие 3 года.
Вместе с изменением бизнеса и окружающей среды Банк столкнется с
новыми рисками, которыми предстоит управлять: риск венчурных
инвестиций, стратегический риск, модельный риск, риски новой экономики
(в первую очередь для предприятий экосистемы).
Максимальным и бесспорным приоритетом для Банка будет
исполнение всех требований регулятора, в том числе через активное
взаимодействие с регулирующими органами. Разработка стратегии банка
предполагает поиск баланса между силами самого банка и окружающей его
обстановкой. Баланс может быть достигнут путем подборки вариантов.
Оценка обстановки исходит из анализа требований рынка, технических
возможностей банковского бизнеса, наличия инфраструктуры.
Анализ существующих ресурсов должен включать анализ
собственного капитала и определение основных источников его роста, учет
уровня квалификации кадров и качества менеджмента. На основе
сопоставления окружающей обстановки и возможностей банка формируются
финансовые цели и цели развития банка, вытекающие из оценки будущей
обстановки. В целом, если разработана стратегия коммерческого банка,
сформировано обоснованное представление о банковской деятельности, то
это является решающим фактором успеха банковской деятельности.
60
Важным организационным фактором, оказывающим влияние на
устойчивость российских банков, является качество управления. Данному
фактору банки должны уделять значительное внимание. Проведенное
исследование в этом направлении показало, что низкое качество
менеджмента стало одной из основных причин банковского кризиса в 1998
году. Многие стратегические и тактические просчеты кредитных
организаций были связаны именно с недостаточно квалифицированным
банковским менеджментом.
Ко второй группе внутренних факторов, оказывающих влияние на
устойчивость банка, как уже отмечалось ранее, относятся технологические
факторы, включающие в себя ориентацию банка на развитие банковских
технологий, потребности рынка в новых банковских продуктах и услугах.
Современное банковское дело ставит перед банками такие задачи,
которые просто невозможно решить без широкого и комплексного
использования новейших информационных технологий. Банковская
компьютерная и телекоммуникационная технология становится заметным
фактором ускорения адаптации банковского сектора к требованиям
международного банковского сообщества и, соответственно, способствует
более устойчивому функционированию коммерческих банков.
При всей важности организационных и технологических факторов,
оказывающих влияние на устойчивость коммерческих банков, важная роль
так же принадлежит группе финансово-экономических факторов.
Общепризнанными финансово-экономическими факторами устойчивости
банка, являются: объем и структура собственных средств, уровень доходов,
расходов и прибыли, структура, источники поступления средств и их
эффективное размещение. Данные факторы имеют силу только во
взаимодействии друг с другом, то есть должны учитываться коммерческими
банками в комплексе.
Таким образом, в настоящее время банком обеспечен стабильно
высокий доход и эффективность деятельности, обеспечены высокие
61
показатели рентабельности и доходности для акционеров, существенно
выросла стоимость бизнеса – Сбербанк стал самой дорогой публичной
российской компанией, кроме этого оптимизированы расходы на
поддерживающие сервисы.
Новая стратегия Сбербанка позволит выйти на новый уровень
конкурентоспособности, дающий возможность конкурировать с глобальными
технологическими компаниями, оставаясь при этом лучшим банком для
населения и бизнеса. Основной задачей является наращивание масштабов
бизнеса, повышение прибыльности и эффективности и вместе с тем
увеличение гибкости, скорости и клиентоориентированности через
внедрение новых технологий и развитие новых навыков сотрудников.
В качестве стратегических направлений развития предлагается
улучшение клиентского опыта и создание экосистем, обеспечение
технологического лидерства и развитие команды банка. Последовательная
работа в этих направлениях позволит банку внедрить желаемые инновации в
свою деятельность, удовлетворить большинство потребностей клиентов и, в
конечном итоге, улучшить операционные и финансовые результаты
Сбербанка.
Высокая финансовая результативность должная быть главным
приоритетом развития банка. С учетом прогнозируемых
внешнеэкономических условий необходимо улучшить все показатели
финансовой эффективности при последовательном увеличении объема
выплачиваемых дивидендов.
Предлагаемая стратегия позволит банку достичь:
Доходы и расходы
• Устойчивый рост комиссионного дохода
• Снижение расходов на операционную деятельность за счет
оптимизации расходов на персонал (повышение производительности труда,
автоматизация процессов), недвижимость, устройства самообслуживания
• Рост расходов на внедрение новых ИТ-решений и цифровой бизнес