23
Операционные расходы банка легче, чем другие виды, поддаются
контролю и анализу, поскольку значительная их часть (например,
административно – хозяйственные расходы) являются относительно
постоянными и вполне прогнозируемыми.
В процессе исследования следует провести структуризацию
операционных расходов на процентные и непроцентные, аналогично анализу
доходов.
Если в процессе анализа выявляется, что за период произошло
увеличение операционных расходов, то это отражает неблагоприятное
состояние конъюнктуры рынка, на котором банк привлекает ресурсы, либо
может свидетельствовать об ухудшении менеджмента в банке.
Особое внимание заслуживает анализ таких групп статей, как расходы,
связанные с обеспечением функционирования банка (административно-
хозяйственные). При анализе расходов на функционирование банка следует
учитывать, что доля этих расходов в сумме доходов банка не должна
превышать 60%. Если политика управления банковской деятельностью
осуществляется эффективно, то этот показатель снижается примерно до уровня
55%. Однако снижать данный коэффициент до уровня 50% и ниже опасно, т.к.
значительную долю в накладных расходов занимает заработная плата
работников банка.
В процессе анализа расходов банка необходимо не только
проанализировать в динамики абсолютные и относительные величины
расходов (в целом по группам расходов), но и выделить основные факторы,
повлиявшие на их уровень с тем, чтобы принять необходимые управленческие
решения.
В заключение анализа доходов и расходов необходимо сопоставить
доходы и расходы банка по их видам с целью определения эффективности тех
или иных банковских операций.
При анализе обязательно следует сравнить темпы роста/снижения
доходов и расходов. Более быстрый рост доходов свидетельствует о
24
повышенном риске операций. Более высокий темп роста расходов над
доходами может свидетельствовать либо о том, что банк привлекает более
долгосрочные ресурсы в течение анализируемого периода, и размещает их в
краткосрочные активы, либо о том, что банк покупает денежные ресурсы по
высокой цене, а размещает их по цене ниже, но и та и другая ситуации
приводят к снижению прибыли банка.
В случае, если выявлено снижение чистой операционной прибыли, либо
получен убыток от данного вида деятельности, то следует выявить причины
создавшегося положения. Данная ситуация является отрицательной
характеристикой политики управления активно – пассивными операциями в
банке, и свидетельствует о том, что банк не выполняет характерные для
кредитных организаций функции.
При анализе результата между процентными и непроцентными расходами
следует определить, покрывает ли данный вид доходов расходы. В случае, если
выявлен отрицательный результат, то делают вывод, что банк имеет
финансовое «бремя», которое покрывается за счет процентных доходов, тем
самым, уменьшая прибыль банка.
Используя данные по процентным и непроцентным расходам, следует
рассчитать минимально допустимую маржу банка и чистую процентную
маржу, что позволит определить оптимально допустимую цену банковского
ресурса.
С этой целью необходимо рассчитать чистую процентную маржу (ЧПм):
РА
ПРрПРд
ЧПм
где ПРд – процентные доходы банка,
ПРр- процентные расходы банка,
РА – работающие активы.
Положительная величина ЧПм показывает, какая доля прибыли
приходится на 1 сом размещенных в доходные операции активов. В том случае,
если показатель ЧПм является отрицательным, то какая доля убытка
25
приходится на 1 сом работающих активов. В случае, если непроцентные
расходы банка не покрываются непроцентными доходами необходимо
рассчитать минимальную маржу (Мм):
РА
НдНр
Мм
где Нр – непроцентные расходы,
Нд – непроцентные доходы,
РА – работающие активы.
Сложение величин ЧПм и Мм позволит определить оптимальную цену,
по которой банку следует продавать свой ресурс на финансовом рынке и
получать прибыль.
В заключение анализа доходов и расходов следует провести
коэффициентный анализ (табл.3).
Таблица 3. Основные показатели оценки доходов и расходов
коммерческого банка
Наименование
показателя
Формула
расчета
Экономическое
содержание
Примечание
Коэффициент
соотношения
комиссионного и
процентного
дохода
Комиссионные
доходы/Проце
нтные доходы
Оценивает
соотношение
безрискового и
рискового дохода
банка
Чем выше значение
данного показателя,
тем лучше для стран с
переходной
экономикой и
нестабильностью
финансового рынка
Соотношение
процентных
доходов и
расходов
Процентные
доходы/Проце
нтные
расходы
Оценивает
способность банка
получать прибыль от
основной
деятельности
Чем выше, тем лучше
Коэффициент
эффективности
затрат
Доходы
всего/Расходы
всего
Оценивает
эффективность банка
в целом, способность
Чем выше, тем лучше
26
покрывать
накладные расходы
Коэффициент
безрискового
покрытия
расходов
Комиссионные
доходы/Расхо
ды всего
Показывает,
насколько
безрисковый доход
покрывает
совокупные расходы
банка
Чем выше, тем ниже
риск получения
убытка
Коэффициент
использования
доходов на
содержание
аппарата
управления
(Фонд оплаты
труда+Прочие
затраты на
содержание
аппарата
управления)/
Доходы всего
Отражает
относительную
эффективность
затрат банка на
содержание аппарата
управления
Показатель
используется как
критерий
материального
стимулирования
сотрудников
Операционная
эффективность
Операционны
е
доходы/Опера
ционные
расходы
Характеризует
уровень покрытия
операционных
расходов
операционными
доходами
Должен стремиться к
единице
Анализ будет считаться завершенным только после исследования и
описания рассчитанных коэффициентов в динамике.
1.2 Методология анализа прибыли коммерческого банка
Прибыль представляет из себя объективный показатель,
характеризующий состояние банка на каждом этапе его развития. Получение
прибыли является основной целью предпринимательской деятельности,
которая свидетельствует не только о финансовом потенциале банка, а также
позволяет оценить его конкурентоспособность.
Прибыль является основным внутренним источником формирования
финансовых ресурсов банка, позволяющим решать такие важные задачи, как
27
наращивание собственного капитала, пополнение резервных фондов,
финансирование капитальных вложений, поддержание имиджа,
платежеспособности и других важных условий и характеристик
функционирования и развития банка. Если получаемая банком прибыль
капитализируется, то это ведет к самовозрастанию его рыночной стоимости,
определяемой при продаже, слиянии, поглощении банка и в других
аналогичных случаях.
Прибыль является важнейшим источником удовлетворения социальных
потребностей банка и его персонала. Но главное назначение прибыли состоит в
том, что генерирование прибыли в достаточных размерах предохраняет банк от
банкротства. Отсюда следует, что процесс исследования структуры и динамики
прибыли является важнейшим этапом анализа деятельности банка
7
.
Анализ прибыли может проводиться в следующих направлениях:
- динамика прибыли за анализируемый период, темпы прироста
должны быть ритмичными;
- анализ состава и структуры прибыли за период;
- факторный анализ прибыли (выявление факторов, оказывающих
максимальное воздействие на ее изменение);
Анализ прибыли следует начинать со сравнения ее объема в
анализируемом банке с банками региона.
В процессе анализа следует определить отклонения объема прибыли
анализируемого банка от средней прибыли региональных банков, в том случае,
если отклонение не превышает 5 - 10%, прибыль банка считается средней, т.е.
сопоставимой с региональными банками. В противном случае следует выявить
предполагаемые причины превышения (снижения) прибыли анализируемого
банка от средней по региону.
Анализ прибыли следует начинать с исследования ее объема в динамике,
для чего следует изобразить графический рисунок. Положительной является
7
Анализ деятельности банков: Учебное пособие/И.К. Козлова, Т.А. Купрюшина, О.А. Богданкевич, Т.В.
Немаева; Под.общ.ред.И.К. Козловой.-Мн.: Выш.шк., 2013.-240с.
28
тенденция объема прибыли к ритмичному росту за все периоды. При этом
следует обратить внимание на то, что позитивной тенденцией считается
увеличение прибыли за счет процентной маржи и устойчивых непроцентных
доходов. Негативный вывод можно сделать тогда, когда рост прибыли связан в
основном с доходами от операций на рынке ценных бумаг и валютной
переоценкой (данные рынке является сильно волатильными, и крупные
вложения банка считаются высокорискованными)
8
.
В целом динамический анализ прибыли банка за ряд отчетных периодов
(трендовый анализ) позволяет:
- определить среднее значение прибыли;
- выявлять периоды деятельности банка с наибольшими объемами
прибыли:
- устанавливать наметившиеся тенденции в изменении показателей
прибыли и развитии банка в целом.
Анализ структуры и состава прибыли следует осуществлять по
следующей схеме:
1. Процентная прибыль (убыток) (чистые процентные доходы
(расходы)) – разница формируется как разница между процентными доходами и
расходами за минусом резерва на покрытие убытков по ссудам.
2. Непроцентная прибыль – разница между доходами и расходами по
операциям с ценными бумагами, иностранной валютой, по комиссионным
операциям и пр.
3. Чистые доходы – разница между операционными доходами и
расходами.
4. Прибыль до налогообложения - разница между совокупными
доходами и расходами.
8
Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд.2-е, перераб. и доп.: Учебник
для вузов.-М.:Логос, 2015.-368с.
29
Кроме исследования качества работы банка по абсолютному показателю
прибыли, применяются относительные показатели эффективности (табл.8), в
частности коэффициент рентабельности. Коэффициент рентабельности
показывает, какая доля прибыли приходится на какой–либо анализируемый
предмет (активы, собственный капитал, привлеченный капитал, доходы,
расходы и т.д.)
9
.
Таблица 4. Основные показатели эффективности финансово-
экономических результатов деятельности банка
Показатель
Формула расчета
Характеристика
Нормативное
значение
Общая
рентабельность
Прибыль/Совокупные
расходы
Характеризует
эффективность
затрат банка:
объем прибыли
на каждую
единицу затрат
Рентабельность
активов
Чистая
прибыль/Активы
Характеризует
общую
эффективность
деятельности
банка, работы
активов
1-4%
Рентабельность
собственного
капитала
Чистая прибыль/
Собственный капитал
Характеризует
эффективность
использования
средств
собственников
банка
15-40%
Чистая
прибыль на
акцию
(Чистая прибыль-
Дивид.по
привилег..акциям)/
Кол-во
Характеризует
размер чистой
прибыли на одну
обыкновенную
Рост показателя
способствует
увелич-ю объема
операций с
9
Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие.-М.:
КНОРУС, 2015, 160с.
30
обыкновен.акций
акцию
ценными бумагами
банка на рынке,
повышению его
инвестиционной
привлекательности
Анализ показателей рентабельности следует производить в следующей
последовательности:
- расчет фактического значения коэффициентов рентабельности;
- осуществление сравнительной оценки коэффициентов
рентабельности в динамике;
- выявление степени влияния факторов на тенденции в изменении
коэффициентов рентабельности.
1. Коэффициент доходности капитала (К
1
) исчисляется как отношение
чистой прибыли к собственному капиталу:
Показывает какая доля чистой (после налогообложения)прибыли
приходится на один руль собственного капитала. Показатель важен для
собственников банка, его рост свидетельствует об увеличении отдачи
вложенных собственником средств.
2. Коэффициент прибыльности активов (К
2
) характеризует объем
прибыли, полученный на каждый рубль активов:
Этот показатель характеризует степень прибыльности всех имеющихся
активов, чрезмерно высокое значение которого может говорить о рискованной
политике кредитной организации при размещении своих активов. Для
выявления тех активов, чей вклад в увеличение рентабельности является
наибольшим, следует определить рентабельность наиболее крупных
31
составляющих (кредитные операции, операции с ценными бумагами, валютой и
т.д.) активов кредитной организации.
3. Прибыльность доходов (маржа прибыли), показывающий удельный вес
прибыли в сумме полученных доходов:
Сумма доходов кредитной организации включает в себя процентные
доходы, комиссионные доходы, доходы полученных дивидендов, от
переоценки счетов в иностранной валюте, от операций по купле-продаже
ценных бумаг и драгоценных металлов, от положительной переоценки ценных
бумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др. операционные
доходы
10
.
В систему показателей, характеризующих эффективность деятельности
коммерческого банка, кроме показателей рентабельности, необходимо
включить ряд показателей по состоянию на отчетную дату, предыдущую
отчетную дату, а также процент изменений этих показателей за период. В
случае если изменений величин показателей незначительны, то это состояние
называется стабильным трендом.
Для определения стабильности деятельности банка следует рассчитать
указанные ниже показатели и коэффициенты и рассчитать их отклонения за три
периода. В случае, если отклонения показателей не превышают нормативные
(стабильный тренд), то делается вывод, что деятельность банка является
стабильной
11
.
Предлагается следующий состав ключевых показателей эффективности
деятельности банка.
1. Активы – должны быть показаны за вычетом резерва под возможные
потери, распределения прибыли, амортизации, межфилиальных оборотов и
10
Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов// Финансы и кредит.-2013.-№1 (115).-
С.22-25
11
Ильясов С.М. О сущности и основных факторах устойчивости банковской системы// Деньги и кредит.- 2017.-
№2.-С.45-48
32
расходов, если анализ проводится не на квартальную дату. Тренд является
стабильным, если отклонение не превышает 5%.
2. Собственные средства представляют собой сумму фондов банка,
прибыли отчетного и предыдущего периодов, доходов, если анализируется не
квартальная дата, за минусом использования прибыли отчетного и
предыдущего периодов, убытков отчетного и предыдущего года и расходов при
анализе не на квартальную дату. Тренд является стабильным, если отклонение
не превышает 5%.
3. Чистая прибыль за год. Тренд является стабильным, если отклонение
не превышает 3%.
4. Чистая прибыль за период – предлагается рассматривать за квартал.
Выделение показателя чистой прибыли за период осуществлено потому, что
если банк работает в целом нормально, то тренд по прибыли накопительным
итогом всегда будет положительным, даже если в отчетном квартале доходы
значительно ниже, чем в предыдущем. Отследить ситуацию по периодам
помогает именно показатель чистой прибыли за период. Тренд является
стабильным, если отклонение не превышает 3%
12
.
5. Рентабельность активов. Тренд является стабильным, если
отклонение не превышает 1%.
6. Рентабельность капитала. Тренд является стабильным, если
отклонение не превышает 1%.
7. Рентабельность уставного капитала- отношение чистой прибыли к
средней величине уставного капитала. Тренд является стабильным, если
отклонение не превышает 1%.
8. Достаточность капитала - отношение собственных средств к
активам, взвешенным с учетом риска. Тренд является стабильным, если
отклонение не превышает 1%.
12
Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по
российским и международным стандартам).-М.: Вершина, 2017.-464с.