В то же время увеличение доли других (прочих) расходов банка может
свидетельствовать об ухудшении управления банковскими операциями и т.д.
Поэтому задача анализа - помочь руководству банка управлять этими
факторами, не допуская значительного роста тех или иных расходов или их
сокращения в ущерб нормальному функционированию КБ.
Абсолютная величина и темпы роста всех или отдельных видов
расходов не позволяют реально оценить эффективность работы банка.
Необходимо учитывать тот факт, что по мере развития операций, роста их
объема увеличиваются активы КБ, что не может не вызывать и роста отдельных
его расходов. Поэтому для оценки закономерности изменения отдельных видов
расходов используют показатели, характеризующие разные виды расходов на 1
рубль средних остатков по активным операциям.
При анализе необходимо учитывать, что сокращению суммарных
расходов банка способствуют два основных фактора: во-первых, оптимизация
структуры ресурсной базы, т.е. увеличение доли расчетных, текущих и других
депозитных счетов клиентов и сокращение доли дорогостоящих привлеченных
средств, например, межбанковских кредитов; во-вторых, оптимальное
сокращение непроцентных расходов.
Финансовым результатом работы КБ за отчетный период является
прибыль. Это главный показатель результативности банковской деятельности, а
также его финансовой устойчивости и надежности.
Как уже отмечалось, валовая прибыль определяется как разность между
валовыми доходами и расходами КБ. Показатель валовой прибыли (без учета
уплаты налогов и распределения остаточной прибыли) дает в целом
характеристику эффективности работы банка. Прибыль, оставшаяся в
распоряжении КБ, зависит от трех основных компонентов: доходов, расходов и
суммы налогов, уплаченных в бюджет.
При оценке ежегодного прироста прибыли необходимо сопоставлять
темпы роста указанных компонентов, что позволит определить, какой из них
13
оказал положительное или отрицательное влияние на прибыль. При этом
следует учитывать, что ежегодный темп роста прибыли не должен отставать от
темпа роста инфляции, в противном случае реальные доходы банка будут
сокращаться, что неминуемо приведет к обесценению банковского капитала.
Для детализированного анализа доходности в динамике необходимо
изучить основные ее статьи.
При значительных отклонениях в показателях доходности необходимо
провести более детальный анализ. При анализе финансовых результатов
деятельности КБ необходимо изучить9:
- структуру прибыли;
- показатели выполнения плана прибыли (доходов);
- влияние факторов на результаты выполнения этого плана;
- возможность и пути увеличения доходности работы банка.
В дальнейшем анализ прибыли проводится путем изучения полученных
процентов по ссудам, сопоставляя выполнение плана по процентным доходам и
расходам; постатейного изучения доходов и расходов и других факторов,
определяющих резервы экономии расходов и повышения доходности.
Несмотря на то, что в общеэкономическом смысле понятия
прибыльности и рентабельности совпадают, при анализе необходимо
рассчитать показатели рентабельности.
Рентабельность характеризуется уровнем отдачи на 1 руб. вложенных
средств, который выражается коэффициентом рентабельности:
Прибыль
Общий уровень рентабельности = Доходы КЬ х 1Ш%.
Ь Л я я.
в <■
Этот показатель может быть уточнен определением ряда других
коэффициентов, например:
9 Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности
банка и его филиалов. - СПб.: Питер, 2003. - 240 с.
14
/ IpuftbL 1 b
KL отдачи акционерного капитала = —----------------
---------
x 1(1)%
Уст авный фоно
то же - собственного капитала (в знаменателе СКВ);
Ирибы. 1Ь
прибы льност и а кт ивов —;------------------------\ |{Х)%;
* Акт ины
К. прибыльности кредитных операций =
Прыбы. гь от кредитования
-х Ш 0 % 5 и Т.Д,
Обшая сумма выданных кредитов
Расчет рентабельности работы КБ по отдельным активным операциям
можно показать на примере кредитной деятельности.
Уровень общей рентабельности работы КБ может измениться против
плана как за счет изменения объемов кредитования, так и в результате
снижения или повышения доходов и расходов банка. С учетом выявленных
резервов общий уровень рентабельности определяется:
Балансовая щтыл + Резерв реш ена? прибыли
Р 0бш.:
Фактические расходы - Резервы экономии
Показатель рентабельности деятельности КБ, абстрагированный от
системы налогообложения, можно использовать для сравнительного анализа
результатов деятельности различных банков, структур других отраслей и
других объектов анализа. Такой анализ возможно проводить с помощью
различных коэффициентов, например:
В зарубежной практике в анализе применяют такие показатели
рентабельности, как: спрэд, чистая процентная маржа и др.
15
Спрэд10 - это разница между средним уровнем процента, полученного по
активным операциям, приносящим доход, и средним уровнем процента,
выплаченного по обязательствам КБ (депозитам, полученным кредитам и т.д.).
Чистая процентная маржа11 - это мера (степень) эффективности
использования активов в зависимости от стоимости привлеченных КБ ресурсов.
Она определяется делением чистого процентного дохода на среднюю величину
активов, приносящих доход. При анализе фактической процентной маржи
производится сравнение ее с базовой (плановой) процентной маржой, с
данными по другим банкам, выявление факторов, влияющих на ее изменение и
определяющих необходимость принятия соответствующих решений.
Для анализа рентабельности используется также метод факторного
анализа, сущность которого заключается в последовательном рассмотрении
количественных, структурных и качественных факторов, оказывающих влияние
на рентабельность. К ним относятся: чистый операционный доход, прочие
доходы, расходы на содержание аппарата КБ, прочие расходы, отчисления в
резервы, налоговые выплаты и др. Последовательная замена данных базисного
периода (плановых показателей) данными отчетного периода позволяет
оценить влияние каждого фактора на изменение значения показателя
прибыльности или рентабельности, что является основой для выявления
резервов роста прибыльности работы банка.
1.2 Методология анализа финансовых результатов деятельности
кредитных организаций
Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения
результатов деятельности коммерческого банка, а, следовательно, и оценки
эффективности его как коммерческого предприятия. Анализ результативности
банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, а
заканчивается исследованием прибыли. Анализ финансовой деятельности банка
10 Деятельность коммерческих банков / Под редакцией Абдыжапаров А.С. - Б., 2013. - 300 с.
11 М.Т. Койчуева "Организация деятельности коммерческих банков", Бишкек 2010г., стр.320
16
производится одновременно с анализом ликвидности баланса банка, и на
основании полученных результатов делаются выводы относительно
надежности банка в целом.
В процессе анализа финансовых результатов банковской деятельности
используются различные приемы и методы12:
• экономически обоснованные группировки доходных и расходных
аналитических счетов баланса банка;
• структурный анализ;
• оценка динамики показателей финансовых результатов деятельности
банка по квартальным и годовым данным;
• выявление степени зависимости показателей финансовых результатов
деятельности банка от влияния различных факторов;
• экономическая оценка количественного влияния отдельных факторов
и их содержание;
• сопоставление полученных показателей с рекомендуемым уровнем.
Целью анализа банковской деятельности с точки зрения ее финансовых
результатов является выявление резервов роста прибыльности банка и на этой
основе формулирование рекомендаций руководству банка по проведению
соответствующей политики в области пассивных и активных операций.
В отличие от стран с развитой рыночной экономикой, где широко
информируют общественность не только о размерах прибыли банков, но и о
источниках ее формирования, в Кыргызстане недоступны результаты работы
банков, их доходных и расходных составляющих и даже иногда методики
определения их рейтингов. До настоящего времени вопросами оценки
финансового состояния коммерческих банков (в том числе доходов и расходов)
занимаются или сами банки, или специальные организации без участия НБ КР,
Министерства финансов, налогового комитета13. Рейтинги оценки доходов и
12 Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка издательство ОМЕГА-Л, 2008.
13 Бектенова Д.Ч., Анализ финансового состояния коммерческого банка, уч. пос., Б:, 2012 г.
17
расходов коммерческих банков, служащие в международной практике
средством государственного надзора, в Кыргызстане подобной роли не играют.
Методики оценки доходов и расходов коммерческих банков отличаются
большим разнообразием, в соответствии с существующей практикой анализа
финансового состояния. По целевому назначению их можно разделить на
группы рейтинговой оценки, ранжирования по одному из показателей
деятельности банка, расчета нормативов, оценки имиджа.
Алгоритмы методик совершенно различны.
Так, в основе методики, разработанной экспертами под руководством В.
Кромонова, лежит следующий алгоритм:
• объединение доходов и расходов в однородные группы;
• вычисление коэффициентов, описывающих закономерности балансов;
• расчет текущего индекса надежности банков;
• сравнение и расстановка различных банков в рейтинге14.
Методика международного промышленного банка (МПО) сроиться на
предварительно заданных общих принципах комплексности, обоснованности,
корректности и согласованности. Методика позволяет получить рейтинговую
таблицу, где указаны значения показателей, характеризующих доходы и
расходы того или иного банка. Из информации о банках инвестор получает
представление о конкретном банке и сравнивает его с данными о других
банках, чтобы выбрать наиболее надежный.
Наиболее часто используется методика оценки доходов и расходов
коммерческих банков разработанная Пановой Г.С.15, рассмотрим ее более
подробно.
Для начала необходимо рассчитать общую сумму доходов банка,
полученную за период, с последующим разделением на виды доходов, которые
поступили от проведения различных видов банковских операций.
14 Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка издательство ОМЕГА-Л, 2008.
15 Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка издательство ОМЕГА-Л, 2008.
18
Валовые доходы банка принято разделять на процентные и
непроцентные16:
К процентным доходам относятся:
• начисленные и полученные проценты по ссудам в рублевом
выражении:
• начисленные и полученные проценты по ссудам в иностранной
валюте.
Структура процентных доходов банка может быть представлена в таком
виде:
• процентные доходы, полученные по межбанковским ссудам;
• процентные доходы, поступившие по коммерческим ссудам;
Непроцентные доходы составляют:
• доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды по ценным
бумагам, доходы от участия в совместной деятельности предприятий и
организаций и пр.);
• доходы от валютных операций;
• доходы от полученных комиссий и штрафов;
• прочие доходы.
При анализе банковских доходов определяется удельный вес каждого
вида в их общей сумме или соответствующей группе доходов. Динамика
доходных статей может сравниться с предыдущими периодами, в том числе и с
кварталами. Стабильный и ритмичный прирост доходов банка свидетельствует
о его нормальной работе и о квалифицированном управлении.
После проведения анализа структуры доходов банка по укрупненным
статьям следует более детально изучить структуру доходов, формирующих
укрупненную статью, занимающую наибольший удельный вес в общем объеме
доходов.
16 Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие. -
М.: КНОРУС, 2004, 160 с.
19
Анализируя одновременно доходы конкретного банка и динамику
структуры актива баланса, сделаем вывод, что не все активы банка приносят
ему адекватный доход. Это относится к активам, которые обычно не приносят
дохода (например, средства в кассе и на корреспондентском счете, резервы в
Национальном банке и собственные основные средства), а также к таким
активам, как ценные бумаги и другие права участия, приобретенные банком,
совместная деятельность и нематериальные активы. Это означает, что качество
совместных проектов, приобретенных ценных бумаг и нематериальных активов
является крайне невысоким.
Итак, доход коммерческих банков зависит от нормы прибыли по
ссудным инвестиционным операциям, размера комиссионных платежей,
взимаемых банком за услуги, а также от суммы и структуры активов.
Следующий этап анализа - качественный, который позволяет выяснить
причины, вызывающие изменение факторов, влияющих на уровень доходов
банка.
Наиболее важным источником валового дохода коммерческих банков
является предоставление ссуд (включая проценты по счетам "Ностро")17.
Все банки при разработке кредитной политики учитывают такой фактор,
как прибыль. Банки, испытывающие острую потребность в прибыли, будут
придерживаться более агрессивной кредитной политики по сравнению с
банками, для которых финансовые ресурсы их деятельности не имеют
решающего значения. Такая политика может проявляться в относительно
высокой доле срочных и потребительских ссуд, которые обычно приносят
банку более высокий доход по сравнению с краткосрочными ссудами
промышленным предприятиям.
В процентных ставках по ссудам отражаются как специфика каждой
отдельно выданной банком ссуды, так и отношение спроса и предложения на
ссуды на рынках ссудных капиталов. На уровень процентной ставки по ссудам
17 Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2007, 472 с.
20
влияет степень риска, присущего данной ссуде, ее размер, срок, способ
погашения и т.д. Кроме того, процентные ставки зависят от уровня
конкуренции между банками и другими источниками средств, а также от
установленного законом максимального размера процентной ставки и оценки
банками и заемщиками перспектив экономического развития (эффект
ожидания).
Для анализа процентных доходов банка целесообразно произвести
классификацию предоставленных ссуд, например, по группам заемщиков:
частные лица, промышленные и сельскохозяйственные предприятия, торговые
организации, финансово-кредитные учреждения и т.д. По каждой группе
заемщиков банк анализирует данные о суммах предоставленных ссуд, наличии
и качестве обеспечения, погашении задолженности, процентных платежах,
уровне процентной ставе и т.д. Такой подход позволяет оценить
целесообразность предоставления ссуд заемщику с позиций определения
соотношения "риск - доходность".
При анализе процентных доходов банка используются также
относительные показатели, которые позволяют оценить средний уровень
доходности ссудных операций в целом и каждой группы ссуд в отдельности.
Такими показателями являются18:
• отношение валовых процентных доходов к средним остаткам по всем
ссудным счетам;
• отношение полученных процентов по краткосрочным ссудам к
средним остаткам по краткосрочным ссудам;
• отношение полученных процентов по долгосрочным ссудам к
средним остаткам по долгосрочным ссудам;
• отношение полученных процентов по отдельным группам ссуд к
средним остаткам по исследуемой группе и т.д.
18 Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2007, 472 с.
21
Динамика этих показателей дает возможность оценить, за счет каких
ссудных операций вырастут процентные доходы.
Анализ непроцентных доходов позволяет определить, насколько
эффективно банк использует некредитные источники получения доходов. При
этом их анализируют по видам операций и в динамике.
Важным по значению источником доходов коммерческого банка
являются доходы, полученные от операций с ценными бумагами. Размер
доходов данного вида зависит от размера и структуры портфеля инвестиций и
доходности различных видов ценных бумаг. Банки систематически
сопоставляют возможность получения дохода от ценных бумаг с текущей
ликвидностью. Как уже отмечалось выше, средства для проведения операций с
ценными бумагами выделяются после того, как удовлетворена потребность в
ликвидных средствах. Таким образом, подчиненный характер инвестиционных
операций затрудняет управление ими и усиливает неравномерность доходов от
фондовых операций.
Кроме того, трудности в управлении инвестиционными операциями
обусловлены также и тем, что доход по ценным бумагам выступает в форме
процентных и дивидендных и прироста стоимости активов (который может
быть и отрицательным).
Ставку дохода по облигациям с фиксированным доходом можно
выразить в виде купонной ставки, текущего дохода и дохода с учетом срока
погашения.
Купонная ставка - это процент к номиналу, выплачиваемый эмитентом.
Текущий доход получают путем деления купонного дохода на рыночную
стоимость. Этот показатель чаще используется для оценки изменения
доходности привилегированных акций, нежели облигаций, так как в нем не
учитывается стоимость при погашении и предполагается, что выплата
процентов будет проводиться длительный срок. Доход с учетом срока
погашения представляет собой наиболее удачный показатель доходности
22