35
Таблица 1.4.
Таблица финансовых коэффициентов для оценки уровня доходов и
расходов кредитного института
№
п/п
Числитель
Знаменатель
Нормативный уровень, рекомендованный
специалистами Мирового кредитного
института
1
Процентный доход за
период
Средний остаток активов
I класс – 4,6%,
II- 3,4%;
III- 4,0%,
IV- 3,7%;
V- 3,4%;
VI- 3,2%
2
Непроцентный доход за
период
Средний остаток активов
Определяется каждымкредитный
институтом
3
Непроцентный расход за
период
Средний остаток активов
Определяется каждымкредитный
институтом
4
Непроцентные доходы
минус беспроцентные
расходы
Процентная маржа
I класс – 48%; II-52%; Ш-57%
IV- 61%;
V- 64%;
VI- 67%
5
Процентная маржа плюс
беспроцентный ДОХОД
Средний остаток активов
6
Дивиденды,
выплаченные за период
Доход за исключением
нестабильных
источников
I класс -32%;
II-42%,
III-48%;
IV- 55%;
V- 60%,
VI- 65%
7
Операционные расходы
То же
3,5%
Первое соотношение показывает, что при анализе процентного дохода
в мировой практике кредитный институт ориентированы на спрэд (маржу) в
3-4%. Четвертый коэффициент ориентирован на кредитный институты, что
около 30% прибыли формируются из-за непроницаемого дохода. Чем больше
часть прибыли, образованной недопустимым доходом, тем ниже оценка
(класс)кредитный института. Это связано с тем, что такая тенденция
36
свидетельствует о тесной нише кредитного института на рынке
традиционных кредитных услуг.
Факторный анализ доходов и расходов-это количественная оценка
взаимосвязанных параметров, которые оказывают решающее влияние на
размер доходов и расходов: определить основные факторы, результатом
которых было увеличение или уменьшение прибыли; оценить надежность и
стабильность источников прибыли, включая перспективу; обеспечить
управление кредитный институтом с помощью инструмента, который
позволил бы принимать оптимальные решения, чтобы максимизировать
ценность кредитного института.
Доходы, как правило, могут изменяться в основном путем внесения
изменений:
-сумма остатков на счетах для группы активов, которые приносят
основной доход (например, процентные доходы и доходы от операций с
ценными бумагами);
-средняя процентная ставка, которую кредитный институт получает
для финансовых активов, доступных для использования клиентами.
Влияние первого фактора на изменение дохода, полученного
кредитным институтом, определяется формулой:
(ОД – ОД
0
) * V- (V- V
0
) * R, (6)
где ОД – процентный доход и доход от операций с ценными бумагами
за рассматриваемый период; ОДо – то же за предыдущий период; (ОД – ОД
0
)
– изменение доходов за период; V– остатки на счетах за рассматриваемый
период по группе активов, приносящих процентный доход и доход от
операций с ценными бумагами; V
0
– то же за предыдущий период; R –
средний уровень процентной ставки в рассматриваемом периоде,
рассчитанный как ОД / V.
Влияние второго из названных факторов на изменение дохода
кредитного института может быть измерено с помощью формулы
37
(ОД-ОДо)*R = (Д-До)*Rо, (1.8)
где R – средний уровень процентной ставки за рассматриваемый
период, рассчитанный указанным выше способом; R
0
– то же за предыдущий
период; V
0
– остатки на счетах группы активов в предыдущем периоде.
Влияние обоих факторов на изменение дохода находят из выражения
(ОД – ОДо) = (ОД – ОДо) * v + (ОД – ОД
0
) * r. , (1.9)
Этот анализ дает количественную оценку того, какой из факторов
(баланс счета или средняя процентная ставка) больше влияет на процентные
доходы и доходы от операций с ценными бумагами и позволяет качественно
проанализировать причины:
-общий рост (снижение) группы активов, приносящих процентные
доходы; изменение удельного веса активов в совокупных активах; изменение
общей доли процентных ставок для активных операций кредитный
института;
-изменение структуры портфеля доходных доходов, т. е. изменение
процентных ставок для активных операций кредитный института;
- изменение структуры Изменение структуры портфеля доходных
активов;
-изменение общей доли активов в кумулятивных активах;
-изменение общей доли процентных ставок по активным сделкам
кредитный института;
-изменение структуры портфеля активов, т. е. риск-кредиты в
кредитном портфеле кредитный института, выданного под высокие
проценты, или ценные бумаги спекулятивного и активного спроса;
увеличение проблемных кредитов, по которым выплачиваются повышенные
проценты и т.д.; изменение структуры портфеля активов;
38
- изменение структуры портфеля активов; изменение структуры
портфеля активов; изменение структуры портфеля активов; изменение
16
Генерирование доходов кредитного института сопряжено с расходами,
в которых основную долю обычно составляют процентные расходы.
Изменение расходов зависит в основном от изменения: остатков платных
привлеченных средств; среднего уровня процентной ставки, которую
кредитный институт платит за такие средства.
Влияние первого фактора определяется по формуле
(ОР – ОРо) * w = (W- W
0
) * Q, (1.10)
где ОР – процентные расходы и расходы на операции с ценными
бумагами за рассматриваемый период; ОР
0
– то же за предыдущий период;
(ОР – ОР
0
) – изменение процентных расходов и расходов на операции с
ценными бумагами за период; W – остатки на счетах платных привлеченных
средств за рассматриваемый период; W
0
– то же за предыдущий период; Q –
средняя процентная ставка по платным пассивам за рассматриваемый период
(QP/W).
Степень влияния второго фактора находят как
(ОР – ОРо)
*
q – (Q~ Qo) * W
0
, (1.11)
где Q – средний уровень процентной ставки за рассматриваемый
период, рассчитанный указанным выше способом; Q
0
– то же за предыдущий
период; W
0
– остатки на счетах платных пассивов за рассматриваемый
период.
Влияние обоих факторов рассчитывается по формуле
(ОР – ОР
0
) = (ОР – ОР
0
) * w + (ОР – ОР
0
) * д. , (1.12)
16
Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банка деятельности: Учебное пособие. – М.:
КНОРУС, 2004, С. 63
39
Определение влияния каждого фактора на изменение общей
процентных затрат позволит проанализировать способы устранения их
последствий путем изменения или сокращение: объемов срочных / до спроса
депозитов; удельного веса оплаченных денежных средств в накопительные
пассивных; структуры депозитов по срокам привлечения; структуры
депозитов по группам клиентов и т. д.
Анализ процентной маржи
Процентная маржа-это разница между доходом от процентов и
расходами кредитного института, между полученными и оплаченными
процентами. Это основной источник прибыли кредитного института и
предназначен для покрытия налогов, убытков от спекулятивных операций и
так называемого "бремени" – избыточности беспроцентных доходов от
беспроцентных расходов, а также банковских рисков.
Размер маржи может быть обусловлен абсолютным размером в рублях
и рядом с финансовыми показателями.
Абсолютная маржа может быть рассчитана как разница между общей
долей и потреблением кредитного института, так и между процентным
доходом для отдельных активных операций и процентным расходом для
ресурсов, используемых для этих операций. Например, между процентными
выплатами по кредитам и процентными расходами по кредитным ресурсам.
Динамика абсолютного уровня процентной маржи определяется
несколькими факторами:
размер кредитных инвестиций и другие активные сделки, которые
достигают процентной прибыли;
Процентная ставка по активным банковским операциям;
Процентная ставка для пассивных банковских операций;
разница между процентными ставками между активными и
пассивными операциями (спред);
40
Доля беспроцентных кредитов в кредитном портфеле кредитного
института;
Доля рискованных активных операций, которые приносят доходность в
процентах;
соотношение собственного капитала и привлеченных средств;
Структура заимствованных ресурсов;
Способ расчета и взыскания процентов;
Система образования и учета доходов и расходов;
Уровень инфляции.
Фактический процентный коэффициент маржи характеризует
относительную фактическую сумму в процентах от источника прибыли
кредитный института. Он рассчитывается следующим образом:
1 вариант:
К
факт.процентной маржи
=Проценты, полученные в периоде (фак) – Проценты,
уплаченные за период (факт)___________________
Средний остаток в периоде активов, приносящих доход
Активы, приносящие доход, – все виды кредитов юридическим и
физическим лицам, кредитный институтам, вложение средств в ценные
бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия.
2 вариант:
К
факт.процентной маржи
=Проценты, полученные в периоде (факт) – Проценты,
уплаченные за период (фак)__________________
Средний остаток в периоде активов
Активы – итог актива баланса кредитного института, очищенный от
регулирующих статей (Инструкция №1 ЦБ РФ).
3 вариант:
41
К
факт.процентной маржи
= Проценты, полученные по ссудам–Проценты,
По ссудным операциям
уплаченные за кредитные ресурсы__________
Средний остаток ссудной задолженности в периоде
Аналогично рассчитывается коэффициент процентной маржи по
кредитным операциям на межбанковском рынке (валютном и рублевом),
рынке ценных бумаг.
17
Приведенный вариант III расчета предполагает выбор
принципа распределения ресурсов между активными операциями кредитного
института. У крупных и средних кредитных институтов это могут быть
1) принцип общего "котла" ресурсов
2) принцип, основанный на реструктуризации баланса с учетом
ликвидности активов и востребованности пассивов.
Коэффициент достаточной процентной маржи (Мд) показывает ее
минимально необходимый для кредитного института уровень. Расчет этого
коэффициента вытекает из основного назначения маржи – покрытие
издержек кредитного института.
М
д
= (Расходы кредитного института – Проценты уплаченные) –Прочие
доходы * 100
Средний остаток активов, приносящих доход (10)
Другими доходами являются комиссионный доход от услуг кредитного
института не-кредитного характера, т. е. плата за расчетно-кассовую службу,
кассацию, информационно-консультационные услуги кредитный института,
за другие услуги, возмещение клиентам почтовых, телеграфных и других
расходов кредитный института, процент и комиссия, которые являются
дополнительными за последние периоды, штрафы, свержения,
непреодолимые уступки.
17
Ильясов С.М. О сущности и основных факторах устойчивости банковской системы // Деньги и кредит.-
2006.-№2.-С.45-48
42
Достаточная маржа может быть рассчитана на основе фактических
данных за истекшие периоды и прогнозных значений за запланированный
период.
Сравнение достаточной маржи на основе данных отчета и фактически
полученной маржи в течение этого периода в целом по банковским
операциям или их отдельным видам позволяет оценить управление доходами
и определить тенденции, характеризующие финансовую стабильность
кредитного института. Тенденция падения фактической маржи, снижение
разницы между ней и маржой является достаточно тревожным сигналом
("критическим" фактором).
Расчет прогноза достаточной маржи необходим, прежде всего, для
формирования контрактной процентной ставки на предстоящий период.
Минимальный требуемый кредитный институт процент для активных
операций состоит из реальной стоимости ресурсов, достаточной маржи и
изменений ожидаемого уровня инфляции.
Сравнение фактических коэффициентов маржи для отдельных
активных сделок (кредитов, на рынке межбанковских кредитов (МБК) и
ценных бумаг) позволяет оценить рентабельность сферы деятельности
кредитного института.
43
ГЛАВА 2. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ОАО «БАНК ЭСХАТА»
2.1 Анализ состава структуры доходов и расходов деятельности ОАО
«Банк Эсхата»
ОАО «Банк Эсхата» является открытым акционерным обществом,
созданным в Республике Таджикистан в соответствии с учредительным
договором от 16 ноября 1993 г. как коммерческий банк «Эсхата». В
соответствии с решением собрания учредителей от 28 мая 1999 г, банк был
преобразован в акционерный коммерческий банк «Эсхата». 12 сентября 2002
г. банк был перерегистрирован как Открытое Акционерное Общество «Банк
Эсхата».
Деятельность банка регулируется Национальным банком Таджикистана
в соответствии с лицензией № 16, опубликованном 29 ноября 1994 года.
Учредителями АО "Банк Эсхата" являются физические лица-резиденты
Республики Таджикистан. Крупным акционером-нерезидентом является
Европейский банк реконструкции и развития.
44
Основные направления деятельности банка кредиты малому и среднему
бизнесу, расчетно-кассовое обслуживание, конверсионные операции,
документарные операции, потребительское кредитование, прием и
размещение депозитов физических и юридических лиц, использование
пластиковых карт, открытие сберегательных счетов и денежных переводов.
Работая на банковском рынке более восемнадцати лет, Открытое
акционерное общество"Банк Эсхата"прошла долгий путь становления,
развития и принятие надежного и стабильного партнера.
Из года в год, ОАО"Банк Эсхата"динамично росла и развивалась,
повышения конкурентоспособности продуктов Банка, повышения качества
обслуживания клиентов, тем самым расширяя его в Согдийской области и
Юга Республики.
В настоящее время ОАО «Банк Эсхата» имеет 22 филиалов в городах:
Душанбе; Худжанда; Турсунзаде; Вахдата; Кургантюбе; Яванского района;
г.Пенджикент; г. Канибадама; г. Исфары; г.Чкаловска; г.Истаравшана;
Аштского района; Дж.Расуловского района и Матчинского района.
Банк имеет 22 филиалов, 110 Центров банковского обслуживания,
428 пунктов денежных переводов.
Рис. 2.1. Капитал ОАО «Банк Эсхата» за 2012-2016гг.
В последние 8 лет, ОАО"Банк Эсхата"в сотрудничестве с
международными рейтинговыми агентствами, проведение независимой
64 793 195
66 193 349
99 154 625
212625702
255689435
0
50000000
100000000
150000000
200000000
250000000
300000000
1 2 3 4 5