16
прибыль, экономический субъект должен использовать все не запрещенные
законом источники, методы и формы.
Анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику
движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного на
общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели
финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура,
определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному
периоду или к бизнес-плану; выявляются факторы, действие которых привело к
изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную
оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов. На
следующем этапе осуществляется детальный анализ финансовых результатов
на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов
роста прибыли.
Существует несколько видов прибыли и рентабельности. В числе
основных классификационных признаков прибыли выделяются следующие
признаки:
– основные виды хозяйственных операций экономического субъекта;
– основные виды деятельности экономического субъекта;
– состав формирующих элементов;
– характер налогообложения;
– рассматриваемы период формирования;
– характер использования;
– степень использования;
– значение итогового результата хозяйствования.
Классификация видов прибыли в разрезе предлагаемых
классификационных признаков приведена в таблице 1.
17
Способы формирования прибыли обусловлены рядом разноплановых
факторов, внешних и внутренних.
22
Я.И. Руденко отмечает, что величина
прибыли формируется под воздействием трех основных факторов:
себестоимость продукции, объем реализации, уровень цен на реализуемую
продукцию.
23
Таблица 1
Классификация видов прибыли
Признаки классификации
прибыли
Виды прибыли по соответствующим
признакам классификации
1. Основные виды
хозяйственных операций
экономического субъекта.
Прибыль от реализации продукции
Прибыль от внереализованных операций.
2. Основные виды
деятельности
экономического субъекта.
Прибыль от операционной деятельности
Прибыль от инвестиционной деятельности
Прибыль от финансовой деятельности
3. Состав формирующих
элементов.
Маржинальная прибыль
Валовая Прибыль
Чистая прибыль
4. Характер налогообложения.
Налогооблагаемая прибыль
Прибыль, не подлежащая налогообложению
5. Рассматриваемы период
формирования.
Прибыль предшествующего периода
Прибыль отчетного периода
Прибыль планового периода (планируемая
прибыль)
6. Характер использования.
Капитализируемая прибыль
Потребительская прибыль
7. Степень использования.
Нераспределенная прибыль
Распределенная прибыль
8. Значение итогового
результата хозяйствования.
Положительная прибыль
Отрицательная прибыль (убыток)
9. Характер отражения в учете.
Балансовая прибыль
Экономическая прибыль
10. Характер деятельности
экономического субъекта.
Прибыль от обычной деятельности
Прибыль от чрезвычайных событий
11. Характер инфляционной
очистки.
Прибыль номинальная
Прибыль реальная
12. Достаточность уровня
формирования.
Низкая прибыль
Нормальная прибыль
Высокая прибыль
22
Сверлова, А.А. Основы управления прибылью [Текст] / А.А. Сверлова // Инновационная наука. – 2016. –
№6. – С.85.
23
Руденко, Я.И. Формирование, распределение и использование прибыли на предприятии [Текст] / Я.И.
Руденко // Электронный ресурс. http://nauka-rastudent.ru/29/3449/ (Дата обращения 4.04.17).
18
Способы формирования прибыли обусловлены рядом разноплановых
факторов, внешних и внутренних.
24
Я.И. Руденко отмечает, что величина
прибыли формируется под воздействием трех основных факторов:
себестоимость продукции, объем реализации, уровень цен на реализуемую
продукцию.
25
Основным источником прибыли для экономического субъекта
является его производящая и предпринимательская деятельность.
На величину прибыли влияет также эффект производственного и
финансового рычага. Эффект производственного (операционного) рычага
показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста
объема реализации. Рост прибыли идет за счет эффекта масштаба
производства.
Анализ факторов, влияющих на формирование прибыли экономического
субъекта, позволяет выявить резервы ее роста, обосновать мероприятия по
повышению доходов и снижению расходов.
26
С точки зрения Ю.С. Нехайчук, высокое качество формируемой
прибыли достигается за счет ее формирования в процессе основной
операционной деятельности, и инвестирования.
27
Основными источниками резервов увеличения прибыли являются:
увеличение объема реализации продукции, снижение её себестоимости,
повышение уровня действующих цен и качества товарной продукции,
реализация её на более выгодных рынках сбыта (рисунок 3).
24
Сверлова, А.А. Основы управления прибылью [Текст] / А.А. Сверлова // Инновационная наука. – 2016. –
№6. – С.85.
25
Руденко, Я.И. Формирование, распределение и использование прибыли на предприятии [Текст] / Я.И.
Руденко // Электронный ресурс. http://nauka-rastudent.ru/29/3449/ (Дата обращения 4.04.17).
26
Хайдукова Д. А. Прибыль предприятия: экономическая сущность, виды, методы анализа // Вопросы
экономики и правления. — 2016. — №5. – С. 175.
27
Нехайчук, Ю.С. Управление прибылью предприятия в современных условиях [Текст] / Ю.С. Нехайчук
Инновационная наука 2016. – №10. – С.85.
19
Рис. 3. Основные источники резервов увеличения прибыли
Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в
структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому
снижение себестоимости заметно сказывается на росте прибыли.
Анализ состава и динамики прибыли важен потому, что для
разных групп заинтересованных лиц имеют значение разные виды прибыли.
Например, собственника интересует размер чистой прибыли.
По объему издержек обращения выделяют чистую и бухгалтерскую
прибыль.
Чистая прибыль – это доход за вычетом всех издержек. Это валовая
прибыль за вычетом суммы налогов, пеней и штрафов, процентов по
кредитам.
(1)
где ЧП – чистая прибыль;
БП– бухгалтерская прибыль;
ВНН – величина налоговой нагрузки.
Бухгалтерская прибыль – разница между доходами от реализации
(доходами с продаж) и расходами (текущими издержками).
(2)
Источники
увеличения
прибыли
увеличение
объема
реализации
продукции
снижение
себестоимости
повышение уровня
цен
повышение
качества
продукции
реализация прибыли
на выгодных
рынках сбыта
20
где БП – бухгалтерская прибыль;
ДВ–валовый доход;
ИВ–внешние (явные) издержки.
Валовая прибыль представляет разницу
между выручкой и себестоимостью реализованной продукции (услуги),
отличается от операционной прибыли (прибыль до уплаты налогов, пеней
и штрафов, процентов по кредитам).
(3)
где ВП– валовая прибыль;
В–выручка от продаж;
С –себестоимость.
По характеру налогообложения выделяют: облагаемую налогом
прибыль, не облагаемую налогом.
По значению конечного результата выделяют прибыль:
нормативную, максимально возможную, минимально допустимую,
недополученную, с отрицательным результатом (убыток).
Балансовая прибыль – это прибыль от всей производственно-
хозяйственной деятельности экономического субъекта. Она складывается из
прибыли от продаж продукции, реализации основных средств, излишнего
имущества, и от прочих операций, например операций с ценными бумагами.
Формирование прибыли начинается с образования балансовой
прибыли, которая находится в виде разницы доходов и расходов.
Основную часть прибыли экономический субъект получает от реализации
продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика,
определяются факторы изменения ее суммы.
Управление процессом формирования прибыли экономического
субъекта направлено на:
21
- максимизацию величины прибыли в соответствии с ресурсным
потенциалом экономического субъекта и условиями рынка;
- обеспечение оптимального соотношения между величиной
формируемой прибыли и уровнем риска;
- выполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами,
собственниками;
- получение собственных финансовых ресурсов;
- обеспечение роста рыночной стоимости.
А.Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли последовательно.
Формируется ряд показателей, в которых проявляются финансовые
результаты организации (рисунок 4).
Исследуя использование прибыли экономического субьекта, Г. В.
Савицкая анализирует распределение совокупной прибыли, рассматривая
налогооблагаемую прибыль, налог на прибыль, прочие расходы и чистую
прибыль.
28
Рис. 4. Показатели, в которых проявляются финансовые
результаты
28
Савицкая, Г.В. Экономический анализ [Текст] : учеб. пособие / Г.В. Савицкая. М.: НИЦ ИНФРА-
М, 2014. – С. 78.
• валовая прибыль;
• прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) от продаж и прочей
внереализационной деятельности;
• прибыль (убыток) до налогообложения, прибыль (убыток) от обычной
деятельности;
• чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного
периода).
22
Исследуя использование прибыли экономического субъекта, Г. В.
Савицкая анализирует распределение совокупной прибыли, рассматривая
налогооблагаемую прибыль, налог на прибыль, прочие расходы и чистую
прибыль.
29
Прежде всего, изучается формирование прибыли, т. е. масса, динамика и
структура совокупной (общей бухгалтерской) прибыли экономического
субъекта с выявлением факторов ее изменения и потенциальных резервов.
Затем анализируются: составляющие совокупной прибыли в вышеуказанной
последовательности. Следующим направлением выступает анализ прибыли от
продаж в составе маржинального дохода с выделением условно-постоянных и
условно-переменных затрат в целом по экономическому субъекту и на уровне
конкретного изделия. И, наконец, осуществляется предельный анализ или
анализ приростных величин выручки и затрат в целях определения такого
объема производства (продаж), которому соответствует возможность
получения экономическому субъекту максимальной величины прибыли от
продаж.
30
Таким образом, механизм формирования прибыли обусловлен рядом
факторов, внешних и внутренних, высокое качество формируемой прибыли
достигается за счет ее формирования в процессе основной операционной
деятельности. Формирование прибыли начинается с образования
балансовой прибыли, которая находится в виде разницы доходов и
расходов. Основную часть прибыли экономический субъект получает от
реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика,
определяются факторы изменения ее суммы.
29
Там же. – С. 82.
30
Афанасьева, Т.В. Совершенствование оценки финансового состояния организаций потребительской
кооперации [Текст] / Т.В. Афанасьева // Вестник НГИЭИ – 2015. – №7 (38).-С.25.
23
1.3. Методика анализа финансовых результатов экономического
субъекта
С помощью экономического анализа финансовых результатов
экономический субъект разрабатывает стратегию и тактику развития
производства, выявляет резервы роста прибыли и рентабельности, находит
способы их мобилизации.
Для факторного анализа характерен системный подход с
комплексной оценкой влияния разноплановых факторов и целевой подход к их
исследованию. Определение факторов производства и их влияния на
показатели эффективности дают возможность управлять факторами для
поиска резервов.
31
Факторный анализ прибыли представляет собой совокупность
статистических данных, на основании которых производится оценка
себестоимости продукции, анализируется эффективность использования
ресурсов экономического субъекта, выявляются проблемы, связанные с
производством продукции.
32
Факторный анализ прибыли является средством, с помощью
которого возможно принятие управленческих решений. Экономический
субъект учитывает данные анализа и может менять стратегию деятельности,
привлекать заемный капитал.
Факторный анализ прибыли представляет собой совокупность
статистических данных, на основании которых производится оценка
себестоимости продукции, анализируется эффективность использования
потенциала экономического субъекта, выявляются проблемы, связанные с
производством продукции. При факторном анализе различают внутренние и
внешние факторы. Внешние факторы оказывают действие на величину
31
Булдакова, М.В. Методика детерминированного факторного анализа финансовых результатов на примере
ООО «Диана К» [Текст] / М.В. Булдакова // Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2013. –
№ 6. – С. 13.
32
Путятинская Ю.В. Управление финансовыми ресурсами в целях максимизации стоимости бизнеса / Ю.В.
Путятинская, А.З. Гафарова // Экономика и социум. – 2015. – № 2-3 (15). – С. 1597.
24
прибыли до налогообложения, внутренние факторы оказывает влияние на
величину валовой прибыли.
Факторный анализ прибыли также выступает инструментом, с
помощью которого возможно принятие управленческих решений.
В процессе факторного анализа выявляются причины отклонений
фактических показателей прибыли от плана или предшествующих
периодов. При этом важно выявить причину отклонения, подготовить
управленческое решение по устранению негативных причин. Анализ
прибыли при таком подходе является основным инструментом
обоснования управленческих решений по повышению эффективности
работы экономического субъекта.
33
По характеру взаимосвязи между показателями различают методы
детерминированного и стохастического факторного анализа
Детерминированный факторный анализ представляет собой методику
исследования влияния факторов, связь которых основан на методике
изучения влияния факторов и результирующего показателя, связь между
которыми носит функциональный характер.
34
Стохастический анализ – анализ, при котором факторы объединены
с результативными показателями на основе вероятностной, корреляционной
связи, различное сочетание факторов дает различное влияние на
результирующий показатель.
Стохастический анализ представляет собой методику исследования
факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от
функциональной является неполной, вероятностной. Если при
функциональной зависимости с изменением аргумента всегда происходит
соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи
33
Хайдукова Д. А. Прибыль предприятия: экономическая сущность, виды, методы анализа // Вопросы
экономики и управления. — 2016. — №5. — С. 175.
34
Булдакова, М.В. Методика детерминированного факторного анализа финансовых результатов на примере
ООО «Диана К» [Текст] / М.В. Булдакова // Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2013. –
№ 6. – С. 13.
25
изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в
зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный
показатель.
Выявление причин и их влияние на показатели прибыли наиболее
целесообразно проводить с использованием факторного анализа.
При факторном анализе необходимо применить следующие показатели
(рисунок 5).
Анализ финансовых результатов включает исследование:
- изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;
- структуры показателей и их изменений;
- динамики изменений показателей финансовых результатов за ряд
отчетных периодов.
Рис. 5. Показатели при факторном анализе
Совокупное влияние всех факторов должно соответствовать
абсолютному отклонению прибыли от продаж в отчетном году по
сравнению с базисным годом.
Расчет влияния фактора «выручка от продаж»:
выручка (нетто) от продажи продукции,
себестоимость, валовая прибыль;
сравнить показатели с данными за
прошлый год и плановыми;
рассчитать темп роста;
проанализировать основные факторы,
повлиявшие на прибыль;
разработать мероприятия по повышению
прибыли.